Ce este leasingul în cuvinte simple - tipurile sale, condițiile de obținere și diferențele față de un împrumut. Conceptul și tipurile de leasing Tipurile de leasing sunt

În funcție de țara de reședință a principalilor participanți la tranzacția de leasing, leasingul este împărțit în intern și internațional.

În leasingul intern, toți participanții la tranzacția de leasing sunt persoane juridice (sau cetățeni) ale aceleiași țări.

Dacă locul de reședință al locatorului și al locatarului sunt țări diferite, leasingul este considerat internațional. Totodată, pentru țara de reședință a locatarului, leasingul internațional se numește importat dacă proprietatea contractului este achiziționată în străinătate. Dacă proprietatea este achiziționată în țara de reședință a locatorului, contractul de închiriere este considerat export.

Există leasing internațional direct, care este o tranzacție în care toate tranzacțiile sunt efectuate între organizații comerciale (cu drept de persoană juridică) din două țări diferite. Particularitatea sa este că locatorul are posibilitatea de a obține un împrumut de export în țara de reședință permanentă și, prin urmare, să extindă piața proprietăților și serviciilor sale; locatarul asigură finanțarea integrală pentru utilizarea acestei proprietăți și reechiparea accelerată a producției întreprinderii

Diferența dintre leasingul de export și import este determinată de țara de locație a locatorului și locatarului. În cazul leasingului de import, producătorul (vânzătorul) este situat în străinătate, iar în cazul leasingului la export, partenerul străin este chiriașul.

În practica străină, există un alt tip de leasing internațional - leasing de tranzit, când locatorul, locatarul și producătorul (vânzătorul) sunt situate în țări diferite.

Leasingul internațional de tranzit are loc atunci când un locator dintr-o țară contractează un împrumut sau cumpără proprietatea necesară într-o altă țară și o livrează unui chiriaș situat într-o țară terță.

Leasing direct, indirect, rambursabil și cu efect de levier

În funcție de forma, organizarea și tehnologia operațiunilor, acestea se disting: leasing direct, leasing indirect, leaseback, „leasing cu efect de pârghie”.

Leasingul direct are loc atunci când funcțiile locatorului și ale producătorului sunt îndeplinite de o singură persoană. Pentru a efectua operațiuni de leasing, producătorul imobiliar creează în cadrul structurii sale divizii speciale care fac parte din serviciul de marketing. Lucrul fără intermediari nu numai că simplifică semnificativ mecanismul de tranzacție și reduce costurile implementării acestuia, dar permite și producătorului însuși să primească beneficii economice din închirierea produselor sale și să le folosească pentru extinderea și reconstrucția tehnică a producției.

Leasingul indirect presupune transferul proprietății în leasing prin intermediari.

La baza majorității tranzacțiilor de leasing se află procedura de leasing indirect, care este în multe privințe similară cu vânzarea de produse în rate. Intermediarul, cunoscut și sub numele de locator, finanțează mai întâi proprietatea producătorului și o transferă locatarului, iar apoi primește plăți de leasing de la acesta. Leasingul indirect implică cel puțin trei părți: producătorul (vânzătorul), locatorul și locatarul, dar poate include un număr mai mare de participanți.

Leaseback include tranzacții în care locatarul și furnizorul (vânzătorul) sunt o singură persoană: locatarul (producătorul) își vinde echipamentul sau întreprinderea în întregime locatorului și, în același timp, îl închiriază, păstrând în același timp dreptul de a deține și de a folosi aceasta. Chiriașul poate folosi banii primiți pentru imobilul vândut în orice scop de producție și chiar de investiție, iar în baza contractului de leasing va efectua plăți de leasing în mod obișnuit. Leaseback-ul prezintă un interes deosebit pentru întreprinderile care, de regulă, nu au suficient capital de lucru, deoarece locatorul, așa cum spune, oferă un împrumut garantat cu proprietate.

„Leasingul cu efect de levier” include tranzacțiile de leasing care, datorită amplorii lor, nu pot fi investite de unul sau chiar doi locatori (societăți de leasing) și pentru a căror investiție sunt atrase fonduri de la cinci până la șapte sau mai mulți locatori (societăți de leasing). Locatorul principal (societatea de leasing) plătește doar o parte din costul proprietății și atrage alți locatori pentru suma rămasă necesară achiziției acesteia. În acest caz, locatorul principal (societatea de leasing) devine proprietarul proprietății închiriate cu toate consecințele care decurg din acestea, dar poate acorda creditorilor săi un drept preferențial de a primi plăți de leasing.

Pentru actualizarea echipamentelor, achiziționarea de vehicule noi, extinderea producției sau a spațiului de birouri, sunt necesare investiții financiare mari. Ce trebuie să faceți dacă nu este posibil să colectați suma necesară la un moment dat sau să obțineți un împrumut? Există o alternativă foarte eficientă - leasingul. Să vorbim despre ce înseamnă acest termen, ce tipuri de leasing există, ce proprietate poate fi închiriată, cum să finalizați corect o astfel de tranzacție și ce capcane are această procedură.

În ciuda faptului că „leasing” este tradus din engleză prin „rent”, leasing-ul este un fel de „hibrid” de chirie și credit cu implicarea unei terțe părți – o companie de leasing. Acesta din urmă cumpără proprietatea de la vânzător și o transferă locatarului. El plătește lunar o anumită sumă, care este atât o plată a chiriei, cât și o plată a împrumutului (în funcție de intențiile ulterioare ale utilizatorului). La sfarsitul perioadei specificate in contract, proprietatea poate fi achizitionata la valoarea sa reziduala sau returnata societatii de leasing.

Exemplu simplu:

Compania auto intenționează să-și reînnoiască flota de autobuze. Se încheie un acord cu o societate de leasing (fie VTB Leasing, YarKamp Leasing sau oricare altul). O companie de leasing cumpără 10 autobuze de la o fabrică de producție (să spunem MAZ) pentru o sumă totală de 60 de milioane de ruble. Autobuzele sunt transferate companiei auto, care plătește o plată inițială de 10 milioane de ruble, iar apoi depune lunar 1,6 milioane de ruble în contul companiei de leasing timp de trei ani.

În secolul al XIX-lea, leasingul a început să se dezvolte activ în SUA și Marea Britanie. Conceptul de „împrumut-închiriere” în timpul Marelui Război Patriotic a devenit semnificativ pentru țara noastră: furnizarea de echipamente militare era și o opțiune de leasing. Leasingul a început să influențeze semnificativ dezvoltarea economică în anii 50 ai secolului trecut. Fondatorul industriei moderne de leasing se numește antreprenorul american Henry Schofeld, care a deschis prima companie de leasing specializată în San Francisco.

În URSS, leasingul a fost folosit pentru întreprinderi pentru a cumpăra echipamente scumpe importate încă din anii 70 și 80, dar amploarea sa era limitată. Pe piața internă, primele operațiuni de leasing au început în 1989. Până la mijlocul anilor '90, leasingul nu a avut un impact serios asupra economiei ruse. După modernizarea legislației fiscale și adoptarea legii federale „Cu privire la leasing financiar (leasing)” în 1998, interesul afacerilor pentru acest instrument a crescut semnificativ. La sfârșitul anului 2017, volumul pieței de leasing din Federația Rusă a fost estimat de specialiștii agenției de rating RAEX (Expert RA) la un trilion de ruble.

Părțile la tranzacția de leasing

De obicei, sunt trei părți implicate în procesul de leasing:

1 Vânzător– o persoană juridică sau întreprinzător individual (neapărat plătitor de TVA) care deține sau vinde echipamentele necesare. Proprietatea este transferată locatorului pe baza unui contract de vânzare-cumpărare.

2 Locatorul– rolul său este jucat de o societate de leasing, care poate fi înregistrată atât ca persoană juridică, cât și ca întreprinzător individual. Cel mai adesea, băncile sau structurile cu acestea care au capital suficient pentru a cumpăra proprietăți scumpe (vehicule, imobile, echipamente) acționează ca locator.

3 Locatarul- acesta este un cumpărător, de asemenea, fie o persoană juridică sub orice formă organizatorică și juridică, fie un antreprenor individual care are nevoie de echipamente, transport sau imobile ale vânzătorului pentru utilizare în activități comerciale și obținere.

Uneori, vânzătorul este și locatorul, atunci sunt două părți implicate în tranzacție, nu trei.

Care este sensul economic al leasingului?

Fiecare parte la o tranzacție de leasing are propriile sale motive pentru a participa la aceasta.

• Vânzătorul își vinde bunurile și primește întreaga valoare a proprietății și fără riscuri;
• Locatorul beneficiaza de o crestere a valorii imobilului inclus in plata locatiei.;
• Chiriașul achiziționează proprietatea în condiții mai favorabile (rată a dobânzii/avans) sau mai favorabile (cerințe de solvabilitate) comparativ cu un împrumut bancar. Are dreptul de a refuza achiziția dacă s-au schimbat circumstanțele afacerii sale. În plus, cumpărătorul economisește la plățile de taxe (TVA, impozit pe venit, impozite pe proprietate și transport, dacă sunt achiziționate vehicule).

O caracteristică a unei tranzacții de leasing este o reducere a prețului de răscumpărare al proprietății până la sfârșitul contractului. Acest lucru se întâmplă din cauza depreciere– anularea anuală a unei părți din valoarea unui activ pe măsură ce acesta se uzează. Amortizarea este luată în considerare folosind formule speciale și nu depinde de uzura reală a produsului. In tranzactiile de leasing pentru anumite tipuri de bunuri se aplica amortizarea accelerata, prin care, pana la incheierea contractului, transportul sau utilajele au valoare zero si devin proprietatea locatarului fara plata suplimentara.

Conform legii federale „Cu privire la leasingul financiar (leasingul)” (nr. 164-FZ din 29 octombrie 1998 cu modificările ulterioare), bunurile mobile și imobile pot fi închiriate: vehicule, utilaje, imobiliare, întreprinderi ca complexe economice.

Nu pot face obiectul închirierii obiecte naturale, terenuri și proprietăți cu circulație limitată. O excepție în acest sens o reprezintă armele - Federația Rusă are dreptul de a le vinde altor țări cu închiriere în condițiile stabilite în tratatele internaționale și legea cooperării militaro-tehnice.

Există și alte restricții de leasing stabilite de locatari înșiși. În special, cumpărătorii care doresc să închirieze următoarele sunt refuzați:

Relațiile de leasing de muncă în Rusia sunt reglementate de legea federală din 5 mai 2014 nr. 116-FZ. Acesta prezintă următoarele reguli:

• Leasingul de personal poate fi efectuat numai de către agențiile private de recrutare care funcționează pe sistemul fiscal de bază și acreditate de serviciul de stat pentru ocuparea forței de muncă.
• Contractele de angajare a unui salariat cu un locatar nu pot fi încheiate pe o perioadă mai mare de 9 luni.
• Toate transferurile de angajați pot fi efectuate numai cu acordul scris al acestuia.
• Salariul unui angajat „de leasing” pentru aceeași muncă nu poate fi mai mic decât cel al angajaților cu normă întreagă ai locatarului.
• Societatea de leasing este obligată să plătească toate compensațiile necesare pentru riscurile profesionale - aceleași care se plătesc principalilor angajați ai locatarului.

Legea stabilește anumite restricții pentru munca de „închiriere”. Nu puteți angaja personal de leasing:

• Pentru a efectua lucrări din clasele de pericol I și II sau grade 3 și 4 de vătămare;
• Pentru a efectua munca unui expeditor de marfă sau a altor angajați în transport maritim;
• Să efectueze lucrări la întreprinderile aflate în faliment;
• Pentru a înlocui muncitorii în grevă
• Să lucreze în condiții de amenințare cu concedierea angajaților cheie

Ce tipuri de leasing există?

Într-o tranzacție de leasing, multe depind de termenii contractului. În funcție de acestea, se pot distinge trei tipuri de leasing:

1 Financiar

Cu această opțiune, locatorul este, de fapt, doar un intermediar financiar, participând oficial la tranzacție. Imobilul este livrat direct de la vânzător chiriașului, acesta din urmă face pretenții cu privire la calitatea acestui imobil către vânzător. Până la sfârșitul contractului de închiriere, proprietatea are, de regulă, o valoare reziduală minimă.

Într-o astfel de schemă, contractul de leasing prevede adesea obligația vânzătorului de a accepta proprietatea dacă cumpărătorul o returnează locatorului. Banca nu are nevoie de mașini sau utilaje vechi, pentru a spune simplu. VTB24, Avangard Bank, grupul Promsvyazkapital și alții au propriile filiale de leasing.

2 De operare

Cu această opțiune de leasing, durata contractului este semnificativ mai scurtă decât durata de viață a proprietății dobândite (imobil, complex industrial etc.). În acest sens, rolul companiei de leasing în tranzacție este esențial. Locatorul își asumă întreaga responsabilitate pentru siguranța proprietății închiriate, organizând reparații, asigurări și întreținere.

Rolul locatarului în această schemă este apropiat de rolul chiriașului. La încheierea contractului, cumpărătorul are dreptul:

• Cumpărați proprietatea la valoarea sa reziduală (în acest caz, această valoare este destul de mare din cauza perioadei lungi de amortizare);
• Returnează proprietatea către societatea de leasing;
• contract de leasing, dacă locatorul nu se opune la aceasta;
• Schimbați proprietatea cu alta (de exemplu, echipament de producție cu caracteristici mai moderne sau diferite).

Tipul operațional de leasing este adesea folosit de dealerii marilor producători de automobile: cumpărătorul folosește o mașină de o anumită marcă timp de 2-3 ani, apoi închiriază și închiriază din nou un model mai modern.

3 Returnabil

Cel mai specific tip de leasing. Aici vânzătorul și locatarul sunt o singură persoană. De fapt, tranzacția este o formă de împrumut garantat, când proprietatea este transferată locatorului doar în mod formal, rămânând de fapt în locul ei. O întreprindere poate vinde echipamentul pe care îl deține și apoi îl poate închiria, primind o sumă mare de bani pentru dezvoltare și menținerea capacității de producție.

Cu toate acestea, aceste tipuri de tranzacții sunt și cele mai intense în corupție.

Un nou exemplu din regiunea Vologda

Aici a avut loc o tranzacție de leasing pentru vânzarea unui mare centru de cinema. Vânzătorul era un SRL, să-i spunem Alpha. Această companie a deținut centrul de cinema de peste 10 ani. dar afacerea nu a decolat, datoriile au crescut, iar fondatorii Alpha au apelat la centrul regional de sprijin pentru afaceri cu o cerere de sprijin de stat - obiectul este semnificativ din punct de vedere social, clădirea are valoare istorică. Sprijin în valoare de 10 milioane de ruble a fost oferit cu condiția ca acesta să fie folosit pentru dezvoltarea afacerii de film în regiune.

Imediat, Alpha LLC a încheiat o afacere de leasing, vânzând locatorului (să fie Beta LLC, unul dintre fondatorii căruia a fost același centru regional de sprijin pentru afaceri care a oferit sprijin Alpha) proprietăți pentru expoziție de film în valoare de 24 de milioane. ruble. Locatorul a transferat această proprietate cumpărătorului - Gamma LLC, după ce a încheiat un acord de 34 de milioane de ruble cu plata a 10 milioane ca avans. Nimic neobișnuit, dacă nu acordați atenție faptului că fondatorii Gamma au fost aceiași oameni ca Alpha, iar diferența dintre prețul de vânzare și de cumpărare a repetat exact valoarea sprijinului de stat oferit antreprenorilor de film din regiune.

Guvernul regional și-a revenit în cele din urmă în fire și a cerut înapoi banii plătiți ca sprijin de stat. Acest lucru a dus la falimentul Gamma LLC (datoria anulată din cauza imposibilității colectării a fost de 10,07 milioane de ruble), încetarea activităților Beta LLC, proceduri interne în guvernul regional și discuții aprinse despre dacă agențiile guvernamentale ar trebui să participe. în tranzacţiile de leasing cu rambursare.

Leaseback-urile atrag în mod constant atenția autorităților fiscale: o tranzacție în care nu există o fezabilitate economică evidentă poate fi recunoscută ca o formă de evaziune fiscală.

Semne ale unei tranzacții de leaseback fictive:

• Vânzătorul și cumpărătorul sunt legați unul de celălalt (de exemplu, unul este o entitate juridică dependentă de al doilea). În acest caz, Serviciul Fiscal Federal poate refuza plata rambursării TVA-ului.
• Plata tranzacției de leaseback într-una dintre părțile acesteia a fost efectuată prin cecuri, facturi și alte metode fără numerar. Acest lucru poate indica o încercare de a retrage fonduri de către vânzător sau cumpărător.
• Cel puțin unul dintre participanți a fost deja prins în scheme de leasing fără scrupule.

Tranzacții de leasing pe nivel de risc

Ca orice altă tranzacție de transfer de proprietate, leasingul are riscurile sale - unele dintre ele au fost deja descrise mai sus. În funcție de gradul de risc, există trei tipuri de tranzacții de leasing:

1 Garantat

Procesul de transfer al proprietății este asigurat de societăți de asigurări specializate sau mai multe alte societăți acționează ca garanți ai locatarului, capabile să despăgubească integral locatorul pentru costul bunului în cazul încălcării contractului.

2 Securizat parțial

Depozitul de garanție, plătit de locatar în contul societății de leasing, acoperă o parte din costul proprietății. Dacă nu se întâmplă nimic nespecificat în contract pe toată perioada de leasing, fondurile vor fi returnate cumpărătorului.

3 Negarantat

Tranzacții în care părțile nu își garantează reciproc îndeplinirea obligațiilor ce le revin. În zilele noastre, astfel de relații între entitățile de leasing devin din ce în ce mai puțin frecvente; lipsa asigurării de obicei „aluzie” la o tranzacție dubioasă sau fictivă.

Toate etapele tranzacției de leasing

De obicei, sunt cinci etape de vânzare a proprietății în leasing. Să ne uităm la fiecare dintre ele.

Etapa 1. Analiza pietei de leasing, selectia unei firme de leasing.

Piața de leasing din Federația Rusă este aproape identică cu dimensiunea primei sute din sectorul bancar. Puteți alege o companie de leasing în funcție de condițiile oferite și de fiabilitatea companiei-mamă. Ratingul locatorilor este menținut, de exemplu, pe portalul banki.ru/products/leasing/companies/.

Etapa 2. Analiza conditiilor oferite de locator.

Cele mai importante puncte: plata inițială (avans), plata lunară, suma plății în exces, termenul și programul de rambursare, condițiile de reziliere a contractului de leasing.

Etapa 3. Întocmirea unui contract de leasing.

Pentru întocmirea textului contractului, locatorul solicită de obicei următoarele documente:

• declarație de intenție de închiriere a proprietății cu indicarea parametrilor;
• situații financiare pentru ultima perioadă de raportare;
• un extras de cont al unei întreprinderi sau al unui antreprenor individual (pentru a evalua cifra de afaceri a unei companii sau a unui antreprenor);
• copie după pașaportul managerului/întreprinzătorului individual, ordinul de numire/certificatul de înregistrare;
• polita de asigurare pentru obiectul inchiriat.

Societatea de leasing poate solicita și alte documente.

Etapa 4. Efectuarea unui avans (avans).

Suma avansului începe de obicei de la 5% (acestea sunt condițiile pentru majoritatea companiilor implicate în leasing operațional de vehicule). În medie, avansul pe piață este de 20-30%. După achitarea sumei cerute, cumpărătorul primește proprietatea spre folosință.

Etapa 5. Utilizarea proprietății pe durata contractului.

Proprietatea închiriată trebuie utilizată în strictă conformitate cu termenii contractului. Acest lucru se aplică pentru asigurarea anuală, întreținerea (vehicul, echipament) și, bineînțeles, plata la timp a plăților lunare.

Opțiuni de plată pentru leasing

Plățile regulate în baza contractelor de leasing pot avea unul dintre cele trei tipuri de program:

1 Regresiv – primele plăți sunt cele mai mari, apoi scad. Un analog al plăților diferențiate la împrumuturi. Această schemă vă permite să minimizați plățile de dobândă.

2 Renta – plăți în rate egale. Cel mai „scump” program, deoarece primele plăți merg aproape în întregime pentru a rambursa dobânda/marja locatorului.

3 Sezonier - un orar adaptat anumitor tipuri de afaceri (de exemplu, agricultura, unde principalele profituri apar toamna si iarna - in aceste perioade platile cresc fata de medie, in alte anotimpuri scad).

Pot fi utilizate și alte grafice speciale de plată, în funcție de specificul activităților anumitor companii.

Ce este mai profitabil: credit sau leasing?

În fiecare caz specific, răspunsul la această întrebare poate fi diferit. Depinde atât de tipul de leasing, cât și de proprietate, de condițiile locatorului și ale băncii creditoare și de multe alte aspecte. Să nu uităm că leasingul este folosit în primul rând în scopuri comerciale, iar condițiile de împrumut pentru persoanele juridice și antreprenorii individuali diferă semnificativ de cele pentru „fizicieni”.

În primul rând, să ne uităm la comparația bazată pe caracteristicile externe. Să presupunem că decidem să cumpărăm o mașină în valoare de 1 milion de ruble. Să comparăm parametrii medii ai programului de creditare și leasing la începutul anului 2018.

Se pare că este evident mai rentabil să iei un împrumut. Cu toate acestea, să nu uităm că rata dobânzii și suma plății în exces nu sunt întotdeauna factorii principali atunci când alegeți o metodă de achiziție a proprietății.

Dacă puneți laolaltă toate caracteristicile prin care leasingul și creditarea pot fi comparate corect, veți obține ceva ca acest tabel:

Opțiuni	Leasing	Împrumut
Subiect	Persoane juridice și întreprinzători individuali.	Orice persoană fizică (inclusiv antreprenori individuali) și persoane juridice
Dreptul de proprietate după tranzacție	Obiectul rămâne în proprietatea locatorului până la plata integrală a costului său de către cumpărător	Proprietatea devine proprietatea clientului, rămânând gajată la bancă
Termenii serviciului	Istoricul tranzacțiilor anterioare de leasing și istoricul creditului nu contează (cu excepția încercărilor de fraudă)	Este necesar un istoric de credit pozitiv
Plăți conform contractului	Avans (avans) Plăți lunare fixe regulate Plata dobânzii (marja) locatorului Este posibil să plătiți pentru asigurarea articolului închiriat	Plăți lunare (organisme de credit + dobândă) Este posibilă plata în avans Posibile comisioane (pentru întreținerea contului etc.) Posibila plata asigurarii
Amortizarea proprietății	Pentru unele tipuri de proprietate, este posibil să se utilizeze amortizarea accelerată Pentru mașinile de peste 300.000 de ruble și microbuzele de peste 400.000 de ruble, se aplică un coeficient de amortizare descrescător.	Procedura obișnuită de calcul al amortizarii
Plata impozitelor
TVA	Inclus în plățile conform contractului de leasing. Taxa poate fi solicitată pentru rambursare după ce proprietatea este răscumpărată.	Nu este supus unei taxe
Impozitul pe proprietate	Dacă imobilul se află în bilanțul locatorului, cumpărătorul nu plătește impozit. Dacă proprietatea se află în bilanţul cumpărătorului, impozitul este redus din cauza deprecierii accelerate.	Proprietatea achiziționată cu credit devine imediat proprietatea cumpărătorului și este supusă impozitului integral.

Există, de asemenea, diferențe în scopul leasingului și al creditului în scopuri comerciale. În general, ele pot fi exprimate după cum urmează:

• Fondurile de împrumut pot fi folosite de un antreprenor în orice scop, în timp ce fondurile de leasing pot fi utilizate în primul rând pentru dezvoltarea afacerii și reînnoirea activelor fixe.
• În cazul unui împrumut, banca trebuie să controleze utilizarea prevăzută a împrumutului. În leasing, controlul nu este necesar deoarece proprietatea aparține locatorului.
• Atunci când acordă împrumuturi unei afaceri, banca solicită garanții sub formă de garanții asupra proprietății pe care clientul o are deja (care este posibil să nu existe), precum și asigurări. În cazul leasingului, proprietatea achiziționată în sine acționează ca garanție.
• Proprietatea achiziționată cu fonduri de împrumut intră imediat în bilanţul firmei care a contractat împrumutul. După achiziționarea proprietății în regim de închiriere, aceasta poate fi fie în bilanțul locatorului, fie poate merge în bilanțul locatarului, în funcție de termenii contractului.
• Proprietatea achiziționată cu fonduri împrumutate este afișată în bilanțul împrumutatului și limitează posibilitățile de împrumut în continuare. Proprietatea de leasing trece cel mai adesea prin bilanțul societății de leasing, permițând locatarului să contracteze cu ușurință împrumuturi.
• Oprirea plăților împrumutului poate duce, de asemenea, la vânzarea de active pentru achitarea datoriei. Încetarea plăților de leasing duce doar la sechestrul bunului închiriat.

Din punct de vedere formal, leasingul este similar cu închirierea. În ambele cazuri, există un proprietar al proprietății și o persoană care ar dori să intre în posesia acestei proprietăți, dar nu are imediat întreaga sumă de cumpărat. Proprietarul, la rândul său, este gata să închirieze proprietatea pentru utilizare la un anumit markup.

Dar, alături de asemănările dintre închiriere și leasing, există și diferențe semnificative.

Opțiuni	Chirie	Leasing
Parametri formali
Baza legislativă	Codul civil al Federației Ruse, art. 34 Legile federale privind anumite tipuri de închiriere.	Legea federală „Cu privire la leasing financiar (leasing)”
Termenele limită	Cel mai adesea termene scurte cu posibilitate de prelungire.	Într-o parte semnificativă a tranzacțiilor de leasing, durata contractului este egală sau apropiată de perioada completă de amortizare a proprietății transferate.
Articol	Orice proprietate neconsumabilă care nu este limitată în circulație.	Proprietate neconsumabilă care nu este limitată în circulație și nu este un obiect natural (de exemplu, un teren).
Posibilitatea de achizitionare a proprietatii la sfarsitul contractului	Nu	Există
Dreptul la proprietate	utilizare
Cine alege proprietatea oferită?	Proprietar	Locatarul
Pachet de documente	Confirmarea solvabilității nu este necesară	Documente care confirmă existența afacerii și solvabilitatea
Schema de afaceri
Participanții la tranzacție	Proprietar chirias	Vânzător, arendaș, arendaș. De asemenea, pot participa bănci, companii de asigurări, firme de garanții etc.
Statutul de vânzător (producător) de proprietate	Nu este implicat în afacere	Participantul la tranzacție încheie un acord cu locatorul.
Responsabilitatea pentru conformitatea proprietății cu cerințele stabilite	Proprietarul poartă	Este suportat de locatar, cu exceptia situatiei in care locatorul ofera imobilul spre inchiriere, iar acesta cauta si vanzator.
Risc de pierdere/deteriorare accidentală a proprietății	Proprietarul poartă	poartă locatarul
Subiect asigurare de proprietate	Proprietar	Cel mai adesea locatarul

Leasing și taxe

Impozit pe venit

Pentru locatar, plățile de leasing sunt considerate alte cheltuieli (articolul 264, clauza 1 din Codul fiscal al Federației Ruse). În consecință, cu cât plata este mai mare, cu atât mai puțin impozit pe venit trebuie să plătiți. Aceasta, potrivit legiuitorului, stimulează dezvoltarea întreprinderilor și reînnoirea mijloacelor fixe.

La încheierea unui contract de leasing, există două opțiuni:

1 Dacă proprietatea este lăsată în bilanțul locatorului

În acest caz, locatarul include întreaga sumă a plății de leasing drept cheltuieli.

De exemplu, dacă un contract de leasing este încheiat pentru 24 de luni, iar suma totală a plăților fără TVA este de 300.000 de ruble, atunci suma lunară inclusă de cumpărător în cheltuielile sale va fi: 300.000 de ruble / 24 de luni = 12.500 de ruble.

2 În cazul în care bunul este plasat în bilanțul locatarului

Proprietatea trebuie inclusă într-unul sau altul grup de amortizare la costul costurilor locatorului pentru achiziționarea bunului închiriat și deservirea lui înainte de vânzare. Amortizarea se calculează în funcție de grup – factorul de multiplicare pentru unele tipuri de proprietate poate ajunge la 3 (amortizarea are loc de 3 ori mai rapid decât de obicei).

Locatarul poate include plata de leasing minus valoarea deprecierii proprietății drept cheltuieli.

Să luăm același exemplu cu o proprietate închiriată pentru 300.000 de ruble și o plată lunară de 12.500 de ruble, iar costul achiziționării articolului închiriat (să fie o mașină controlată de computer aparținând grupului de amortizare a 5-a) a fost de 200.000 de ruble. Perioada minimă de utilizare a proprietății din grupa a 5-a este de 85 de luni. 200.000 de ruble. / 85 de luni * coeficient 3 = 7058 RUR.

Această sumă va fi inclusă în cheltuieli pentru a determina baza impozitului pe venit ca cost al amortizarii. În plus, costurile vor lua în considerare o parte din plata de leasing în valoare de 12.500 – 7.058 = 5.442 ruble. Drept urmare, deducerea va fi în continuare aceeași 12.500 de ruble, dar dacă nu este completată corect, impozitul pe venit va trebui plătit fără deduceri.

Taxa pe valoare adaugata

În cadrul contractelor de leasing, puteți primi o rambursare a TVA-ului de la stat (articolele 171, 172 din Codul fiscal al Federației Ruse). Acest lucru se va întâmpla dacă îndepliniți următoarele condiții:

• Proprietatea închiriată este achiziționată de locatar pentru activități supuse TVA.
• Locatorul poate confirma că a furnizat efectiv locatarului bunul (copii ale acordurilor, alte documente la cererea Serviciului Federal de Taxe).
• Locatarul poate confirma că a reflectat tranzacția de leasing în contabilitatea sa.
• Există o factură pentru plata leasingului furnizată de locator cumpărătorului.

Impozitul pe proprietate

Dacă proprietatea rămâne în bilanțul locatorului, locatarul nu plătește impozit. La înregistrarea proprietății în bilanțul locatarului, este posibilă reducerea impozitului pe proprietate datorită amortizarii accelerate. Impozitul pe bunurile mobile nu se percepe pe perioada de valabilitate a contractului de leasing, indiferent de al cui bilant se afla.

Taxa de transport

Totul este simplu aici: această taxă este plătită de partea care a înregistrat vehiculul închiriat la Inspectoratul de Stat pentru Siguranța Circulației sau Gostekhnadzor, indiferent de al cărui bilanț se află proprietatea în perioada de valabilitate a contractului de leasing.

Întrebări frecvente despre leasing

Este posibil să închideți mai devreme o tranzacție de leasing?

Majoritatea companiilor prevăd răscumpărarea anticipată a bunului închiriat (această clauză trebuie inclusă în contract). Cu toate acestea, pentru chiriaș aceasta nu este cea mai profitabilă opțiune: cu plata anticipată a valorii reziduale, suma de răscumpărare este mai mare, iar preferințele fiscale sunt mai mici. În plus, o cumpărare rapidă duce la o atenție sporită acordată tranzacției din partea autorităților fiscale: Serviciul Fiscal Federal poate anula contractul de leasing și îl poate recunoaște ca un contract de împrumut de mărfuri. Atunci nu vor exista deloc deduceri fiscale.

În ce cazuri trebuie să fie înregistrată proprietatea achiziționată în regim de închiriere la agențiile guvernamentale?

În conformitate cu legislația Federației Ruse, este necesar să se înregistreze următoarea proprietate și dreptul la aceasta:

• transport (aviație, maritim, rutier)
• echipamente cu risc ridicat

În fiecare dintre aceste cazuri, bunul închiriat este înregistrat prin acord între locator și locatar în numele unuia dintre ei. În cazul în care contractul de leasing este reziliat din cauza neplată a plăților regulate de către locatar, autoritățile de înregistrare vor anula evidența utilizatorului imobilului.

Suntem o agenție guvernamentală. Putem închiria proprietatea?

Da, instituțiile de stat și municipale au dreptul de a acționa în calitate de locatar. Cu toate acestea, pentru aceștia, legea leasingului (articolul 9.1) stabilește o serie de caracteristici:

• Locatorul determină independent vânzătorul și este responsabil pentru livrarea la timp a proprietății.
• Plățile se fac doar în numerar, trocul nu este permis.
• Doar proprietatea închiriată poate fi folosită ca garanție.

Locatorul întârzie livrarea echipamentelor, invocând probleme cu furnizorul. Refuză să compenseze timpul pierdut, invocând faptul că ne-am căutat singuri furnizorul. Este legal acest lucru?

Legislația (Articolul 34 din Codul civil al Federației Ruse și articolul 22 din Legea federală „Cu privire la leasingul financiar (leasing)”) indică în mod direct că riscul de neîndeplinire de către furnizor a obligațiilor care îi revin în temeiul contractului de leasing revine partea care a selectat furnizorul. Cel mai adesea, locatarul joacă acest rol. Același lucru este valabil și pentru nerespectarea proprietății cu obiectivele proiectului. Dacă selectați echipament și se dovedește a fi nepotrivit, veți fi responsabil pentru costuri. Dacă o companie de leasing căuta un furnizor sau un echipament, va plăti costurile.

Ce este subînchirierea?

Acest termen se referă la transferul dreptului de utilizare a proprietății închiriate către terți. Să presupunem că echipamentul a fost închiriat pentru implementarea unui proiect. A fost finalizat înainte de termen. Închiderea anticipată a contractului înseamnă a suferi pierderi în ceea ce privește compensarea fiscală. Se ia decizia de a subînchiria echipamentul. Fostul locatar devine locatar. În acest caz, este necesară permisiunea pentru tranzacție din partea locatorului inițial. Noul locatar are aceleași preferințe fiscale ca și locatarul principal. În cazul în care contractul principal de leasing este încălcat (nu se fac plăți regulate), contractul de subînchiriere este, de asemenea, invalid.

Auzim adesea despre leasing fictiv. Ce este?

Cel mai adesea, leasingul fictiv este o acoperire pentru o tranzacție de cumpărare în rate. Eliberat pentru a primi beneficii fiscale. Întrucât multe regiuni au programe de stimulare a dezvoltării economice, operațiunile de leasing sunt subvenționate din fonduri guvernamentale. Acest lucru deschide, de asemenea, un domeniu larg pentru tranzacții fictive.

În Sankt Petersburg și regiunea Tyumen, la sfârșitul anului 2017, s-au desfășurat procese în cazuri importante de furt de subvenții bugetare în baza unor contracte de leasing fictive: în primul caz, 18 milioane de ruble au intrat în buzunarele fraudătorilor, în al doilea - peste 50 de milioane. Schema a fost aceeași: autoritățile au primit un contract de leasing fals (de fapt, nicio proprietate inițial nu a existat sau a fost transferată), conform căruia atacatorii au primit despăgubiri pentru avansul sau rata dobânzii prevăzute de programele regionale. În capitala de nord, un angajat al centrului de sprijin pentru afaceri a participat la schemă, închizând ochii la fictivitatea evidentă a contractului.

Concluzie

Așadar, leasingul este unul dintre cele mai convenabile instrumente financiare care permite unei companii să actualizeze active fixe sau să achiziționeze echipamente pentru dezvoltarea de noi domenii de afaceri. Principalul său avantaj este că pentru a-și implementa planurile, antreprenorul nu trebuie să investească sume mari din proprii bani și să pună în pericol stabilitatea financiară a companiei.

Statul oferă o serie de beneficii și preferințe fiscale companiilor care utilizează scheme de leasing pentru dezvoltarea lor. Unii indivizi deosebit de întreprinzători încearcă să beneficieze de acest lucru utilizând leasing fictiv, dar pentru astfel de lucruri puteți obține o condamnare în temeiul articolului din Codul penal al Federației Ruse „Fraude”.

Trebuie avut în vedere că leasingul nu poate înlocui un împrumut în toate cazurile: decizia trebuie să fie precedată de un calcul atent al cheltuielilor viitoare și ținând cont de circumstanțele însoțitoare. Cu toate acestea, prevalența leasingului în Federația Rusă sugerează că de foarte multe ori este cea mai bună opțiune pentru extinderea afacerii dvs.

Video pentru desert: un sportiv extrem de 42 de ani a accelerat la 167 km/h pe o bicicletă

5 puncte vot >>

AGENȚIA FEDERALĂ PENTRU EDUCAȚIE

Universitatea Tehnică de Stat Bryansk

Departamentul de Economie și Management

Raport

pe tema: „Leasing și tipurile sale”

Completat de student gr. 06-MNT2

Kurdina E.S.

Profesor

Boyko N.E.

Bryansk 2010

1. Tipuri de leasing…………………………………………………………………………3

2. Avantajele și dezavantajele leasingului……………………………………10

Lista referințelor……………………………………………………….13

1. TIPURI DE Leasing

Piața serviciilor de leasing este caracterizată de o varietate de forme de leasing, modele de contracte de leasing și norme legale care reglementează operațiunile de leasing.

La identificarea tipurilor de leasing se pleacă, în primul rând, de la caracteristicile clasificării acestora, care caracterizează: atitudinea faţă de bunul închiriat; tipul de finanțare a operațiunii de leasing; tipul de proprietate închiriată; componența participanților la tranzacția de leasing; tipul de proprietate închiriată; gradul de rambursare a proprietății închiriate; sectorul de piata in care se desfasoara operatiunile de leasing; atitudine față de avantajele și preferințele fiscale, vamale și de depreciere; procedura de plată a leasingului.

În legătură cu proprietatea închiriată (sau după volumul serviciilor) leasingul se împarte în:

· Curat(leasing net), atunci când toate costurile de întreținere a proprietății sunt asumate de locatar. În acest caz, locatarul transferă plăți nete, sau nete, către locator. Majoritatea serviciilor de pe piața de leasing de echipamente casnice sunt pure.

· Deplin, sau, cum se mai numește și leasingul „wet”, atunci când locatorul își asumă toate costurile de întreținere a proprietății. Este de obicei folosit de către producătorii de echipamente înșiși. Din punct de vedere al costului, leasingul integral este unul dintre cele mai costisitoare, deoarece locatorul crește costurile de întreținere, suport de personal calificat, reparații, furnizare de materii prime și componente necesare etc.

· Parțial (cu un set parțial de servicii), când locatorului i se atribuie doar anumite funcții pentru întreținerea proprietății.

După tipul de finanțare leasingul se împarte în:

· Urgent , când există o închiriere unică a proprietății.

· Regenerabile(revolving), în care, după expirarea primului termen, contractul de leasing se prelungește pentru perioada următoare. Totodata, obiectele in leasing dupa un anumit timp, in functie de uzura si la cererea locatarului, sunt inlocuite cu modele mai avansate. Locatarul își asumă toate costurile de înlocuire a echipamentului. Numărul de obiecte închiriate și condițiile de utilizare a acestora în condiții de leasing regenerabil nu sunt convenite în prealabil de către părți.

Un tip de leasing regenerabil este general leasing, care permite locatarului să se adauge la lista echipamentelor închiriate fără a încheia noi contracte. Acest lucru este foarte important pentru întreprinderile cu un ciclu de producție continuu și cu o cooperare contractuală strictă cu partenerii. Leasingul general este utilizat atunci când este necesară livrarea urgentă sau înlocuirea echipamentelor deja închiriate și, de regulă, nu este nevoie de timp pentru elaborarea și încheierea unui nou contract. Conform termenilor contractului în regim de leasing general, în cazul unei nevoi urgente neprevăzute de echipamente suplimentare, este suficient ca locatorul să trimită locatorului o cerere de furnizare a echipamentului necesar cu referire la cele convenite. lista sau catalogul. La sfârșitul perioadei pentru care a fost încheiat contractul, plățile de leasing sunt recalculate ținând cont de variația în timp a costurilor locatorului și se încheie un nou contract.

În funcție de componența participanților (subiecților) tranzacției Se disting următoarele tipuri de leasing:

· Drept leasing, în care proprietarul imobilului (furnizorul) închiriază în mod independent obiectul (tranzacție bilaterală). De fapt, această tranzacție nu poate fi numită o tranzacție clasică de leasing, întrucât societatea de leasing nu este implicată în ea.

· Indirect leasing, atunci când transferul proprietății în vederea leasingului are loc printr-un intermediar. Acest tip de tranzacție este similar cu o operațiune clasică de leasing, deoarece implică furnizorul, locatorul și locatarul, fiecare dintre aceștia acționând independent.

· Separat leasing (leasing care implică mai multe părți) - leasing cu efect de pârghie. Acest tip de leasing este obișnuit ca formă de finanțare a obiectelor complexe, de anvergură, precum avioane, nave maritime și fluviale, material feroviar și rulant, platforme de foraj etc. Un astfel de leasing se mai numește și leasing de grup, sau pe acțiuni, leasing cu participarea mai multor companii furnizori, locatori și atragerea de fonduri de credit de la o serie de bănci, precum și asigurarea proprietății închiriate și returnarea plăților de leasing folosind pool-uri de asigurare. Acest tip de leasing este considerat cel mai complex, deoarece se caracterizează prin finanțare multicanal. O caracteristică specifică a acestui tip de leasing este că locatorii furnizează doar o parte din suma necesară pentru achiziționarea obiectului închiriat. Aceste fonduri sunt strânse și acumulate prin emiterea de acțiuni și distribuirea acestora între locatorii care participă la finanțarea tranzacției. Partea rămasă din valoarea contractului a obiectului închiriat este finanțată de creditori (bănci, alți investitori). Este caracteristic că, în acest caz, creditorii nu au, de regulă, dreptul de a pretinde datorii la împrumuturi direct de la locatori. În aceste tranzacții, datorită numeroaselor părți implicate, există: un avocat pentru creditori - pentru coordonarea acțiunilor creditorilor, și un avocat pentru locatori - pentru a gestiona acțiunile comune ale contrapărților. Avocatul locatorului acționează ca locator nominalizat și preia titlul proprietarului echipamentului. De asemenea, el distribuie profiturile între acționari.

Una dintre formele de leasing direct este returnabil leasing (aranjament de vânzare și leaseback). Leaseback este un sistem de acorduri interconectate în care o companie – proprietarul unui teren, clădiri, structuri sau echipamente vinde această proprietate unei instituții financiare (bancă, companie de asigurări, fond de investiții, companie special axată pe operațiuni de leasing) cu executarea simultană a un acord privind închirierea pe termen lung a fostei sale proprietăți în condiții de leasing.

În acest caz, leaseback-ul acționează ca o alternativă la o tranzacție colaterală, iar vânzătorul imobilului, care în urma tranzacției devine chiriaș al acesteia, primește imediat la dispoziția sa de la cumpărător suma convenită de comun acord pentru cumpărare și vânzare. tranzacție, iar cumpărătorul continuă să participe la această operațiune, dar în calitate de proprietar. Leaseback-ul este necesar, în primul rând, pentru acele entități de afaceri care necesită urgent sume semnificative de capital de lucru.

Un avantaj important al leaseback-ului este utilizarea echipamentelor deja în exploatare ca sursă de finanțare pentru noile facilități aflate în construcție, cu oportunitatea rezultată de a utiliza beneficiile fiscale oferite participanților la operațiunile de leasing. Leaseback face posibilă refinanțarea investițiilor de capital la costuri mai mici decât la atragerea împrumuturilor bancare, mai ales dacă solvabilitatea întreprinderii este pusă sub semnul întrebării de către instituțiile de creditare din cauza raportului nefavorabil dintre capitalul său autorizat și fondurile împrumutate.

În caz de leaseback, chiria se stabilește după următoarea schemă: suma plăților trebuie să fie suficientă pentru a rambursa integral investitorului întreaga sumă care a fost plătită la cumpărare și, în plus, pentru a asigura o rată medie de rentabilitate a investiției. capital.

După tipul de proprietate distinge:

· Închiriere de bunuri mobile(echipamente, mașini, mașini, nave, avioane etc.), inclusiv noi și folosite.

· Leasing imobiliar(cladiri, structuri).

În funcție de rata de rentabilitate a proprietății leasingul se împarte în:

· Leasing cu rambursare integrală(sau aproape integral), atunci când pe durata contractului de leasing are loc o amortizare totală sau aproape completă a imobilului și, în consecință, plata către locator a contravalorii imobilului.

· Leasing cu rambursare incompletă, în care, pe durata unui contract de leasing, are loc amortizarea parțială a imobilului și doar o parte din aceasta este achitată.

În conformitate cu criteriile de rambursare (condiții de amortizare a proprietății) Există leasing financiar și operațional.

· Financiar leasingul (de capital, direct) - financiar, leasing capital - este o relație între parteneri care prevede plata unor plăți de leasing pe perioada de valabilitate a acordului dintre aceștia, acoperind costul integral al deprecierii echipamentelor sau, în cea mai mare parte, suplimentar costurile si profitul locatorului. Acest tip de leasing se caracterizează prin următoarele caracteristici principale:

Participarea în plus față de locator și locatar al unui terț (producător sau furnizor al obiectului tranzacției);

Imposibilitatea rezilierii contractului pe perioada principală de închiriere, adică perioada necesară rambursării cheltuielilor locatorului;

O perioadă lungă a contractului de leasing (de obicei apropiată de durata de viață a obiectului tranzacției).

După finalizarea contractului de leasing (contractului), locatarul poate cumpăra obiectul tranzacției la valoarea reziduală (și nu la valoarea de piață); încheie un nou contract pe o perioadă mai scurtă și la un tarif redus; returnează obiectul tranzacției către societatea de leasing.

Locatarul trebuie să informeze locatorul despre alegerea sa. În cazul în care contractul prevede un acord (opțiune) de cumpărare a obiectului tranzacției, părțile stabilesc în prealabil valoarea reziduală a obiectului închiriat.

· Operațional leasing (serviciu) - servicii, leasing operațional - este o relație de închiriere în care cheltuielile locatorului asociate cu achiziționarea și întreținerea obiectelor închiriate nu sunt acoperite prin plăți de chirie pe durata unui contract de leasing. Se încheie, de regulă, timp de 2 - 5 ani. În cazul leasingului operațional, riscul de deteriorare sau pierdere a obiectului revine în principal locatorului. Rata de plată a leasingului este de obicei mai mare decât în ​​cazul leasingului financiar din cauza lipsei unei garanții de recuperare a costurilor. La incheierea contractului de leasing operational, locatarul are dreptul de a: prelungi durata contractului in conditii mai favorabile; returnează echipamentul locatorului; cumpăra echipament de la locator dacă există un acord (opțiune) de cumpărare la valoarea de piață.

În funcție de sectorul de piață în care se desfășoară operațiunile de leasing, distinge:

· Interior leasing, atunci când toți participanții la tranzacție reprezintă o țară.

· Extern leasing (internațional) - aceasta include tranzacții în care cel puțin una dintre părți aparține unor țări diferite. Acest tip de leasing include și tranzacțiile efectuate de locator și locatarul unei țări, dacă cel puțin una dintre părți operează și are capital împreună cu o societate străină.

Leasingul extern, la rândul său, se împarte în import când partea străină este locatorul și export când partea străină este locatarul.

În ceea ce privește beneficiile fiscale și de amortizare, leasingul se distinge:

Utilizarea avantajelor fiscale pentru proprietate, profituri, TVA, diverse taxe, amortizare accelerată etc. După cum scrie K. G. Susanyan în cartea sa „The Most Profitable Deals: Leasing, Barter, Trade with Foreign Partners”, acest tip de leasing a fost utilizat pe scară largă de companiile engleze și americane în anii '80 în sfera economică străină. Tranzacțiile s-au bazat pe faptul că locatorul a primit beneficii fiscale pentru investițiile în mașini și echipamente care au fost închiriate în străinătate. Aceste tranzacții au fost organizate în așa fel încât locatarii din țara lor să facă deduceri din depreciere, profitând de scutiri de impozite, și să se deconteze cu locatorii străini la rate de închiriere artificial scăzute, ceea ce a devenit posibil datorită utilizării reducerilor de taxe pentru investițiile în echipamentele închiriate. K. G. Susanyan dă un exemplu care ilustrează bine acest tip de tranzacție: patru companii engleze de leasing într-o afacere care implică leasingul a opt avioane Boeing în valoare de 140 de milioane de dolari, achiziționând acest echipament de la firme americane, l-au închiriat acelorași firme americane. Creditul fiscal total a fost de aproximativ 20 de milioane de dolari. Într-un număr de cazuri, posibilitatea de a primi beneficii în timpul tranzacțiilor de leasing este folosită pentru a efectua tranzacții de leasing fictive. În Occident, astfel de tranzacții fictive sunt urmărite penal prin articole speciale din legile care reglementează activitățile de leasing.

· Fără a folosi beneficii .

După natura plăților de leasing leasingul este împărțit pe tipuri în funcție de:

Tip de leasing (financiar, operational);

Forme de decontare între locator și locatar:

· monetar când toate plățile se fac în numerar;

· compensare, atunci când plățile sunt efectuate sub formă de livrare a bunurilor produse pe echipamente închiriate (în esență barter), sau prin compensarea serviciilor prestate unul altuia de către locatar și locator;

c) mixt, când se utilizează ambele forme de plată specificate.

Compoziția elementelor de plată luate în considerare ( amortizare, servicii suplimentare, marja de leasing, asigurare etc.);

Metoda de angajamente aplicată :

· cu o sumă totală fixă;

· cu avans (depozit);

· luând în considerare răscumpărarea proprietății la valoare reziduală;

· tinand cont de frecventa aplicarii(anual, semestrial, trimestrial, lunar);

· d) tinand cont de urgenta de a face(la începutul, mijlocul sau sfârșitul perioadei de plată);

· e) in functie de metoda de plata: în cote egale; cu dimensiuni în creștere și în scădere (în funcție de situația financiară a locatarului și de termenii contractului).

2. Avantajele și dezavantajele leasingului

Introducerea activă a leasingului în practica mondială a fost predeterminată de o serie de avantaje față de un simplu împrumut. Din perspectiva intereselor locatarului, este necesar să ne concentrăm asupra următoarelor avantaje:

1. Leasingul implică plata integrală (100%) de către locator pentru achiziția proprietății.

În practica rusă, astfel de operațiuni sunt practic absente din cauza resurselor financiare limitate de care dispun societățile de leasing, precum și din cauza subdezvoltării mecanismelor legislative pentru confiscarea bunurilor în cazurile de încălcare a termenilor contractului. De aceea, în marea majoritate a cazurilor, tranzacțiile de leasing din Rusia impun locatarului să efectueze o plată în numerar (avans sau depozit), a cărei valoare variază între 5 și 25 la sută din valoarea proprietății.

2. Accesibilitatea relativă a achiziționării proprietății pe bază de contract de leasing față de obținerea unui împrumut bancar. Acest lucru este valabil mai ales pentru întreprinderile mici și mijlocii, dintre care majoritatea oferă instituțiilor financiare garanții satisfăcătoare de îndeplinire a obligațiilor lor. În unele cazuri, proprietatea în sine este suficientă securitate.

Concurența pe piața rusă a serviciilor de leasing va încuraja treptat companiile de leasing să reducă cerințele de garanție.

3. Contractul de leasing va permite o abordare mult mai flexibilă pentru calcularea plăților de leasing. Posibilitatea utilizării diverselor forme de calcul de leasing face posibilă optimizarea schemei de plată a leasingului din punct de vedere al termenilor și sumelor, apropiindu-l cât mai mult de graficul de încasare a veniturilor de către locatar.

Resursele de împrumut și credit sunt întotdeauna limitate în termeni și dimensiuni.

4. Leasingul are un mare potențial de reînnoire. Va trece o perioadă foarte scurtă, iar firmele de leasing, împreună cu întreprinderile producătoare, își vor intensifica poziția în furnizarea de servicii de înlocuire a echipamentelor de producție existente.

5. Leasingul în realitățile rusești de astăzi este unul dintre puținele instrumente ale politicii de stat pentru sprijinirea selectivă a producătorilor ruși și politica regională de dezvoltare socio-economică. Combinarea intereselor de afaceri cu interesele statului ar trebui să ofere stimulente economice suplimentare pentru utilizarea acestui instrument, atât directe, cât și indirecte.

Defecte:

1. La implementarea unei tranzacții de leasing financiar, plățile stabilite prin contract nu încetează, indiferent dacă bunurile produse sunt solicitate pe piață. Acest lucru determină necesitatea unei analize cuprinzătoare a unui proiect de investiții implementat prin operațiuni de leasing.

2. O operațiune de leasing este foarte complex de organizat.

3. Suma totală a plăților de leasing este întotdeauna mai mare decât suma împrumutului necesară pentru achiziționarea proprietății. Astfel, o analiză comparativă este necesară în fiecare caz specific.

LISTA REFERINȚELOR UTILIZATE

1. Kozlov D. Leasing: noi orizonturi ale antreprenoriatului // Economie și viață. - Nr. 29. - iulie 1996.

2. Yanovski A.M. Leasing // ECO. -Nr 7. -1994.

3. http://www.lk-medved.ru/leasing/core.php

În practica mondială, se utilizează o mare varietate de tipuri de leasing. Clasificarea lor poate fi efectuată după mai multe criterii.

Principalele forme de leasing sunt leasingul intern și leasingul internațional

În practica mondială, cele mai comune sunt patru modele principale de operațiuni de leasing internațional.

Primul model: Un locator dintr-o țară menține contacte cu privire la organizarea și implementarea unei operațiuni de leasing cu un locatar situat în altă țară.

Al doilea model: Un locator dintr-o țară realizează contacte cu privire la organizarea și implementarea unei operațiuni de leasing cu un locatar situat în altă țară, dar printr-o filială situată în țara locatarului.

Al treilea model: Un locator dintr-o țară realizează contacte cu privire la organizarea și implementarea unei operațiuni de leasing cu un locatar situat în altă țară, dar printr-un intermediar - o societate de leasing situată în țara locatarului. Firmei intermediare i se încredințează organizarea și desfășurarea negocierilor, pregătirea și încheierea unui contract de leasing în condițiile convenite, precum și executarea acestuia. Din punct de vedere juridic, relația dintre două companii de leasing este formalizată printr-un contract regulat de agenție, iar plățile se fac fie sub forma unui comision pentru servicii, fie a unei contra-tranzacții, fie a unei împărțiri a profiturilor.

Al patrulea model: Locatorul unei țări realizează contacte privind organizarea și implementarea operațiunii de leasing cu locatarul situat în aceeași țară, și transferă executarea contractului de leasing încheiat unui intermediar - o societate de leasing situată în altă țară - pe cele de mai sus. termenii contractului de agenție.

De menționat că una dintre principalele probleme cu care se confruntă locatorul este stabilirea reputației de afaceri a locatarului. Această circumstanță este de o importanță deosebită în operațiunile de leasing internațional. Este clar că la încheierea unei tranzacții cu un partener străin, nivelul riscurilor comerciale crește semnificativ din cauza diferențelor inerente ale diferitelor țări în legislația civilă și comercială, regimurile fiscale, metodele contabile, precum și practica de încheiere și executare a contractelor.

O altă caracteristică a operațiunilor internaționale de leasing o reprezintă riscurile valutare, majoritatea fiind suportate și de locator. Încheierea unei tranzacții pe termen lung, pentru care decontări se efectuează în diferite valute, necesită garanții fiabile împotriva posibilelor fluctuații ale cursurilor de schimb, modificări ale regimurilor naționale de control valutar, epuizarea rezervelor valutare ale partenerului și alte fenomene negative. Condițiile fiecărei tranzacții sunt specifice și, după cum arată practica, este posibil să se asigure un grad ridicat de protecție împotriva riscurilor valutare numai cu o atenție deosebită a tuturor nuanțelor sale.

Operațiunile internaționale sunt mai riscante pentru locator din punctul de vedere al protejării drepturilor de proprietate asupra bunului închiriat, precum și al asigurării garanțiilor restituirii acestuia la expirarea contractului. În plus, înțelegerea poate fi complicată de riscuri politice. Atunci când efectuează leasing internațional, locatorul sau locatarul este un nerezident al Federației Ruse. La implementare leasing intern locatorul, locatarul și vânzătorul (furnizorul) sunt rezidenți ai Federației Ruse. Principalele tipuri de leasing sunt: ​​1) leasing pe termen lung - leasing efectuat pe trei sau mai mulți ani; 2) leasing pe termen mediu - leasing efectuat pe o perioadă de un an și jumătate până la trei ani; 3) leasing pe termen scurt - leasing efectuat pe o perioadă mai mică de un an și jumătate.

Perioada de utilizare a proprietății închiriate servește ca unul dintre criteriile de distincție între leasingul financiar și operațional, care sunt deosebit de comune în practica comercială modernă. leasing financiar- un tip de leasing în care locatorul se obligă să dobândească proprietatea asupra proprietății specificate de locatar de la un anumit vânzător și să transfere această proprietate locatarului ca obiect închiriat pentru o anumită taxă, pentru o anumită perioadă și în anumite condiții pentru temporar; posesia si folosirea. În acest caz, perioada pentru care activul închiriat este transferat locatarului este comparabilă ca durată cu perioada de amortizare completă a activului închiriat sau o depășește. Bunul închiriat devine proprietatea locatarului la expirarea contractului de leasing sau înainte de expirarea acestuia, sub rezerva plății de către locatar a întregii sume prevăzute în contractul de leasing, cu excepția cazului în care contractul de leasing prevede altfel. Pe durata contractului, locatorul, prin plăți de leasing, restituie întreaga valoare a proprietății și primește profit din tranzacția financiară. Principalele trăsături care caracterizează leasingul financiar sunt următoarele: - locatorul dobândește bunuri nu pentru uz propriu, ci în mod special pentru leasing; - dreptul de a alege proprietatea și vânzătorul acesteia aparține utilizatorului; - vânzătorul imobilului știe că proprietatea este achiziționată special pentru leasing; - - proprietatea este furnizata direct utilizatorului si acceptata de acesta pentru exploatare; - chiriașul transmite în termen de garanție pretenții privind calitatea bunului, caracterul complet al acestuia, și corectarea defectelor, direct vânzătorului imobilului; - riscul de pierdere accidentală și deteriorare a proprietății trece la chiriaș după semnarea certificatului de recepție și punere în funcțiune a proprietății. Leasingul financiar are mai multe tipuri diferite, care și-au primit propriul nume. Leasingul financiar clasic se caracterizează printr-o relație tripartită și o compensare pentru costul total al proprietății. La cererea locatarului, locatorul achizitioneaza echipamentul necesar de la furnizor si il inchiriaza locatarului, rambursand costurile financiare ale acestuia si obtinand profit prin plati de leasing. Subînchiriere- un tip special de relație apărută în legătură cu cesiunea drepturilor de utilizare a bunului închiriat către un terț, care este formalizată într-un contract de subînchiriere. La subînchiriere, persoana care efectuează subînchirierea acceptă bunul închiriat de la locator în temeiul unui contract de leasing și îl transferă pentru utilizare temporară locatarului în baza unui contract de subînchiriere. Nu este permisă cesiunea de către locatar unei terțe părți a obligațiilor sale de a plăti plățile de leasing către un terț. La transferul bunului închiriat pentru subînchiriere, este necesar acordul în scris al locatorului.

Leasing operațional - un tip de leasing în care locatorul achiziționează un bun pe propriul risc și îl transferă locatarului ca obiect închiriat pentru o anumită onorariu, pe o anumită perioadă și în anumite condiții de deținere și utilizare temporară. Perioada pentru care imobilul este inchiriat se stabileste pe baza contractului de leasing. La expirarea contractului de leasing și sub rezerva plății de către locatar a întregii sume stipulate prin contractul de leasing, bunul închiriat este restituit locatorului. În acest caz, locatarul nu are dreptul de a cere transferul dreptului de proprietate asupra bunului închiriat. În cazul leasingului operațional, activul închiriat poate fi închiriat în mod repetat pe durata întregii perioade de amortizare a activului închiriat. Următoarele caracteristici sunt caracteristice leasingului operațional: - durata contractului de leasing este semnificativ mai mică decât durata de viață standard a proprietății, drept urmare locatorul nu se așteaptă să ramburseze costul proprietății din încasările dintr-un singur contract ; proprietatea este închiriată de mai multe ori; Nu este proprietatea achiziționată în mod special la cererea locatarului, ci proprietatea disponibilă la societatea de leasing care este închiriată. Cu alte cuvinte, compania de leasing, la achiziționarea proprietății, nu își cunoaște utilizatorul specific. În acest sens, companiile de leasing specializate în leasing operațional trebuie să cunoască bine condițiile de piață pentru închirierea proprietății, atât noi, cât și uzate; - responsabilitățile pentru întreținere, reparații și asigurări revin companiei de leasing; - Locatarul poate rezilia contractul în cazul în care bunul, din cauza unor circumstanțe neprevăzute, se dovedește a fi într-o stare improprie folosirii; - riscul decesului accidental, pierderii, deteriorarii bunului inchiriat revine locatorului; - - - - cuantumul plăților de leasing pentru leasing operațional este mai mare decât pentru leasing financiar, întrucât locatorul trebuie să țină cont de riscurile suplimentare asociate, de exemplu, cu lipsa clienților de a reînchiria proprietatea, posibila deteriorare sau pierderea proprietate; - la sfârșitul contractului, proprietatea este de obicei restituită locatorului. Dacă se dorește, locatarul are dreptul de a prelungi contractul în noi condiții și chiar de a dobândi dreptul de proprietate asupra proprietății închiriate. Dacă leasingul financiar în esența sa economică poate fi comparat cu finanțarea pe termen lung a investițiilor de capital, atunci cu leasingul operațional, plățile de chirie sunt comparabile cu cheltuielile curente de exploatare. Formarea și dezvoltarea acestui tip de leasing devine posibilă odată cu apariția unei piețe secundare pentru echipamentele închiriate, întrucât locatorul are problema vânzării imobilului la sfârșitul perioadei de leasing. Această nouă problemă ridică nevoia de muncă în domeniul administrării proprietății și revânzarea proprietății restituite locatorului. Locatorul este obligat să închirieze echipamentul închiriat pentru utilizare temporară de mai multe ori, iar pentru el riscul recuperării valorii reziduale a obiectului închiriat crește în lipsa cererii pentru acesta. Riscul asociat gestionării proprietății nu se limitează la problema a ceea ce trebuie făcut cu proprietatea la sfârșitul perioadei de leasing - cu un leasing operațional, termenul contractului este rareori proporțional cu „durata de viață” a proprietății. Creșterea pieței de leasing operațional este condusă de locatorii care caută noi oportunități în finanțarea extrabilanțului, protecție împotriva riscurilor de valoare reziduală și plăți recurente reduse. Locatorii, sub presiunea concurenței, sunt nevoiți să calculeze volumul plăților pe baza profiturilor după impozitare și să transfere locatarului beneficiile fiscale ale deținerii proprietății sub formă de plăți de leasing reduse. Proprietatea închiriată pentru închiriere operațională este variată: de la mașini (acest tip de proprietate este cel care dictează în primul rând necesitatea creării unei piețe „secundare”) până la computere, care sunt asociate cu riscul de uzură tehnologică.

Principalele diferențe dintre leasingul operațional și cel financiar sunt prezentate în tabel:

Leasing operațional	leasing financiar
Natura tranzacțiilor pe termen scurt și mediu Amortizarea parțială a echipamentelor în perioada inițială de închiriere. La sfârșitul perioadei contractuale, echipamentul poate fi închiriat din nou Contractul de leasing prevede participarea locatorului la întreținerea tehnică, repararea și asigurarea echipamentelor Oferit de companiile producătoare de echipamente, filialele lor de leasing și companiile comerciale	Natura tranzacțiilor pe termen mediu și lung Amortizarea întregului sau a majorității costului echipamentului pe durata inițială a leasingului Contractul de leasing se limitează în primul rând la finanțare și nu prevede obligațiile locatorului de a furniza servicii. Oferit de companiile bancare și filialele lor de leasing

Un tip de leasing financiar este leaseback.Într-o tranzacție de acest fel, locatorul încheie un acord de cumpărare a proprietății de la o altă organizație în scopul închirierii acesteia aceleiași persoane juridice. La această operațiune sunt doar doi participanți - locatarul (fostul proprietar al imobilului) și locatorul (societate de leasing specializată, bancă). Primul folosește proprietatea, restituind treptat investițiile de capital cheltuite de locator. Astfel, proprietarul inițial primește întreaga valoare a imobilului de la o societate de leasing specializată, păstrând totodată dreptul de folosință al acesteia.

În funcție de numărul de participanți la tranzacție, există DreptȘi indirect leasing Leasing direct apare atunci când locatorul este și furnizor de proprietate, iar tranzacția în sine este de natură bilaterală. La leasing indirect Există unul sau mai mulți intermediari financiari între furnizorul imobiliar și locatar. Dacă există un singur intermediar, atunci aceasta este o tranzacție clasică de leasing în trei direcții. Cu un număr tot mai mare de intermediari, se încheie tranzacții multilaterale complexe.

Leasing la furnizor diferă de returnabil prin aceea că furnizorul de echipamente, deși acționează ca vânzător și chiriaș în același timp, nu este un utilizator al imobilului, pe care îl subînchiriază în mod necesar unui terț.

Una dintre cele mai complexe forme de leasing indirect este așa-numita separat leasing sau leasing folosind surse suplimentare de finanțare. Tranzacțiile de acest tip sunt încheiate, de regulă, pentru implementarea unor proiecte costisitoare, au un număr mare de participanți și se caracterizează prin complexitatea fluxurilor financiare.

Particularitatea leasingului separat este că locatorul, la achiziționarea proprietății, plătește din fonduri proprii doar o parte din costul acesteia. Suma rămasă, de obicei până la 70-80% din costul obiectului închiriat, este împrumutată de la unul sau mai mulți creditori. În acest caz, locatorul se bucură de toate avantajele fiscale, care sunt calculate pe baza valorii integrale a proprietății. Un punct important îl reprezintă și condițiile împrumutului. Împrumutatul - locator nu este direct responsabil în fața creditorilor pentru rambursarea împrumutului. El formalizează doar un gaj în favoarea creditorilor asupra imobilului închiriat și le cedează dreptul de a primi o parte din plățile de leasing pentru rambursarea împrumutului. Astfel, principalele riscuri financiare din tranzacție sunt suportate de creditori, iar plățile de proprietate și de leasing servesc drept garanție.

După tipul de proprietate închiriată, acestea se disting arendarea bunurilor mobile, adică diverse tipuri de echipamente tehnice și leasing imobiliar, adică cladiri si structuri industriale.

Pe baza gradului de recuperare a costurilor proprietății închiriate, leasingul se distinge cu recuperarea integrală și incompletă. Leasing cu rambursare integrală apare atunci când, pe durata unui contract, locatorul compensează integral costurile de dobândire a proprietății transferate în folosință. La leasing cu rambursare incompletă Doar o parte din aceste costuri este rambursată.

In functie de conditiile de amortizare ale imobilului inchiriat se distinge leasingul cu amortizare totala si partiala. Închirierea cu amortizare totală înseamnă că termenul contractului de leasing coincide aproximativ cu durata de viață standard a proprietății și valoarea acesteia este anulată complet în timpul executării contractului. Leasingul cu amortizare parțială presupune că perioada contractului este mai scurtă decât durata de viață a proprietății și vă permite să anulați doar o parte din valoarea acesteia.

Pe baza naturii și a sferei de deservire a proprietății închiriate, se disting leasingul curat și așa-numitul wet leasing. Leasing net apare atunci când locatorul furnizează numai servicii de leasing, adică asigură proprietatea pentru utilizare temporară, iar întreținerea acestuia și costurile asociate sunt suportate integral de locatar.

« Umed» leasingul sau leasingul full-service (partial-service) se caracterizeaza prin faptul ca locatorul ofera locatarului diverse servicii conexe legate de intretinerea proprietatii inchiriate. Dacă echipamentul este închiriat, atunci astfel de servicii pot include întreținerea preventivă regulată, reparații, asigurare etc. Atunci când închiriază echipamente deosebit de complexe cu caracteristici tehnice unice, locatorul își poate asuma obligații suplimentare, inclusiv furnizarea materiilor prime și componentelor necesare, pregătirea personalului, marketing și suport publicitar pentru produsele locatarului. Acest tip de leasing este unul dintre cele mai scumpe.

În funcție de tipul plăților de leasing, se distinge leasingul cu plată în numerar ( monetar), când toate decontările între părțile la tranzacție se efectuează numai în numerar; leasing cu plata compensatiei ( compensatorie), în care serviciile locatorului sunt plătite fie prin livrarea de bunuri produse cu ajutorul proprietății închiriate, fie prin servicii de ghișeu; leasing cu plata mixta ( amestecat), când se utilizează o combinație de forme de plată bănești și compensatorii.

Pentru completitudine, observăm că este, de asemenea, necesar să facem distincția între fictivȘi valabil leasing.

Leasingul fictiv se referă la tranzacțiile care nu sunt legate de transferul efectiv de proprietate în leasing și sunt încheiate numai pentru ca participanții lor să primească beneficii financiare și fiscale nejustificate. Leasingul real include toate tranzacțiile de leasing efectuate efectiv.

În țările occidentale și în Rusia, piața serviciilor de leasing este caracterizată de o varietate de forme de leasing, modele de contracte de leasing și norme legale care reglementează operațiunile de leasing. Acest paragraf reflectă cele mai comune dintre ele. Formele de leasing devin din ce în ce mai diverse pe zi ce trece, răspund cerinţelor din ce în ce mai noi ale economiei lumii în curs de dezvoltare, extinzând varietatea de caracteristici ale clasificării acestora, care caracterizează: atitudinea faţă de proprietatea închiriată; tipul de finanțare a operațiunii de leasing; tipul de proprietate închiriată; componența participanților la tranzacția de leasing; tipul de proprietate închiriată; gradul de rambursare a proprietății închiriate; sectorul de piata in care se desfasoara operatiunile de leasing; atitudine față de avantajele și preferințele fiscale, vamale și de depreciere; procedura de plată a leasingului; gradul de risc pentru locator și nu numai.

De ce, în tranzacțiile de leasing și în definirea leasingului și a diferitelor sale tipuri, sunt utilizate categorii economice precum creditul și chiria, dar, în același timp, distingem leasingul ca un concept separat? Următorul paragraf al acestui capitol răspunde la această întrebare și discută mai detaliat trăsăturile distinctive ale leasingului din alte categorii economice, precum creditul și chiria, precum și avantajele și dezavantajele tuturor acestor instrumente financiare.

Ce este leasingul și ce tipuri de leasing există?

O alternativă excelentă la un împrumut auto este leasingul, care devine din ce în ce mai popular pe piața internă, în special în rândul persoanelor juridice și întreprinzătorilor individuali. În esență, leasingul este o închiriere, dar are o serie de diferențe semnificative care îl fac un instrument financiar unic pentru achiziționarea de echipamente speciale, echipamente și mașini pentru funcționarea cu succes a unei organizații. Și, deși leasingul, ca și chiria, oferă proprietate pentru utilizare, dă dreptul la răscumpărarea ulterioară a bunului închiriat după expirarea contractului. Astfel, proprietatea închiriată va fi trecută în proprietatea locatarului.

Pentru a achiziționa mașina sau echipamentul dorit, sau alte echipamente necesare, încheierea unei tranzacții de leasing este o decizie inteligentă pentru managerii oricărei organizații. Ce formă de tranzacție de leasing să folosiți? financiar, operațională sau returnabil pentru a cumpăra proprietăți și cum să o faceți corect vor fi discutate în acest articol.

Ce este leasingul - definiție

În primul rând, este necesar să înțelegem esența conceptului de leasing în sine. Leasing- acesta este un anumit tip de activitate de investiții care vizează achiziționarea de proprietăți în condițiile unui contract de leasing financiar încheiat între proprietar (locator) și client (locatar), dar cu dreptul de a cumpăra bunul închiriat. În același timp, locatarul primește o întreagă gamă de servicii suplimentare la finalizarea tranzacției, deoarece până la achiziționarea completă a vehiculului sau a echipamentului, proprietarul este societatea de leasing. Pe umerii ei cad întreținerea, întreținerea, înmatricularea vehiculului, asigurarea și alte costuri suplimentare suportate de proprietarul imobilului.

Important! Leasingul este un instrument economic care permite locatarului sa foloseasca un vehicul in conditiile specificate in contract cu dreptul de a-l cumpara ulterior.

Trebuie amintit că încheierea unui contract de leasing nu se încheie întotdeauna cu transferul drepturilor de proprietate asupra obiectului contractului; uneori, locatarul pur și simplu returnează proprietarului proprietatea luată pentru utilizare.

Sens practic

O organizație sau un antreprenor nu are întotdeauna activele disponibile în numerar necesare pentru achiziționarea echipamentului sau vehiculului necesar pentru muncă. Ieșirea din această situație este aranjarea leasingului, al cărui sens practic este posibilitatea utilizării echipamentelor în funcționarea întreprinderii după plata inițială. Beneficiarul nu achită imediat costul integral al bunului închiriat, ci efectuează plăți lunare în perioada stabilită prin contract. În același timp, locatorul oferă și o gamă completă de servicii, efectuând în mod independent următoarele acțiuni în calitate de proprietar al vehiculului:

intră într-o tranzacție de cumpărare și vânzare de mașini cu un dealer de mașini;

efectuează înmatricularea vehiculelor;

întocmește un contract de asigurare conform poliței RCA sau CASCO;

este angajat în întreținerea și întreținerea vehiculului;

efectuează plăți către Fondul de pensii și Serviciul fiscal federal.

Notă! O caracteristică excepțională a leasingului, benefică în special pentru întreprinderile mici și mijlocii, este prezența unei cote minime de impozitare și a unei scheme de amortizare accelerată a mașinii, care vă permite să economisiți și să folosiți bani pentru dezvoltarea organizației.

Principalele tipuri de leasing – TOP 3 tipuri populare

Există mai multe tipuri de leasing, dar principalele tipuri care sunt populare atât în ​​rândul persoanelor juridice și întreprinzătorilor, cât și în rândul persoanelor fizice sunt financiare, operaționale și rambursabile. Să aruncăm o privire mai atentă asupra acestor tipuri de leasing.

Tip 1. Financiar

Schema acestei tranzacții de leasing este o organizare tripartită a procesului: locatorul intră într-o tranzacție de cumpărare și vânzare cu un dealer de mașini și livrează proprietatea achiziționată pentru utilizare locatarului. Totodată, leasingul financiar presupune o relație între părți care, pe perioada de valabilitate a contractului încheiat între acestea, se obligă să efectueze acțiunile convenite.

Notă!În leasingul financiar, locatorul se obligă să furnizeze destinatarului echipamentul selectat, iar beneficiarul trebuie să efectueze plăți de leasing pe perioada contractului care acoperă costul integral de amortizare a echipamentului achiziționat sau cea mai mare parte a acestuia, precum și cheltuieli suplimentare.

La acest tip de leasing, locatorul, dând bunul închiriat spre folosință, returnează costul proprietății și realizează profit. Astfel, la acest tip de leasing, locatarul primește echipamente pe o perioadă lungă de timp cu achiziția ulterioară a acestuia, iar locatorul returnează pierderi și realizează profit.

Tip 2. Operațional

Leasingul operational presupune implementarea acelorasi actiuni de catre locatar si locator cu o singura exceptie - vehiculul achizitionat de societatea de leasing dupa incetarea contractului de leasing este returnat de locatar si nu devine proprietate. Astfel, leasingul operațional este o relație de închiriere între părți în care cheltuielile locatorului nu sunt acoperite prin plăți de chirie pe perioada de valabilitate a contractului de leasing. Contractele de leasing operațional sunt de obicei oferite pentru o perioadă de trei până la șase luni.

Tip 3. Returnabil

Organizațiile apelează adesea la leasing pentru a-și reduce sarcina fiscală. Astfel, cu un leasing de tip returnare, o organizație poate acționa atât ca locator, cât și ca locatar. Schema de acțiune este destul de simplă: organizația care deține proprietatea o vinde unei companii de leasing, de la care preia proprietatea în baza unui leasing financiar. Totodată, organizația poate profita de toate preferințele fiscale care sunt oferite la achiziționarea unui vehicul în leasing către persoane juridice. Compania primește și capital de lucru în timpul contractului de închiriere, pe care îl poate cheltui pentru dezvoltarea activităților sale.

Alte tipuri de leasing

Pe lângă cele trei tipuri principale de leasing populare, se disting următoarele:

după nivelul de risc:

leasing negarantat, în care locatarul nu oferă celeilalte părți garanții suplimentare;

parțial garantat, oferind un depozit de garanție;

garantat, în care riscurile sunt distribuite între mai mulți participanți care sunt și garanți ai beneficiarului.

după natura formelor de plată dintre locatar și locator:

monetar, atunci când plățile se fac în numerar;

compensatorii, atunci când plățile sunt efectuate sub formă de furnizare de bunuri produse pe echipamente închiriate;

mixt, atunci când plata este asigurată atât prin mărfuri, cât și prin numerar.

dupa tipul de proprietate:

leasing imobiliar (cladiri, structuri, spatii rezidentiale etc.);

închiriere de bunuri mobile (utilaje speciale, autoturisme etc.), inclusiv cele uzate.

Cum funcționează leasingul - principalele etape ale unei operațiuni de leasing

Utilizarea schemelor de leasing la achiziționarea unei mașini permite organizațiilor și antreprenorilor să nu retragă fonduri semnificative din circulație și, de asemenea, să obțină rapid echipamentele necesare, echipamente speciale sau vehicule comerciale în condiții favorabile. Mecanismul de încheiere a unei tranzacții de leasing pentru achiziționarea echipamentului necesar presupune mai multe etape.

Etapa 1. Selectarea obiectului de leasing și a companiei

Clientul selectează independent furnizorul articolului închiriat sau alege dintr-o listă de furnizori propuși de societatea de leasing, determină termenii tranzacției, care includ: parametrii vehiculului, marca, prețul, condițiile de livrare, echipamentul complet etc. locatarul este o entitate juridică, atunci departamentul financiar este angajat în căutarea opțiunii optime.

Etapa 2. Studiul condițiilor de închiriere și aprobarea prealabilă

După prima etapă, când destinatarul și-a făcut alegerea, acesta furnizează aceste informații companiei de leasing și negociază condițiile tranzacției. Este important să se determine următoarele puncte:

suma viitoarei plăți în avans;

dimensiunea și programul plăților lunare;

termenii de finalizare a tranzacției și responsabilitățile părților.

Dacă condițiile se potrivesc ambelor părți, atunci clientul pune la dispoziție pachetul necesar de documente și o cerere, iar compania de leasing ia deja o decizie privind închirierea vehiculului.

Etapa 3. Întocmirea unui contract de leasing

Pentru a întocmi un contract de leasing, destinatarul trebuie să furnizeze un pachet de documente, inclusiv:

cerere de cumpărare a unui autoturism în leasing;

situații contabile pentru ultimii trei ani, pentru persoanele fizice o astfel de raportare este un certificat de venit în formularul 2-NDFL;

o copie a pașaportului destinatarului sau al șefului companiei.

Pentru organizații și antreprenori veți avea nevoie și de:

un certificat de la bancă cu privire la cifra de afaceri a companiei în conturile din ultimul an;

scrisoare de informare despre organizație.

La întocmirea unui contract de tranzacție de leasing sunt necesare și un acord cu furnizorul de echipamente și asigurarea obiectului închiriat. Această listă nu este completă, deoarece fiecare companie de leasing vă poate solicita suplimentar să furnizați alte documente.

Etapa 4. Avans și livrarea proprietății

După încheierea unui contract cu societatea de leasing, locatarul efectuează o plată în avans și intră în posesia utilajului sau vehiculului necesar, care poate fi utilizat imediat în scopul propus. În acest caz, proprietatea asupra bunului închiriat rămâne în sarcina locatorului pe toată perioada tranzacției, care va suporta costurile întreținerii și întreținerii acestuia. Livrarea proprietății în baza unui contract de leasing este efectuată de locator.

Etapa 5. Funcționarea instalației și dobândirea dreptului de proprietate

Exploatarea echipamentelor închiriate este posibilă după plata inițială. Este de reținut că, în cazul în care locatarul nu efectuează plățile prevăzute în contract în timp util, societatea de leasing are dreptul de a sechestra un astfel de bun fără judecată. Mai mult, în cazul în care condițiile tranzacției sunt respectate cu strictețe, proprietatea după încheierea perioadei contractuale trece în sarcina locatarului, care va plăti valoarea reziduală a vehiculului achiziționat.

Leasing sau credit - care este diferența și ce este mai profitabil?

Având în vedere că cumpărarea unei mașini duce adesea la o alegere dificilă între leasing și împrumut auto, să ne uităm la avantajele și dezavantajele acestor opțiuni. Folosind un instrument financiar precum împrumutul, cumpărătorul alege imediat mașina care îi place și, datorită împrumutului, plătește costul integral al vehiculului, devenind proprietarul acestuia. Dar, în același timp, împrumutatul, deși acum deține vehiculul, suportă toate costurile de întreținere, înmatriculare, întreținere, asigurare, plata taxei de transport și alte cheltuieli ale acestuia. Merită luat în considerare că va trebui să plătească lunar și o sumă fixă ​​pentru a achita datoria la împrumut, iar o astfel de achiziție nu îi va aduce niciun beneficiu fiscal. Deoarece contractul de împrumut pentru achiziționarea unui autoturism este vizat, proprietatea achiziționată devine garanție. Acest tip de achiziție poate fi benefic doar pentru persoanele fizice, și doar pentru cei care pot trece de cerințele stricte ale băncii.

Care este situația cu leasingul în acest caz? Având în vedere că organizațiile achiziționează adesea vehicule comerciale scumpe și echipamente pentru lucrări specializate, la închirierea mașinilor, întreținerea se va efectua pe cheltuiala companiei de leasing, precum și alte costuri suplimentare (asigurare, înmatriculare vehicul). Locatorul este proprietarul mașinii și, în consecință, deținătorul soldului, ceea ce permite organizației beneficiare să evite creșterea taxelor și să redirecționeze finanțele către dezvoltarea afacerii. În situațiile financiare ale locatarului, o astfel de achiziție va fi înregistrată în coloana de cheltuieli, prin urmare, nu se va percepe nicio taxă de transport. De asemenea, o tranzacție de leasing face posibilă primirea de avantaje fiscale și aplicarea unei amortizari accelerate cu un coeficient de trei ori, care în cele din urmă reduce foarte mult prețul de achiziție al vehiculului.

Notă! O tranzacție de leasing este încheiată pe o perioadă mai lungă decât cu un împrumut auto și permite clientului să dezvolte o schemă convenabilă de rambursare care să includă caracteristicile individuale ale afacerii.

Repartizarea plăților la achiziționarea unui autoturism în leasing poate fi efectuată fie ținând cont de dorințele clientului, fie în mod egal.

Astfel, achiziționarea unui vehicul în baza unui leasing financiar este adesea benefică în special pentru organizații și antreprenori.

Exemplu

Să dăm un exemplu pentru a arăta clar care mod de cumpărare a unei mașini este cel mai profitabil - împrumut auto sau leasing auto. În condiții egale: este selectată o mașină cu un cost inițial de 690 de mii de ruble.

	Împrumut auto	Leasing auto
Costul mașinii	690 de mii de ruble	690 de mii de ruble
Interes
Durata contractului	36 de luni	36 de luni
Plata in avans de 20%	138 mii de ruble	138 mii de ruble
Plata lunara	19.135 ruble	21.906 ruble
Plata în exces a dobânzii	135 de mii de ruble	235 de mii de ruble
Valoarea totală a plăților, inclusiv plata în avans	826 mii de ruble	926 mii de ruble
Plata rămasă pentru răscumpărarea integrală	absent	absent
Suma totală la transferul dreptului de proprietate asupra mașinii	826 mii de ruble	926 mii de ruble

Dar merită să luați în considerare faptul că toate cheltuielile pentru întreținerea mașinii, inclusiv asigurarea, sunt suportate de proprietarul mașinii (adică, cumpărătorul) atunci când contractați un împrumut auto. Avand in vedere ca la inchirierea unui autoturism, acesta este returnat locatorului dupa incetarea contractului, plata lunara este cu 38% mai mica decat in cazul unui credit auto. Dacă leasingul implică cumpărarea unei mașini, atunci tranzacția va costa 1 milion 33 mii 440 de ruble. Desigur, această abordare nu este fezabilă din punct de vedere economic pentru indivizi. Dar pentru organizațiile și antreprenorii care pot returna până la 46% din costul unei mașini datorită preferințelor fiscale, o astfel de achiziție este profitabilă din punct de vedere financiar.

Cum să alegi compania de leasing potrivită

În multe privințe, fezabilitatea unei tranzacții de leasing depinde de cât de înțelept alege beneficiarul o companie de leasing. Adesea, pentru a atrage clienți, astfel de companii folosesc scheme unice de leasing, care la prima vedere pot părea foarte profitabile. Dar nu numai aceste oferte determină cât de bună și stabilă este o anumită companie. În primul rând, există o serie de factori care merită remarcați:

Vedeți istoria companiei, existența acesteia pe piață, experiența de lucru.

Studiați tranzacțiile, acordând atenție numărului pe care compania îl are și pe care l-a închis deja.

Evaluați dimensiunea companiei după sucursalele sale, calificările angajaților săi și personalul total.

Acordați atenție disponibilității serviciilor pentru clienți, flexibilității și deschiderii în furnizarea acestora.

Studiați restricțiile privind condițiile de leasing.

Efectuați o analiză comparativă cu alte companii.

La efectuarea acestei cercetări este necesar să se acorde atenție nu numai condițiilor favorabile pe care compania este pregătită să le asigure, ci și penalităților pe care le poate aduce această tranzacție.

rezumat

Pentru a rezuma cele de mai sus, trebuie menționat că leasingul este în prezent o alternativă excelentă la un împrumut, în special pentru întreprinderile tinere care abia încep să-și dezvolte afacerea și nu pot retrage active în numerar semnificative din cifra de afaceri a companiei. Având în vedere că beneficiile fiscale sunt oferite persoanelor juridice și antreprenorilor individuali, permițând economii semnificative și direcționând resurse de numerar gratuite pentru îmbunătățirea eficienței întreprinderii, leasingul este o alegere excelentă.