Što je leasing jednostavnim riječima - njegove vrste, uvjeti za dobivanje i razlike od kredita. Pojam i vrste lizinga Vrste lizinga su

Ovisno o zemlji sjedišta glavnih sudionika u poslu leasinga, leasing se dijeli na domaći i međunarodni.

U domaćem leasingu svi sudionici leasing posla su pravne osobe (ili državljani) iste države.

Ako su sjedišta davatelja i primatelja leasinga različite države, leasing se smatra međunarodnim. Istodobno, za državu rezidentnosti primatelja leasinga, međunarodni leasing naziva se uvoznim ako je imovina ugovora kupljena u inozemstvu. Ako je nekretnina kupljena u zemlji prebivališta najmodavca, najam se smatra izvozom.

Postoji izravni međunarodni leasing, a to je transakcija u kojoj se sve transakcije obavljaju između komercijalnih organizacija (s pravom pravne osobe) iz dvije različite zemlje. Njegova posebnost je u tome što davatelj lizinga ima priliku dobiti izvozni kredit u zemlji stalnog prebivališta i time proširiti tržište za svoju imovinu i usluge; najmoprimac osigurava potpuno financiranje korištenja ove imovine i ubrzano ponovno opremanje proizvodnje poduzeća

Razlika između izvoznog i uvoznog leasinga određena je zemljom u kojoj se nalaze davatelj i primatelj leasinga. Kod uvoznog leasinga proizvođač (prodavač) se nalazi u inozemstvu, a kod izvoznog leasinga inozemni partner je primatelj leasinga.

U stranoj praksi postoji još jedna vrsta međunarodnog leasinga - tranzitni leasing, kada se davatelj, primatelj i proizvođač (prodavač) nalaze u različitim zemljama.

Tranzitni međunarodni leasing događa se kada davatelj leasinga u jednoj zemlji uzme kredit ili kupi potrebnu imovinu u drugoj zemlji i isporuči je primatelju leasinga koji se nalazi u trećoj zemlji.

Izravni, neizravni, povratni leasing i leasing uz pomoć leasinga

Ovisno o obliku, organizaciji i tehnologiji poslovanja razlikuju se: izravni leasing, neizravni leasing, povratni leasing, leverage leasing.

Izravni leasing nastaje kada funkcije najmodavca i proizvođača obavlja jedna osoba. Za obavljanje poslova leasinga proizvođač nekretnina u svojoj strukturi stvara posebne odjele koji su dio marketinške službe. Rad bez posrednika ne samo da značajno pojednostavljuje mehanizam transakcije i smanjuje troškove njegove provedbe, već također omogućuje samom proizvođaču da dobije ekonomsku korist od zakupa svojih proizvoda i iskoristi ga za proširenje i tehničku obnovu proizvodnje.

Indirektni leasing uključuje prijenos imovine na leasing preko posrednika.

Temelj većine leasing poslova je postupak neizravnog leasinga koji je u mnogočemu sličan prodaji proizvoda na rate. Posrednik, poznat i kao davatelj leasinga, prvo financira imovinu proizvođača i prenosi je na primatelja leasinga, a zatim od njega prima uplate leasinga. Posredni leasing uključuje najmanje tri strane: proizvođača (prodavača), davatelja i primatelja leasinga, ali može uključivati ​​i veći broj sudionika.

Povratni najam uključuje transakcije u kojima su najmoprimac i dobavljač (prodavač) jedna osoba: najmoprimac (proizvođač) prodaje svoju opremu ili poduzeće u cjelini najmodavcu i istovremeno ga daje u najam, zadržavajući pravo vlasništva i korištenja to. Novac dobiven za prodanu nekretninu primatelj leasinga može koristiti u bilo koje proizvodne pa i investicijske svrhe, a prema ugovoru o leasingu plaćat će leasing na uobičajen način. Povratni lizing posebno je zanimljiv poduzećima koja u pravilu nemaju dovoljno obrtnih sredstava, budući da lizingodavac, takoreći, daje zajam osiguran imovinom.

„Leverage leasing“ uključuje poslove leasinga u koje zbog svog opsega ne mogu investirati jedan ili čak dva davatelja leasinga (leasing društva) i za čije se ulaganje privlače sredstva od pet do sedam ili više davatelja leasinga (leasing društava). Glavni davatelj leasinga (leasing tvrtka) plaća samo dio cijene nekretnine, a za preostali iznos potreban za njezino stjecanje privlači druge davatelje leasinga. U tom slučaju glavni davatelj leasinga (leasing tvrtka) postaje vlasnik leasing imovine sa svim posljedicama koje iz toga proizlaze, ali svojim vjerovnicima može dati pravo prednosti na primanje leasinga.

Za ažuriranje opreme, kupnju novih vozila, proširenje proizvodnog ili poslovnog prostora potrebna su velika financijska ulaganja. Što učiniti ako nije moguće prikupiti potreban iznos odjednom ili podići kredit? Postoji vrlo učinkovita alternativa - leasing. Razgovarajmo o tome što ovaj pojam znači, koje vrste leasinga postoje, koja se imovina može dati u zakup, kako pravilno izvršiti takvu transakciju i koje zamke ima ovaj postupak.

Unatoč činjenici da se "lease" s engleskog prevodi kao "najam", leasing je svojevrsni "hibrid" najma i kredita uz sudjelovanje treće strane - leasing tvrtke. Potonji kupuje nekretninu od prodavatelja i prenosi je na najmoprimca. Mjesečno plaća određeni iznos, koji je i najam i kredit (ovisno o daljnjim namjerama korisnika). Na kraju razdoblja navedenog u ugovoru, nekretnina se može kupiti po ostatku vrijednosti ili vratiti leasing kući.

Jednostavan primjer:

Automobilska tvrtka planira obnoviti svoju flotu autobusa. Sklapa ugovor s leasing tvrtkom (neka to bude VTB Leasing, YarKamp Leasing ili bilo koja druga). Leasing tvrtka kupuje 10 autobusa od proizvodnog pogona (recimo MAZ) za ukupni iznos od 60 milijuna rubalja. Autobusi se prenose na auto kompaniju, koja plaća početnu uplatu od 10 milijuna rubalja, a zatim tri godine uplaćuje 1,6 milijuna rubalja mjesečno na račun leasing kompanije.

U 19. stoljeću leasing se počeo aktivno razvijati u SAD-u i Velikoj Britaniji. Koncept "lend-lease" tijekom Velikog Domovinskog rata postao je značajan za našu zemlju: opskrba vojnom opremom također je bila opcija leasinga. Leasing je počeo značajno utjecati na gospodarski razvoj 50-ih godina prošlog stoljeća. Utemeljiteljem moderne industrije leasinga naziva se američki poduzetnik Henry Schofeld koji je u San Franciscu otvorio prvu specijaliziranu tvrtku za leasing.

U SSSR-u, leasing je korišten za poduzeća za kupnju skupe uvozne opreme još 70-ih i 80-ih godina, ali je njegov opseg bio ograničen. Na domaćem tržištu prvi leasing poslovi započeli su 1989. godine. Sve do sredine 90-ih leasing nije imao ozbiljnijeg utjecaja na rusko gospodarstvo. Nakon modernizacije poreznog zakonodavstva i usvajanja saveznog zakona „O financijskom najmu (lizingu)“ 1998. godine, poslovni interes za ovaj instrument značajno je porastao. Krajem 2017. godine stručnjaci rejting agencije RAEX (Expert RA) procijenili su obujam tržišta leasinga u Ruskoj Federaciji na trilijun rubalja.

Strane u leasing transakciji

Obično postoje tri strane uključene u proces leasinga:

1 Prodavač– pravna osoba ili samostalni poduzetnik (obavezno obveznik PDV-a) koji posjeduje ili prodaje potrebnu opremu. Nekretnina se prenosi na najmodavca temeljem kupoprodajnog ugovora.

2 Najmodavac– njegovu ulogu ima leasing društvo, koje se može registrirati i kao pravna osoba i kao samostalni poduzetnik. Najčešće kao najmodavac djeluju banke ili strukture s njima koje imaju dovoljno kapitala za kupnju skupe imovine (vozila, nekretnine, oprema).

3 Najmoprimac- to je kupac, također bilo pravna osoba u bilo kojem organizacijskom i pravnom obliku, ili samostalni poduzetnik koji treba opremu, prijevoz ili nekretnine prodavatelja za korištenje u komercijalnim djelatnostima i nabavu.

Ponekad je prodavatelj ujedno i najmodavac, tada u transakciji sudjeluju dvije strane, a ne tri.

Koji je ekonomski smisao leasinga?

Svaka strana u leasing poslu ima svoje razloge za sudjelovanje u njemu.

• Prodavatelj prodaje svoju robu i dobiva punu vrijednost imovine i nema rizika;
• Zakupodavac ima koristi od povećanja vrijednosti imovine uključene u plaćanje zakupa.;
• Najmoprimac kupuje nekretninu pod povoljnijim (kamata/kapara) ili povoljnijim (bonitetni uvjeti) uvjetima u odnosu na bankovni kredit. Ima pravo odbiti kupnju ako su se okolnosti njegova poslovanja promijenile. Osim toga, kupac štedi na plaćanju poreza (PDV, porez na dohodak, porez na imovinu i prijevoz, ako se kupuju vozila).

Značajka leasing posla je smanjenje otkupne cijene nekretnine do kraja ugovora. To se događa zbog amortizacija– godišnji otpis dijela vrijednosti imovine kako se ona istroši. Amortizacija se uzima u obzir posebnim formulama i ne ovisi o stvarnoj istrošenosti proizvoda. U poslovima leasinga za pojedine vrste imovine primjenjuje se ubrzana amortizacija, zbog čega do kraja ugovora prijevoz ili oprema imaju nultu vrijednost i postaju vlasništvo primatelja leasinga bez dodatne naplate.

Prema saveznom zakonu „O financijskom najmu (lizingu)” (br. 164-FZ od 29. listopada 1998. s naknadnim izmjenama), pokretna i nepokretna imovina može se dati u zakup: vozila, oprema, nekretnine, poduzeća kao gospodarski kompleksi.

Predmet lizinga ne mogu biti prirodni objekti, zemljišne čestice i imovina s ograničenim prometom. Iznimka u tom smislu je oružje - Ruska Federacija ga ima pravo prodavati drugim zemljama na lizing pod uvjetima utvrđenim međunarodnim ugovorima i zakonom o vojno-tehničkoj suradnji.

Postoje i druga ograničenja leasinga koje postavljaju sami najmodavci. Posebno se odbijaju kupci koji žele uzeti u zakup sljedeće:

Odnosi najma radne snage u Rusiji regulirani su saveznim zakonom od 5. svibnja 2014. br. 116-FZ. U njemu su navedena sljedeća pravila:

• Iznajmljivanje osoblja mogu obavljati samo privatne agencije za zapošljavanje koje djeluju na osnovnom poreznom sustavu i akreditirane od strane državne službe za zapošljavanje.
• Ugovori o radu radnika s najmoprimcem ne mogu se sklopiti na dulje od 9 mjeseci.
• Svi premještaji zaposlenika mogu se izvršiti samo uz njegovu pisanu suglasnost.
• Plaća zaposlenika na leasingu za isti posao ne može biti niža od plaće stalno zaposlenih radnika primatelja leasinga.
• Leasing tvrtka dužna je isplatiti sve potrebne naknade za profesionalne opasnosti – iste one koje se isplaćuju glavnim zaposlenicima primatelja leasinga.

Zakon utvrđuje određena ograničenja za “iznajmljeni” rad. Ne možete angažirati osoblje za leasing:

• Za obavljanje poslova I i II razreda opasnosti ili 3 i 4 stupnja štetnosti;
• Za obavljanje poslova špeditera ili drugih djelatnika na pomorskom prijevozu;
• Za obavljanje poslova u poduzećima koja su u stečaju;
• Zamjena radnika u štrajku
• Raditi u uvjetima prijetnje otpuštanjem ključnih zaposlenika

Koje vrste leasinga postoje?

U leasing transakciji puno ovisi o uvjetima ugovora. Ovisno o njima, razlikuju se tri vrste leasinga:

1 Financijski

Kod ove opcije najmodavac je zapravo samo financijski posrednik koji formalno sudjeluje u transakciji. Nekretnina se isporučuje izravno od prodavatelja najmoprimcu, a potonji prodavatelju postavlja zahtjeve za kvalitetu te nekretnine. Istekom ugovora o najmu nekretnina u pravilu ima minimalni ostatak vrijednosti.

U takvoj shemi ugovor o leasingu često propisuje obvezu prodavatelja da prihvati nekretninu ako je kupac vrati najmodavcu. Banci ne trebaju stari automobili ili strojevi, pojednostavljeno rečeno. VTB24, Avangard Bank, Promsvyazkapital grupa i drugi imaju svoje leasing podružnice.

2 Operativni

Kod ove opcije leasinga rok trajanja ugovora je znatno kraći od vijeka trajanja stečene nekretnine (nekretnina, industrijski kompleks i sl.). Pritom je ključna uloga leasing kuće u transakciji. Najmodavac preuzima punu odgovornost za sigurnost unajmljene imovine, organiziranje popravaka, osiguranje i održavanje.

Uloga najmoprimca u ovoj shemi je bliska ulozi najmoprimca. Po isteku ugovora, kupac ima pravo:

• Kupite nekretninu po njenoj ostatku vrijednosti (u ovom slučaju ta je vrijednost prilično visoka zbog dugog razdoblja amortizacije);
• Vratiti imovinu leasing kući;
• ugovor o lizingu, ako se davatelj lizinga tome ne protivi;
• Zamijenite nekretninu za drugu (na primjer, proizvodnu opremu za moderniju ili drugačijih karakteristika).

Operativni tip leasinga često koriste trgovci velikih proizvođača automobila: kupac koristi automobil određene marke 2-3 godine, a zatim iznajmljuje i ponovno unajmljuje moderniji model.

3 Povratna

Najspecifičnija vrsta leasinga. Ovdje su prodavatelj i najmoprimac jedna osoba. Zapravo, transakcija je oblik osiguranog kreditiranja, kada se imovina prenosi na najmodavca samo formalno, dok zapravo ostaje na svom mjestu. Poduzeće može prodati opremu koju posjeduje, a zatim je iznajmiti, dobivajući veliku svotu novca za razvoj i održavanje proizvodnih kapaciteta.

Međutim, ove vrste transakcija su i najkoruptivnije.

Svježi primjer iz regije Vologda

Ovdje se dogodila leasing transakcija za prodaju velikog kino centra. Prodavač je bio LLC, nazovimo ga Alpha. Ova tvrtka bila je vlasnik kino centra preko 10 godina. ali posao nije krenuo, dugovi su rasli, a osnivači Alfe obratili su se regionalnom centru za poslovnu potporu sa zahtjevom za državnu potporu - objekt je društveno značajan, zgrada ima povijesnu vrijednost. Potpora u iznosu od 10 milijuna rubalja osigurana je pod uvjetom da će se koristiti za razvoj filmskog biznisa u regiji.

Odmah je Alpha LLC sklopila ugovor o leasingu, prodajući najmodavcu (neka to bude Beta LLC, čiji je jedan od osnivača bio isti regionalni centar za poslovnu potporu koji je Alpha-i pružao potporu) imovinu za filmsko prikazivanje u iznosu od 24 milijuna kuna. rubalja. Najmodavac je ovu nekretninu prenio na kupca - Gamma LLC, sklopivši ugovor na 34 milijuna rubalja uz uplatu od 10 milijuna kao predujam. Ništa neobično, ako ne obratite pozornost na činjenicu da su osnivači Gamme bili isti ljudi kao i Alpha, a razlika između prodajne i nabavne cijene točno je ponavljala visinu državne potpore filmskim poduzetnicima u regiji.

Regionalna vlada se na kraju opametila i zatražila natrag novac isplaćen kao državna potpora. To je dovelo do bankrota Gamma LLC (otpisan dug zbog nemogućnosti naplate iznosio je 10,07 milijuna rubalja), prestanka aktivnosti Beta LLC, internih postupaka u regionalnoj vladi i žestokih rasprava o tome trebaju li vladine agencije uopće sudjelovati u poslovima otplate leasinga.

Povratni zakup stalno privlači pozornost poreznih vlasti: transakcija u kojoj nema očite ekonomske izvedivosti može se prepoznati kao oblik porezne evazije.

Znakovi fiktivne transakcije povratnog najma:

• Prodavatelj i kupac međusobno su povezani (npr. jedan je pravna osoba ovisna o drugome). U tom slučaju Federalna porezna služba može odbiti povrat PDV-a.
• Plaćanje leaseback transakcije u jednom od njezinih dijelova izvršeno je čekovima, mjenicama i drugim bezgotovinskim metodama. To može značiti pokušaj povlačenja sredstava od strane prodavatelja ili kupca.
• Najmanje jedan od sudionika već je uhvaćen u beskrupuloznim leasing shemama.

Poslovi leasinga prema stupnju rizika

Kao i svaka druga transakcija prijenosa imovine, leasing ima svoje rizike - neki od njih su već opisani. Ovisno o stupnju rizika razlikuju se tri vrste leasing poslova:

1 Garantirano

Proces prijenosa imovine osiguravaju specijalizirana osiguravajuća društva ili nekoliko drugih tvrtki koje djeluju kao jamci najmoprimca, sposobni u potpunosti nadoknaditi najmodavcu troškove imovine u slučaju kršenja ugovora.

2 Djelomično osiguran

Jamstveni polog koji primatelj leasinga uplaćuje na račun leasing kuće pokriva dio cijene nekretnine. Ukoliko se tijekom cijelog trajanja leasinga ne dogodi ništa što nije navedeno u ugovoru, sredstva će biti vraćena kupcu.

3 Neosigurano

Transakcije u kojima strane ne jamče jedna drugoj za ispunjenje svojih obveza. U današnje vrijeme ovakvi odnosi leasing subjekata sve su rjeđi, nedostatak osiguranja najčešće “nagovještava” sumnjivu ili fiktivnu transakciju.

Sve faze leasing transakcije

Obično postoji pet faza prodaje nekretnine na leasing. Pogledajmo svaki od njih.

Faza 1. Analiza leasing tržišta, odabir leasing kuće.

Tržište leasinga u Ruskoj Federaciji gotovo je identično veličini prvih stotinu bankarskog sektora. Leasing kuću možete odabrati na temelju ponuđenih uvjeta i pouzdanosti matične kuće. Ocjena najmodavaca održava se, na primjer, na portalu banki.ru/products/leasing/companies/.

Faza 2. Analiza uvjeta koje nudi najmodavac.

Najvažnije točke: početna rata (akontacija), mjesečna rata, iznos preplate, rok i otplatni plan, uvjeti za raskid leasing ugovora.

Faza 3. Sastavljanje ugovora o leasingu.

Za sastavljanje teksta ugovora najmodavac obično zahtijeva sljedeće dokumente:

• izjava o namjeri davanja nekretnine u zakup s navedenim parametrima;
• financijska izvješća za posljednje izvještajno razdoblje;
• izvod iz računa poduzeća ili samostalnog poduzetnika (za procjenu prometa poduzeća ili poduzetnika);
• kopija putovnice upravitelja / individualnog poduzetnika, redoslijed imenovanja / potvrda o registraciji;
• polica osiguranja za predmet leasinga.

Leasing tvrtka može zahtijevati i druge dokumente.

Faza 4. Predujam (kapara).

Iznos predujma obično kreće od 5% (ovo su uvjeti za većinu tvrtki koje se bave operativnim leasingom vozila). U prosjeku, napredak na tržištu je 20-30%. Nakon uplate traženog iznosa, kupac dobiva nekretninu na korištenje.

Faza 5. Korištenje imovine tijekom trajanja ugovora.

Zakupljena imovina mora se koristiti u strogom skladu s uvjetima ugovora. To se odnosi na godišnje osiguranje, održavanje (vozila, opreme) i, naravno, pravovremeno plaćanje mjesečnih rata.

Mogućnosti plaćanja leasinga

Redovita plaćanja po leasing ugovorima mogu imati jednu od tri vrste rasporeda:

1 Regresivno – prve uplate su najveće, zatim se smanjuju. Analog diferenciranih plaćanja zajmova. Ova shema omogućuje minimiziranje plaćanja kamata.

2 Anuitet – plaćanja u jednakim obrocima. „Najskuplji” raspored, jer prve uplate gotovo u potpunosti idu na otplatu kamata/marže zakupodavca.

3 Sezonski - raspored prilagođen određenim vrstama poslovanja (primjerice, poljoprivreda, gdje se glavni profiti ostvaruju u jesen i zimi - u tim razdobljima isplate rastu u odnosu na prosjek, u ostalim godišnjim dobima se smanjuju).

Mogu se koristiti i drugi posebni planovi plaćanja, ovisno o specifičnostima djelatnosti pojedinih tvrtki.

Što je isplativije: kredit ili leasing?

U svakom konkretnom slučaju odgovor na ovo pitanje može biti drugačiji. Ovisi i o vrsti leasinga i o imovini, uvjetima davatelja i banke vjerovnika i mnogim drugim aspektima. Ne zaboravimo da se leasing koristi prvenstveno u poslovne svrhe, a uvjeti kreditiranja za pravne osobe i samostalne poduzetnike bitno se razlikuju od onih za “fizikale”.

Prvo, pogledajmo usporedbu na temelju vanjskih značajki. Recimo da odlučimo kupiti automobil vrijedan milijun rubalja. Usporedimo prosječne parametre programa kreditiranja i leasinga na početku 2018.

Čini se da je očito isplativije podići kredit. No, ne zaboravimo da kamatna stopa i iznos preplate nisu uvijek glavni čimbenici pri odabiru načina stjecanja nekretnine.

Spojite li sve karakteristike po kojima se leasing i kredit mogu pravilno usporediti, dobit ćete otprilike ovu tablicu:

Mogućnosti	Leasing	Posuđivanje
Predmet	Pravne osobe i samostalni poduzetnici.	Svaki pojedinac (uključujući samostalne poduzetnike) i pravne osobe
Pravo vlasništva nakon transakcije	Objekt ostaje u vlasništvu najmodavca sve dok kupac u potpunosti ne podmiri troškove	Imovina postaje vlasništvo klijenta, a ostaje založena banci
Uvjeti pružanja usluge	Povijest prethodnih leasing transakcija i kreditna povijest nisu važni (osim za pokušaje prijevare)	Potrebna je pozitivna kreditna povijest
Plaćanja po dogovoru	Avans (kapara) Redovne mjesečne fiksne uplate Plaćanje kamate najmodavca (marža) Moguće je platiti osiguranje predmeta leasinga	Mjesečna plaćanja (telo kredita + kamata) Mogućnost uplate Moguće provizije (za održavanje računa i sl.) Moguće plaćanje osiguranja
Amortizacija imovine	Za neke vrste nekretnina moguće je koristiti ubrzanu amortizaciju Za automobile iznad 300.000 rubalja i minibuse iznad 400.000 rubalja primjenjuje se opadajući koeficijent amortizacije.	Uobičajeni postupak za obračun amortizacije
Plaćanje poreza
PDV	Uključeno u plaćanja po ugovoru o leasingu. Porez se može zatražiti za povrat nakon što se nekretnina otkupi.	Ne podliježe porezu
Porez na imovinu	Ako je nekretnina u bilanci najmodavca, kupac ne plaća porez. Ako je nekretnina u bilanci kupca, porez se umanjuje zbog ubrzane amortizacije.	Nekretnina kupljena na kredit odmah postaje vlasništvo kupca i podliježe punom porezu.

Također postoje razlike u namjeni leasinga i kredita za poslovne svrhe. Općenito se mogu izraziti na sljedeći način:

• Sredstva kredita poduzetnik može koristiti za sve namjene, dok sredstva leasinga može koristiti prvenstveno za razvoj poslovanja i obnovu osnovnih sredstava.
• U slučaju kredita, banka mora kontrolirati namjensko korištenje kredita. Kod leasinga kontrola nije potrebna jer imovina pripada najmodavcu.
• Prilikom kreditiranja poduzeća, banka zahtijeva jamstva u obliku kolaterala imovine koju klijent već ima (koja možda i ne postoji), kao i osiguranje. U slučaju leasinga, sama kupljena nekretnina djeluje kao kolateral.
• Nekretnina kupljena kreditnim sredstvima odmah ide u bilancu tvrtke koja je podigla kredit. Nakon stjecanja imovine pod leasing, ona može biti ili u bilanci najmodavca ili ići u bilancu najmoprimca, ovisno o uvjetima ugovora.
• Nekretnina kupljena posuđenim sredstvima iskazuje se u bilanci zajmoprimca i ograničava mogućnosti daljnjeg kreditiranja. Imovina leasinga najčešće prolazi kroz bilancu leasing kuće, omogućujući primatelju leasinga jednostavno podizanje kredita.
• Zaustavljanje plaćanja kredita također može dovesti do prodaje imovine radi otplate duga. Prekid plaćanja leasinga dovodi samo do pljenidbe leasing imovine.

S formalnog gledišta leasing je sličan najmu. U oba slučaja postoji vlasnik nekretnine i osoba koja bi željela ući u posjed te nekretnine, ali nema odmah cijeli iznos za otkup. Vlasnik je pak spreman iznajmiti nekretninu na korištenje uz određenu maržu.

No, uz sličnosti između najma i leasinga, postoje i značajne razlike.

Mogućnosti	Najam	Leasing
Formalni parametri
Zakonska osnova	Građanski zakonik Ruske Federacije, čl. 34 Savezni zakoni o određenim vrstama iznajmljivanja.	Savezni zakon "O financijskom najmu (lizingu)"
Rokovi	Najčešće kratki rokovi s mogućnošću produženja.	U značajnom dijelu leasing poslova rok trajanja ugovora je jednak ili blizu punog razdoblja amortizacije prenesene imovine.
Artikal	Svaka nepotrošna imovina koja nije ograničena u prometu.	Nepotrošna imovina koja nije ograničena u prometu i nije prirodni objekt (na primjer, zemljišna parcela).
Mogućnost kupnje nekretnine po isteku ugovora	Ne	Tamo je
Pravo na vlasništvo	koristiti
Tko bira ponuđenu nekretninu?	Posjednik	Najmoprimac
Paket dokumenata	Potvrda o solventnosti nije potrebna	Dokumenti koji potvrđuju postojanje poslovanja i solventnost
Poslovna shema
Sudionici transakcije	Vlasnik, podstanar	Prodavatelj, najmodavac, najmoprimac. Banke, osiguravajuća društva, jamstvena društva itd. također mogu sudjelovati.
Status prodavatelja (proizvođača) imovine	Nisam uključen u dogovor	Sudionik u transakciji sklapa ugovor s najmodavcem.
Odgovornost za usklađenost imovine s navedenim zahtjevima	Gazda medvjedi	Snosi ga najmoprimac, osim u slučaju kada davatelj leasinga nudi nekretninu na leasing, a traži i prodavatelja.
Rizik od slučajnog gubitka/oštećenja imovine	Gazda medvjedi	Snosi najmoprimca
Predmet osiguranja imovine	Posjednik	Najčešće najmoprimac

Leasing i porezi

Porez na dohodak

Za primatelja leasinga plaćanja leasinga smatraju se drugim troškovima (članak 264. stavak 1. Poreznog zakona Ruske Federacije). Shodno tome, što je veća uplata, morate platiti manji porez na dohodak. Time se, smatra zakonodavac, potiče razvoj poduzeća i obnova osnovnih sredstava.

Prilikom sklapanja ugovora o leasingu postoje dvije mogućnosti:

1 Ako je nekretnina ostavljena u bilanci najmodavca

U tom slučaju najmoprimac uračunava cjelokupni iznos plaćanja leasinga kao troškove.

Na primjer, ako je ugovor o leasingu sklopljen na 24 mjeseca, a ukupni iznos plaćanja bez PDV-a iznosi 300.000 rubalja, tada će mjesečni iznos koji kupac uključuje u svoje troškove biti: 300.000 rubalja / 24 mjeseca = 12 500 rubalja.

2 Ako je nekretnina stavljena u bilancu najmoprimca

Imovina mora biti uključena u jednu ili drugu skupinu amortizacije na trošak troškova najmodavca za kupnju predmeta leasinga i njegovog servisiranja prije prodaje. Amortizacija se obračunava ovisno o grupi - faktor množenja za neke vrste imovine može doseći 3 (amortizacija se događa 3 puta brže nego inače).

Najmoprimac može uključiti plaćanje najma umanjeno za iznos amortizacije imovine kao troškove.

Uzmimo isti primjer s imovinom zakupljenom za 300 000 rubalja, mjesečnom otplatom od 12 500 rubalja, a trošak kupnje predmeta lizinga (neka to bude računalno upravljani stroj koji pripada 5. amortizacijskoj skupini) bio je 200 000 rubalja. Minimalni rok korištenja imovine 5. skupine je 85 mjeseci. 200 000 rub. / 85 mjeseci * koeficijent 3 = 7058 RUR.

Taj će se iznos uključiti u rashode za utvrđivanje osnovice poreza na dobit kao trošak amortizacije. Osim toga, troškovi će uzeti u obzir dio plaćanja leasinga u iznosu od 12 500 – 7 058 = 5 442 rubalja. Kao rezultat toga, odbitak će i dalje biti isti 12 500 rubalja, ali ako nije ispravno popunjen, porez na dohodak morat će se platiti bez ikakvih odbitaka.

Porezna dodanu vrijednost

Prema ugovorima o leasingu, možete dobiti povrat PDV-a od države (članci 171, 172 Poreznog zakona Ruske Federacije). To će se dogoditi ako ispunjavate sljedeće uvjete:

• Nekretninu lizinga primatelj lizinga stječe za obavljanje djelatnosti oporezive PDV-om.
• Najmodavac može potvrditi da je stvarno dao najmoprimcu nekretninu (kopije ugovora, drugi dokumenti na zahtjev Federalne porezne službe).
• Najmoprimac može potvrditi da je iskazao leasing transakciju u svom računovodstvu.
• Postoji faktura za plaćanje leasinga koju je najmodavac dostavio kupcu.

Porez na imovinu

Ako nekretnina ostane u bilanci najmodavca, najmoprimac ne plaća porez. Prilikom evidentiranja nekretnine u bilanci najmoprimca moguće je umanjiti porez na imovinu zbog ubrzane amortizacije. Porez na pokretnine ne obračunava se za vrijeme važenja ugovora o leasingu, bez obzira u čijoj se bilanci nalazi.

Porez na prijevoz

Ovdje je sve jednostavno: ovaj porez plaća strana koja je registrirala vozilo u leasingu kod Državnog inspektorata za sigurnost prometa ili Gostekhnadzora, bez obzira na čiju je bilancu imovina tijekom razdoblja važenja ugovora o leasingu.

Često postavljana pitanja o leasingu

Je li moguće rano zatvoriti leasing posao?

Većina tvrtki omogućuje rani otkup predmeta leasinga (ova klauzula mora biti uključena u ugovor). Međutim, za primatelja leasinga to nije najisplativija opcija: s ranim plaćanjem ostatka vrijednosti, iznos otkupa je veći, a porezne povlastice su manje. Osim toga, brzi otkup dovodi do povećane pozornosti poreznih vlasti na transakciju: Savezna porezna služba može otkazati ugovor o leasingu i priznati ga kao ugovor o robnom kreditu. Tada uopće neće biti poreznih olakšica.

U kojim slučajevima je nekretninu kupljenu na leasing potrebno prijaviti državnim tijelima?

Prema zakonodavstvu Ruske Federacije, potrebno je registrirati sljedeću imovinu i pravo na nju:

• prijevoz (zračni, pomorski, cestovni)
• visokorizična oprema

U svakom od ovih slučajeva, predmet leasinga upisuje se ugovorom između davatelja i primatelja leasinga na ime jednog od njih. Ako se ugovor o leasingu raskine zbog neredovitog plaćanja primatelja leasinga, matična tijela će poništiti evidenciju korisnika nekretnine.

Mi smo državna agencija. Možemo li iznajmiti nekretninu?

Da, državne i općinske institucije imaju pravo djelovati kao zakupac. Međutim, za njih zakon o leasingu (članak 9.1.) utvrđuje niz značajki:

• Najmodavac samostalno određuje prodavatelja i odgovoran je za pravodobnu isporuku nekretnine.
• Plaćanje se vrši samo u gotovini, trampa nije dozvoljena.
• Kao kolateral može se koristiti samo imovina iznajmljena.

Najmodavac odgađa isporuku opreme, navodeći probleme s dobavljačem. Odbija nadoknaditi izgubljeno vrijeme, a kao razlog navodi da smo sami tražili dobavljača. Je li to legalno?

Zakonodavstvo (članak 34. Građanskog zakonika Ruske Federacije i članak 22. Saveznog zakona „O financijskom najmu (lizingu)”) izravno ukazuje da rizik neispunjenja obveza dobavljača prema ugovoru o leasingu snosi dobavljač. strane koja je odabrala dobavljača. Tu ulogu najčešće igra najmoprimac. Isto vrijedi i za neusklađenost nekretnine s ciljevima projekta. Ako odaberete opremu i pokaže se da je neprikladna, sami ćete biti odgovorni za troškove. Ako je leasing kuća tražila dobavljača ili opremu, ona će platiti troškove.

Što je podnajam?

Ovaj pojam odnosi se na prijenos prava korištenja iznajmljene imovine na treće osobe. Recimo da je oprema iznajmljena za provedbu projekta. Završeno je prije roka. Prijevremeno zaključivanje ugovora znači gubitke u smislu naknade poreza. Donosi se odluka o davanju opreme u podzakup. Bivši najmoprimac postaje najmodavac. U tom slučaju potrebno je dopuštenje za transakciju od izvornog najmodavca. Novi zakupac ima iste porezne povlastice kao i glavni zakupac. Ako se prekrši glavni ugovor o leasingu (neredovita plaćanja), ugovor o podleasingu je također nevažeći.

Često čujemo o fiktivnom leasingu. Što je?

Najčešće je fiktivni leasing pokriće za kupnju na rate. Izdano radi ostvarivanja poreznih olakšica. Budući da mnoge regije imaju programe za poticanje gospodarskog razvoja, tamo se leasing poslovi subvencioniraju državnim sredstvima. To također otvara širok prostor za fiktivne transakcije.

U Sankt Peterburgu i Tjumenjskoj oblasti krajem 2017. održana su suđenja u visokoprofilnim slučajevima krađe proračunskih subvencija po fiktivnim ugovorima o leasingu: u prvom slučaju 18 milijuna rubalja otišlo je u džepove prevaranata, u drugo - preko 50 milijuna. Shema je bila ista: vlasti su dobile lažni ugovor o leasingu (u stvari, nikakva imovina u početku nije postojala niti je bila prenesena), prema kojem su napadači dobili naknadu za predujam ili kamatu predviđenu regionalnim programima. U sjevernoj prijestolnici, zaposlenik centra za poslovnu podršku sudjelovao je u shemi, zatvarajući oči na očiglednu fiktivnost ugovora.

Zaključak

Dakle, leasing je jedan od najprikladnijih financijskih instrumenata koji tvrtki omogućuje ažuriranje dugotrajne imovine ili kupnju opreme za razvoj novih poslovnih područja. Njegova glavna prednost je u tome što za realizaciju svojih planova poduzetnik ne mora ulagati velike količine vlastitog novca i ugroziti financijsku stabilnost poduzeća.

Država daje niz olakšica i poreznih povlastica tvrtkama koje koriste leasing sheme za svoj razvoj. Neki posebno poduzetni pojedinci pokušavaju izvući korist od toga koristeći fiktivni leasing, ali za takve stvari možete dobiti osudu prema članku Kaznenog zakona Ruske Federacije "Prijevara".

Valja imati na umu da leasing ne može u svakom slučaju zamijeniti kredit: odluci mora prethoditi pažljiv izračun nadolazećih troškova i uzimanje u obzir popratnih okolnosti. Međutim, rasprostranjenost leasinga u Ruskoj Federaciji sugerira da je on vrlo često najbolja opcija za proširenje vašeg poslovanja.

Video za desert: 42-godišnji ekstremni sportaš na biciklu ubrzao do 167 km/h

5 bodova glas >>

FEDERALNA AGENCIJA ZA OBRAZOVANJE

Državno tehničko sveučilište Bryansk

Odjel za ekonomiju i menadžment

izvješće

na temu: “Lizing i njegove vrste”

Izvršio učenik gr. 06-MNT2

Kurdina E.S.

Učitelj, nastavnik, profesor

Bojko N.E.

Brjansk 2010

1. Vrste leasinga………………………………………………………………3

2. Prednosti i nedostaci leasinga………………………………………10

Popis referenci………………………………………………………….13

1. VRSTE LIZINGA

Tržište usluga leasinga karakteriziraju različiti oblici leasinga, modeli ugovora o leasingu i zakonske norme kojima se regulira poslovanje leasinga.

Pri identificiranju vrsta leasinga polazi se, prije svega, od karakteristika njihove klasifikacije, koje karakteriziraju: odnos prema imovini koja se daje u zakup; vrsta financiranja leasing posla; vrsta zakupljene imovine; sastav sudionika u poslu leasinga; vrsta imovine koja se daje u zakup; stupanj povrata zakupljene imovine; sektor tržišta u kojem se obavljaju poslovi leasinga; odnos prema poreznim, carinskim i amortizacijskim olakšicama i povlasticama; postupak plaćanja leasinga.

U odnosu na iznajmljenu imovinu (ili prema opsegu usluge) leasing se dijeli na:

· Čist(neto leasing), kada sve troškove održavanja nekretnine preuzima primatelj leasinga. U tom slučaju najmoprimac prenosi neto, odnosno neto, plaćanja na najmodavca. Većina usluga na domaćem tržištu leasinga opreme je čista.

· puna, ili kako se još naziva “wet” leasing, kada najmodavac preuzima sve troškove održavanja nekretnine. Obično ga koriste sami proizvođači opreme. Troškovno gledano, potpuni leasing je jedan od najskupljih, budući da najmodavac povećava troškove održavanja, podrške kvalificiranog osoblja, popravaka, nabave potrebnih sirovina i komponenti itd.

· Djelomično (s djelomičnim skupom usluga), kada su najmodavcu dodijeljene samo određene funkcije za održavanje imovine.

Prema vrsti financiranja leasing se dijeli na:

· Hitno , kada postoji jednokratni najam nekretnine.

· Obnovljiva(revolving), kod kojeg se nakon isteka prvog roka ugovor o leasingu produljuje za sljedeće razdoblje. Pritom se predmeti leasinga nakon određenog vremena, ovisno o dotrajalosti i na zahtjev primatelja leasinga, zamjenjuju naprednijim modelima. Najmoprimac preuzima sve troškove zamjene opreme. Broj predmeta leasinga i uvjeti njihovog korištenja u obnovljivom leasingu nisu ugovorne strane unaprijed.

Vrsta obnovljivog leasinga je Općenito leasinga, koji primatelju leasinga omogućuje dopunu popisa iznajmljene opreme bez sklapanja novih ugovora. Ovo je vrlo važno za poduzeća s kontinuiranim proizvodnim ciklusom i strogom ugovornom suradnjom s partnerima. Generalni leasing koristi se kada je potrebna hitna isporuka ili zamjena opreme koja je već iznajmljena, a u pravilu nije potrebno vrijeme za izradu i sklapanje novog ugovora. Prema uvjetima ugovora u načinu općeg leasinga, u slučaju hitne nepredviđene potrebe za dodatnom opremom, dovoljno je da najmodavac uputi zahtjev najmodavcu za nabavu potrebne opreme s pozivom na ugovorenu popis ili katalog. Na kraju razdoblja za koje je sklopljen ugovor, plaćanja leasinga se preračunavaju uzimajući u obzir različito vremensko razdoblje troškova najmodavca i sklapa se novi ugovor.

Ovisno o sastavu sudionika (subjekata) transakcije Razlikuju se sljedeće vrste lizinga:

· Ravno leasing, kod kojeg vlasnik nekretnine (dobavljač) samostalno daje predmet u najam (bilateralni posao). Naime, ovaj se posao ne može nazvati klasičnim leasing poslom, budući da u njemu ne sudjeluje leasing kuća.

· Neizravno leasing, kada se prijenos imovine na leasing događa preko posrednika. Ova vrsta transakcije slična je klasičnom leasing poslu, budući da u njoj sudjeluju dobavljač, davatelj i primatelj leasinga, a svaki od njih djeluje samostalno.

· Odvojeni leasing (leasing koji uključuje više strana) - leveraged leasing. Ova vrsta leasinga je uobičajena kao oblik financiranja složenih, velikih objekata, kao što su zrakoplovi, pomorski i riječni brodovi, željeznička i željeznička vozila, platforme za bušenje itd. Takav leasing naziva se i grupni ili dionički leasing uz sudjelovanje nekoliko tvrtki dobavljača, zakupodavaca i privlačenje kreditnih sredstava od niza banaka, kao i osiguranje zakupljene imovine i povrat plaćanja zakupnine pomoću pulova osiguranja. Ovaj tip leasinga smatra se najsloženijim jer ga karakterizira višekanalno financiranje. Posebnost ove vrste leasinga je da davatelj leasinga osigurava samo dio iznosa koji je potreban za kupnju predmeta leasinga. Ta se sredstva prikupljaju i akumuliraju izdavanjem dionica i raspodjelom među najmodavcima koji sudjeluju u financiranju transakcije. Preostali dio ugovorne vrijednosti predmeta leasinga financiraju vjerovnici (banke, ostali investitori). Karakteristično je da u ovom slučaju vjerovnici u pravilu nemaju pravo potraživati ​​dug po kreditima izravno od davatelja leasinga. U ovim transakcijama, zbog velikog broja uključenih strana, postoje: opunomoćenik vjerovnika – za koordinaciju radnji zajmodavaca i opunomoćenik zakupodavaca – za upravljanje zajedničkim radnjama ugovornih strana. Odvjetnik najmodavca djeluje kao imenovani najmodavac i preuzima vlasništvo nad opremom. Također raspodjeljuje dobit među dioničarima.

Jedan od oblika izravnog leasinga je povratna leasing (ugovor o prodaji i povratnom najmu). Leaseback je sustav međusobno povezanih ugovora u kojima tvrtka - vlasnik zemljišta, zgrada, građevina ili opreme prodaje tu nekretninu financijskoj instituciji (banci, osiguravajućem društvu, investicijskom fondu, tvrtki posebno usmjerenoj na poslove leasinga) uz istovremeno izvršavanje ugovor o dugoročnom najmu svoje nekadašnje imovine pod uvjetima leasinga.

U ovom slučaju leaseback djeluje kao alternativa kolateralnoj transakciji, a prodavatelj nekretnine, koji kao rezultat transakcije postaje njezin najmoprimac, odmah od kupca na raspolaganje dobiva međusobno dogovoreni iznos kupoprodaje. transakcije, a kupac nastavlja sudjelovati u ovoj operaciji, ali kao najmodavac. Leaseback je nužan prije svega onim poslovnim subjektima kojima su hitno potrebna značajna obrtna sredstva.

Važna prednost povratnog leasinga je korištenje opreme koja je već u funkciji kao izvora financiranja novih objekata u izgradnji, a time i mogućnost korištenja poreznih olakšica za sudionike u poslovima leasinga. Povratni zakup omogućuje refinanciranje kapitalnih ulaganja po nižim troškovima nego kod privlačenja bankovnih zajmova, osobito ako kreditne institucije dovode u pitanje solventnost poduzeća zbog nepovoljnog omjera između njegovog temeljnog kapitala i posuđenih sredstava.

Kod povratnog najma najamnina se utvrđuje prema sljedećoj shemi: iznos plaćanja mora biti dovoljan da investitoru u potpunosti nadoknadi cjelokupni iznos koji je plaćen prilikom kupnje, a uz to mora osigurati prosječnu stopu povrata na uloženi kapital. .

Prema vrsti imovine razlikovati:

· Iznajmljivanje pokretnina(oprema, strojevi, automobili, brodovi, zrakoplovi itd.), uključujući nove i rabljene.

· Leasing nekretnina(zgrade, strukture).

Prema stopi povrata imovine leasing se dijeli na:

· Leasing s punim povratom(ili blizu pune), kada tijekom trajanja ugovora o leasingu dođe do potpune ili skoro potpune amortizacije imovine i, sukladno tome, plaćanja davatelju leasinga vrijednosti imovine.

· Leasing s nepotpunim povratom, kod kojih tijekom trajanja jednog ugovora o leasingu dolazi do djelomične amortizacije nekretnine, a otplaćuje se samo dio iste.

U skladu s kriterijima povrata (uvjeti amortizacije imovine) Postoji financijski i operativni leasing.

· Financijski(kapitalni, izravni) leasing - financijski, kapitalni leasing - je odnos između partnera koji predviđa plaćanje leasinga tijekom razdoblja važenja ugovora između njih, pokrivanje cjelokupnog troška amortizacije opreme ili veći dio, dodatne troškove i dobit najmodavca. Ovu vrstu leasinga karakteriziraju sljedeće glavne značajke:

Sudjelovanje uz najmodavca i najmoprimca treće osobe (proizvođač ili dobavljač predmeta transakcije);

Nemogućnost raskida ugovora tijekom glavnog trajanja najma, odnosno razdoblja potrebnog za nadoknadu troškova najmodavca;

Dugo razdoblje ugovora o leasingu (obično blizu životnog vijeka predmeta transakcije).

Nakon završetka ugovora (ugovora) o leasingu, primatelj leasinga može kupiti predmet transakcije po ostatku (a ne po tržišnoj) vrijednosti; sklopiti novi ugovor na kraći rok i po sniženoj cijeni; vratiti predmet transakcije leasing društvu.

Najmoprimac mora obavijestiti najmodavca o svom izboru. Ako ugovor predviđa sporazum (opciju) kupnje predmeta transakcije, strane unaprijed određuju preostalu vrijednost predmeta leasinga.

· Operativno(uslužni) leasing - usluga, operativni leasing - je najamni odnos u kojem troškovi davatelja leasinga povezani s nabavom i održavanjem predmeta leasinga nisu pokriveni najamninom tijekom jednog ugovora o leasingu. Sklapa se u pravilu na 2 - 5 godina. Kod operativnog leasinga rizik oštećenja ili gubitka predmeta uglavnom snosi najmodavac. Stopa plaćanja leasinga obično je viša nego kod financijskog leasinga zbog nepostojanja jamstva povrata troškova. Istekom ugovora o operativnom leasingu primatelj leasinga ima pravo na: produženje trajanja ugovora pod povoljnijim uvjetima; vratiti opremu najmodavcu; kupiti opremu od najmodavca ako postoji ugovor (opcija) kupnje po tržišnoj vrijednosti.

Ovisno o sektoru tržišta u kojem se leasing poslovi obavljaju, razlikovati:

· Interijer leasing, kada svi sudionici u transakciji predstavljaju jednu državu.

· Vanjski(međunarodni) leasing - uključuje transakcije u kojima barem jedna strana pripada različitim zemljama. Ova vrsta leasinga uključuje i transakcije koje provode davatelj i primatelj leasinga jedne zemlje, ako barem jedna od strana posluje i ima kapital zajedno sa stranim poduzećem.

Eksterni leasing se pak dijeli na uvoz kada je strana strana najmodavac, i izvoz kada je strana strana najmoprimac.

S obzirom na porezne i amortizacijske olakšice, leasing se razlikuje:

Korištenje poreznih olakšica na imovinu, dobit, PDV, razne naknade, ubrzana amortizacija i dr. Kako piše K. G. Susanyan u svojoj knjizi “Najunosniji poslovi: leasing, barter, trgovina sa stranim partnerima”, ovu vrstu leasinga naširoko su koristile engleske i američke tvrtke 80-ih godina u vanjskoekonomskoj sferi. Transakcije su se temeljile na primanju poreznih olakšica zakupodavcu za ulaganja u strojeve i opremu koji su iznajmljeni u inozemstvu. Te su transakcije bile organizirane na način da su najmoprimci u svojoj zemlji vršili odbitke amortizacije, koristeći porezne olakšice, te se obračunavali sa stranim najmodavcima po umjetno niskim cijenama najma, što je postalo moguće zahvaljujući korištenju poreznih popusta za ulaganja u opremu danu na leasing. K. G. Susanyan daje primjer koji dobro ilustrira ovu vrstu transakcije: četiri engleske leasing kuće u poslu leasinga osam zrakoplova Boeing u vrijednosti od 140 milijuna dolara, nabavivši tu opremu od američkih firmi, dale su je u leasing istim američkim firmama. Ukupni porezni kredit iznosio je oko 20 milijuna dolara. U određenom broju slučajeva mogućnost ostvarivanja pogodnosti tijekom poslova leasinga koristi se za obavljanje fiktivnih poslova leasinga. Na Zapadu se takve fiktivne transakcije gone posebnim člancima zakona koji reguliraju leasing poslove.

· Bez korištenja pogodnosti .

Po prirodi leasing plaćanja leasing se dijeli na vrste ovisno o:

Vrsta leasinga (financijski, operativni);

Oblici poravnanja između najmodavca i najmoprimca:

· monetarni kada se sva plaćanja vrše u gotovini;

· naknada, kada se plaćanja vrše u obliku isporuke robe proizvedene na iznajmljenoj opremi (u suštini barter), ili prijebijanjem usluga koje si međusobno pružaju najmoprimac i najmodavac;

c) mješoviti, kada se koriste oba navedena oblika plaćanja.

Uzeti u obzir sastav elemenata plaćanja ( amortizacija, dodatne usluge, leasing marža, osiguranje itd.);

Primijenjena metoda obračuna :

· s fiksnim ukupnim iznosom;

· uz predujam (kaucija);

· uzimajući u obzir ponovni otkup imovine po ostatku vrijednosti;

· uzimajući u obzir učestalost primjene(godišnji, polugodišnji, kvartalni, mjesečni);

· d) vodeći računa o hitnosti izrade(na početku, sredini ili kraju perioda plaćanja);

· e) ovisno o načinu plaćanja: u jednakim jednakim dijelovima; s povećanjem i smanjenjem veličine (ovisno o financijskom stanju primatelja leasinga i uvjetima ugovora).

2. Prednosti i nedostaci leasinga

Aktivno uvođenje leasinga u svjetsku praksu predodređeno je nizom prednosti u odnosu na obični zajam. Iz perspektive interesa primatelja leasinga, potrebno je fokusirati se na sljedeće prednosti:

1. Leasing uključuje potpuno (100%) plaćanje od strane najmodavca za stjecanje imovine.

U ruskoj praksi takvih operacija praktički nema zbog ograničenih financijskih sredstava dostupnih leasing tvrtkama, kao i zbog nerazvijenosti zakonodavnih mehanizama za oduzimanje imovine u slučajevima kršenja uvjeta ugovora. Zato u velikoj većini slučajeva leasing poslovi u Rusiji zahtijevaju od primatelja leasinga gotovinsko plaćanje (predujam ili depozit), čiji se iznos kreće od 5 do 25 posto vrijednosti nekretnine.

2. Relativna dostupnost kupnje nekretnine na temelju leasing ugovora u odnosu na dobivanje bankovnog kredita. Posebno se to odnosi na mala i srednja poduzeća, od kojih većina financijskim institucijama daje zadovoljavajuća jamstva ispunjenja svojih obveza. U nekim slučajevima, sama imovina je dovoljna sigurnost.

Konkurencija na ruskom tržištu usluga leasinga postupno će potaknuti leasing kompanije na smanjenje zahtjeva za jamstvom.

3. Ugovor o leasingu omogućit će puno fleksibilniji pristup obračunu plaćanja leasinga. Mogućnost korištenja različitih oblika leasing kalkulacija omogućuje optimiziranje sheme plaćanja leasinga u smislu rokova i iznosa, približavajući ga što je više moguće rasporedu primanja prihoda od strane primatelja leasinga.

Zajmovi i kreditna sredstva uvijek su ograničeni u uvjetima i veličinama.

4. Leasing ima veliki potencijal obnove. Proći će vrlo kratko vrijeme i leasing kompanije će zajedno s proizvodnim poduzećima intenzivirati svoju poziciju u pružanju usluga zamjene postojeće proizvodne opreme.

5. Leasing u današnjoj ruskoj stvarnosti jedan je od rijetkih instrumenata državne politike za selektivnu potporu ruskih proizvođača i regionalne politike društveno-ekonomskog razvoja. Spoj poslovnih interesa s interesima države trebao bi osigurati dodatne ekonomske poticaje za korištenje ovog instrumenta, kako izravne tako i neizravne.

Mane:

1. Prilikom provedbe posla financijskog leasinga, plaćanja utvrđena ugovorom ne prestaju, bez obzira na to je li proizvedena roba tražena na tržištu. To unaprijed određuje potrebu za sveobuhvatnom analizom investicijskog projekta koji se provodi korištenjem leasing operacija.

2. Posao leasinga vrlo je složen za organizirati.

3. Ukupan iznos plaćanja najma uvijek je veći od iznosa kredita potrebnog za kupnju nekretnine. Stoga je komparativna analiza nužna u svakom konkretnom slučaju.

POPIS KORIŠTENE LITERATURE

1. Kozlov D. Leasing: novi horizonti poduzetništva // Ekonomija i život. -Br. 29. - Srpanj 1996.

2. Yanovsky A.M. Leasing // ECO. -Br. 7. -1994.

3. http://www.lk-medved.ru/leasing/core.php

U svjetskoj praksi koristi se veliki izbor vrsta leasinga. Njihova klasifikacija može se provesti prema nizu kriterija.

Glavni oblici leasinga su domaći leasing i međunarodni leasing

U svjetskoj praksi najčešća su četiri glavna modela međunarodnog leasing poslovanja.

Prvi model: Davatelj leasinga u jednoj državi održava kontakte u vezi s organizacijom i provedbom posla leasinga s primateljem leasinga koji se nalazi u drugoj državi.

Drugi model: Davatelj leasinga u jednoj zemlji ostvaruje kontakte u vezi s organizacijom i provedbom leasing posla s primateljem leasinga koji se nalazi u drugoj državi, ali preko podružnice koja se nalazi u zemlji primatelja leasinga.

Treći model: Davatelj leasinga u jednoj državi ostvaruje kontakte u vezi s organizacijom i provedbom leasing posla s primateljem leasinga koji se nalazi u drugoj državi, ali preko posrednika - leasing društva koje se nalazi u zemlji primatelja leasinga. Posredničkoj tvrtki povjereno je organiziranje i vođenje pregovora, priprema i sklapanje ugovora o leasingu prema ugovorenim uvjetima, kao i njegovo izvršenje. Pravno, odnos između dva leasing društva formaliziran je redovnim ugovorom o zastupanju, a plaćanja se vrše ili u obliku provizije za usluge, ili protutransakcije, ili podjele dobiti.

Četvrti model: Davatelj leasinga jedne države kontakte oko organizacije i provedbe leasing posla ostvaruje s primateljem leasinga koji se nalazi u istoj državi, a izvršenje sklopljenog leasing ugovora prenosi na posrednika - leasing društvo sa sjedištem u drugoj državi na gore navedeni način. uvjeti agencijskog ugovora.

Treba napomenuti da je jedan od glavnih problema s kojima se susreće najmodavac utvrđivanje poslovnog ugleda primatelja leasinga. Ova je okolnost od posebne važnosti u poslovima međunarodnog leasinga. Jasno je da se prilikom sklapanja transakcije sa stranim partnerom razina komercijalnih rizika značajno povećava zbog inherentnih razlika između različitih zemalja u građanskim i trgovačkim zakonima, poreznim režimima, računovodstvenim metodama te praksi sklapanja i izvršenja ugovora.

Druga značajka poslova međunarodnog leasinga su valutni rizici, od kojih najveći dio također snosi davatelj leasinga. Sklapanje dugoročne transakcije, čija se namire provode u različitim valutama, zahtijeva pouzdana jamstva protiv mogućih fluktuacija deviznih tečajeva, promjena u nacionalnim režimima devizne kontrole, iscrpljivanja deviznih rezervi partnera i drugih negativnih pojava. Uvjeti svake transakcije su specifični i, kao što praksa pokazuje, moguće je osigurati visok stupanj zaštite od valutnih rizika samo uz pažljivo razmatranje svih njegovih nijansi.

Međunarodno poslovanje rizičnije je za davatelja lizinga sa stajališta zaštite vlasničkih prava na nekretnini lizinga, kao i osiguranja jamstva njezina povrata po isteku ugovora. Osim toga, posao bi mogao biti kompliciran političkim rizicima. Kod obavljanja međunarodnog leasinga davatelj ili primatelj leasinga je nerezident Ruske Federacije. Prilikom provedbe interni leasing najmodavac, najmoprimac i prodavatelj (dobavljač) su rezidenti Ruske Federacije. Glavne vrste leasinga su: 1) dugoročni leasing - leasing na tri ili više godina; 2) srednjoročni leasing - leasing koji se provodi na razdoblje od jedne i pol do tri godine; 3) kratkoročni leasing - leasing koji se provodi na razdoblje kraće od jedne i pol godine.

Razdoblje korištenja leasing imovine jedan je od kriterija za razlikovanje financijskog i operativnog leasinga, koji su posebno česti u suvremenoj poslovnoj praksi. financijski leasing- vrsta leasinga u kojem se davatelj leasinga obvezuje od određenog prodavatelja steći vlasništvo nad nekretninom koju odredi primatelj leasinga i tu nekretninu prenijeti primatelju leasinga kao predmet leasinga uz određenu naknadu, na određeno vrijeme i pod određenim uvjetima na određeno vrijeme. posjedovanje i korištenje. U tom slučaju, razdoblje za koje se sredstvo leasinga prenosi na primatelja leasinga usporedivo je po trajanju s razdobljem pune amortizacije predmeta leasinga ili ga premašuje. Predmet leasinga postaje vlasništvo primatelja leasinga istekom ugovora o leasingu ili prije njegovog isteka, pod uvjetom da primatelj leasinga plati cijeli iznos predviđen ugovorom o leasingu, osim ako ugovorom o leasingu nije drugačije određeno. Tijekom trajanja ugovora davatelj leasinga vraća cjelokupnu vrijednost nekretnine i ostvaruje dobit od financijske transakcije. Glavna obilježja financijskog leasinga su sljedeća: - davatelj leasinga ne stječe imovinu za vlastite potrebe, već upravo radi davanja u leasing; - pravo izbora nekretnine i njenog prodavatelja pripada korisniku; - prodavatelj nekretnine zna da se nekretnina kupuje isključivo radi leasinga; - - imovina se izravno isporučuje korisniku i on je prihvaća za rad; - najmoprimac reklamacije vezane uz kvalitetu nekretnine, njezinu kompletnost i otklanjanje nedostataka u jamstvenom roku upućuje direktno prodavatelju nekretnine; - rizik od slučajnog gubitka i oštećenja stvari prelazi na najmoprimca nakon potpisivanja potvrde o prijemu i puštanju nekretnine u rad. Financijski leasing ima nekoliko različitih vrsta, koje su dobile svoje ime. Klasični financijski leasing karakterizira tripartitni odnos i naknada cjelokupnog troška nekretnine. Na zahtjev primatelja leasinga, najmodavac kupuje potrebnu opremu od dobavljača i daje je na leasing primatelju leasinga, nadoknađujući svoje financijske troškove i ostvarujući dobit putem plaćanja leasinga. Podnajam- posebna vrsta odnosa koja nastaje u vezi s ustupanjem prava korištenja predmeta leasinga trećoj osobi, a koja se formalizira ugovorom o podzakupu. Kod podzakupa osoba koja obavlja podzakup preuzima predmet leasinga od davatelja ugovora o leasingu i predaje ga na privremeno korištenje primatelju leasinga po ugovoru o podzakupu. Nije dopušten prijenos obveza primatelja leasinga na treću osobu za plaćanje leasinga trećoj strani. Prilikom prijenosa predmeta leasinga u podnajam potrebna je pisana suglasnost najmodavca.

Operativni leasing - vrsta leasinga kod kojega davatelj leasinga kupuje nekretninu na vlastitu odgovornost i ustupa je primatelju leasinga kao predmet leasinga uz određenu naknadu, na određeno vrijeme i pod određenim uvjetima na privremeno posjedovanje i korištenje. Razdoblje na koje se nekretnina daje u zakup utvrđuje se na temelju ugovora o leasingu. Po isteku ugovora o leasingu i pod uvjetom plaćanja od strane primatelja leasinga cjelokupnog iznosa predviđenog ugovorom o leasingu, predmet leasinga se vraća davatelju leasinga. U tom slučaju primatelj leasinga nema pravo zahtijevati prijenos vlasništva predmeta leasinga. Kod operativnog leasinga predmet leasinga može se iznajmljivati ​​više puta tijekom cijelog razdoblja amortizacije predmeta leasinga. Za operativni leasing karakteristična su sljedeća obilježja: - trajanje ugovora o leasingu znatno je kraće od standardnog vijeka trajanja nekretnine, zbog čega najmodavac ne očekuje nadoknadu troška imovine iz prihoda od jednog ugovora. ; nekretnina se daje u zakup više puta; Ne daje se u zakup imovina koja je posebno kupljena na zahtjev primatelja leasinga, već imovina dostupna kod leasing kuće. Drugim riječima, leasing kuća pri kupnji nekretnine ne poznaje njenog konkretnog korisnika. U tom smislu, leasing društva specijalizirana za operativni leasing moraju dobro poznavati tržišne uvjete leasinga nekretnina, kako novih tako i rabljenih; - odgovornost za održavanje, popravak i osiguranje leži na leasing kući; - Najmoprimac može raskinuti ugovor ako se nekretnina, zbog nepredviđenih okolnosti, pokaže u stanju neprikladnom za uporabu; - rizik od slučajne smrti, gubitka, oštećenja zakupljene imovine snosi najmodavac; - - - - iznos leasing plaćanja za operativni leasing veći je nego za financijski leasing, budući da najmodavac mora uzeti u obzir dodatne rizike povezane, na primjer, s nedostatkom klijenata koji bi ponovno iznajmili nekretninu, moguću štetu ili gubitak vlasništvo; - po isteku ugovora, nekretnina se obično vraća najmodavcu. Ako želi, najmoprimac ima pravo produžiti ugovor pod novim uvjetima, pa čak i steći vlasništvo nad iznajmljenom nekretninom. Ako se financijski leasing u svojoj ekonomskoj biti može usporediti s dugoročnim financiranjem kapitalnih ulaganja, onda su kod operativnog leasinga plaćanja najma usporediva s tekućim poslovnim troškovima. Nastanak i razvoj ove vrste leasinga postaje moguć pojavom sekundarnog tržišta za leasing opremu, budući da leasingodavac ima problem prodati nekretninu na kraju razdoblja leasinga. Ovaj novi problem nameće potrebu rada na području upravljanja imovinom i preprodaje imovine koja se vraća najmodavcu. Najmodavac je prisiljen iznajmljivati ​​opremu na privremeno korištenje više puta, a za njega se povećava rizik povrata ostatka vrijednosti predmeta lizinga u nedostatku potražnje za istom. Rizik povezan s upravljanjem imovinom nije ograničen na problem što učiniti s nekretninom na kraju razdoblja leasinga - kod operativnog leasinga rok trajanja ugovora rijetko je razmjeran "životu" nekretnine. Rast tržišta operativnog leasinga pokreću najmodavci koji traže nove prilike u izvanbilančnom financiranju, zaštiti od rizika preostale vrijednosti i smanjenim ponavljajućim plaćanjima. Iznajmljivači su, pod pritiskom konkurencije, prisiljeni izračunati obujam plaćanja na temelju dobiti nakon oporezivanja i prenijeti porezne pogodnosti posjedovanja imovine na primatelja lizinga u obliku smanjenih plaćanja lizinga. Imovina koja se daje u operativni leasing je raznolika: od automobila (upravo takva imovina prvenstveno diktira potrebu za stvaranjem “sekundarnog” tržišta) do računala koja su povezana s rizikom tehnološke zastarjelosti.

Glavne razlike između operativnog i financijskog leasinga prikazane su u tablici:

Operativni leasing	financijski leasing
Kratkoročna i srednjoročna priroda transakcija Djelomična amortizacija opreme tijekom početnog razdoblja najma. Po isteku ugovornog razdoblja oprema se može ponovno iznajmiti Ugovorom o leasingu predviđeno je sudjelovanje najmodavca u tehničkom održavanju, popravku i osiguranju opreme U ponudi tvrtki za proizvodnju opreme, njihovih leasing podružnica i trgovačkih društava	Srednjoročna i dugoročna priroda transakcija Amortizacija svih ili većine troškova opreme tijekom početnog trajanja najma Ugovor o leasingu ograničen je prvenstveno na financiranje i ne predviđa obveze najmodavca za pružanje bilo kakvih usluga. Nudi ih bankarska i leasing društva kćeri

Vrsta financijskog lizinga je povratni najam. U transakciji ove vrste, najmodavac sklapa ugovor o kupnji imovine od druge organizacije u svrhu davanja u zakup istoj pravnoj osobi. U ovoj operaciji postoje samo dva sudionika - primatelj leasinga (bivši vlasnik nekretnine) i davatelj leasinga (specijalizirana leasing tvrtka, banka). Prvi koristi nekretninu, postupno vraćajući kapitalna ulaganja koja je potrošio najmodavac. Dakle, izvorni vlasnik od specijalizirane leasing kuće dobiva punu vrijednost nekretnine, a zadržava pravo korištenja.

Ovisno o broju sudionika u transakciji postoje ravno I neizravni leasing Izravni leasing događa se kada je najmodavac ujedno i dobavljač imovine, a sama transakcija je bilateralne prirode. Na neizravni leasing Postoji jedan ili više financijskih posrednika između dobavljača nekretnine i zakupca. Ako postoji samo jedan posrednik, onda se radi o klasičnom trostranom leasing poslu. Uz sve veći broj posrednika sklapaju se složeni multilateralni poslovi.

Leasing dobavljaču razlikuje se od povratne po tome što isporučitelj opreme, iako je ujedno i prodavatelj i najmoprimac, nije korisnik nekretnine, koju nužno daje trećoj osobi u podnajam.

Jedan od najsloženijih oblika neizravnog leasinga je tzv odvojeni leasing, odnosno leasing korištenjem dodatnih izvora financiranja. Transakcije ove vrste sklapaju se, u pravilu, za provedbu skupih projekata, imaju veliki broj sudionika i karakterizira ih složenost financijskih tokova.

Posebnost zasebnog leasinga je u tome što najmodavac prilikom kupnje nekretnine iz vlastitih sredstava plaća samo dio njezine cijene. Preostali iznos, obično do 70-80% cijene predmeta leasinga, posuđuje se od jednog ili više zajmodavaca. U tom slučaju najmodavac uživa sve porezne olakšice koje se obračunavaju na punu vrijednost nekretnine. Važna točka su i uvjeti kredita. Zajmoprimac - najmodavac nije izravno odgovoran vjerovnicima za povrat kredita. On samo formalizira zalog u korist vjerovnika na leasing nekretnini i ustupa im pravo na primanje dijela leasinga za otplatu kredita. Dakle, glavne financijske rizike u transakciji snose vjerovnici, a imovina i leasing plaćanja služe kao osiguranje.

Prema vrsti imovine koja se daje u zakup razlikuju se leasing pokretnine, tj. razne vrste tehničke opreme i leasing nekretnina, tj. industrijske zgrade i strukture.

Prema stupnju povrata troškova leasing imovine, leasing se razlikuje s potpunom i nepotpunom povratom. Leasing s punim povratom nastaje kada za vrijeme trajanja jednog ugovora najmodavac u cijelosti naknadi troškove stjecanja stvari predane na korištenje. Na leasing s nepotpunim povratom Naknađuje se samo dio tih troškova.

Ovisno o uvjetima amortizacije imovine dane u leasing, razlikuje se leasing s potpunom i djelomičnom amortizacijom. Leasing s punom amortizacijom znači da se rok trajanja ugovora o leasingu približno podudara sa standardnim vijekom trajanja nekretnine i da se njegova vrijednost u potpunosti otpisuje tijekom izvršenja ugovora. Leasing s djelomičnom amortizacijom pretpostavlja da je ugovorno razdoblje kraće od vijeka trajanja nekretnine i omogućuje otpis samo dijela vrijednosti.

Prema prirodi i opsegu opsluživanja imovine dane u leasing, razlikuju se čisti i tzv. wet leasing. Neto leasing nastaje kada davatelj leasinga pruža samo usluge leasinga, tj. daje nekretninu na privremeno korištenje, a njezino održavanje i pripadajuće troškove u cijelosti snosi najmoprimac.

« Mokro» leasing ili full-service (partial-service) leasing karakterizira činjenica da davatelj leasinga nudi primatelju leasinga različite povezane usluge vezane uz održavanje nekretnine dane u leasing. Ako je oprema iznajmljena, tada takve usluge mogu uključivati ​​njezino redovito preventivno održavanje, popravke, osiguranje itd. Prilikom najma posebno složene opreme s jedinstvenim tehničkim karakteristikama, najmodavac može preuzeti dodatne obveze, uključujući nabavu potrebnih sirovina i komponenti, obuku osoblja, marketinšku i reklamnu podršku za proizvode najmoprimca. Ova vrsta leasinga je jedna od najskupljih.

Prema vrsti leasing plaćanja razlikuje se leasing uz gotovinsko plaćanje ( monetarni), kada se sva poravnanja između stranaka u transakciji provode samo u gotovini; leasing uz plaćanje naknade ( kompenzacijski), u kojem se usluge zakupodavca plaćaju isporukom robe proizvedene korištenjem zakupljene imovine ili protuuslugama; leasing s mješovitim plaćanjem ( mješoviti), kada se koristi kombinacija novčanog i kompenzacijskog oblika plaćanja.

Za cjelovitost, napominjemo da je također potrebno razlikovati fiktivna I važeći leasing.

Fiktivni leasing odnosi se na transakcije koje nisu povezane sa stvarnim prijenosom imovine na leasing i sklapaju se samo radi neopravdanih financijskih i poreznih olakšica za njihove sudionike. Stvarni leasing uključuje sve stvarno obavljene poslove leasinga.

U zapadnim zemljama iu Rusiji tržište usluga leasinga karakteriziraju različiti oblici leasinga, modeli ugovora o leasingu i pravne norme koje uređuju poslove leasinga. Ovaj odlomak odražava najčešće od njih. Oblici leasinga svakim su danom sve raznovrsniji, udovoljavajući uvijek novim zahtjevima svjetskog gospodarstva u razvoju, proširujući raznolikost svojstava njihove klasifikacije, koja karakteriziraju: odnos prema imovini koja se daje u leasing; vrsta financiranja leasing posla; vrsta zakupljene imovine; sastav sudionika u poslu leasinga; vrsta imovine koja se daje u zakup; stupanj povrata zakupljene imovine; sektor tržišta u kojem se obavljaju poslovi leasinga; odnos prema poreznim, carinskim i amortizacijskim olakšicama i povlasticama; postupak plaćanja leasinga; stupanj rizika za najmodavca i drugo.

Zašto se u poslovima leasinga iu definiciji leasinga i njegovih različitih vrsta koriste ekonomske kategorije kao što su kredit i najam, a istovremeno izdvajamo leasing kao poseban pojam? Sljedeći odlomak ovog poglavlja daje odgovor na to pitanje i detaljnije razmatra karakteristike leasinga u odnosu na druge ekonomske kategorije, kao što su kredit i najam, kao i prednosti i nedostatke svih ovih financijskih instrumenata.

Što je leasing i koje sve vrste leasinga postoje?

Izvrsna alternativa auto kreditu je leasing koji je sve popularniji na domaćem tržištu, posebice među pravnim osobama i samostalnim poduzetnicima. U biti, leasing je najam, ali ima niz značajnih razlika koje ga čine jedinstvenim financijskim instrumentom za nabavu posebne opreme, opreme i automobila za uspješno poslovanje organizacije. I premda leasing, kao i najam, daje imovinu na korištenje, daje pravo na naknadni otkup predmeta leasinga nakon isteka ugovora. Tako će zakupljena imovina prijeći u vlasništvo zakupca.

Za kupnju željenog automobila ili opreme, ili druge potrebne opreme, sklapanje leasing posla pametna je odluka za menadžere svake organizacije. Koji oblik leasing posla koristiti? financijski, operativni ili povratna kupiti nekretninu i kako to učiniti ispravno će se raspravljati u ovom članku.

Što je leasing - definicija

Prije svega, potrebno je shvatiti bit samog pojma leasinga. Leasing- to je određena vrsta investicijske aktivnosti usmjerene na stjecanje imovine prema uvjetima ugovora o financijskom najmu sklopljenog između vlasnika (najmodavca) i klijenta (najmoprimca), ali s pravom otkupa predmeta leasinga. Ujedno, primatelj leasinga dobiva cijeli niz dodatnih usluga prilikom izvršenja transakcije, budući da je do kompletne kupnje vozila ili opreme vlasnik leasing kuća. Na njezina pleća padaju troškovi održavanja, održavanja, registracije vozila, osiguranja i drugi dodatni troškovi koje snosi vlasnik nekretnine.

Važno! Leasing je ekonomski instrument koji primatelju leasinga omogućuje korištenje vozila pod uvjetima navedenim u ugovoru s pravom naknadne kupnje.

Treba imati na umu da prestanak ugovora o leasingu ne završava uvijek prijenosom prava vlasništva nad predmetom ugovora, ponekad najmoprimac jednostavno vraća nekretninu uzetu na korištenje vlasniku.

Praktično značenje

Organizacija ili poduzetnik nema uvijek raspoloživa novčana sredstva potrebna za kupnju opreme ili vozila potrebnih za rad. Izlaz iz ove situacije je ugovaranje leasinga, čiji je praktični smisao mogućnost korištenja opreme u poslovanju poduzeća nakon početne uplate. Primatelj ne plaća odmah punu cijenu zakupljene nekretnine, već plaća mjesečne uplate u roku utvrđenom ugovorom. Istovremeno, najmodavac također pruža cijeli niz usluga, samostalno obavljajući sljedeće radnje kao vlasnik vozila:

sklapa kupoprodajni posao automobila s trgovcem automobilima;

vrši registraciju vozila;

sastavlja ugovor o osiguranju po polici autoodgovornosti ili kasko osiguranja;

bavi se održavanjem i servisiranjem vozila;

vrši uplate u mirovinski fond i saveznu poreznu službu.

Bilješka! Izuzetna značajka leasinga, posebno korisna za mala i srednja poduzeća, je prisutnost minimalne porezne stope i ubrzane sheme amortizacije automobila, što vam omogućuje uštedu novca i korištenje novca za razvoj organizacije.

Glavne vrste leasinga – TOP 3 popularne vrste

Postoji više vrsta leasinga, ali glavne vrste koje su popularne kako među pravnim osobama i poduzetnicima, tako i među fizičkim osobama su financijski, operativni i povratni. Pogledajmo pobliže ove vrste leasinga.

Tip 1. Financijski

Shema ove transakcije leasinga je tripartitna organizacija procesa: davatelj leasinga sklapa kupoprodajnu transakciju s trgovcem automobilima i isporučuje stečenu imovinu na korištenje primatelju leasinga. Ujedno, financijski leasing podrazumijeva odnos između ugovornih strana koje se za vrijeme važenja međusobno sklopljenog ugovora obvezuju izvršiti ugovorene radnje.

Bilješka! Kod financijskog leasinga davatelj leasinga se obvezuje primatelju dati odabranu opremu, a primatelj je dužan tijekom trajanja ugovora plaćati leasing koji pokriva puni trošak amortizacije kupljene opreme ili veći dio te dodatne troškove.

Kod ove vrste leasinga davatelj leasinga davanjem predmeta leasinga na korištenje vraća vrijednost nekretnine i ostvaruje dobit. Dakle, kod ove vrste leasinga primatelj leasinga dobiva opremu na duži vremenski period uz njezino naknadno stjecanje, a leasingodavac vraća gubitke i ostvaruje dobit.

Tip 2. Operativni

Operativni leasing podrazumijeva provođenje istih radnji od strane primatelja leasinga i davatelja leasinga s jednom iznimkom - vozilo koje je leasing kuća kupila nakon isteka ugovora o leasingu primatelj leasinga vraća i ne postaje vlasništvo. Dakle, operativni leasing je najamni odnos između stranaka u kojem troškovi najmodavca nisu pokriveni plaćanjem najamnine tijekom trajanja ugovora o leasingu. Operativni leasing obično se daje na razdoblje od tri do šest mjeseci.

Tip 3. Povratno

Organizacije se često okreću leasingu kako bi smanjile svoje porezno opterećenje. Dakle, s povratnom vrstom leasinga, organizacija može djelovati i kao davatelj leasinga i kao primatelj leasinga. Shema djelovanja je prilično jednostavna: organizacija koja posjeduje nekretninu prodaje je leasing tvrtki, od koje uzima nekretninu pod financijski leasing. Ujedno, organizacija može iskoristiti sve porezne povlastice koje se daju pri kupnji vozila na leasing pravnim osobama. Tvrtka tijekom ugovora o najmu dobiva i obrtna sredstva koja može utrošiti za razvoj svoje djelatnosti.

Ostale vrste leasinga

Osim tri glavne popularne vrste leasinga, razlikuju se sljedeće:

prema stupnju rizika:

neosigurani leasing, u kojem najmoprimac ne daje drugoj strani dodatna jamstva;

djelomično osiguran, uz osiguranje sigurnosnog depozita;

garantirani, kod kojeg su rizici raspoređeni na više sudionika koji su ujedno i jamci primatelja.

prema prirodi oblika plaćanja između najmoprimca i najmodavca:

monetarni, kada se plaćanja vrše u gotovini;

kompenzacijski, kada se plaćanja vrše u obliku pružanja robe proizvedene na iznajmljenoj opremi;

mješoviti, kada se plaćanje vrši robom i gotovinom.

prema vrsti nekretnine:

leasing nekretnina (zgrade, objekti, stambeni prostori itd.);

leasing pokretnina (specijalna oprema, automobili itd.), uključujući rabljene.

Kako funkcionira leasing - glavne faze leasing operacije

Korištenje shema leasinga pri kupnji automobila omogućuje organizacijama i poduzetnicima da ne povuku značajna sredstva iz optjecaja, kao i da brzo dobiju potrebnu opremu, posebnu opremu ili gospodarska vozila pod povoljnim uvjetima. Mehanizam sklapanja leasing transakcije za kupnju potrebne opreme uključuje nekoliko faza.

Faza 1. Odabir objekta leasinga i tvrtke

Klijent samostalno odabire dobavljača predmeta leasinga ili bira s liste dobavljača predložene od strane leasing kuće, utvrđuje uvjete transakcije koji uključuju: parametre vozila, marku, cijenu, uvjete isporuke, kompletnu opremu i sl. Ukoliko najmoprimac je pravna osoba, tada je financijska služba angažirana u traženju optimalne opcije.

Faza 2. Studija uvjeta leasinga i prethodna suglasnost

Nakon prve faze, kada je primatelj napravio svoj izbor, on te podatke dostavlja leasing kući i dogovara uvjete transakcije. Važno je odrediti sljedeće točke:

iznos nadolazeće uplate akontacije;

veličina i raspored mjesečnih plaćanja;

uvjeti završetka transakcije i odgovornosti stranaka.

Ako uvjeti odgovaraju objema stranama, tada klijent prilaže potreban paket dokumenata i zahtjev, a leasing kuća već donosi odluku o leasingu vozila.

Faza 3. Sastavljanje ugovora o leasingu

Za sastavljanje ugovora o leasingu primatelj mora dostaviti paket dokumenata, uključujući:

zahtjev za kupnju automobila na leasing;

računovodstvena izvješća za posljednje tri godine, za pojedince takvo izvješćivanje je potvrda o prihodu u obrascu 2-NDFL;

kopiju putovnice primatelja ili šefa tvrtke.

Za organizacije i poduzetnike također će vam trebati:

potvrdu iz banke o prometu tvrtke na računima za prošlu godinu;

informativno pismo o organizaciji.

Pri sastavljanju ugovora o leasing poslu potreban je i dogovor s dobavljačem opreme te osiguranje predmeta leasinga. Ovaj popis nije potpun, budući da svaka leasing kuća od vas može dodatno tražiti i druge dokumente.

Faza 4. Predujam i isporuka imovine

Nakon sklapanja ugovora s leasing kućom, primatelj leasinga uplaćuje predujam i preuzima potrebnu opremu ili vozilo koje se odmah može koristiti prema namjeni. U tom slučaju, vlasništvo nad predmetom leasinga ostaje na najmodavcu za cijelo razdoblje transakcije, koji će snositi troškove njegovog održavanja i servisiranja. Isporuku imovine temeljem ugovora o leasingu obavlja najmodavac.

Faza 5. Rad objekta i stjecanje vlasništva

Rad leasing opreme moguć je nakon početne uplate. Vrijedno je zapamtiti da ako primatelj leasinga pravodobno ne izvrši plaćanja predviđena ugovorom, leasing tvrtka ima pravo zaplijeniti takvu imovinu bez suđenja. Štoviše, ako su uvjeti transakcije strogo ispunjeni, vlasništvo nakon isteka ugovornog razdoblja prelazi na najmoprimca, koji će platiti preostalu vrijednost kupljenog vozila.

Leasing ili kredit - koja je razlika i što je isplativije?

S obzirom da kupnja automobila često dovodi do teškog izbora između leasinga i auto kredita, pogledajmo koje su prednosti i nedostaci ovih opcija. Koristeći financijski instrument kao što je kreditiranje, kupac odmah odabire automobil koji mu se sviđa i zahvaljujući kreditu plaća punu cijenu vozila i tako postaje njegov vlasnik. No istovremeno, dužnik, iako je sada vlasnik vozila, snosi sve troškove njegova održavanja, registracije, održavanja, osiguranja, plaćanja prijevozne pristojbe i druge troškove. Vrijedno je uzeti u obzir i to da će također mjesečno morati plaćati fiksni iznos za otplatu duga po kreditu, a takva mu kupnja neće donijeti nikakve porezne olakšice. Budući da je ugovor o kreditu za kupnju automobila usmjeren, stečena imovina postaje kolateral. Ova vrsta kupnje može biti korisna samo za pojedince i samo za one koji mogu zadovoljiti stroge zahtjeve banke.

Kakva je situacija s leasingom u ovom slučaju? S obzirom da organizacije često kupuju skupa gospodarska vozila i opremu za specijalizirani rad, kod leasinga automobila održavanje će se provoditi na teret leasing kuće, kao i drugi dodatni troškovi (osiguranje, registracija vozila). Najmodavac je vlasnik automobila, a samim time i nositelj bilance, što organizaciji primatelju omogućuje izbjegavanje povećanja poreza i preusmjeravanje sredstava u razvoj poslovanja. U financijskim izvješćima najmoprimca takva će kupnja biti evidentirana u koloni rashoda, stoga se neće obračunavati porez na prijevoz. Također, leasing transakcija omogućuje ostvarivanje poreznih olakšica i primjenu ubrzane amortizacije s trostrukim koeficijentom, što u konačnici uvelike smanjuje nabavnu cijenu vozila.

Bilješka! Posao leasinga sklapa se na dulje razdoblje nego kod kredita za automobil, a omogućuje klijentu da razvije pogodnu shemu otplate koja uključuje individualne karakteristike poslovanja.

Raspodjela plaćanja pri kupnji automobila na leasing može se izvršiti ili uzimajući u obzir želje klijenta ili ravnomjerno.

Stoga je kupnja vozila na financijski leasing često povoljna upravo za organizacije i poduzetnike.

Primjer

Navedimo primjer kako bismo jasno pokazali koji je način kupnje automobila najisplativiji - auto kredit ili auto leasing. Pod jednakim uvjetima: odabran je automobil s početnim troškom od 690 tisuća rubalja.

	Kredit za auto	Leasing automobila
Cijena automobila	690 tisuća rubalja	690 tisuća rubalja
Interes
Vrijeme ugovora	36 mjeseci	36 mjeseci
Akontacija 20%	138 tisuća rubalja	138 tisuća rubalja
Mjesečna plaća	19.135 rubalja	21 906 rubalja
Preplata kamata	135 tisuća rubalja	235 tisuća rubalja
Ukupan iznos plaćanja, uključujući avans	826 tisuća rubalja	926 tisuća rubalja
Preostala uplata za puni otkup	odsutan	odsutan
Ukupni iznos pri prijenosu vlasništva nad automobilom	826 tisuća rubalja	926 tisuća rubalja

No vrijedi uzeti u obzir da sve troškove održavanja automobila, uključujući osiguranje, snosi vlasnik automobila (tj. kupac) prilikom podizanja kredita za automobil. S obzirom da se kod leasinga automobil nakon isteka ugovora vraća davatelju leasinga, mjesečna rata je 38% manja nego kod auto kredita. Ako leasing uključuje kupnju automobila, tada će transakcija koštati 1 milijun 33 tisuće 440 rubalja. Naravno, ovaj pristup nije ekonomski isplativ za pojedince. Ali za organizacije i poduzetnike koji zahvaljujući poreznim povlasticama mogu vratiti do 46% cijene automobila, takva je kupnja financijski isplativa.

Kako odabrati pravu leasing tvrtku

Izvedivost leasing transakcije u mnogočemu ovisi o tome koliko je primatelj mudro odabrao leasing tvrtku. Često, kako bi privukle kupce, takve tvrtke koriste jedinstvene sheme leasinga, koje se na prvi pogled mogu činiti vrlo isplativim. Ali ne određuju samo te ponude koliko je neka tvrtka dobra i stabilna. Prije svega, postoji nekoliko čimbenika koje vrijedi obratiti pozornost:

Pogledajte povijest tvrtke, postojanje na tržištu, radno iskustvo.

Proučite transakcije, obraćajući pažnju na broj koji tvrtka ima i koji je već zatvoren.

Procijenite veličinu poduzeća prema njegovim podružnicama, kvalifikacijama zaposlenika i ukupnom osoblju.

Vodite računa o dostupnosti usluga klijentima, fleksibilnosti i otvorenosti u pružanju istih.

Proučite ograničenja uvjeta leasinga.

Provedite komparativnu analizu s drugim tvrtkama.

Prilikom provođenja ovog istraživanja potrebno je obratiti pozornost ne samo na povoljne uvjete koje je tvrtka spremna pružiti, već i na kazne koje ova transakcija može donijeti.

Sažetak

Sumirajući gore navedeno, treba napomenuti da je leasing trenutno izvrsna alternativa kreditu, posebno za mlade tvrtke koje tek počinju razvijati svoje poslovanje i ne mogu povući značajna novčana sredstva iz prometa tvrtke. S obzirom da su za pravne osobe i samostalne poduzetnike predviđene porezne olakšice koje omogućavaju značajne uštede i usmjeravaju slobodna novčana sredstva za povećanje učinkovitosti poduzeća, leasing je odličan izbor.