Досить часто підприємці починають свій бізнес, виходячи з гарної маржинальності. Вона оцінює рентабельність бізнесу. У цій статті ми детально поговоримо про маржу, а також про деякі особливості, пов'язані з нею.
Цілком неважливо, скільки доходів приносить ваш бізнес, важливо, щоб на його виробництво витрачалося якнайменше грошей. Наприклад, якщо ви отримуєте 100 мільйонів доларів на рік, а витрачаєте 100 мільйонів та один долар, то заробити на такому бізнесі вам не вдасться. Для того, щоб ваш бізнес довго проіснував, він повинен приносити дохід. Ніяка фірма довго не пропрацює, якщо вона приносить невеликий дохід. Отриманий прибуток дозволяє вашому бізнесу залишатися на плаву.
Кожен підприємець, починаючи свій бізнес, має оцінити очікувану прибутковість. Щоб ваш бізнес був успішним, це є необхідною умовою. Тому перед стартом вашої справи вам потрібно розрахувати очікувану маржинальність. Ця перевірка допоможе вам зберегти свої гроші та оцінити можливі ризики. Часто можна спостерігати таку ситуацію, коли починається бізнес без прорахунку ризику. Ми рекомендуємо вам так робити на початкових трахах старту вашого бізнесу.
Визначення маржі
Маржа - це приріст грошового еквівалента, з урахуванням витрат та вартість товару. Однак таке поняття не дасть вам повного визначення цього інструменту. Маржинальність збільшується, якщо витрати на виробництво зменшуються, а ціна на продукцію підвищується. Отже, необхідно забезпечити максимальне отримання прибутку, з допомогою зменшення витрат. Розберемо це визначення докладніше
Для початку потрібно доповнити вищезгадане поняття. 
Зазвичай під маржинальністю розуміють приріст фінансового капіталу одиницю товару.
Тобто маржинальність ця різниця між усіма витратами, які були витрачені на виробництво та отриманим прибутком.
Процес підрахунку маржі проводитиметься як на старті вашої справи, так і протягом усього її існування.
Чим частіше ви визначатимете маржу, тим якіснішим буде ваш бізнес, тому що ви правильно оцінюватимете очікуваний грошовий приріст.
Формула розрахунку
Для розуміння сутності цієї процедури потрібно вказати формулу підрахунку маржинальності:
БЕРЕЗЬ-ДОХ-ІЗД
Ця формула дає нам наочне розуміння процесу підрахунку маржі. Нічого складного у підрахунку маржі немає. Вам буде достатньо двох показників, щоб визначити рентабельність вашої справи.
Розглянемо конкретний приклад.
Допустимо, вам потрібно зробити 2000 одиниць товару, ринкова ціна яких становить 20 рублів штуку. Сумарні витрати виробництва 25 тис. рублів.
Підставляючи дані у зазначену раніше формулу:
МАР = 2000 * 20-25000 = 15 000 рублів.
Таким чином, ми встановили, що маржа нашого підприємства становитиме 15 тис. рублів.
Також слід зазначити, що маржа може розраховувати над грошовому еквіваленті, а відсотковому співвідношенні.
Розглянемо інший приклад.
Допустимо, вам брокер пропонує купити 500 акцій по 1 $ за штуку. До того ж він сказав, що їхня вартість наступного місяця становитиме 3$.
Виходить, що у вас був 500 $, з вкладенням ринку акції ваша сума стала рівною 1500 $.
У формульному вигляді: МАР = 1500 * 100/500 = 300%
Тобто при вкладанні грошей в акції ваша маржинальність становитиме 300%. Будь-який бізнесмен вам скаже, що це чудова інвестиція. Ми не розглядатимемо можливості ринку акцій, але треба розуміти, що це заняття має своєрідні ризики. Тому чи поважати вам гроші в нього — справа ваша.
Мета розрахунку маржі
Мета розрахунку маржинальності полягає в оцінці рентабельності бізнесу.
Для того щоб правильно розрахувати маржинальність, вам не потрібно мати великі знання в галузі економіки або інвестиційного фінансування. Все, що вам потрібно, це скористатися вищезгаданими формулами. Ми рекомендуємо використовувати формулу для визначення маржі у відсотковому співвідношенні.
Такий варіант дозволити вам грамотно оцінити можливості вашого грошового вкладення. Відсоткова ставка маржі допоможе визначити очікуваний дохід із часом. Керуючись правильною оцінкою ситуації, ви зможете вибрати правильне рішення.
Відмінність маржі від націнки
Націнка є різницею, між оптовою і роздрібною ціною. А нами було встановлено раніше, що маржинальність – це різниця між прибутком та витраченими витратами. Так що націнка визначається як різниця по відношенню до собівартості, а маржа визначатиметься різницею між цінною та собівартістю.
Таким чином, нами були встановлені формули визначення маржинальності. Який варіант вибирати – вирішувати вам. Правильно певна маржинальність дозволить вам залагоджувати свої гроші грамотніше.
Для оцінки економічної діяльності використовуються різні показники. Ключовий – це маржа. У грошах він розраховується як націнка. У відсотковому є відношення різниці між ціною продажів і собівартістю до ціни продажів.
Періодично оцінювати фінансову діяльність підприємства потрібно. Такий захід дозволить виявити проблеми та побачити можливості, знайти слабкі місця та зміцнити сильні позиції.
Маржа – це економічний показник. Він використовується з метою оцінки суми надбавки до собівартості продукції. За рахунок нього покриваються витрати на доставку, підготовку, підсортування та продаж товарів, які не включені до собівартості, а також формується прибуток підприємства.
Його часто використовують, щоб дати оцінку прибутковості галузі (нафтопереробка):
Або обґрунтувати ухвалення важливого рішення на окремому підприємстві («Ашан»):
Його розраховують у межах аналізу фінансового становища компанії.
Приклади та формули
Показник може бути виражений у грошовому та відсотковому еквіваленті. Вважати можна і так, і так. Якщо виражати через рублі, то вона завжди дорівнюватиме націнці і знаходиться за формулою:
М = ЦП – С, де
ЦП – ціна продажу;
С – собівартість.
Однак при підрахунку у відсотках використовується така формула:
М = (ЦП – С) / ЦП х 100
особливості:
- може бути 100% і більше;
- допомагає аналізувати процеси у поступовій динаміці.
Збільшення ціни продукції має призводити до зростання маржі. Якщо цього немає, отже, собівартість підвищується швидше. І щоб не опинитись у збитку, необхідно переглянути цінову політику.
Ставлення до націнки
Маржа ≠ Націнка, якщо йдеться про відсотковий вираз. Формула та сама з єдиною відмінністю - як дільник виступає собівартість продукції:
Н = (ЦП – С) / С х 100
Як знайти за націнкою
Якщо відома націнка товару у відсотковому співвідношенні і ще один показник, наприклад, ціна продажу, розрахувати маржу не складе труднощів.
Вихідні дані:
- націнка 60%;
- ціна продажу – 2 000 руб.
Знаходимо собівартість: З = 2000/(1 + 60%) = 1 250 руб.
Маржа, відповідно: М = (2000 - 1250) / 2000 * 100 = 37,5%
Резюме
Показник корисно прораховувати невеликим підприємствам та великим корпораціям. Він допомагає оцінити фінансовий стан, дозволяє виявити проблеми в ціновій політиці підприємства та вчасно вжити заходів, щоб не втратити прибуток. Розраховується нарівні з чистим та валовим прибутком, для окремих товарів, товарних груп і всієї компанії в цілому.
В економічній сфері існує безліч понять, які у повсякденному житті людина зустрічає рідко. Деколи ми стикаємося з ними, слухаючи новини економіки або читаючи газету, але представляємо лише загальне значення. Якщо Ви тільки розпочали підприємницьку діяльність, Вам доведеться ознайомитися з ними детальніше, щоб правильно скласти бізнес-план і без проблем розуміти про що говорять партнери. Одним із таких термінів є слово маржа.
В торгівлі «Маржа»виражається щодо виручки від продажу до вартості товару, що продається. Це відсотковий показник, він показує вашу вигоду при продажі. Чистий прибуток розраховується виходячи з показників маржі. Дізнатись показник маржі дуже просто
Маржа = Прибуток / Продаж ціна * 100%
Наприклад, Ви придбали товар за 80 рублів, а вартість продажу склала 100. Прибуток становить 20 рублів. Робимо розрахунок
20/100*100%=20%.
Маржа становила 20%. Якщо у Вас буде робота з європейськими колегами, варто врахувати, що на заході маржа обчислюється не так, як у нашій країні. Формула та сама, але замість виручки від продажу використовується чистий дохід.
Це слово поширене у торгівлі, а й у біржах, серед банкірів. У цих галузях він означає різницю курсів цінних паперів та чистий прибуток банку, різницю відсоткової ставки на вклади та кредити. Для різних сфер економіки існують різні види маржі.
Маржа на підприємстві
Термін валової маржі використовується на підприємствах. Вона означає різницю прибутку та змінних витрат. Її застосовують для обчислення чистого прибутку. До змінних витрат відносять видатки обслуговування устаткування, оплата праці, комунальні послуги. Якщо говоримо про виробництві, то валова маржа це продукт робочої праці. До неї також входять позареалізаційні послуги, доходні ззовні. Це ідентифікатор прибутковості підприємства. З неї формуються різні фінансові основи розширення та вдосконалення виробництва.
Маржа у банківській сфері
Кредитна маржа- Різниця товарної цінністю та суми, яку виділяє банк на її купівлю. Наприклад, Ви берете кредит на рік стіл вартістю 1000 рублів. Через рік у загальній сумі із відсотками Ви віддаєте 1500 рублів. Виходячи з формули, наведеної вище, маржа за Вашим кредитом для банку становитиме 33%. Показники кредитної маржі для банку загалом впливають на відсоток ставки за позиками.
Банківська- Різниця коефіцієнтів процентної ставки за вкладами та виданими позиками. Чим вищий відсоток за позиками і менше за вкладами, тим більша банківська маржа.
Чиста процентна- Різниця показників відсоткових доходу та витрати в банку по відношенню до його активів. Іншими словами, ми віднімаємо витрати банку (оплачені позики) з доходів (прибуток від вкладів) та ділимо на суму вкладів. Цей показник є основним при розрахунку доходності банку. Він визначає стабільність та перебуває у вільному доступі для зацікавлених вкладників.
Гарантійна- Різниця можливої цінності застави і виданим під нього позикою. Визначає рівень прибутковості у разі неповернення грошей.
Маржа на біржі
Серед трейдерів, які беруть участь у біржових торгах, поширене поняття варіаційної маржі. Це різниця між цінами купленого ф'ючерсу вранці та ввечері. Трейдер купує вранці на початку торгів ф'ючерс на певну суму, увечері, при закритті торгів йде порівняння ранкової ціни та вечірньої. Якщо ціна виросла – маржа позитивна, якщо опустилася – від'ємна. Вона враховується щодня. Якщо необхідний аналіз за кілька днів – показники складають та знаходять середнє значення.
Відмінність маржі від чистого доходу
Такі показники як маржа та чистий дохід часто плутають. Щоб відчути відмінність, слід спершу зрозуміти, що маржа це різниця показників цінності купленого та проданого товару, а чистий дохід – сума від продажу за вирахуванням розхідників: оренди, обслуговування обладнання, плати за комунальні послуги, заробітної плати тощо. Якщо з отриманої суми відняти податок, ми отримаємо поняття чистого прибутку.
Маржинальна торгівля є методом проведення купівлі та продажу ф'ючерсів, використовуючи кредитні кошти під певні заставу – маржу.
Відмінність маржі та «накрутки»
Відмінність цих понять у тому, що маржа це різницю між продажною прибутком і вартістю товару, що продається, а націнка – прибутком і вартістю закупівлі.
У висновку хотілося б сказати, що поняття маржа дуже поширене в економічній сфері, але в залежності від конкретного випадку торкається різних показників прибутковості підприємства, банку або біржі.
Маржа (англ. margin – різниця, перевага) – один із видів прибутку, абсолютний показник функціонування підприємства, що відображає результат основної та додаткової діяльності.
На відміну від відносних показників (наприклад, ) маржа необхідна лише аналізу внутрішньої ситуації у організації, цей показник не дозволяє порівнювати кілька компаній між собою. У загальному вигляді маржа відображає різницю між двома економічними чи фінансовими показниками.
Що таке маржа
У торгівлі маржа- Це торгова націнка, відсоток, що додається до ціни для отримання кінцевого результату.
Що таке націнка та маржа у торгівлі, а також чим вони відрізняються і на що слід звертати увагу при розмові про них, наочно розповідає відео:
У мікроекономіці маржа(grossprofit - GP) - різновид прибутку, що відображає різницю між виручкою та витратамина продукцію, що виготовляється, виконувані роботи та послуги, що надаються, або різницю між ціною і собівартістю одиниці товару. Цей вид прибутку збігається з показником « прибуток від реалізації».
Також у рамках економіки фірмивиділяють маржинальний дохід(contributionmargin - CM) - ще один вид прибутку, який показує різницю між виручкою та змінними витратами. Цей вид прибутку допомагає зробити висновки про частку змінних витрат у виручці.
У фінансовій сферіпід терміном « маржа» розуміється різниця у відсотках, курсах валют та цінних паперів та відсоткових ставок. Практично всі фінансові операції спрямовані отримання маржі – додаткового прибутку від зазначених різниць.
Для комерційних банків маржа– це різниця між відсотками на кредити, що видаються, і депозити, що використовуються. Маржу і маржинальний дохід можна виміряти як і вартісному вираженні, і у відсотках (ставлення змінних витрат за виручку).
на ринку цінних паперівпід маржеюрозуміється заставу, яку можна залишити для отримання кредиту, товарів та інших цінностей. Вони необхідні угод на ринку цінних паперів.
Кредит на основі маржі відрізняється від традиційного тим, що в цьому випадку застава становить лише частину суми кредиту або суми передбачуваної угоди. Зазвичай частка маржі становить до 25% величини позики.
Маржою також називають грошовий аванс, який надається при покупці ф'ючерсів.
Валова та процентна маржа
Ще однією назвою маржинального доходу є поняття « валова маржа»(Grossprofit-GP). Цей показник відображає різницю між виручкою та загальними чи змінними витратами. Показник необхідний аналізу прибутку з урахуванням собівартості.
Відсоткова маржапоказує відношення загальних та змінних витрат до виручки (дохід). Цей вид прибутку відображає частку витрат стосовно виручки.
Виторг(TR-totalrevenue) - дохід, добуток ціни одиниці продукції та обсягу виробництва та продажів. Загальні витрати (TC-totalcost) - собівартість, що складається з усіх статей калькуляції (матеріали, електроенергія, заробітна плата, і т.д.).
Собівартістьподіляють на два типи витрат - постійні та змінні.
До постійним витратам(FC-fixedcost) відносять ті, які не змінюються при зміні потужності (обсягів виробництва), наприклад, амортизація, заробітна плата директора та ін.
До змінним витратам(VC-variablecost) відносять ті, які збільшуються/зменшуються у зв'язку зі зміною обсягів виробництва, наприклад, заробіток основних робітників, сировина, матеріали та ін.
Маржа - формула розрахунку
Валова маржа
GP=TR-TC або CM=TR-VC
де GP-валова маржа, CM-валовий маржинальний дохід.
Відсоткова маржарозраховується за такою формулою:
GP=TC/TR абоCM=VC/TR,
де GP-відсоткова маржа, CM-відсотковий маржинальний дохід.
де TR-виручка, P-ціна одиниці продукції в грошах, Q-кількість проданих товарів у натуральному вираженні.
TC=FC+VC, VC=TC-FC
де TC - повна собівартість, FC - постійні витрати, VC - змінні витрати.
Валова маржа розраховується як різниця між доходами та витратами, процентна - як відношення витрат до доходів.
Після розрахунку величини маржі можна знайти коефіцієнт маржинального доходу, рівний відношенню маржі до виручки:
До МД =GP/TRабо До МД =CM/TR,
де К МД - коефіцієнт маржинального доходу.
Даний показник К мд відображає частку маржі в загальній виручці організації, його також називають нормою маржинального доходу.
Для промислових підприємств норма маржі становить 20%, торгових – 30%. У загальному вигляді коефіцієнт маржинального доходу дорівнює рентабельності продажів(За маржею).
Відео — рентабельність продажів, різниця між маржею та націнкою:
Економічний термін «маржа» використовується у торгівлі, біржових операціях, а й страхуванні, банківської діяльності. Цим терміном описується різницю між торгової вартістю товару, яку оплачує покупець та її собівартістю, що складається з виробничих витрат. Для кожної сфери діяльності термін має свою специфіку вживання: у біржовій діяльності це поняття описує різницю курсів цінних паперів, відсоткових ставок, котирувань або інших показників. Це досить своєрідний, нестандартний показник при біржових операціях. У разі брокерських операцій на фондових ринках маржа виступає запорукою, а торги звуться «маржинальных».
У діяльності комерційних банків маржею описують різницю між відсотками на видані кредитні продукти та діючі депозити. Одним із популярних понять банківської діяльності виступає «кредитна маржа». Цей термін допомагає описати різницю, одержувану, якщо з підсумкової суми кредиту, що видається на руки клієнтам банку відібрати договірну суму. Ще одним показником, що безпосередньо описує ефективність банківської діяльності можна вважати «чисту маржу» виражену відсотками. Розрахунок проводиться як знаходження різниці між капіталом та чистим доходом, виміряним у відсотках. Для будь-якого банку чистий прибуток формується через реалізацію кредитних та інвестиційних продуктів. При видачі кредитної суми під заставу майна, визначення вигідності угоди обчислюється «гарантійна маржа»: від вартості заставного майна віднімається розмір кредитної суми.
Спрощено визначає цей термін поняття прибутку. Показник може виражатися в:
- відсотках (розраховується як відношення між різницею вартості та собівартістю товару до вартості);
- абсолютних величинах – рублях (розраховується як торговельна націнка);
- співвідношенні часток (наприклад, 1:4, використовується рідше ніж перші два).
Завдяки цьому показнику відбувається відшкодування витрат на доставку, відбракування продукції, організації продажів, які не відображаються в собівартості товару. Також з його рахунок відбувається формування прибутку підприємства.
Якщо відбувається зростання маржі зі збільшенням торгової вартості, це, собівартість товарів збільшується швидше, і підприємство ризикує незабаром виявитися збитковим. Щоб цього не сталося, формування ціни товару має бути скориговано.
Цей показник актуальний до розрахунку, як великим організаціям, і дрібним. Узагальним, навіщо він необхідний:
- аналізу прибутковості організації;
- аналізу фінансового становища організації, його динаміки;
- при прийнятті відповідального рішення з метою його обґрунтування;
- прогнозу прибутковості потенційних клієнтів організації;
- формування політики цін певні групи товарів.
Застосовується в аналізі фінансової діяльності нарівні з чистим та валовим прибутком як для окремих товарів або їх груп, так і всієї організації в цілому.
Валова маржа - це виручка при реалізації продукції за певний період з якої віднімаються змінні витрати, відпущені на виробництво цієї продукції. Це аналітичний показник, який при підрахунку може включати і доходи від іншої діяльності підприємства: надання невиробничих послуг, дохід від комерційного використання ЖКГ та інших видів діяльності. Від показника валової маржі залежить показник чистий прибуток і фонд, відпущений в розвитку виробництва. Тобто, при економічному аналізі діяльності всього підприємства він відображатиме його рентабельність через частку прибутку в загальному обсязі виручених коштів.
Як розрахувати маржу
Розраховується маржа, виходячи з того, в якому відношенні висловлюватиметься кінцевий результат: абсолютному або процентному.
Розрахунок можна зробити, якщо точно вказана торгова націнка та підсумкова вартість товару. Ці дані дозволяють визначити математичним шляхом маржу, виражену відсотками, оскільки ці два показники взаємопов'язані. Спочатку визначається собівартість:
Підсумкова вартість товару - Торгова націнка = Собівартість товару.
Потім вираховуємо саму маржу:
(Підсумкова вартість - Собівартість товару)/Підсумкова вартість Х 100% = Маржа.
Через різні підходи до розуміння маржі (як коефіцієнт прибутку або як чистий прибуток), існують різні методики підрахунку цього показника. Але обидва способи допомагають в оцінці:
— можливу прибутковість проекту, що запускається, і його перспектив розвитку, існування;
- величини життєвого циклу товару;
- Визначення ефективних обсягів виробництва товару, продукції.
Формула маржі
Якщо нам необхідно виразити показник через відсотки, у торгових операціях визначення маржі застосовується формула:
Маржа = (Вартість товару – Собівартість товару)/ Вартість товару Х 100%.
Якщо виражаємо показник у абсолютних величинах (іноземній чи національній валюті), використовуємо формулу:
Маржа = Вартість товару – Собівартість товару.
Що таке маржинальність
Найчастіше маржинальністю описують збільшення капіталу в грошах за одиницю продукції. У узагальненому вигляді – це різницю між витратами виробництво і прибутком, отриманої результаті реалізації продукції.
Маржинальністю в комерції називають граничний прибуток товару, за умови мінімальної собівартості та максимально можливої націнки. У цьому випадку говорять про високу маржинальність підприємства. Якщо товар продається дорого, розміри вкладень у виробництво великі, але при цьому прибуток ледве компенсує витрати - йдеться про низьку маржинальність, тому що в цьому випадку коефіцієнт прибутковості (маржі) буде досить низьким. Оперуючи поняттям «коефіцієнт прибутковості», беремо за 100% вартість товару, оплачувану споживачем. Рентабельність підприємства вище, ніж цей коефіцієнт.
Маржинальність справи, підприємства – це можливість отримання чистого доходу від вкладених обсягів капіталу певний період, вимірювана відсотками.
Процедуру визначення маржі проводять як на початковому етапі запуску товару (чи фірми загалом), а й протягом усього періоду виробництва. Постійний розрахунок маржі дозволяє адекватно оцінювати можливий приплив доходу і тим стійкішим буде розвиток бізнесу.
Слід зазначити, що у Росії Європі різні підходи до розуміння маржинальності. Росії більш характерний підхід, де під цим поняттям розглядають чистий валовий дохід. Ще один аналог цього поняття – сума покриття. При цьому акцент робиться на цій сумі як частини виручки, що формує прибуток підприємства і відповідає за покриття витрат. Основним принципом тут виступає збільшення прибутку організації пропорційно відшкодування витрат за виробництво.
Європейському підходу властиво відображати валову маржу як відсоток від загального доходу, одержуваного після продажу товару, з якого вже віднято витрати, пов'язані з виробництвом товару.
Головна відмінність підходів – російський оперує чистим прибутком у грошових одиницях, європейський спирається на відсоткові показники і є об'єктивнішим в оцінці фінансового благополуччя організації.
Розраховуючи маржинальність, економісти переслідують такі цілі:
- оцінка перспективності конкретного товару над ринком;
- який його «термін життя» на ринку;
- співвідношення перспектив чи ризиків виведення товару ринку та успішності запускаемого підприємства.
Розрахунок маржинальності товару актуально проводити тим фірмам, які займаються виробництвом кількох видів чи груп товарів. При цьому отримуємо показники маржинальності, які можуть наочно показати, які з товарів мають більше шансів на перспективу, а від виробництва яких можна чи навіть потрібно відмовитися.
Маржа та націнка їхня відмінність
Якщо ми висловлюємо маржу у відсотковому вигляді, то цьому випадку неможливо сказати, що вона може прирівнюватися до націнки. При розрахунках у цьому випадку націнка завжди буде більшою за маржу. Так само в цьому випадку вона може бути більшою за 100% (на відміну від вираження в абсолютних величинах, де вона не може бути більшою за 100%). Приклад:
Націнка = (ціна товару (2000р.) - собівартість товару (1500 р.)) / собівартість товару (1500р.) Х 100 = 33,3%
Маржа = вартість товару (2000р.) – собівартість товару (1500 р.) = 500 р.
Маржа = (ціна товару (2000р.) - собівартість товару (1500 р.)) / ціна товару (2000р.) Х 100 = 25%
Якщо ми розглядаємо в абсолютних величинах, то 500 грн. – це маржа = націнка, у разі обчислення у відсотках маржа (25%) ≠ націнці (33,3%).
Націнка внаслідок означає відношення прибутку до собівартості, а маржа – відношення прибутку до торгової вартості товару.
Ще один нюанс, через який можна виявити різницю між поняттями «націнка» та «маржа»: націнку можна розглядати як різницю між оптовою та роздрібною вартістю товару, а маржу – як різницю між вартістю та собівартістю.
При професійному економічному аналізі важливо як математично правильно розрахувати показник, а й узяти необхідні конкретних обставин вихідні дані й коректно використовувати отримані результати. Використовуючи ті чи інші методи розрахунку, можна отримати відмінні один від одного дані. Але беручи до уваги умовність розглянутих показників, для повноцінного та ефективного опису економічного стану організації виконують додатковий аналіз та за іншими показниками.
