لیزینگ به عبارت ساده چیست - انواع آن، شرایط اخذ و تفاوت آن با وام. مفهوم و انواع لیزینگ انواع لیزینگ می باشد

بسته به کشور محل اقامت شرکت کنندگان اصلی در معامله لیزینگ، لیزینگ به داخلی و بین المللی تقسیم می شود.

در لیزینگ داخلی، کلیه شرکت کنندگان در معامله لیزینگ اشخاص حقوقی (یا شهروندان) همان کشور هستند.

در صورتی که محل سکونت موجر و مستاجر کشورهای مختلف باشد، اجاره بین المللی محسوب می شود. در عین حال، برای کشور محل اقامت مستاجر، در صورتی که اموال قرارداد در خارج از کشور خریداری شده باشد، لیزینگ بین المللی وارداتی نامیده می شود. در صورتی که ملک در کشور محل اقامت موجر خریداری شود، اجاره به منزله صادرات می باشد.

لیزینگ مستقیم بین المللی وجود دارد که در آن کلیه معاملات بین سازمان های تجاری (با حق شخصیت حقوقی) از دو کشور مختلف انجام می شود. ویژگی آن این است که موجر این امکان را دارد که در کشور محل اقامت دائم وام صادراتی دریافت کند و از این طریق بازار اموال و خدمات خود را گسترش دهد. مستاجر تأمین مالی کامل برای استفاده از این اموال و تجهیز مجدد تولید شرکت را تسریع می کند.

تفاوت بین لیزینگ صادراتی و وارداتی بر اساس کشور محل اجاره دهنده و مستاجر تعیین می شود. در لیزینگ وارداتی، سازنده (فروشنده) در خارج از کشور قرار دارد و در لیزینگ صادراتی، شریک خارجی مستاجر است.

در عمل خارجی، نوع دیگری از لیزینگ بین المللی وجود دارد - لیزینگ ترانزیت، زمانی که موجر، مستأجر و سازنده (فروشنده) در کشورهای مختلف قرار دارند.

لیزینگ بین‌المللی ترانزیت زمانی اتفاق می‌افتد که اجاره‌دهنده در یک کشور وام می‌گیرد یا اموال لازم را در کشور دیگری خریداری می‌کند و آن را به مستاجر واقع در کشور ثالث تحویل می‌دهد.

لیزینگ مستقیم، غیر مستقیم، قابل بازپرداخت و اهرمی

بسته به شکل، سازمان و فناوری عملیات، آنها متمایز می شوند: اجاره مستقیم، اجاره غیرمستقیم، اجاره مجدد، "اجاره اهرمی".

اجاره مستقیم زمانی اتفاق می افتد که وظایف موجر و سازنده توسط یک نفر انجام شود. برای انجام عملیات لیزینگ، سازنده ملک، بخش‌های خاصی را در ساختار خود ایجاد می‌کند که بخشی از خدمات بازاریابی است. کار بدون واسطه نه تنها سازوکار معاملات را به طور قابل توجهی ساده می کند و هزینه های اجرای آن را کاهش می دهد، بلکه به خود سازنده نیز اجازه می دهد تا از اجاره محصولات خود سود اقتصادی دریافت کند و از آن برای گسترش و بازسازی فنی تولید استفاده کند.

اجاره غیرمستقیم شامل انتقال اموال در اجاره از طریق واسطه است.

اساس اکثر معاملات لیزینگ رویه لیزینگ غیرمستقیم است که از بسیاری جهات مشابه فروش اقساطی محصولات است. واسطه که به اجاره دهنده نیز معروف است، ابتدا اموال سازنده را تأمین مالی می کند و آن را به مستأجر منتقل می کند و سپس وجه اجاره را از او دریافت می کند. اجاره غیرمستقیم حداقل شامل سه طرف است: سازنده (فروشنده)، موجر و مستاجر، اما می تواند شامل تعداد بیشتری از شرکت کنندگان باشد.

استیجاری شامل معاملاتی است که در آن مستاجر و تامین کننده (فروشنده) یک نفر هستند: مستاجر (تولید کننده) تجهیزات خود یا شرکت را به طور کلی به موجر می فروشد و در عین حال آن را اجاره می دهد، در حالی که حق مالکیت و استفاده را حفظ می کند. آی تی. مستاجر می تواند پول دریافتی بابت ملک فروخته شده را برای هر گونه مصارف تولیدی و حتی سرمایه گذاری استفاده کند و طبق قرارداد اجاره به روش معمول پرداخت اجاره را انجام دهد. استیجاری برای شرکت هایی که معمولاً دارای سرمایه در گردش کافی نیستند از اهمیت ویژه ای برخوردار است ، زیرا موجر وام تضمین شده توسط دارایی را می دهد.

«لیزینگ اهرمی» شامل معاملات لیزینگی است که به دلیل مقیاس آنها، امکان سرمایه‌گذاری یک یا حتی دو اجاره‌دهنده (شرکت‌های لیزینگ) وجود ندارد و برای سرمایه‌گذاری آن وجوهی از پنج تا هفت یا بیشتر اجاره‌دهنده (شرکت‌های لیزینگ) جذب می‌شود. اجاره دهنده اصلی (شرکت لیزینگ) تنها بخشی از بهای ملک را پرداخت می کند و برای مابقی مبلغ لازم برای تملک آن، اجاره دهندگان دیگر را جذب می کند. در این صورت موجر اصلی (شرکت لیزینگ) با تمام عواقب ناشی از آن مالک ملک مورد اجاره می شود، اما می تواند به طلبکاران خود حق ترجیحی برای دریافت اجاره نامه بدهد.

برای به روز رسانی تجهیزات، خرید وسایل نقلیه جدید، گسترش تولید یا فضای اداری، سرمایه گذاری های مالی زیادی مورد نیاز است. در صورت عدم امکان جمع آوری مبلغ مورد نیاز در یک زمان یا گرفتن وام چه باید کرد؟ یک جایگزین بسیار موثر وجود دارد - اجاره. بیایید در مورد اینکه این اصطلاح به چه معناست، انواع لیزینگ وجود دارد، چه ملکی را می توان اجاره کرد، چگونه می توان چنین معامله ای را به درستی انجام داد و این رویه چه مشکلاتی دارد صحبت کنیم.

با وجود این واقعیت که "اجاره" از انگلیسی به عنوان "اجاره" ترجمه شده است، لیزینگ نوعی "ترکیبی" از اجاره و اعتبار با دخالت شخص ثالث - یک شرکت لیزینگ است. دومی ملک را از فروشنده می خرد و به مستأجر منتقل می کند. او ماهانه مبلغ مشخصی را پرداخت می کند، که هم پرداخت اجاره و هم پرداخت وام است (بسته به نیت بعدی کاربر). در پایان مدت تعیین شده در قرارداد، می توان ملک را به ارزش باقیمانده آن خریداری کرد یا به شرکت لیزینگ بازگرداند.

مثال ساده:

این شرکت خودروسازی قصد دارد ناوگان اتوبوسرانی خود را تجدید کند. این قرارداد با یک شرکت لیزینگ منعقد می کند (اجازه دهید VTB Leasing، YarKamp Leasing یا هر چیز دیگری). یک شرکت لیزینگ 10 اتوبوس از یک کارخانه تولیدی (مثلاً MAZ) به مبلغ 60 میلیون روبل خریداری می کند. اتوبوس‌ها به شرکت خودرو منتقل می‌شوند که مبلغ اولیه 10 میلیون روبل را پرداخت می‌کند و سپس ماهانه 1.6 میلیون روبل را به مدت سه سال به حساب شرکت لیزینگ واریز می‌کند.

در قرن نوزدهم، لیزینگ به طور فعال در ایالات متحده آمریکا و بریتانیا شروع به توسعه کرد. مفهوم "قرض-اجاره" در طول جنگ بزرگ میهنی برای کشور ما قابل توجه شد: تهیه تجهیزات نظامی نیز یک گزینه اجاره بود. لیزینگ به طور قابل توجهی بر توسعه اقتصادی در دهه 50 قرن گذشته تأثیر گذاشت. بنیانگذار صنعت لیزینگ مدرن، کارآفرین آمریکایی هنری شوفلد نام دارد که اولین شرکت لیزینگ تخصصی را در سانفرانسیسکو افتتاح کرد.

در اتحاد جماهیر شوروی، لیزینگ برای شرکت ها برای خرید تجهیزات وارداتی گران قیمت در دهه 70 و 80 مورد استفاده قرار گرفت، اما مقیاس آن محدود بود. در بازار داخلی اولین عملیات لیزینگ در سال 1368 آغاز شد. تا اواسط دهه 90، لیزینگ تأثیر جدی بر اقتصاد روسیه نداشت. پس از نوسازی قوانین مالیاتی و تصویب قانون فدرال "در مورد اجاره مالی (اجاره)" در سال 1998، علاقه تجاری به این ابزار به طور قابل توجهی افزایش یافت. در پایان سال 2017، حجم بازار لیزینگ در فدراسیون روسیه توسط متخصصان آژانس رتبه بندی RAEX (Expert RA) یک تریلیون روبل برآورد شد.

طرفین معامله لیزینگ

به طور معمول سه طرف در فرآیند اجاره وجود دارد:

1 فروشنده- یک شخص حقوقی یا کارآفرین فردی (الزاماً پرداخت کننده مالیات بر ارزش افزوده) که تجهیزات لازم را در اختیار دارد یا می فروشد. ملک بر اساس قرارداد خرید و فروش به موجر منتقل می شود.

2 اجاره دهنده- نقش آن توسط یک شرکت لیزینگ ایفا می شود که می تواند هم به عنوان یک شخص حقوقی و هم به عنوان یک کارآفرین فردی ثبت شود. اغلب بانک ها یا سازه هایی که دارای سرمایه کافی برای خرید اموال گران قیمت هستند (وسایل نقلیه، املاک، تجهیزات) به عنوان اجاره دهنده عمل می کنند.

3 مستاجر- این یک خریدار است، یا یک شخص حقوقی در هر شکل سازمانی و قانونی، یا یک کارآفرین فردی است که برای استفاده در فعالیت های تجاری و به دست آوردن نیاز به تجهیزات، حمل و نقل یا املاک فروشنده دارد.

گاهی اوقات فروشنده نیز موجر است، در این صورت دو طرف در معامله دخالت دارند نه سه نفر.

معنای اقتصادی لیزینگ چیست؟

هر یک از طرفین معامله لیزینگ دلایل خاص خود را برای شرکت در آن دارد.

• فروشنده کالای خود را می فروشد و ارزش کامل ملک را دریافت می کند و خطری ندارد.
• موجر از افزایش ارزش اموال مندرج در پرداخت اجاره منتفع می شود.
• مستاجر ملک را با شرایط مساعدتر (نرخ بهره/پیش پرداخت) یا مساعدتر (شرایط پرداخت بدهی) در مقایسه با وام بانکی خریداری می کند. او حق دارد از خرید امتناع کند اگر شرایط تجارت او تغییر کرده باشد. علاوه بر این، خریدار در پرداخت مالیات (مالیات بر ارزش افزوده، مالیات بر درآمد، مالیات بر دارایی و حمل و نقل، در صورت خرید وسایل نقلیه) صرفه جویی می کند.

یکی از ویژگی های معامله لیزینگ کاهش قیمت بازخرید ملک تا پایان قرارداد است. این اتفاق می افتد به دلیل استهلاک- حذف سالانه بخشی از ارزش دارایی در صورت فرسودگی آن. استهلاک با استفاده از فرمول های خاص در نظر گرفته می شود و به فرسودگی واقعی محصول بستگی ندارد. در معاملات لیزینگ برای انواع خاصی از اموال، استهلاک تسریع شده اعمال می شود که به دلیل آن، در پایان قرارداد، حمل و نقل یا تجهیزات ارزش صفر داشته و بدون پرداخت اضافی به مالکیت مستاجر تبدیل می شود.

طبق قانون فدرال "در مورد اجاره مالی (اجاره)" (شماره 164-FZ مورخ 29 اکتبر 1998 با اصلاحات بعدی)، اموال منقول و غیر منقول را می توان اجاره کرد: وسایل نقلیه، تجهیزات، املاک و مستغلات، شرکت ها به عنوان مجتمع های اقتصادی.

موضوع اجاره نمی تواند اشیاء طبیعی، اراضی و اموال با تیراژ محدود باشد. یک استثنا از این نظر سلاح است - فدراسیون روسیه حق دارد آنها را تحت شرایطی که در معاهدات بین المللی و قانون همکاری نظامی-فنی تعیین شده است به کشورهای دیگر بفروشد.

محدودیت های اجاره دیگری نیز توسط خود اجاره دهندگان تعیین شده است. به ویژه، خریدارانی که می خواهند موارد زیر را اجاره کنند، خودداری می کنند:

روابط اجاره کار در روسیه توسط قانون فدرال مورخ 5 مه 2014 شماره 116-FZ تنظیم می شود. قوانین زیر را مشخص می کند:

• لیزینگ پرسنل فقط می تواند توسط آژانس های استخدام خصوصی که بر اساس سیستم مالیاتی پایه کار می کنند و توسط خدمات استخدامی دولتی معتبر هستند انجام شود.
• قرارداد استخدام کارمند با مستاجر بیش از 9 ماه نمی تواند منعقد شود.
• کلیه جابجایی های کارمند فقط با رضایت کتبی وی انجام می شود.
• دستمزد یک کارمند «لیزینگ» برای همان کار نمی تواند کمتر از حقوق کارمندان تمام وقت مستاجر باشد.
• شرکت لیزینگ موظف است تمام غرامت های لازم برای خطرات شغلی را بپردازد - همان غرامت هایی که به کارکنان اصلی مستاجر پرداخت می شود.

قانون محدودیت های خاصی را برای نیروی کار "اجاره ای" تعیین می کند. شما نمی توانید پرسنل لیزینگ را استخدام کنید:

• انجام کارهای کلاس های خطر I و II یا درجه آسیب 3 و 4.
• انجام کار یک باربری یا سایر کارکنان در حمل و نقل حمل و نقل؛
• انجام کار در مؤسسات ورشکسته؛
• جایگزینی کارگران اعتصابی
• کار در شرایط تهدید اخراج کارکنان کلیدی

چه انواع لیزینگ وجود دارد؟

در یک معامله لیزینگ، مقدار زیادی به شرایط قرارداد بستگی دارد. بسته به آنها، سه نوع لیزینگ قابل تشخیص است:

1 مالی

با این اختیار، موجر در واقع تنها یک واسطه مالی است که به طور رسمی در معامله شرکت می کند. ملک مستقیماً از فروشنده به مستاجر تحویل داده می‌شود و این ملک در مورد کیفیت این ملک به فروشنده ادعا می‌کند. با پایان قرارداد اجاره، ملک، به عنوان یک قاعده، دارای حداقل ارزش باقی مانده است.

در چنین طرحی، قرارداد اجاره اغلب الزام فروشنده را برای پذیرش ملک در صورتی که خریدار آن را به موجر بازگرداند، تصریح می کند. به بیان ساده، بانک به ماشین یا ماشین های قدیمی نیاز ندارد. VTB24، بانک آوانگارد، گروه Promsvyazkapital و سایرین شرکت های تابعه لیزینگ خود را دارند.

2 عملیاتی

با این گزینه لیزینگ، مدت قرارداد به طور قابل توجهی کوتاهتر از عمر خدمات ملک تحصیل شده (املاک، مجتمع های صنعتی و غیره) است. در این راستا نقش شرکت لیزینگ در معامله کلیدی است. موجر مسئولیت کامل ایمنی ملک مورد اجاره، سازماندهی تعمیرات، بیمه و نگهداری را بر عهده می گیرد.

نقش مستاجر در این طرح به نقش مستاجر نزدیک است. پس از پایان قرارداد، خریدار حق دارد:

• ملک را به ارزش باقیمانده آن بخرید (در این مورد به دلیل طولانی بودن دوره استهلاک این ارزش بسیار زیاد است).
• بازگرداندن ملک به شرکت لیزینگ؛
• قرارداد اجاره، در صورتی که موجر به این موضوع اعتراض نداشته باشد.
• مبادله ملک با دیگری (به عنوان مثال، تجهیزات تولید برای ویژگی های مدرن تر یا متفاوت).

نوع عملیاتی لیزینگ اغلب توسط فروشندگان خودروسازان بزرگ استفاده می شود: خریدار به مدت 2-3 سال از خودرویی با مارک خاص استفاده می کند و سپس یک مدل مدرن تر را اجاره می دهد و دوباره اجاره می دهد.

3 قابل برگشت

خاص ترین نوع لیزینگ. در اینجا فروشنده و مستاجر یک نفر هستند. در واقع، معامله نوعی وام تضمین شده است، زمانی که ملک تنها به صورت رسمی به موجر منتقل می شود، در حالی که در واقع در جای خود باقی می ماند. یک شرکت می تواند تجهیزاتی را که در اختیار دارد بفروشد و سپس آن را اجاره کند و مبلغ زیادی را برای توسعه و حفظ ظرفیت تولید دریافت کند.

با این حال، این نوع معاملات نیز بیشترین فساد را دارند.

یک نمونه تازه از منطقه Vologda

معامله اجاره برای فروش یک مرکز بزرگ سینمایی در اینجا انجام شد. فروشنده یک LLC بود، بگذارید آن را آلفا بنامیم. این شرکت بیش از 10 سال مالک مرکز سینما بود. اما تجارت شروع نشد، بدهی ها افزایش یافت و بنیانگذاران آلفا با درخواست حمایت دولتی به مرکز پشتیبانی کسب و کار منطقه ای مراجعه کردند - این شی از نظر اجتماعی مهم است، ساختمان دارای ارزش تاریخی است. حمایتی به مبلغ 10 میلیون روبل با این شرط ارائه شد که از آن برای توسعه تجارت فیلم در منطقه استفاده شود.

بلافاصله، Alpha LLC منعقد کرد و ملکی را برای نمایشگاه فیلم به مبلغ 24 میلیون به موجر فروخت (بیا LLC که یکی از بنیانگذاران آن همان مرکز پشتیبانی تجاری منطقه ای بود که از آلفا پشتیبانی می کرد). روبل موجر با انعقاد قراردادی به مبلغ 34 میلیون روبل با پرداخت 10 میلیون به عنوان پیش پرداخت، این ملک را به خریدار - Gamma LLC منتقل کرد. هیچ چیز غیرعادی نیست، اگر به این نکته توجه نکنید که بنیانگذاران گاما همان افراد آلفا بودند و تفاوت بین قیمت فروش و خرید دقیقاً میزان حمایت دولتی از کارآفرینان فیلم در منطقه را تکرار می کرد.

دولت منطقه در نهایت به خود آمد و پول پرداخت شده به عنوان حمایت دولتی را مطالبه کرد. این منجر به ورشکستگی Gamma LLC شد (بدهی رد شده به دلیل عدم امکان جمع آوری 10.07 میلیون روبل)، توقف فعالیت Beta LLC، رسیدگی داخلی در دولت منطقه و بحث های داغ در مورد اینکه آیا سازمان های دولتی باید حتی شرکت کنند یا خیر. در معاملات لیزینگ بازپرداخت

اوراق اجاره به طور مداوم توجه مقامات مالیاتی را به خود جلب می کند: معامله ای که در آن امکان سنجی اقتصادی آشکار وجود ندارد، می تواند به عنوان نوعی فرار مالیاتی شناخته شود.

نشانه های یک معامله استیجاری ساختگی:

• فروشنده و خریدار با یکدیگر مرتبط هستند (مثلاً یکی شخص حقوقی وابسته به دومی است). در این مورد، خدمات مالیاتی فدرال ممکن است از پرداخت بازپرداخت مالیات بر ارزش افزوده خودداری کند.
• پرداخت تراکنش استیجاری در یکی از قسمت های آن با چک، قبض و سایر روش های غیرنقدی انجام می شد. این ممکن است نشان دهنده تلاش برای برداشت وجه توسط فروشنده یا خریدار باشد.
• حداقل یکی از شرکت‌کنندگان قبلاً در طرح‌های اجاره‌ای بی‌وجدان گرفتار شده است.

معاملات لیزینگ بر اساس سطح ریسک

مانند هر معامله دیگری برای انتقال ملک، لیزینگ خطرات خود را دارد - برخی از آنها قبلاً در بالا توضیح داده شده است. بر اساس درجه ریسک، سه نوع معاملات لیزینگ وجود دارد:

1 تضمین

فرآیند انتقال ملک توسط شرکت های بیمه تخصصی بیمه می شود و یا چندین شرکت دیگر به عنوان ضامن مستاجر عمل می کنند و می توانند در صورت تخلف از قرارداد، هزینه ملک را به طور کامل به موجر جبران کنند.

2 تا حدی ایمن شده است

سپرده تضمینی که توسط مستاجر به حساب شرکت لیزینگ پرداخت می شود، بخشی از هزینه ملک را پوشش می دهد. اگر در تمام مدت اجاره اتفاقی نیفتد که در قرارداد مشخص نشده باشد، وجوه به خریدار بازگردانده می شود.

3 ناامن

معاملاتی که در آن طرفین انجام تعهدات خود را برای یکدیگر تضمین نمی کنند. امروزه، چنین روابطی بین نهادهای لیزینگ کمتر و کمتر رایج شده است؛ فقدان بیمه معمولاً به یک معامله مشکوک یا ساختگی اشاره می کند.

کلیه مراحل معامله لیزینگ

معمولاً پنج مرحله برای فروش ملک در اجاره وجود دارد. بیایید به هر یک از آنها نگاه کنیم.

مرحله 1. تجزیه و تحلیل بازار لیزینگ، انتخاب یک شرکت لیزینگ.

بازار لیزینگ در فدراسیون روسیه تقریباً به اندازه صد اولین بخش بانکی است. شما می توانید بر اساس شرایط ارائه شده و قابلیت اطمینان شرکت مادر، یک شرکت لیزینگ را انتخاب کنید. رتبه بندی اجاره دهندگان، به عنوان مثال، در پورتال banki.ru/products/leasing/companies/ حفظ می شود.

مرحله 2. تجزیه و تحلیل شرایط ارائه شده توسط موجر.

مهمترین نکات: پرداخت اولیه (پیش پرداخت)، پرداخت ماهانه، مبلغ اضافه پرداخت، مدت زمان و برنامه بازپرداخت، شرایط فسخ قرارداد لیزینگ.

مرحله 3. تنظیم قرارداد اجاره.

برای تنظیم متن قرارداد، موجر معمولاً به مدارک زیر نیاز دارد:

• بیانیه قصد اجاره ملک که پارامترها را نشان می دهد.
• صورتهای مالی آخرین دوره گزارشگری؛
• صورت حساب یک شرکت یا کارآفرین فردی (برای ارزیابی گردش مالی یک شرکت یا کارآفرین)؛
• کپی گذرنامه مدیر / کارآفرین انفرادی، حکم انتصاب / گواهی ثبت نام؛
• بیمه نامه مورد اجاره

شرکت لیزینگ ممکن است اسناد دیگری را نیز درخواست کند.

مرحله 4. پیش پرداخت (پیش پرداخت).

مبلغ پیش پرداخت معمولاً از 5٪ شروع می شود (این شرایط برای اکثر شرکت های درگیر در لیزینگ عملیاتی وسایل نقلیه است). به طور متوسط، پیشرفت در بازار 20-30٪ است. خریدار پس از پرداخت مبلغ مورد نیاز ملک را جهت استفاده دریافت می کند.

مرحله 5. استفاده از اموال در طول مدت قرارداد.

اموال اجاره شده باید مطابق با شرایط قرارداد استفاده شود. این امر در مورد بیمه سالانه، نگهداری (وسیله نقلیه، تجهیزات) و البته پرداخت به موقع پرداخت های ماهانه صدق می کند.

گزینه های پرداخت لیزینگ

پرداخت‌های منظم تحت قراردادهای لیزینگ می‌تواند یکی از سه نوع زمان‌بندی را داشته باشد:

1 رگرسیون - اولین پرداخت ها بزرگترین هستند، سپس کاهش می یابند. آنالوگ پرداخت های متمایز وام. این طرح به شما امکان می دهد تا پرداخت سود را به حداقل برسانید.

2 سالانه - پرداخت در اقساط مساوی. «گران‌ترین» برنامه، زیرا اولین پرداخت‌ها تقریباً به طور کامل برای بازپرداخت سود/حاشیه اجاره‌دهنده انجام می‌شود.

3 فصلی - برنامه ای متناسب با انواع خاصی از مشاغل (به عنوان مثال، کشاورزی، که در آن سود اصلی در پاییز و زمستان اتفاق می افتد - در این دوره ها پرداخت ها نسبت به میانگین افزایش می یابد، در سایر فصول کاهش می یابد).

بسته به ویژگی های فعالیت های شرکت های خاص، ممکن است از برنامه های پرداخت ویژه دیگری نیز استفاده شود.

چه چیزی سودآورتر است: اعتبار یا اجاره؟

در هر مورد خاص، پاسخ به این سوال ممکن است متفاوت باشد. هم به نوع لیزینگ و هم به ملک، هم به شرایط موجر و بانک بستانکار و خیلی جنبه های دیگر بستگی دارد. فراموش نکنیم که لیزینگ عمدتاً برای اهداف تجاری استفاده می شود و شرایط وام برای اشخاص حقوقی و کارآفرینان فردی به طور قابل توجهی با شرایط "فیزیکدانان" متفاوت است.

ابتدا بیایید به مقایسه بر اساس ویژگی های خارجی نگاه کنیم. فرض کنید تصمیم داریم یک ماشین به ارزش 1 میلیون روبل بخریم. بیایید میانگین پارامترهای برنامه وام و لیزینگ را در ابتدای سال 2018 مقایسه کنیم.

به نظر می رسد که گرفتن وام به وضوح سود بیشتری دارد. با این حال، فراموش نکنیم که نرخ بهره و میزان اضافه پرداخت همیشه عامل اصلی در انتخاب روش تملک ملک نیست.

اگر تمام ویژگی هایی را که می توان از طریق آنها لیزینگ و وام دهی را به درستی با هم مقایسه کرد، کنار هم قرار دهید، چیزی شبیه به جدول زیر دریافت خواهید کرد:

گزینه ها	لیزینگ	امانت دادن
موضوع	اشخاص حقوقی و کارآفرینان فردی.	هر شخص (از جمله کارآفرینان فردی) و اشخاص حقوقی
حق مالکیت پس از معامله	شیء تا زمان پرداخت کامل هزینه آن توسط خریدار در مالکیت موجر باقی می ماند	ملک به مالکیت مشتری تبدیل می شود و در وثیقه نزد بانک باقی می ماند
شرایط استفاده از خدمات	سابقه معاملات لیزینگ قبلی و سابقه اعتباری مهم نیست (به جز تلاش برای کلاهبرداری)	سابقه اعتباری مثبت مورد نیاز است
پرداخت های طبق قرارداد	پیش پرداخت (پیش پرداخت) پرداخت های ثابت ماهانه منظم پرداخت سود موجر (حاشیه) امکان پرداخت بیمه مورد اجاره وجود دارد	پرداخت های ماهانه (بدنه وام + سود) امکان پیش پرداخت وجود دارد کمیسیون های احتمالی (برای نگهداری حساب و غیره) امکان پرداخت بیمه
استهلاک اموال	برای برخی از انواع اموال می توان از استهلاک تسریع شده استفاده کرد برای خودروهای بیش از 300000 روبل و مینی بوس های بیش از 400000 روبل، ضریب استهلاک کاهشی اعمال می شود.	روش معمول برای محاسبه استهلاک
پرداخت های مالیاتی
مالیات بر ارزش افزوده	در پرداخت های تحت قرارداد اجاره گنجانده شده است. پس از بازخرید ملک می توان مالیات را برای بازپرداخت مطالبه کرد.	مشمول مالیات نمی باشد
مالیات بر املاک	اگر ملک در ترازنامه موجر باشد، خریدار مالیات پرداخت نمی کند. اگر ملک در ترازنامه خریدار باشد به دلیل تسریع استهلاک مالیات کاهش می یابد.	ملک خریداری شده به صورت اعتباری بلافاصله به مالکیت خریدار تبدیل می شود و مشمول مالیات کامل می شود.

همچنین در هدف اجاره و اعتبار برای اهداف تجاری تفاوت هایی وجود دارد. به طور کلی می توان آنها را به صورت زیر بیان کرد:

• وجوه وام می تواند توسط یک کارآفرین برای هر هدفی مورد استفاده قرار گیرد، در حالی که وجوه لیزینگ می تواند در درجه اول برای توسعه تجارت و تجدید دارایی های ثابت استفاده شود.
• در مورد وام، بانک باید استفاده مورد نظر از وام را کنترل کند. در لیزینگ کنترل لازم نیست زیرا ملک متعلق به موجر است.
• هنگام وام دادن به یک تجارت، بانک به ضمانت هایی در قالب وثیقه اموالی که مشتری از قبل دارد (که ممکن است وجود نداشته باشد) و همچنین بیمه نیاز دارد. در مورد اجاره، خود ملک خریداری شده به عنوان وثیقه عمل می کند.
• املاک خریداری شده با وجوه وام بلافاصله به ترازنامه شرکتی که وام گرفته است می رود. پس از تملک ملک تحت اجاره، بسته به شرایط قرارداد، می تواند در ترازنامه موجر باشد یا به ترازنامه مستاجر مراجعه کند.
• اموال خریداری شده با وجوه قرض گرفته شده در ترازنامه وام گیرنده نمایش داده می شود و امکان وام دادن بیشتر را محدود می کند. اجاره ملک اغلب از طریق ترازنامه شرکت لیزینگ می گذرد و به مستاجر اجازه می دهد تا به راحتی وام بگیرد.
• توقف پرداخت وام همچنین ممکن است منجر به فروش دارایی ها برای پرداخت بدهی شود. خاتمه پرداخت های اجاره تنها منجر به توقیف ملک مورد اجاره می شود.

از منظر رسمی، لیزینگ شبیه اجاره است. در هر دو مورد، مالک ملک و شخصی وجود دارد که مایل است این ملک را در اختیار بگیرد، اما بلافاصله کل مبلغ را برای خرید ندارد. مالک نیز به نوبه خود آماده است تا ملک را برای استفاده در یک نشانه گذاری مشخص اجاره دهد.

اما در کنار شباهت های اجاره و لیزینگ، تفاوت های قابل توجهی نیز وجود دارد.

گزینه ها	اجاره	لیزینگ
پارامترهای رسمی
مبنای قانونی	قانون مدنی فدراسیون روسیه، ماده 34 قوانین فدرال در مورد انواع خاصی از اجاره.	قانون فدرال "در مورد اجاره مالی (اجاره)"
مهلت ها	اغلب اوقات کوتاه مدت با امکان تمدید.	در بخش قابل توجهی از معاملات اجاره، مدت قرارداد معادل یا نزدیک به دوره استهلاک کامل ملک منتقل شده است.
مورد	هر گونه اموال غیر قابل مصرف که در گردش محدود نباشد.	اموال غیر قابل مصرف که محدودیت گردش نداشته و شیء طبیعی نباشد (مثلاً قطعه زمین).
امکان خرید ملک در پایان قرارداد	خیر	وجود دارد
حق مالکیت	استفاده کنید
چه کسی ملک ارائه شده را انتخاب می کند؟	صاحب خانه	مستاجر
بسته اسناد	تایید پرداخت بدهی لازم نیست	اسنادی که وجود تجارت و پرداخت بدهی را تأیید می کند
طرح کسب و کار
شرکت کنندگان در تراکنش	موجر، مستاجر	فروشنده، موجر، مستاجر. بانک ها، شرکت های بیمه، شرکت های ضامن و غیره نیز می توانند شرکت کنند.
وضعیت فروشنده (تولید کننده) ملک	در معامله دخالتی ندارد	شرکت کننده در معامله با موجر قرارداد منعقد می کند.
مسئولیت انطباق اموال با الزامات اعلام شده	خرس های صاحبخانه	بر عهده مستأجر است، به استثنای شرایطی که موجر ملک را برای اجاره پیشنهاد دهد و او نیز به دنبال فروشنده باشد.
خطر از دست دادن تصادفی / خسارت به اموال	خرس های صاحبخانه	مستاجر را تحمل می کند
موضوع بیمه اموال	صاحب خانه	اغلب مستاجر

اجاره و مالیات

مالیات بر درآمد

برای مستاجر، پرداخت های اجاره به عنوان سایر هزینه ها در نظر گرفته می شود (ماده 264، بند 1 قانون مالیات فدراسیون روسیه). بر این اساس، هر چه پرداخت بیشتر باشد، مالیات بر درآمد کمتری باید پرداخت کنید. این، به گفته قانونگذار، توسعه شرکت ها و تجدید دارایی های ثابت را تحریک می کند.

هنگام انعقاد قرارداد اجاره دو گزینه وجود دارد:

1 اگر مال در ترازنامه موجر مانده باشد

در این صورت مستاجر کل مبلغ اجاره را به عنوان هزینه درج می کند.

به عنوان مثال، اگر قرارداد لیزینگ به مدت 24 ماه منعقد شود و کل مبلغ پرداختی بدون مالیات بر ارزش افزوده 300000 روبل باشد، مبلغ ماهیانه که خریدار در هزینه های خود لحاظ می کند: 300000 روبل / 24 ماه = 12500 روبل.

2 در صورتی که ملک در ترازنامه مستأجر قرار گرفته باشد

ملک باید به قیمت هزینه های اجاره دهنده برای خرید دارایی اجاره ای و خدمات پیش فروش آن در یک یا گروه دیگر استهلاک قرار گیرد. استهلاک بسته به گروه محاسبه می شود - ضریب ضرب برای برخی از انواع اموال می تواند به 3 برسد (استهلاک 3 برابر سریعتر از حد معمول رخ می دهد).

مستاجر ممکن است مبلغ اجاره منهای مبلغ استهلاک ملک را به عنوان هزینه درج کند.

بیایید همین مثال را در مورد ملک اجاره شده به مبلغ 300000 روبل و پرداخت ماهانه 12500 روبل و هزینه خرید مورد اجاره (بگذارید ماشین کنترل شده با کامپیوتر متعلق به گروه 5 استهلاک باشد) 200000 روبل بود. حداقل مدت استفاده از اموال گروه پنجم 85 ماه می باشد. 200000 روبل. / 85 ماه * ضریب 3 = 7058 RUR.

این مبلغ برای تعیین پایه مالیات بر درآمد به عنوان هزینه استهلاک در هزینه ها منظور می شود. به علاوه، هزینه ها بخشی از پرداخت اجاره به مبلغ 12500 - 7058 = 5442 روبل را در نظر می گیرند. در نتیجه، کسر همچنان همان 12500 روبل خواهد بود، اما اگر به درستی تکمیل نشود، مالیات بر درآمد باید بدون کسر پرداخت شود.

مالیات بر ارزش افزوده

طبق قراردادهای لیزینگ، می توانید بازپرداخت مالیات بر ارزش افزوده را از دولت دریافت کنید (ماده 171، 172 قانون مالیات فدراسیون روسیه). اگر شرایط زیر را داشته باشید این اتفاق می افتد:

• ملک مورد اجاره توسط مستاجر برای فعالیت های مشمول مالیات بر ارزش افزوده تحصیل می شود.
• موجر می تواند تأیید کند که او واقعاً دارایی را به مستاجر ارائه کرده است (کپی از توافق نامه ها، سایر اسناد به درخواست خدمات مالیاتی فدرال).
• مستاجر می تواند تأیید کند که معامله اجاره را در حسابداری خود منعکس کرده است.
• یک فاکتور برای پرداخت اجاره وجود دارد که توسط موجر به خریدار ارائه می شود.

مالیات بر املاک

اگر ملک در ترازنامه موجر باقی بماند، مستاجر مالیات پرداخت نمی کند. هنگام ثبت ملک در ترازنامه مستاجر، امکان کاهش مالیات بر دارایی به دلیل تسریع استهلاک وجود دارد. مالیات بر اموال منقول در طول مدت اعتبار قرارداد اجاره، صرف نظر از اینکه در ترازنامه آن واقع شده است، دریافت نمی شود.

مالیات حمل و نقل

همه چیز در اینجا ساده است: این مالیات توسط طرفی که وسیله نقلیه اجاره ای را در بازرسی ایمنی ترافیک دولتی یا Gostekhnadzor ثبت کرده است پرداخت می شود، صرف نظر از اینکه ملک در ترازنامه چه کسی در طول مدت اعتبار قرارداد اجاره است.

سوالات متداول در مورد لیزینگ

آیا می توان معامله لیزینگ را زودتر بسته کرد؟

اکثر شرکت ها خرید مجدد زودهنگام دارایی اجاره شده را پیش بینی می کنند (این بند باید در قرارداد گنجانده شود). با این حال، برای مستاجر، این سودآورترین گزینه نیست: با پرداخت زودهنگام ارزش باقیمانده، مبلغ خرید مجدد بیشتر و ترجیحات مالیاتی کمتر است. علاوه بر این، خرید سریع منجر به افزایش توجه مقامات مالیاتی به معامله می شود: خدمات مالیاتی فدرال ممکن است قرارداد اجاره را لغو کند و آن را به عنوان یک قرارداد وام کالا به رسمیت بشناسد. در این صورت اصلاً کسر مالیات وجود نخواهد داشت.

ملک خریداری شده تحت اجاره در چه مواردی نیاز به ثبت در سازمان های دولتی دارد؟

طبق قوانین فدراسیون روسیه، ثبت اموال زیر و حق آن ضروری است:

• حمل و نقل (هوایی، دریایی، جاده ای)
• تجهیزات پرخطر

در هر یک از این موارد، دارایی مورد اجاره با توافق موجر و مستاجر به نام یکی از آنها ثبت می شود. در صورت فسخ قرارداد اجاره به دلیل عدم پرداخت مستأجر به صورت منظم، مراجع ثبتی نسبت به لغو سابقه استفاده کننده از ملک اقدام می کنند.

ما یک سازمان دولتی هستیم. آیا می توانیم ملک را اجاره کنیم؟

بله، نهادهای دولتی و شهرداری حق دارند به عنوان مستأجر عمل کنند. با این حال، برای آنها، قانون اجاره (ماده 9.1) تعدادی ویژگی را ایجاد می کند:

• موجر به طور مستقل فروشنده را تعیین می کند و مسئول تحویل به موقع ملک است.
• پرداخت فقط به صورت نقدی انجام می شود، معاوضه مجاز نیست.
• فقط اموال اجاره ای می تواند به عنوان وثیقه استفاده شود.

موجر تحویل تجهیزات را به تعویق می اندازد و دلیل آن مشکلات با تامین کننده است. او با استناد به این واقعیت که ما خودمان به دنبال تامین کننده بودیم، از جبران زمان از دست رفته خودداری می کند. آیا این کار قانونی است؟

قانون (ماده 34 قانون مدنی فدراسیون روسیه و ماده 22 قانون فدرال "در مورد اجاره مالی (اجاره)") مستقیماً نشان می دهد که خطر عدم انجام تعهدات توسط تامین کننده تحت قرارداد لیزینگ مربوط به طرفی که تامین کننده را انتخاب کرده است. اغلب مستاجر این نقش را ایفا می کند. همین امر در مورد عدم انطباق ملک با اهداف پروژه نیز صدق می کند. اگر تجهیزات را انتخاب کردید و نامناسب بود، مسئولیت هزینه ها بر عهده شماست. اگر یک شرکت لیزینگ به دنبال تامین کننده یا تجهیزات بود، هزینه ها را پرداخت می کند.

اجاره فرعی چیست؟

این اصطلاح به انتقال حق استفاده از اموال استیجاری به اشخاص ثالث اشاره دارد. فرض کنید تجهیزاتی برای اجرای یک پروژه اجاره داده شد. زودتر از موعد مقرر تکمیل شد. بستن زودهنگام قرارداد به معنای متحمل شدن زیان از نظر جبران مالیات است. تصمیم برای اجاره فرعی تجهیزات گرفته می شود. مستأجر سابق موجر می شود. در این صورت اجازه معامله از موجر اصلی لازم است. مستاجر جدید دارای ترجیحات مالیاتی مشابه مستاجر اصلی است. در صورت نقض قرارداد اصلی اجاره (پرداخت های منظم) قرارداد اجاره فرعی نیز باطل است.

ما اغلب در مورد اجاره ساختگی می شنویم. آن چیست؟

اغلب، اجاره موهومی پوششی برای معامله خرید اقساطی است. به منظور دریافت مزایای مالیاتی صادر می شود. از آنجایی که بسیاری از مناطق برنامه هایی برای تحریک توسعه اقتصادی دارند، عملیات لیزینگ در آنجا توسط بودجه دولتی یارانه پرداخت می شود. این همچنین دامنه وسیعی را برای معاملات ساختگی باز می کند.

در سن پترزبورگ و منطقه تیومن، در پایان سال 2017، محاکمه هایی در مورد پرونده های پرمخاطب سرقت یارانه های بودجه تحت قراردادهای اجاره ساختگی برگزار شد: در مورد اول، 18 میلیون روبل به جیب کلاهبرداران رفت. دوم - بیش از 50 میلیون. این طرح یکسان بود: مقامات یک قرارداد اجاره جعلی دریافت کردند (در واقع، هیچ ملکی در ابتدا وجود نداشت یا منتقل نشده بود)، که براساس آن مهاجمان غرامتی را برای پیش پرداخت یا نرخ بهره ارائه شده توسط برنامه های منطقه ای دریافت کردند. در پایتخت شمالی، یکی از کارمندان مرکز پشتیبانی کسب و کار در این طرح شرکت کرد و چشم خود را بر ساختگی آشکار قرارداد بسته بود.

نتیجه

بنابراین، لیزینگ یکی از راحت‌ترین ابزارهای مالی است که به شرکت اجازه می‌دهد تا دارایی‌های ثابت را به روز کند یا تجهیزاتی را برای توسعه حوزه‌های تجاری جدید خریداری کند. مزیت اصلی آن این است که کارآفرین برای اجرای برنامه های خود نیازی به سرمایه گذاری زیادی از پول خود ندارد و ثبات مالی شرکت را به خطر می اندازد.

دولت تعدادی مزایا و اولویت های مالیاتی را برای شرکت هایی که از طرح های لیزینگ برای توسعه خود استفاده می کنند، در نظر می گیرد. برخی از افراد به ویژه مبتکر سعی در استفاده از لیزینگ ساختگی دارند، اما برای چنین مواردی می توانید طبق ماده قانون کیفری فدراسیون روسیه "کلاهبرداری" محکوم شوید.

باید در نظر داشت که لیزینگ در هر مورد نمی تواند جایگزین وام شود: تصمیم گیری باید با محاسبه دقیق هزینه های آینده و در نظر گرفتن شرایط همراه انجام شود. با این حال، رواج لیزینگ در فدراسیون روسیه نشان می دهد که اغلب این بهترین گزینه برای گسترش تجارت شما است.

ویدئویی برای دسر: ورزشکار افراطی 42 ساله با دوچرخه به سرعت 167 کیلومتر در ساعت رسید.

رای 5 امتیاز >>

آژانس فدرال برای آموزش

دانشگاه فنی دولتی بریانسک

گروه اقتصاد و مدیریت

گزارش

با موضوع: لیزینگ و انواع آن

تکمیل شده توسط دانشجو gr. 06-MNT2

کوردینا ای.اس.

معلم

بویکو N.E.

بریانسک 2010

1. انواع لیزینگ……………………………………………………………………

2. مزایا و معایب لیزینگ………………………………………10

فهرست مراجع…………………………………………………………………………………………………….13

1. انواع لیزینگ

بازار خدمات لیزینگ با انواع اشکال لیزینگ، مدل های قرارداد لیزینگ و هنجارهای قانونی حاکم بر عملیات لیزینگ مشخص می شود.

هنگام شناسایی انواع لیزینگ، آنها اول از همه از ویژگی های طبقه بندی خود استفاده می کنند که این ویژگی ها را مشخص می کند: نگرش نسبت به ملک اجاره ای. نوع تامین مالی عملیات لیزینگ؛ نوع ملک مورد اجاره؛ ترکیب شرکت کنندگان در معامله اجاره؛ نوع ملک اجاره شده؛ درجه بازپرداخت ملک اجاره ای؛ بخش بازار که در آن عملیات لیزینگ انجام می شود. نگرش نسبت به مزایا و ترجیحات مالیاتی، گمرکی و استهلاک؛ رویه پرداخت های لیزینگ

در رابطه با ملک اجاره شده (یا بر اساس حجم خدمات)اجاره به موارد زیر تقسیم می شود:

· تمیز(اجاره خالص)، زمانی که تمام هزینه های نگهداری ملک بر عهده مستاجر باشد. در این حالت، مستاجر خالص یا خالص پرداخت ها را به موجر منتقل می کند. اکثر خدمات در بازار لیزینگ تجهیزات داخلی خالص هستند.

· پر شده، یا همانطور که به آن اجاره "مرطوب" نیز می گویند، زمانی که موجر تمام هزینه های نگهداری ملک را به عهده می گیرد. معمولاً توسط خود سازندگان تجهیزات استفاده می شود. از نظر هزینه، لیزینگ کامل یکی از پرهزینه‌ترین آنهاست، زیرا اجاره‌دهنده هزینه‌های نگهداری، پشتیبانی توسط پرسنل واجد شرایط، تعمیرات، تامین مواد اولیه و اجزای مورد نیاز و غیره را افزایش می‌دهد.

· جزئی (با مجموعه ای جزئی از خدمات)، زمانی که موجر فقط وظایف خاصی را برای نگهداری ملک به وی واگذار می کند.

بر اساس نوع تامین مالیاجاره به موارد زیر تقسیم می شود:

· فوری , هنگامی که یک بار اجاره ملک وجود دارد.

· تجدید پذیر(چرخش) که در آن پس از انقضای مدت اول، قرارداد اجاره برای دوره بعدی تمدید می شود. در عین حال، اجسام اجاره پس از مدت معین، بسته به فرسودگی و به درخواست مستاجر، با مدل های پیشرفته تری جایگزین می شود. مستاجر کلیه هزینه های تعویض تجهیزات را به عهده می گیرد. تعداد اشیاء اجاره شده و شرایط استفاده از آنها تحت اجاره تجدید پذیر از قبل توسط طرفین توافق نشده است.

یک نوع لیزینگ تجدیدپذیر است عمومیلیزینگ که به مستاجر اجازه می دهد بدون انعقاد قراردادهای جدید به لیست تجهیزات اجاره شده اضافه کند. این برای شرکت هایی با چرخه تولید مداوم و با همکاری قراردادی دقیق با شرکا بسیار مهم است. لیزینگ عمومی زمانی استفاده می‌شود که تحویل فوری یا تعویض تجهیزاتی که قبلاً اجاره شده‌اند مورد نیاز باشد، و به عنوان یک قاعده، زمان لازم برای توسعه و انعقاد قرارداد جدید وجود ندارد. با توجه به شرایط قرارداد در حالت لیزینگ عمومی، در صورت نیاز فوری و پیش بینی نشده به تجهیزات اضافی، موجر برای تامین تجهیزات مورد نیاز با استناد به توافق توافق شده، کافی است درخواستی را برای موجر ارسال کند. فهرست یا کاتالوگ در پایان دوره ای که قرارداد منعقد شده است، پرداخت های لیزینگ با در نظر گرفتن زمان بندی متفاوت هزینه های اجاره دهنده مجدداً محاسبه می شود و قرارداد جدیدی منعقد می شود.

بسته به ترکیب شرکت کنندگان (موضوعات) معاملهانواع زیر از لیزینگ متمایز می شود:

· سر راستاجاره، که در آن مالک ملک (تامین کننده) به طور مستقل عین را اجاره می کند (معامله دوجانبه). در واقع نمی توان این معامله را یک معامله لیزینگ کلاسیک نامید، زیرا شرکت لیزینگ در آن دخالتی ندارد.

· غیر مستقیماجاره، زمانی که انتقال ملک برای اجاره از طریق یک واسطه انجام می شود. این نوع معامله شبیه به عملیات لیزینگ کلاسیک است، زیرا شامل تامین کننده، موجر و مستاجر می شود که هر یک به طور مستقل عمل می کنند.

· جدا از هملیزینگ (اجاره شامل چند طرف) - لیزینگ اهرمی. این نوع لیزینگ به‌عنوان شکلی از تأمین مالی اشیاء پیچیده، بزرگ، مانند هواپیما، کشتی‌های دریایی و رودخانه‌ای، راه‌آهن و وسایل نورد، سکوهای حفاری و غیره رایج است. به این گونه لیزینگ ها، لیزینگ گروهی یا سهامی با مشارکت چند شرکت تامین کننده، اجاره دهنده و جذب وجوه اعتباری از تعدادی بانک و نیز بیمه اموال استیجاری و استرداد وجوه اجاره با استفاده از استخرهای بیمه گفته می شود. این نوع لیزینگ پیچیده ترین در نظر گرفته می شود، زیرا با تامین مالی چند کانالی مشخص می شود. ویژگی خاص این نوع لیزینگ این است که اجاره دهندگان تنها بخشی از مبلغی را که برای خرید مورد اجاره لازم است را ارائه می کنند. این وجوه از طریق انتشار سهام و توزیع آن بین اجاره دهندگان شرکت کننده در تامین مالی معامله جمع آوری و انباشته می شود. قسمت باقیمانده از ارزش قرارداد مورد اجاره توسط طلبکاران (بانک ها، سایر سرمایه گذاران) تامین مالی می شود. مشخص است که، در این مورد، طلبکاران، به عنوان یک قاعده، حق مطالبه بدهی وام ها را به طور مستقیم از موجر ندارند. در این معاملات، با توجه به تعدد طرفین درگیر، عبارتند از: یک وکیل برای طلبکاران - برای هماهنگی اقدامات وام دهندگان، و یک وکیل برای موجر - برای مدیریت اقدامات مشترک طرفین. وکیل موجر به عنوان موجر معرفی شده عمل می کند و مالکیت را به مالک تجهیزات می گیرد. او همچنین سود را بین سهامداران تقسیم می کند.

یکی از اشکال اجاره مستقیم است قابل برگشتاجاره (ترتیب فروش و اجاره مجدد). لیز بک سیستمی از قراردادهای به هم پیوسته است که در آن یک شرکت - صاحب زمین، ساختمان، سازه یا تجهیزات، این اموال را به یک موسسه مالی (بانک، شرکت بیمه، صندوق سرمایه گذاری، شرکتی که به طور خاص بر عملیات لیزینگ متمرکز است) با اجرای همزمان می فروشد. توافق نامه ای در مورد اجاره بلندمدت اموال سابق خود با شرایط اجاره.

در این صورت، اجاره به عنوان جایگزین معامله وثیقه ای عمل می کند و فروشنده ملک که در نتیجه معامله مستأجر آن می شود، مبلغ مورد توافق طرفین خرید و فروش را بلافاصله در اختیار خریدار قرار می دهد. معامله می شود و خریدار همچنان در این عملیات شرکت می کند اما به عنوان مالک. اجاره مجدد، اول از همه، برای آن دسته از واحدهای تجاری که نیاز فوری به مقادیر قابل توجهی سرمایه در گردش دارند، ضروری است.

مزیت مهم لیزینگ، استفاده از تجهیزاتی است که در حال حاضر به عنوان منبع تامین مالی برای تاسیسات جدید در حال ساخت، با فرصت استفاده از مزایای مالیاتی ارائه شده برای شرکت کنندگان در عملیات لیزینگ، استفاده می شود. استیجاری امکان تامین مالی مجدد سرمایه گذاری های سرمایه ای را با هزینه های کمتر نسبت به هنگام جذب وام های بانکی فراهم می کند، به خصوص اگر به دلیل نسبت نامطلوب بین سرمایه مجاز و وجوه استقراضی، پرداخت بدهی شرکت توسط موسسات وام دهی مورد سوال قرار گیرد.

در اجاره نامه، اجاره بر اساس طرح زیر تعیین می شود: مبلغ پرداختی باید به اندازه ای باشد که کل مبلغی را که هنگام خرید پرداخت شده است، به طور کامل بازپرداخت کند و علاوه بر این، از نرخ متوسط ​​بازده سرمایه سرمایه گذاری شده اطمینان حاصل کند. .

بر اساس نوع ملکتمیز دادن:

· اجاره اموال منقول(تجهیزات، ماشین آلات، ماشین ها، کشتی ها، هواپیماها و ...) اعم از نو و دست دوم.

· اجاره املاک و مستغلات(ساختمان ها، سازه ها).

با توجه به نرخ بازده ملکاجاره به موارد زیر تقسیم می شود:

· اجاره با بازپرداخت کامل(یا نزدیک به کامل)، زمانی که در طول مدت قرارداد اجاره، استهلاک کامل یا نزدیک به کامل ملک وجود داشته باشد و بر این اساس، ارزش ملک به موجر پرداخت شود.

· اجاره با بازپرداخت ناقص، که در طول مدت یک قرارداد اجاره، استهلاک جزئی ملک رخ می دهد و فقط بخشی از آن پرداخت می شود.

مطابق با ضوابط بازپرداخت (شرایط استهلاک ملک)لیزینگ مالی و عملیاتی وجود دارد.

· مالیاجاره (سرمایه، مستقیم) - اجاره های مالی، سرمایه - رابطه ای بین شرکا است که پرداخت اجاره نامه را در طول مدت اعتبار قرارداد بین آنها فراهم می کند و هزینه کامل استهلاک تجهیزات یا بیشتر آن را پوشش می دهد. هزینه ها و سود موجر این نوع لیزینگ با ویژگی های اصلی زیر مشخص می شود:

مشارکت علاوه بر موجر و مستاجر شخص ثالث (تولید کننده یا عرضه کننده مورد معامله).

عدم امکان فسخ قرارداد در طول مدت اجاره اصلی، یعنی دوره لازم برای بازپرداخت هزینه های موجر.

یک دوره طولانی از قرارداد اجاره (معمولا نزدیک به عمر مفید شی معامله).

پس از اتمام قرارداد اجاره (قرارداد)، مستاجر می تواند مورد معامله را به ارزش باقیمانده (و نه به ارزش بازار) خریداری کند. انعقاد قرارداد جدید برای مدت کوتاهتر و با نرخ کاهش یافته؛ موضوع معامله را به شرکت لیزینگ بازگرداند.

مستاجر باید انتخاب خود را به موجر اطلاع دهد. اگر قرارداد توافقی (اختیار) برای خرید موضوع معامله را پیش بینی کرده باشد، طرفین از قبل ارزش باقیمانده مورد اجاره را تعیین می کنند.

· عملیاتی(خدمات) لیزینگ - خدمات، اجاره های عملیاتی - یک رابطه اجاره ای است که در آن هزینه های موجر مربوط به تحصیل و نگهداری اقلام استیجاری تحت پوشش پرداخت های اجاره در طول یک قرارداد اجاره نیست. به عنوان یک قاعده، برای 2 تا 5 سال نتیجه گرفته می شود. در اجاره عملیاتی، خطر آسیب یا از دست دادن شی عمدتاً با موجر است. نرخ پرداخت لیزینگ معمولاً به دلیل عدم وجود ضمانت بازپرداخت هزینه ها بیشتر از لیزینگ مالی است. در پایان قرارداد اجاره عملیاتی، مستاجر حق دارد: مدت قرارداد را با شرایط مطلوب تر تمدید کند. تجهیزات را به موجر برگردانید؛ در صورت وجود توافق (گزینه) برای خرید به ارزش بازار، تجهیزات را از موجر خریداری کنید.

بسته به بخش بازاری که عملیات لیزینگ در آن انجام می شود،تمیز دادن:

· داخلیلیزینگ، زمانی که همه شرکت کنندگان در معامله نماینده یک کشور باشند.

· خارجیلیزینگ (بین المللی) - این شامل معاملاتی است که در آن حداقل یکی از طرفین متعلق به کشورهای مختلف است. این نوع لیزینگ همچنین شامل معاملاتی است که توسط موجر و مستاجر یک کشور انجام می شود، در صورتی که حداقل یکی از طرفین با یک شرکت خارجی فعالیت و سرمایه داشته باشد.

اجاره خارجی به نوبه خود به تقسیم می شود وارد كردنوقتی طرف خارجی موجر باشد و صادراتزمانی که طرف خارجی مستأجر باشد.

در رابطه با مزایای مالیاتی و استهلاکی، لیزینگ متمایز می شود:

استفاده از مزایای مالیاتی برای اموال، سود، مالیات بر ارزش افزوده، هزینه های مختلف، استهلاک تسریع شده و غیره.همانطور که K. G. Susanyan در کتاب خود "سودآورترین معاملات: اجاره، مبادله، تجارت با شرکای خارجی" می نویسد، این نوع لیزینگ به طور گسترده توسط شرکت های انگلیسی و آمریکایی در دهه 80 در حوزه اقتصادی خارجی مورد استفاده قرار گرفت. این معاملات بر اساس دریافت امتیاز مالیاتی برای سرمایه‌گذاری در ماشین‌آلات و تجهیزاتی که در خارج از کشور اجاره داده شده بود، توسط موجر انجام شد. این معاملات به گونه ای سازماندهی شد که مستأجران در کشورشان با استفاده از معافیت های مالیاتی، کسر استهلاک را انجام می دادند و با اجاره دهندگان خارجی با نرخ های مصنوعی پایین تسویه حساب می کردند که به دلیل استفاده از تخفیف های مالیاتی برای سرمایه گذاری در تجهیزات اجاره ای امکان پذیر شد. K. G. Susanyan مثالی می‌زند که این نوع معامله را به خوبی نشان می‌دهد: چهار شرکت لیزینگ انگلیسی در معامله‌ای که شامل اجاره هشت فروند هواپیمای بوئینگ به ارزش 140 میلیون دلار بود، با خرید این تجهیزات از شرکت‌های آمریکایی، آن را به همان شرکت‌های آمریکایی اجاره دادند. کل اعتبار مالیاتی حدود 20 میلیون دلار بود. در تعدادی از موارد، از فرصت دریافت منافع در جریان معاملات لیزینگ برای انجام معاملات لیزینگ ساختگی استفاده می شود. در غرب، این گونه معاملات ساختگی از طریق مواد خاصی در قوانین تنظیم کننده فعالیت های لیزینگ پیگرد قانونی دارد.

· بدون استفاده از مزایا .

با ماهیت پرداخت های لیزینگاجاره به انواع زیر تقسیم می شود:

نوع لیزینگ (مالی، عملیاتی)؛

اشکال تسویه حساب بین موجر و مستاجر:

· پولیهنگامی که تمام پرداخت ها به صورت نقدی انجام می شود.

· جبران خسارت،هنگامی که پرداخت ها به شکل تحویل کالاهای تولید شده در تجهیزات اجاره ای (در اصل مبادله) یا با جبران خدمات ارائه شده توسط مستاجر و موجر به یکدیگر انجام می شود.

ج) مختلط، زمانی که از هر دو شکل پرداخت مشخص شده استفاده می شود.

ترکیب عناصر پرداخت در نظر گرفته شده است (استهلاک، خدمات اضافی، حاشیه اجاره، بیمه و غیره)؛

روش تعهدی اعمال شد :

· با مبلغ کل ثابت؛

· با پیش پرداخت (سپرده)؛

· با در نظر گرفتن خرید مجدد ملک به ارزش باقیمانده؛

· با در نظر گرفتن فراوانی کاربرد(سالانه، شش ماهه، سه ماهه، ماهانه)؛

· د) با در نظر گرفتن فوریت ساخت(در ابتدا، وسط یا پایان دوره پرداخت)؛

· ه) بسته به روش پرداخت: به سهم مساوی. با افزایش و کاهش اندازه (بسته به وضعیت مالی مستاجر و شرایط قرارداد).

2. مزایا و معایب لیزینگ

معرفی فعال لیزینگ در عمل جهانی با تعدادی از مزایا نسبت به یک وام ساده از پیش تعیین شده بود. از منظر منافع مستأجر، توجه به مزایای زیر ضروری است:

1. اجاره مستلزم پرداخت کامل (100%) توسط موجر برای تحصیل ملک است.

در عمل روسیه، به دلیل محدودیت منابع مالی در دسترس برای شرکت های لیزینگ، و همچنین به دلیل توسعه نیافتن سازوکارهای قانونی برای توقیف اموال در موارد نقض شرایط قرارداد، چنین عملیاتی عملاً وجود ندارد. به همین دلیل است که در اکثریت قریب به اتفاق موارد، معاملات لیزینگ در روسیه مستاجر را ملزم به پرداخت نقدی (پیش یا سپرده) می کند که مقدار آن از 5 تا 25 درصد ارزش ملک متغیر است.

2. دسترسی نسبی به خرید ملک بر اساس قرارداد اجاره نسبت به اخذ وام بانکی. این امر به ویژه در مورد شرکت های کوچک و متوسط ​​صدق می کند که اکثر آنها تضمین های رضایت بخشی را برای اجرای تعهدات خود به مؤسسات مالی ارائه می دهند. در برخی موارد خود ملک دارای امنیت کافی می باشد.

رقابت در بازار خدمات لیزینگ روسیه به تدریج شرکت های لیزینگ را تشویق می کند تا الزامات گارانتی را کاهش دهند.

3. قرارداد لیزینگ امکان رویکرد بسیار انعطاف‌پذیرتری را برای محاسبه پرداخت‌های اجاره فراهم می‌کند. امکان استفاده از اشکال مختلف محاسبات لیزینگ باعث می شود تا طرح پرداخت لیزینگ از نظر شرایط و مبالغ بهینه شده و آن را تا حد امکان به برنامه دریافت درآمد توسط مستاجر نزدیک کند.

منابع وام و اعتبار همیشه از نظر شرایط و اندازه محدود هستند.

4. لیزینگ پتانسیل تجدیدپذیری زیادی دارد. مدت بسیار کوتاهی می گذرد و شرکت های لیزینگ به همراه بنگاه های تولیدی جایگاه خود را در ارائه خدمات جایگزینی تجهیزات تولیدی موجود تشدید خواهند کرد.

5. لیزینگ در واقعیت های امروز روسیه یکی از معدود ابزارهای سیاست دولتی برای حمایت گزینشی از تولیدکنندگان روسی و سیاست منطقه ای برای توسعه اقتصادی-اجتماعی است. ترکیب منافع تجاری با منافع دولت باید انگیزه های اقتصادی بیشتری را برای استفاده از این ابزار، اعم از مستقیم و غیرمستقیم، فراهم کند.

ایرادات:

1. هنگام اجرای معامله لیزینگ مالی، بدون توجه به تقاضای کالای تولید شده در بازار، پرداخت های مقرر در قرارداد متوقف نمی شود. این نیاز به یک تحلیل جامع از یک پروژه سرمایه گذاری اجرا شده با استفاده از عملیات لیزینگ را از پیش تعیین می کند.

2. سازماندهی عملیات لیزینگ بسیار پیچیده است.

3. مبلغ کل پرداختی های اجاره همیشه بیشتر از مبلغ وام مورد نیاز برای خرید ملک است. بنابراین، یک تحلیل مقایسه ای در هر مورد خاص ضروری است.

فهرست منابع استفاده شده

1. کوزلوف دی. لیزینگ: افق های جدید کارآفرینی // اقتصاد و زندگی. -شماره 29. -ژوئیه 1996.

2. Yanovsky A.M. لیزینگ // ECO. -شماره 7. -1994.

3. http://www.lk-medved.ru/leasing/core.php

در عمل جهانی، انواع مختلفی از لیزینگ استفاده می شود. طبقه بندی آنها را می توان بر اساس تعدادی از معیارها انجام داد.

اشکال اصلی لیزینگ لیزینگ داخلی و لیزینگ بین المللی است

در عمل جهانی، رایج ترین چهار مدل اصلی عملیات لیزینگ بین المللی است.

مدل اول: یک اجاره دهنده در یک کشور در مورد سازماندهی و اجرای عملیات لیزینگ با مستاجر مستقر در کشور دیگر ارتباط برقرار می کند.

مدل دوم:یک موجر در یک کشور در مورد سازماندهی و اجرای عملیات لیزینگ با مستاجر واقع در کشور دیگر، اما از طریق یک شرکت تابعه واقع در کشور مستاجر، ارتباط برقرار می کند.

مدل سوم:یک اجاره دهنده در یک کشور در مورد سازماندهی و اجرای عملیات لیزینگ با مستاجر واقع در کشور دیگر تماس برقرار می کند، اما از طریق یک واسطه - یک شرکت لیزینگ واقع در کشور مستاجر. سازماندهی و انجام مذاکرات، تهیه و انعقاد قرارداد لیزینگ در شرایط توافق شده و همچنین اجرای آن به شرکت واسط سپرده شده است. از نظر قانونی، روابط بین دو شرکت لیزینگ با یک قرارداد نمایندگی عادی رسمیت می یابد و پرداخت ها به صورت کمیسیون خدمات یا معامله متقابل یا تقسیم سود انجام می شود.

مدل چهارم:اجاره دهنده یک کشور در مورد سازماندهی و اجرای عملیات لیزینگ با مستاجر مستقر در همان کشور ارتباط برقرار می کند و اجرای قرارداد لیزینگ منعقد شده را به یک واسطه - یک شرکت لیزینگ واقع در کشور دیگر - در موارد فوق منتقل می کند. شرایط قرارداد نمایندگی

لازم به ذکر است یکی از مشکلات اساسی موجر، ایجاد شهرت تجاری مستاجر است. این شرایط در عملیات لیزینگ بین المللی از اهمیت ویژه ای برخوردار است. واضح است که هنگام انعقاد معامله با یک شریک خارجی، به دلیل تفاوت های ذاتی در کشورهای مختلف در قوانین مدنی و تجاری، رژیم های مالیاتی، روش های حسابداری و رویه انعقاد و اجرای قراردادها، سطح ریسک های تجاری به طور قابل توجهی افزایش می یابد.

یکی دیگر از ویژگی‌های عملیات لیزینگ بین‌المللی، ریسک‌های ارزی است که بیشتر آن بر عهده موجر است. انعقاد یک معامله بلندمدت که تسویه آن با ارزهای مختلف انجام می‌شود، نیازمند تضمین‌های مطمئن در برابر نوسانات احتمالی نرخ ارز، تغییر رژیم‌های کنترل ملی ارز، تخلیه ذخایر ارزی شریک و سایر پدیده‌های منفی است. شرایط هر معامله خاص است و همانطور که تمرین نشان می دهد، تنها با در نظر گرفتن دقیق تمام تفاوت های ظریف، می توان از درجه بالایی از محافظت در برابر خطرات ارزی اطمینان حاصل کرد.

عملیات بین المللی از نظر حمایت از حقوق مالکیت ملک مورد اجاره و همچنین تضمین بازگشت آن پس از انقضای قرارداد، برای موجر خطر بیشتری دارد. علاوه بر این، معامله ممکن است با خطرات سیاسی پیچیده شود. هنگام انجام لیزینگ بین المللی، موجر یا مستاجر غیر مقیم فدراسیون روسیه است. هنگام اجرا اجاره داخلیموجر، مستاجر و فروشنده (تامین کننده) ساکنان فدراسیون روسیه هستند. انواع اصلی لیزینگ عبارتند از: 1) لیزینگ بلند مدت - اجاره ای که برای سه سال یا بیشتر انجام می شود. 2) اجاره میان مدت - اجاره به مدت یک و نیم تا سه سال انجام می شود. 3) اجاره کوتاه مدت - اجاره ای که کمتر از یک سال و نیم انجام می شود.

دوره استفاده از ملک مورد اجاره به عنوان یکی از معیارهای تمایز بین لیزینگ مالی و عملیاتی است که به ویژه در رویه تجاری مدرن رایج است. لیزینگ مالی- نوعی اجاره که در آن موجر متعهد می شود که مالکیت ملکی را که مستاجر مشخص کرده است از فروشنده معینی به دست آورده و این ملک را به عنوان یک مورد اجاره در قبال هزینه معین، برای مدت معین و تحت شرایط معین به صورت موقت به مستأجر واگذار کند. تملک و استفاده در این حالت، دوره ای که دارایی مورد اجاره به مستاجر منتقل می شود از نظر مدت زمان با دوره استهلاک کامل دارایی اجاره شده قابل مقایسه است یا بیشتر از آن است. دارایی مورد اجاره با انقضای مدت قرارداد اجاره یا قبل از انقضای آن به شرط پرداخت کل مبلغ مقرر در قرارداد اجاره توسط مستاجر به مالکیت مستاجر تبدیل می شود، مگر اینکه در قرارداد اجاره به نحو دیگری مقرر شده باشد. در طول مدت قرارداد، موجر از طریق پرداخت های لیزینگ، کل ارزش ملک را برمی گرداند و از معامله مالی سود دریافت می کند. ویژگی های اصلی لیزینگ مالی به شرح زیر است: - اجاره دهنده دارایی را نه برای استفاده خود، بلکه به طور خاص برای اجاره آن به دست می آورد. - حق انتخاب ملک و فروشنده آن متعلق به کاربر است. - فروشنده ملک می داند که ملک به طور خاص برای اجاره خریداری شده است. - - دارایی مستقیماً در اختیار کاربر قرار می گیرد و توسط او برای بهره برداری پذیرفته می شود. - مستاجر ادعاهای مربوط به کیفیت ملک، کامل بودن آن و اصلاح عیوب را در مدت ضمانت مستقیماً به فروشنده ملک ارسال می کند. - خطر تلف شدن و خسارت تصادفی اموال پس از امضای گواهی پذیرش و راه اندازی ملک به مستاجر منتقل می شود. لیزینگ مالی چندین نوع مختلف دارد که نام خاص خود را گرفته است. لیزینگ مالی کلاسیک با یک رابطه سه جانبه و جبران هزینه کامل ملک مشخص می شود. به درخواست مستاجر، موجر تجهیزات لازم را از تامین کننده خریداری کرده و به مستاجر اجاره می دهد و هزینه های مالی آن را جبران می کند و از طریق پرداخت های لیزینگ سود می برد. اجاره فرعی- نوع خاصی از رابطه ناشی از واگذاری حقوق استفاده از دارایی اجاره شده به شخص ثالث که در قرارداد اجاره فرعی رسمیت یافته است. هنگام اجاره فرعی، شخصی که اجاره فرعی را انجام می دهد، دارایی مورد اجاره را طبق قرارداد اجاره از موجر می پذیرد و آن را برای استفاده موقت به مستاجر تحت قرارداد اجاره فرعی منتقل می کند. واگذاری تعهدات مستاجر به شخص ثالث برای پرداخت وجوه اجاره به شخص ثالث مجاز نیست. هنگام انتقال دارایی مورد اجاره برای اجاره فرعی، رضایت کتبی موجر الزامی است.

لیزینگ عملیاتی - نوعی اجاره که در آن موجر ملکی را به مسئولیت خود خریداری می کند و آن را به عنوان یک مورد اجاره در قبال هزینه معین، برای مدت معین و با شرایط معین برای تصرف و استفاده موقت به مستأجر واگذار می کند. مدت اجاره ملک بر اساس قرارداد اجاره تعیین می شود. با انقضای مدت قرارداد اجاره و مشروط به پرداخت کل مبلغ مقرر در قرارداد اجاره توسط مستاجر، دارایی مورد اجاره به موجر مسترد می شود. در این صورت مستاجر حق مطالبه انتقال مالکیت دارایی مورد اجاره را ندارد. با لیزینگ عملیاتی، دارایی مورد اجاره را می توان در طول دوره استهلاک کامل دارایی مورد اجاره، بارها و بارها اجاره کرد. ویژگی های زیر از ویژگی های لیزینگ عملیاتی است: - مدت قرارداد اجاره به طور قابل توجهی کمتر از عمر خدمات استاندارد ملک است که در نتیجه موجر انتظار ندارد هزینه ملک را از درآمدهای حاصل از یک قرارداد بازپرداخت کند. ; ملک چندین بار اجاره داده می شود. این ملکی نیست که به طور خاص به درخواست مستاجر خریداری شده است، بلکه ملک موجود در شرکت لیزینگ است که اجاره داده می شود. به عبارت دیگر، شرکت لیزینگ در هنگام خرید ملک، کاربر خاص خود را نمی شناسد. در این راستا، شرکت‌های لیزینگ متخصص در لیزینگ عملیاتی باید از شرایط بازار اجاره ملک اعم از نو و مستعمل آگاه باشند. - مسئولیت نگهداری، تعمیر و بیمه بر عهده شرکت لیزینگ است. - در صورتی که ملک به دلیل شرایط پیش بینی نشده در وضعیت نامناسب برای استفاده قرار گیرد، مستاجر می تواند قرارداد را فسخ کند. - خطر مرگ تصادفی، از دست دادن، آسیب به ملک مورد اجاره متوجه موجر است. - - - - مبلغ پرداختی لیزینگ برای لیزینگ عملیاتی بیشتر از لیزینگ مالی است، زیرا موجر باید خطرات اضافی مرتبط با آن را در نظر بگیرد، به عنوان مثال، عدم وجود مشتری برای اجاره مجدد ملک، آسیب احتمالی یا از دست دادن ویژگی؛ - در پایان قرارداد معمولاً ملک به موجر مسترد می شود. در صورت تمایل، مستاجر حق دارد قرارداد را با شرایط جدید تمدید کند و حتی مالکیت ملک مورد اجاره را به دست آورد. اگر لیزینگ مالی در ماهیت اقتصادی خود را بتوان با تامین مالی بلندمدت سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌ای مقایسه کرد، با لیزینگ عملیاتی، پرداخت‌های اجاره با هزینه‌های عملیاتی جاری قابل مقایسه است. شکل گیری و توسعه این نوع لیزینگ با پیدایش بازار ثانویه تجهیزات استیجاری امکان پذیر می شود، زیرا موجر در پایان دوره اجاره مشکل فروش ملک را دارد. این مشکل جدید نیاز به کار در زمینه مدیریت اموال و فروش مجدد اموال برگشت داده شده به موجر را افزایش می دهد. موجر مجبور است چندین بار تجهیزات اجاره شده را برای استفاده موقت اجاره کند و برای او خطر بازیابی ارزش باقیمانده مورد اجاره در صورت عدم تقاضا برای آن افزایش می یابد. خطر مرتبط با مدیریت دارایی محدود به این مشکل نیست که در پایان دوره اجاره با ملک چه باید کرد - با اجاره عملیاتی، مدت قرارداد به ندرت با "عمر" دارایی متناسب است. رشد بازار اجاره عملیاتی توسط اجاره دهندگان به دنبال فرصت های جدید در تامین مالی خارج از ترازنامه، محافظت در برابر ریسک های ارزش باقیمانده و کاهش پرداخت های مکرر هدایت می شود. اجاره دهندگان تحت فشار رقابت مجبور می شوند حجم پرداختی را بر اساس سود پس از کسر مالیات محاسبه و مزایای مالیاتی مالکیت ملک را در قالب کاهش پرداخت های لیزینگ به مستاجر منتقل کنند. اموال اجاره شده برای اجاره عملیاتی متفاوت است: از اتومبیل (این نوع دارایی است که در درجه اول نیاز به ایجاد یک بازار "ثانویه" را دیکته می کند) تا رایانه ها که با خطر منسوخ شدن فناوری همراه هستند.

تفاوت های اصلی بین لیزینگ عملیاتی و مالی در جدول ارائه شده است:

لیزینگ عملیاتی	لیزینگ مالی
ماهیت کوتاه مدت و میان مدت معاملات استهلاک جزئی تجهیزات در دوره اولیه اجاره. در پایان مدت قرارداد، تجهیزات را می توان دوباره اجاره کرد قرارداد اجاره مشارکت موجر در نگهداری فنی، تعمیر و بیمه تجهیزات را پیش بینی می کند ارائه شده توسط شرکت های تولید کننده تجهیزات، شرکت های زیرمجموعه لیزینگ آنها و شرکت های بازرگانی	ماهیت میان مدت و بلند مدت معاملات استهلاک تمام یا بیشتر هزینه تجهیزات در مدت اجاره اولیه قرارداد لیزینگ در درجه اول به تامین مالی محدود می شود و تعهدات موجر برای ارائه هیچ گونه خدماتی را پیش بینی نمی کند. ارائه شده توسط بانک ها و شرکت های لیزینگ زیرمجموعه آنها

یک نوع لیزینگ مالی است اجاره مجدددر معاملاتی از این دست، موجر قرارداد خرید ملک را از سازمان دیگری به منظور اجاره آن به همان شخص حقوقی منعقد می کند. تنها دو شرکت کننده در این عملیات وجود دارد - مستاجر (مالک سابق ملک) و موجر (شرکت لیزینگ تخصصی، بانک). اولی از ملک استفاده می‌کند و به تدریج سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌گذاری شده توسط موجر را برمی‌گرداند. بدین ترتیب مالک اصلی با حفظ حق استفاده، ارزش کامل ملک را از یک شرکت لیزینگ تخصصی دریافت می کند.

بسته به تعداد شرکت کنندگان در معامله، وجود دارد سر راستو غیر مستقیملیزینگ اجاره مستقیمزمانی اتفاق می افتد که موجر عرضه کننده مال نیز باشد و خود معامله ماهیت دو طرفه داشته باشد. در اجاره غیر مستقیمیک یا چند واسطه مالی بین عرضه کننده ملک و مستاجر وجود دارد. اگر فقط یک واسطه وجود داشته باشد، این یک معامله اجاره سه طرفه کلاسیک است. با افزایش تعداد واسطه ها، معاملات پیچیده چند جانبه منعقد می شود.

اجاره به تامین کنندهتفاوت آن با قابل برگشت از این جهت است که تامین کننده تجهیزات، اگرچه به عنوان فروشنده و مستأجر همزمان عمل می کند، استفاده کننده از اموال نیست، که لزوماً آن را به شخص ثالث اجاره فرعی می دهد.

یکی از پیچیده ترین اشکال لیزینگ غیرمستقیم به اصطلاح می باشد جدا از هم لیزینگ یا اجاره با استفاده از منابع مالی اضافی. معاملات از این نوع، به عنوان یک قاعده، برای اجرای پروژه های گران قیمت منعقد می شود، تعداد زیادی شرکت کننده دارد و با پیچیدگی جریان های مالی مشخص می شود.

ویژگی اجاره جداگانه این است که موجر هنگام خرید ملک فقط بخشی از هزینه آن را از وجوه خود پرداخت می کند. مقدار باقیمانده، معمولاً تا 70 تا 80 درصد هزینه مورد اجاره، از یک یا چند وام گیرنده وام گرفته می شود. در این صورت موجر از کلیه مزایای مالیاتی که بر اساس ارزش کامل ملک محاسبه می شود برخوردار می شود. نکته مهم نیز شرایط وام است. وام گیرنده - اجاره دهنده مستقیماً در قبال بستانکاران در قبال بازپرداخت وام مسئولیتی ندارد. او فقط وثیقه ای را به نفع طلبکاران در مورد ملک مورد اجاره رسمیت می دهد و حق دریافت بخشی از مبالغ اجاره را برای بازپرداخت وام به آنها واگذار می کند. بنابراین، ریسک های مالی اصلی در معامله بر عهده طلبکاران است و پرداخت های اموال و اجاره به عنوان تضمین عمل می کند.

با توجه به نوع ملک مورد اجاره، آنها را متمایز می کنند اجاره اموال منقول، یعنی انواع تجهیزات فنی و اجاره املاک و مستغلات، یعنی ساختمان ها و سازه های صنعتی.

بر اساس میزان بازپرداخت هزینه های اموال مورد اجاره، اجاره با بازپرداخت کامل و ناقص متمایز می شود. اجاره با بازپرداخت کاملزمانی اتفاق می‌افتد که در طول مدت یک قرارداد، موجر به طور کامل هزینه‌های به دست آوردن ملک منتقل شده برای استفاده را جبران کند. در اجاره با بازپرداخت ناقصفقط بخشی از این هزینه ها بازپرداخت می شود.

با توجه به شرایط استهلاک ملک مورد اجاره، اجاره با استهلاک کامل و جزئی تشخیص داده می شود. اجاره با استهلاک کامل به این معنی است که مدت قرارداد اجاره تقریباً با طول عمر استاندارد ملک منطبق است و ارزش آن در طول اجرای قرارداد به طور کامل حذف می شود. اجاره با استهلاک جزئی فرض می کند که مدت قرارداد کوتاهتر از عمر ملک است و به شما امکان می دهد فقط بخشی از ارزش آن را حذف کنید.

بر اساس ماهیت و وسعت خدمات رسانی به ملک مورد اجاره، لیزینگ تمیز و به اصطلاح مرطوب متمایز می شود. اجاره خالصزمانی اتفاق می‌افتد که اجاره‌دهنده فقط خدمات لیزینگ ارائه می‌کند، یعنی. ملک را برای استفاده موقت فراهم می کند و هزینه های نگهداری و مربوط به آن به طور کامل بر عهده مستاجر است.

« خیس» لیزینگ یا لیزینگ با خدمات کامل (خدمات جزئی) با این واقعیت مشخص می شود که موجر خدمات مختلف مرتبط با حفظ و نگهداری ملک مورد اجاره را به مستاجر ارائه می دهد. اگر تجهیزات اجاره داده شود، چنین خدماتی ممکن است شامل تعمیر و نگهداری پیشگیرانه منظم، تعمیرات، بیمه و غیره باشد. هنگام اجاره تجهیزات پیچیده با ویژگی های فنی منحصر به فرد، موجر ممکن است تعهدات اضافی از جمله تامین مواد اولیه و اجزای لازم، آموزش پرسنل، بازاریابی و پشتیبانی تبلیغاتی برای محصولات مستاجر را بر عهده بگیرد. این نوع لیزینگ یکی از گران ترین هاست.

بر اساس نوع پرداخت های لیزینگ، لیزینگ با پرداخت نقدی متمایز می شود ( پولی) هنگامی که تمام تسویه حساب بین طرفین معامله فقط به صورت نقدی انجام می شود. اجاره با پرداخت غرامت ( جبرانی) که در آن خدمات موجر یا از طریق عرضه کالای تولید شده با استفاده از ملک مورد اجاره یا با خدمات پیشخوان پرداخت می شود. اجاره با پرداخت مختلط ( مختلط) هنگامی که ترکیبی از اشکال پرداخت پولی و جبرانی استفاده می شود.

برای کامل بودن، متذکر می شویم که تمایز بین آنها نیز ضروری است ساختگیو معتبرلیزینگ

اجاره موهومی به معاملاتی اطلاق می شود که به انتقال واقعی اموال در اجاره مربوط نمی شود و صرفاً به خاطر دریافت مزایای غیرموجه مالی و مالیاتی شرکت کنندگان در آن منعقد می شود. لیزینگ واقعی شامل کلیه معاملات لیزینگ واقعی می شود.

در کشورهای غربی و روسیه، بازار خدمات لیزینگ با انواع اشکال لیزینگ، مدل‌های قراردادهای لیزینگ و هنجارهای قانونی حاکم بر عملیات لیزینگ مشخص می‌شود. این پاراگراف رایج ترین آنها را نشان می دهد. انواع لیزینگ هر روز متنوع تر می شود، نیازهای همیشه جدید اقتصاد جهانی در حال توسعه را برآورده می کند، تنوع ویژگی های طبقه بندی آنها را گسترش می دهد، که مشخصه آنها: نگرش نسبت به ملک اجاره ای. نوع تامین مالی عملیات لیزینگ؛ نوع ملک مورد اجاره؛ ترکیب شرکت کنندگان در معامله اجاره؛ نوع ملک اجاره شده؛ درجه بازپرداخت ملک اجاره ای؛ بخش بازار که در آن عملیات لیزینگ انجام می شود. نگرش نسبت به مزایا و ترجیحات مالیاتی، گمرکی و استهلاک؛ روش پرداخت اجاره؛ درجه خطر برای اجاره دهنده و بیشتر.

چرا در معاملات لیزینگ و در تعریف لیزینگ و انواع آن، از مقوله های اقتصادی مانند اعتبار و اجاره استفاده می شود، اما در عین حال، لیزینگ را به عنوان یک مفهوم جداگانه متمایز می کنیم؟ پاراگراف بعدی این فصل به این سوال پاسخ می‌دهد و ویژگی‌های متمایز لیزینگ از سایر مقوله‌های اقتصادی، مانند اعتبار و اجاره، و همچنین مزایا و معایب همه این ابزارهای مالی را با جزئیات بیشتری مورد بحث قرار می‌دهد.

لیزینگ چیست و چه انواع لیزینگ وجود دارد؟

یک جایگزین عالی برای وام خودرو، لیزینگ است که به طور فزاینده ای در بازار داخلی، به ویژه در بین اشخاص حقوقی و کارآفرینان فردی محبوب می شود. در اصل، لیزینگ یک اجاره است، اما دارای تعدادی تفاوت قابل توجه است که آن را به ابزاری منحصر به فرد مالی برای دستیابی به تجهیزات، تجهیزات و خودروهای ویژه برای عملکرد موفق یک سازمان تبدیل می کند. و اگرچه لیزینگ مانند اجاره، اموالی را برای استفاده فراهم می کند، اما این حق را می دهد که پس از پایان مدت قرارداد، دارایی مورد اجاره را مجدداً خریداری کند. بدین ترتیب ملک مورد اجاره به مالکیت مستاجر منتقل می شود.

برای خرید خودرو یا تجهیزات مورد نظر و یا سایر تجهیزات لازم، انعقاد معامله لیزینگ تصمیمی هوشمندانه برای مدیران هر سازمانی است. از کدام شکل معامله لیزینگ استفاده کنیم؟ مالی, عملیاتییا قابل برگشتخرید ملک و نحوه صحیح انجام آن در این مقاله مورد بحث قرار خواهد گرفت.

لیزینگ چیست - تعریف

قبل از هر چیز، لازم است به ماهیت مفهوم لیزینگ پی ببریم. لیزینگ- این نوع خاصی از فعالیت سرمایه گذاری است که با هدف به دست آوردن ملک تحت شرایط قرارداد اجاره مالی منعقد شده بین مالک (موجر) و مشتری (مستاجر) اما با حق خرید دارایی اجاره ای انجام می شود. در عین حال، مستاجر هنگام تکمیل معامله، طیف وسیعی از خدمات اضافی را دریافت می کند، زیرا تا زمان خرید کامل وسیله نقلیه یا تجهیزات، مالک شرکت لیزینگ است. این بر دوش او است که نگهداری، نگهداری، ثبت نام وسیله نقلیه، بیمه و سایر هزینه های اضافی که بر عهده صاحب ملک است، می افتد.

مهم!لیزینگ یک ابزار اقتصادی است که به مستاجر اجازه می دهد تا از وسیله نقلیه تحت شرایط مندرج در قرارداد با حق خرید بعدی آن استفاده کند.

لازم به یادآوری است که پایان قرارداد اجاره همیشه با انتقال حقوق مالکیت به موضوع قرارداد ختم نمی شود، گاهی اوقات مستأجر به سادگی اموالی را که برای استفاده از آن گرفته شده است به مالک برمی گرداند.

معنای عملی

یک سازمان یا کارآفرین همیشه دارایی های نقدی موجود برای خرید تجهیزات یا وسیله نقلیه مورد نیاز برای کار را ندارد. راه برون رفت از این وضعیت، ترتیب دادن لیزینگ است که معنای عملی آن امکان استفاده از تجهیزات در عملیات شرکت پس از پرداخت اولیه است. گیرنده بلافاصله تمام هزینه ملک مورد اجاره را پرداخت نمی کند، اما پرداخت های ماهانه را در مدت تعیین شده توسط قرارداد انجام می دهد. در عین حال، موجر همچنین طیف کاملی از خدمات را ارائه می دهد و به طور مستقل اقدامات زیر را به عنوان مالک وسیله نقلیه انجام می دهد:

با فروشنده خودرو وارد معامله خرید و فروش خودرو می شود.

ثبت نام خودرو را انجام می دهد؛

قرارداد بیمه تحت سیاست MTPL یا CASCO تنظیم می کند.

در تعمیر و نگهداری خودرو مشغول است؛

به صندوق بازنشستگی و خدمات مالیاتی فدرال پرداخت می کند.

توجه داشته باشید!یکی از ویژگی های استثنایی لیزینگ، به ویژه برای مشاغل کوچک و متوسط، وجود حداقل نرخ مالیاتی و طرح استهلاک سریع خودرو است که به شما امکان می دهد در هزینه ها صرفه جویی کنید و از پول برای توسعه سازمان استفاده کنید.

انواع اصلی لیزینگ - TOP 3 نوع محبوب

لیزینگ انواع مختلفی دارد، اما عمده ترین انواعی که هم در بین اشخاص حقوقی و کارآفرینان و هم در بین اشخاص متداول است مالی، عملیاتی و قابل بازپرداخت است. بیایید نگاهی دقیق تر به این نوع لیزینگ بیندازیم.

نوع 1. مالی

طرح این معامله لیزینگ یک سازماندهی سه جانبه فرآیند است: موجر معامله خرید و فروش را با یک فروشنده خودرو انجام می دهد و اموال تحصیل شده را برای استفاده به مستاجر تحویل می دهد. در عین حال، لیزینگ مالی حاکی از رابطه بین طرفین است که در مدت اعتبار قرارداد منعقده بین خود، انجام اقدامات مورد توافق را بر عهده می گیرند.

توجه داشته باشید!در لیزینگ مالی، موجر متعهد می شود که تجهیزات انتخابی را در اختیار گیرنده قرار دهد و گیرنده باید در طول مدت قرارداد، مبالغی را برای اجاره پرداخت کند که تمام هزینه استهلاک تجهیزات خریداری شده یا بیشتر آن و همچنین هزینه های اضافی را پوشش دهد.

در این نوع لیزینگ، موجر با دادن دارایی مورد اجاره به استفاده، بهای تمام شده ملک را برمی گرداند و سود می برد. بنابراین با این نوع لیزینگ، مستاجر با خرید بعدی تجهیزات را برای مدت طولانی دریافت می کند و موجر زیان را برمی گرداند و سود می برد.

نوع 2. عملیاتی

لیزینگ عملیاتی شامل اجرای همان اقدامات توسط مستاجر و موجر با یک استثنا است - وسیله نقلیه خریداری شده توسط شرکت لیزینگ پس از پایان قرارداد لیزینگ توسط مستاجر مسترد شده و به ملکیت تبدیل نمی شود. بنابراین، لیزینگ عملیاتی یک رابطه اجاره ای بین طرفین است که در آن هزینه های موجر تحت پوشش پرداخت های اجاره در طول مدت اعتبار قرارداد اجاره نیست. اجاره های عملیاتی معمولا برای مدت سه تا شش ماه ارائه می شود.

نوع 3. قابل برگشت

سازمان ها اغلب برای کاهش بار مالیاتی خود به لیزینگ روی می آورند. بنابراین، با یک نوع لیزینگ برگشتی، یک سازمان می تواند هم به عنوان اجاره دهنده و هم به عنوان مستاجر عمل کند. طرح عمل بسیار ساده است: سازمانی که دارایی را در اختیار دارد، آن را به یک شرکت لیزینگ می فروشد، که از آنجا ملک را تحت اجاره نامه مالی می گیرد. در عین حال، سازمان می تواند از کلیه ترجیحات مالیاتی که هنگام خرید خودرو به صورت اجاره به اشخاص حقوقی ارائه می شود، استفاده کند. همچنین این شرکت طی قرارداد اجاره سرمایه در گردش دریافت می کند که می تواند برای توسعه فعالیت های خود هزینه کند.

انواع دیگر لیزینگ

علاوه بر سه نوع محبوب اصلی لیزینگ، موارد زیر متمایز می شوند:

بر اساس سطح ریسک:

اجاره بدون وثیقه که در آن مستاجر ضمانت های اضافی را برای طرف مقابل ارائه نمی کند.

تا حدی تضمین شده است، ارائه سپرده تضمینی؛

تضمین شده، که در آن خطرات بین چندین شرکت کننده که ضامن گیرنده نیز هستند توزیع می شود.

با توجه به ماهیت اشکال پرداخت بین مستاجر و موجر:

پولی، زمانی که پرداخت ها به صورت نقدی انجام می شود.

جبرانی، زمانی که پرداخت ها در قالب تهیه کالاهای تولید شده در تجهیزات اجاره ای انجام می شود.

مختلط، زمانی که پرداخت از طریق کالا و نقد انجام می شود.

بر اساس نوع ملک:

اجاره املاک و مستغلات (ساختمان ها، سازه ها، اماکن مسکونی و غیره)؛

اجاره اموال منقول (تجهیزات ویژه، اتومبیل و ...) از جمله موارد مستعمل.

نحوه کار لیزینگ - مراحل اصلی عملیات لیزینگ

استفاده از طرح های لیزینگ هنگام خرید خودرو به سازمان ها و کارآفرینان این امکان را می دهد که وجوه قابل توجهی را از گردش خارج نکنند و همچنین به سرعت تجهیزات لازم، تجهیزات ویژه یا وسایل نقلیه تجاری را با شرایط مطلوب به دست آورند. مکانیسم انعقاد معامله لیزینگ برای خرید تجهیزات مورد نیاز شامل چند مرحله است.

مرحله 1. انتخاب شیء و شرکت لیزینگ

مشتری به طور مستقل تامین کننده کالای مورد اجاره را انتخاب می کند یا از لیست تامین کنندگان پیشنهادی شرکت لیزینگ، شرایط معامله را تعیین می کند که شامل: پارامترهای خودرو، ساخت، قیمت، شرایط تحویل، تجهیزات کامل و غیره است. مستاجر یک شخص حقوقی است، سپس بخش مالی مشغول جستجوی گزینه بهینه است.

مرحله 2. مطالعه شرایط اجاره و تایید اولیه

پس از مرحله اول، زمانی که گیرنده انتخاب خود را انجام داد، این اطلاعات را در اختیار شرکت لیزینگ قرار می دهد و شرایط معامله را مذاکره می کند. تعیین نکات زیر ضروری است:

مبلغ پیش پرداخت آتی؛

اندازه و برنامه پرداخت های ماهانه؛

شرایط تکمیل معامله و مسئولیت های طرفین.

اگر شرایط برای هر دو طرف مناسب باشد، مشتری بسته اسناد و درخواست لازم را ارائه می دهد و شرکت لیزینگ از قبل تصمیم گیری در مورد اجاره خودرو می گیرد.

مرحله 3. تنظیم قرارداد اجاره

برای تنظیم قرارداد اجاره، گیرنده باید بسته ای از اسناد را ارائه دهد، از جمله:

درخواست برای خرید خودرو در اجاره؛

صورتهای حسابداری برای سه سال گذشته، برای افراد چنین گزارشی گواهی درآمد به شکل 2-NDFL است.

کپی گذرنامه گیرنده یا رئیس شرکت.

برای سازمان ها و کارآفرینان نیز به موارد زیر نیاز خواهید داشت:

گواهی بانک در مورد گردش حساب های شرکت در سال گذشته؛

نامه اطلاعاتی در مورد سازمان

هنگام تنظیم قرارداد معامله لیزینگ، توافق با تامین کننده تجهیزات و بیمه مورد اجاره نیز مورد نیاز است. این لیست کامل نیست، زیرا هر شرکت لیزینگ ممکن است علاوه بر این از شما بخواهد که اسناد دیگری را ارائه دهید.

مرحله 4. پیش پرداخت و تحویل اموال

مستأجر پس از انعقاد قرارداد با شرکت لیزینگ، پیش پرداختی را پرداخت می کند و وسایل یا وسیله نقلیه لازم را در اختیار می گیرد که می تواند بلافاصله برای هدف مورد نظر مورد استفاده قرار گیرد. در این صورت، مالکیت دارایی مورد اجاره برای تمام مدت معامله نزد موجر باقی می‌ماند که هزینه‌های نگهداری و سرویس آن را متقبل می‌شود. تحویل ملک تحت قرارداد اجاره توسط موجر انجام می شود.

مرحله 5. بهره برداری از تسهیلات و کسب مالکیت

بهره برداری از تجهیزات اجاره ای پس از پرداخت اولیه امکان پذیر است. شایان ذکر است که اگر مستاجر پرداخت های مقرر در قرارداد را به موقع انجام ندهد، شرکت لیزینگ حق دارد چنین اموالی را بدون محاکمه توقیف کند. علاوه بر این، در صورت رعایت دقیق شرایط معامله، پس از پایان مدت قرارداد، مالکیت به مستاجر منتقل می شود و وی ارزش باقیمانده خودرو خریداری شده را پرداخت می کند.

لیزینگ یا اعتبار - تفاوت چیست و چه چیزی سودآورتر است؟

با توجه به اینکه خرید خودرو اغلب منجر به انتخاب سخت بین لیزینگ و وام خودرو می شود، بیایید نگاهی به مزایا و معایب این گزینه ها داشته باشیم. خریدار با استفاده از ابزار مالی مانند وام دادن، بلافاصله خودروی مورد علاقه خود را انتخاب می کند و به لطف وام، تمام هزینه وسیله نقلیه را می پردازد و مالک آن می شود. اما در عین حال، وام گیرنده، اگرچه اکنون مالک وسیله نقلیه است، تمام هزینه های نگهداری، ثبت نام، نگهداری، بیمه، پرداخت مالیات حمل و نقل و سایر هزینه ها را متحمل می شود. شایان ذکر است که او نیز باید ماهانه مبلغ ثابتی را برای پرداخت بدهی وام بپردازد و چنین خریدی هیچ گونه سود مالیاتی برای او به همراه نخواهد داشت. از آنجایی که قرارداد وام خرید خودرو هدفمند است، اموال به دست آمده تبدیل به وثیقه می شود. این نوع خرید فقط برای افراد می تواند سودمند باشد و فقط برای کسانی که می توانند الزامات سختگیرانه بانک را پاس کنند.

وضعیت لیزینگ در این مورد چگونه است؟ با توجه به اینکه سازمان ها اغلب وسایل نقلیه تجاری و تجهیزات گران قیمت را برای کارهای تخصصی خریداری می کنند، هنگام لیزینگ خودرو، تعمیر و نگهداری با هزینه شرکت لیزینگ و همچنین سایر هزینه های اضافی (بیمه، ثبت نام خودرو) انجام می شود. اجاره‌دهنده مالک خودرو و بر این اساس، دارنده موجودی است که به سازمان دریافت‌کننده اجازه می‌دهد از افزایش مالیات اجتناب کند و منابع مالی را به سمت توسعه تجارت هدایت کند. در صورتهای مالی مستاجر، چنین خریدی در ستون هزینه ها ثبت می شود، بنابراین مالیات حمل و نقل دریافت نمی شود. همچنین معامله لیزینگ امکان دریافت مزایای مالیاتی و اعمال استهلاک تسریع شده با ضریب سه برابری را فراهم می کند که در نهایت قیمت خرید خودرو را به شدت کاهش می دهد.

توجه داشته باشید!یک معامله لیزینگ برای مدت طولانی تری نسبت به وام خودرو منعقد می شود و به مشتری امکان می دهد یک طرح بازپرداخت راحت ایجاد کند که شامل ویژگی های فردی کسب و کار باشد.

توزیع پرداخت ها هنگام خرید خودرو در اجاره می تواند یا با در نظر گرفتن خواسته های مشتری یا به طور مساوی انجام شود.

بنابراین، خرید وسیله نقلیه تحت اجاره نامه مالی اغلب به طور خاص برای سازمان ها و کارآفرینان سودمند است.

مثال

بیایید مثالی بزنیم تا به وضوح نشان دهیم که کدام راه برای خرید خودرو سودآورتر است - وام خودرو یا لیزینگ خودرو. در شرایط مساوی: یک ماشین با هزینه اولیه 690 هزار روبل انتخاب می شود.

	وام خودرو	لیزینگ خودرو
هزینه ماشین	690 هزار روبل	690 هزار روبل
علاقه
زمان قرارداد	36 ماه	36 ماه
پیش پرداخت 20%	138 هزار روبل	138 هزار روبل
پرداخت ماهانه	19.135 روبل	21906 روبل
اضافه پرداخت سود	135 هزار روبل	235 هزار روبل
کل مبلغ پرداختی، از جمله پیش پرداخت	826 هزار روبل	926 هزار روبل
پرداخت باقی مانده برای بازخرید کامل	غایب	غایب
کل مبلغ پس از انتقال مالکیت خودرو	826 هزار روبل	926 هزار روبل

اما قابل توجه است که کلیه هزینه های نگهداری خودرو از جمله بیمه در هنگام اخذ وام خودرو بر عهده صاحب خودرو (یعنی خریدار) می باشد. با توجه به اینکه در اجاره خودرو پس از اتمام قرارداد به موجر عودت داده می شود، پرداخت ماهیانه 38 درصد کمتر از وام خودرو است. اگر لیزینگ شامل خرید خودرو باشد، این معامله 1 میلیون و 33 هزار و 440 روبل هزینه خواهد داشت. البته این رویکرد از نظر اقتصادی برای افراد مقرون به صرفه نیست. اما برای سازمان ها و کارآفرینانی که به لطف اولویت های مالیاتی می توانند تا 46 درصد از هزینه یک خودرو را برگردانند، چنین خریدی از نظر مالی سودآور است.

نحوه انتخاب شرکت لیزینگ مناسب

از بسیاری جهات، امکان پذیری یک معامله لیزینگ بستگی به این دارد که گیرنده چقدر عاقلانه یک شرکت لیزینگ را انتخاب کند. اغلب برای جذب مشتری، چنین شرکت هایی از طرح های لیزینگ منحصر به فرد استفاده می کنند که در نگاه اول ممکن است بسیار سودآور به نظر برسد. اما نه تنها این پیشنهادها تعیین می‌کنند که یک شرکت چقدر خوب و با ثبات است. اول از همه، تعدادی از عوامل قابل ذکر است:

تاریخچه شرکت، وجود آن در بازار، سابقه کار را مشاهده کنید.

تراکنش ها را مطالعه کنید و به عددی که شرکت دارد و قبلا بسته است توجه کنید.

اندازه شرکت را بر اساس شعب آن، صلاحیت کارکنان و کل کارکنان آن ارزیابی کنید.

توجه به در دسترس بودن خدمات برای مشتریان، انعطاف پذیری و باز بودن در ارائه آنها.

محدودیت های شرایط اجاره را مطالعه کنید.

تجزیه و تحلیل مقایسه ای با سایر شرکت ها انجام دهید.

در انجام این تحقیق نه تنها به شرایط مطلوبی که شرکت آماده ارائه آن است، بلکه به جریمه هایی که ممکن است این معامله به همراه داشته باشد نیز توجه شود.

خلاصه

به طور خلاصه، لازم به ذکر است که لیزینگ در حال حاضر یک جایگزین عالی برای وام است، به ویژه برای شرکت های جوانی که تازه شروع به توسعه تجارت خود کرده اند و نمی توانند دارایی های نقدی قابل توجهی را از گردش مالی شرکت خارج کنند. با توجه به اینکه مزایای مالیاتی برای اشخاص حقوقی و کارآفرینان انفرادی در نظر گرفته شده است که امکان صرفه جویی قابل توجه و هدایت منابع نقدی رایگان را برای بهبود کارایی شرکت فراهم می کند، اجاره یک انتخاب عالی است.