المهمة الرئيسية التي حددها رواد الأعمال لأنفسهم هي تحقيق الربح. ويمثل هذا الإيصال عنصراً يتم استلامه بعد الإنتاج وبيعه نقداً للمنشأة. يمكن استخدام الأرباح بعدة طرق. بعد ذلك، سننظر في واحد منهم، والذي يسمح لنا بتوسيع نطاق أنشطة المنظمة.

المصطلح

تعد إعادة استثمار الأرباح طريقة رخيصة نسبيًا لتمويل الأعمال التجارية. الغرض من الأنشطة الجارية هو توسيع الأنشطة التجارية. وتظهر درجة هذا التطور للمنظمة من خلال نسبة إعادة الاستثمار. في هذه الحالة، فإن التوزيع الصحيح للعائدات، بما في ذلك بين المشاركين في الشركة المساهمة، مهم جدًا. أثناء الإجراء، من المهم مراعاة مصالح المجتمع بأكمله، ورجال الأعمال والموظفين المحددين.

جوهر العملية

إعادة الاستثمار هي تكرار الإجراء لاستثمار الدخل الأولي. يتم تنفيذها من أجل الحصول على دخل إضافي. لتوضيح الأمر بشكل أكثر بساطة، يمكننا القول أن إعادة الاستثمار هي زيادة في الوديعة على حساب أموال تعتبر فائدة. يتم استحقاقها في الفترة ما بين إعادة استثمار الأموال في تطوير المؤسسة.

فائدة

يمكننا أن نقول على وجه اليقين أن إعادة الاستثمار إجراء مربح. بعد كل شيء، في جوهرها، تتم إضافة نسب مئوية جديدة إلى النسب الموجودة. غالبًا ما يُطلق على هذا الإجراء اسم "معقد، ويعتبر إضافة إلى رأس المال الأولي. لكن البنوك الروسية نادرًا ما تقدم خدمات إعادة الاستثمار. أو أنها تقدم شروطًا تجعل الصفقة أقل ربحية. لكن في بلدان أخرى، اكتسبت إعادة الاستثمار شعبية واسعة.

الاعتماد على الدخل

إذن ما هي الشروط التي يجب أن تتم بموجبها إعادة الاستثمار حتى يتمكن المستثمر من جني أقصى فائدة؟ سيكون الدخل أكبر إذا تم تنفيذ الإجراء في كثير من الأحيان. يمكن اعتبار إعادة استثمار الفائدة مرة واحدة في الشهر مربحة للغاية. الخيار الأكثر نجاحًا هو الاستثمار الذي يتم إجراؤه كل أسبوع.

حسابات بم

يمكنك التحدث عن ميزات إعادة الاستثمار باستخدام وصف حسابات PAMM. هذا النوع من الاستثمار يسهل الوصول إليه ويتطلب رأس مال أولي أقل. هناك جوانب إيجابية أخرى أيضا. وبالتالي، فإن التلاعب بالحساب النقدي (إيداع وسحب الأموال) متاح في أي وقت. في حالة حسابات PAMM، يمتلك المدير أمواله الخاصة بالإضافة إلى أموال المستثمر. إعادة الاستثمار هي إجراء يحدث بالضرورة إذا كان الإيداع لدى شركة. مطلوب من المستثمر فقط تجديد الحساب وسحب الأموال منه. ليس من الضروري أن تفعل هذا الأخير - يمكنك ترك المال. وبعد ذلك سوف يصبحون جزءًا من المساهمة. ولكن لكي تكون في الجانب الآمن، فمن المفيد تحويل أجزاء من أرباحك إلى حسابات مختلفة. يمكنك القيام بعملية حسابية بسيطة. إذا حقق استثمار بقيمة عشرة آلاف دولار ربحًا بنسبة أربعة بالمائة، فبعد إعادة الاستثمار التالية، سيتم حساب النسبة المئوية من المبلغ الجديد، أي من عشرة آلاف وأربعمائة دولار.

قواعد

سوف تتراكم أرباح الفوائد أثناء إعادة الاستثمار. يتم تحديد درجة ربحية هذا الإجراء من خلال مبلغ الوديعة ومدتها. يؤدي الاستثمار المنتظم إلى زيادة رأس المال الأولي، بينما تؤثر إعادة الاستثمار على مقدار الربح المستلم. من المهم عدم التسرع في سحب دخل الفوائد. ومن المستحسن إعادة توجيههم إلى إعادة الاستثمار.

هل صحيح أن إعادة استثمار رأس المال هو الدواء الشافي ماليا؟

"يجب على كل مستثمر أن يقرر بنفسه ما إذا كان ينبغي عليه اللجوء إلى توزيع الأموال باعتباره التوزيع الرئيسي. بعد كل شيء، عند اختيار هذه الطريقة لكسب المال، من المهم أن تكون لديك القدرة على الشعور بالسوق، والرد السريع عليه أي تغييرات في حدودها، وعدم الخوف من المخاطرة. إذا قارنا الرسملة مع تلقي الدخل من الأسهم، يمكننا القول أن إعادة الاستثمار هي طريقة أقل خطورة. ولكن حتى هذه الطريقة مهددة بالتضخم.

الجزء الأخير

يتم توزيع صافي الربح من قبل الشركات. إذا انتقلنا إلى القانون، يصبح من الواضح أن الجزء الموزع يذهب إلى الميزانية الفيدرالية أو إلى ميزانية كيان مكون آخر في بلدنا، وهو ما يمثل الضرائب أو المدفوعات الإلزامية الأخرى. يمكننا القول أن ذلك الجزء من أرباح المؤسسة الذي تم الحصول عليه من خلال إعادة الاستثمار هو جزء داخلي للمنظمة. الدخل الذي يتم الحصول عليه بهذه الطريقة يحمي ميزانية الشركة من النفقات الإضافية. إذا كانت المنظمة تعمل في إعادة الاستثمار، فإن عدد المساهمين في هذه المؤسسة يظل دون تغيير.

إن إنفاق الأرباح أمر جميل، ولكنه قصير النظر

إعادة استثمار الأرباح هي طريقة بسيطة وفعالة لزيادة رأس المال. يستخدمه جزء كبير من المستثمرين الناجحين، مدركين أنه كلما زادت الأموال التي يستثمرونها، زاد الدخل الذي يحصلون عليه.

إن جوهر إعادة استثمار الأرباح هو إعادة استثمارها في نفس الأدوات المالية التي استثمر فيها رأس المال الأصلي، أو في أصول أخرى. في الحالة الأولى، يتم احتساب الفائدة على المبلغ الجديد المتزايد، وفي الحالة الثانية، يحصل المستثمر على فرصة اختيار، على سبيل المثال، استثمارات أكثر خطورة وأكثر ربحية. يفترض الخيار المختلط أن جزءًا من الربح يتم إعادة استثماره في نفس المنتجات الاستثمارية، وجزءًا في منتجات جديدة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن توجيه عمليات إعادة الاستثمار على المدى الطويل، ويمكن محاولة جني الأموال من الأرباح التي تم الحصول عليها باستخدام أساليب المضاربة قصيرة المدى. كل هذا يتوقف على أهداف المستثمر وخبرته وموقفه من المخاطر.

إعادة الاستثمار في الأرقام

لنأخذ مثالا: مستثمر لديه 20 ألف دولار، يضعها في الثقة لمدة 3 سنوات. وهذا الاستثمار يجلب له 10% سنويا أي 2 ألف دولار سنويا. هذه الأموال هي الدخل السلبي للمستثمر، وبعد حصوله عليها يمكنه إنفاقها كما يريد. وفي حالة إعادة استثمار كامل الدخل السنوي سيحصل المستثمر على نفس الـ 10% سنويا للسنة الثانية ولكن من 22 ألف دولار - أي 2.2 ألف دولار، للسنة الثالثة - 10% سنويا من 24.2 ألف دولار - 2.42 دولار ألف.

وبعد ثلاث سنوات، سيكون لدى المستثمر مبلغ 26,620 دولارًا في الحساب، وإعادة الاستثمار وحدها تولد 10% إضافية من الدخل. وهذا مجرد خيار محافظ للاستثمار في العملات الأجنبية باستخدام إدارة الثقة. إن إعادة الاستثمار في الروبل، حيث تتجاوز العوائد في كثير من الأحيان 20-25٪، يمكن أن تظهر نتائج أكثر إثارة للإعجاب.

ما لم تكن لديك حاجة ملحة لإنفاق دخلك الاستثماري، تأكد من إعادة استثماره. سوف يمر الوقت الذي يعمل فيه رأس المال الثابت دون أن يلاحظه أحد، ويزداد تدريجيًا بمقدار الربح المستلم وحجم الدخل من الاستثمار، وسيصبح الرقم النهائي في الحساب لهذه الفترة أكثر إثارة للإعجاب.

رسملة الفائدة

هناك حالة خاصة لإعادة الاستثمار وهي رسملة الفائدة المستلمة على الوديعة المصرفية. أثناء الرسملة، تتم إضافة الفائدة المتراكمة إلى المبلغ الأساسي للوديعة، ومن فترة الفائدة التالية يكون المعدل صالحًا للمبلغ المتزايد. في هذه الحالة، يعمل ما يسمى بصيغة الفائدة المركبة، مما يسمح للمستثمر في النهاية بالحصول على دخل متزايد مقارنة بالوديعة بدون رسملة. ومع ذلك، عند اختيار وديعة بالقيمة الكبيرة، تحتاج إلى مقارنة الأسعار بعناية. كقاعدة عامة، تحدد البنوك على وجه التحديد أسعار الفائدة على هذه الودائع أقل بعدة بالمائة.

نقطة أخرى مهمة هي تكرار الكتابة بالأحرف الكبيرة. يمكن أن تكون سنوية أو ربع سنوية أو شهرية أو حتى يومية. الأكثر ربحية للمستثمر هو الرسملة اليومية. كل يوم يضاف الدخل إلى مبلغ الوديعة بمعدل "سعر الفائدة السنوي/365". في اليوم التالي، سيكون كل من مبلغ الإيداع والفائدة المتراكمة أعلى من اليوم السابق.

إعادة الاستثمار في الأسهم

يمكن استخدام الدخل المستلم من شراء أو بيع الأسهم، بالإضافة إلى دخل الأرباح، لشراء نفس الأسهم أو أسهم أخرى. يقوم العديد من المستثمرين بذلك: فهم يحتفظون برؤوس أموالهم في تلك الأسهم التي تدفع أعلى الأرباح، ويستخدمون دخل الأرباح نفسه لشراء الأسهم ذات إمكانات النمو العالية. وبهذه الطريقة يتم تحقيق التوازن بين حماية رأس المال وفرصة الحصول على أرباح عالية من خلال الأوراق المالية عالية المخاطر.

كمستثمر خاص، التزم بإعادة استثمار أرباحك بانتظام بدلاً من إنفاق دخلك. لا ينبغي أن يكون كل الربح، ولكن فقط 30-40٪ منه. وحتى هذا الحجم من إعادة الاستثمار يمكن أن يعطي نتائج جيدة، ناهيك عن حقيقة أنه سيتم تشكيل عادة مالية مفيدة.

تظهر بعض الحسابات أنه في طريق الاستقلال المالي، من الضروري إعادة استثمار ما لا يقل عن نصف صافي الربح. إذا كان بإمكانك تجنب إنفاق دخلك الاستثماري على الإطلاق، فإن إعادة استثماره بالكامل هي أسرع طريقة لتحقيق أهدافك المالية.

يفغيني ماليار

بسادسينديناميك

# الاستثمارات

ما هو وكيفية حساب الفائدة على إعادة الاستثمار

إعادة الاستثمار هي وسيلة لزيادة كفاءة الاستثمار الأولي بسبب معدل الدوران الثانوي للدخل المستلم.

الملاحة المادة

• ما هو إعادة الاستثمار
• صيغ لحساب الفائدة المركبة على عوائد إعادة الاستثمار
• مخاطر إعادة استثمار الأرباح

يواجه المستثمر الذي حصل على دخل من الاستثمار مرة واحدة على الأقل خيارًا: يمكنه إنفاق الأموال المستحقة له، أو إعادتها للتداول، كليًا أو جزئيًا. ومن الواضح أن زيادة حجم المحفظة الاستثمارية يزيد من أرباح الأسهم.

ما هو إعادة الاستثمار

إعادة الاستثمار هي وسيلة لزيادة كفاءة الاستثمار الأولي بسبب معدل الدوران الثانوي للدخل المستلم.

وبعد تحديد ماهية إعادة الاستثمار، من الضروري النظر في تصنيف هذا المفهوم. هناك نوعان من إعادة الارتباط بالكائن:

1. إعادة استثمار الأرباح المستلمة. وفي هذه الحالة ينتظر المستثمر النتيجة المالية ويعمل بأموال في حدودها. بمعنى آخر، يتم استلام أرباح الأسهم خلال الدورة (السنة، الربع، الشهر)، وتكون فقط بمثابة مصدر لإعادة الاستثمار.
2. يتم استثمار جميع الأموال الواردة، بغض النظر عما إذا تم تجاوز "نقطة الصفر". ومن الأمثلة على ذلك الرهن العقاري الذي يعيد المطور استثماره من خلال شراء اتفاقيات القرض. ونتيجة لذلك، يحصل المستثمر على دخل مزدوج: نشط - من النشاط الرئيسي، وسلبي من خدمة القروض المضمونة بالعقارات.

وبالتالي، يمكن فهم إعادة الاستثمار على أنها ليست متكررة فحسب، بل أيضًا استثمار إضافي لرأس المال.

وفي كلتا الحالتين، تحدث زيادة في حجم رأس المال الاستثماري إذا لم "يأكل" رائد الأعمال الدخل الذي يتلقاه، ولكنه يستخدمه كبديل للرافعة المالية. وفي الوقت نفسه، هناك زيادة ليس فقط في القيم المطلقة للدخل، ولكن أيضًا في نسبة العائد على الاستثمار.

في الوقت الحالي، لا توجد قاعدة واضحة فيما يتعلق باختيار كائن إعادة الاستثمار. هناك اقتصاديون يشيرون إلى هذا المفهوم على أنه مجرد استثمارات متكررة في شركة توفر دخلاً معينًا. ويعتقد خبراء آخرون أن هذا العامل لا يهم، وأي عنصر من عناصر المحفظة المعقدة الشاملة يمكن أن يصبح موضوعا لإعادة الاستثمار إذا كان ذلك مناسبا.

ربما تكون وجهة النظر الثانية مبررة أكثر، لأن النتيجة الاقتصادية أكثر أهمية من المبادئ الرسمية.

صيغ لحساب الفائدة المركبة على عوائد إعادة الاستثمار

إن صيغة عائد الاستثمار لعائد الاستثمار بسيطة. وهو يمثل نسبة مبلغ الدخل المستلم في دورة واحدة إلى مبلغ الأموال المستثمرة في الأعمال التجارية.

في تعبير المعامل يبدو كما يلي:

أين:
عائد الاستثمار هو مؤشر للعائد على الاستثمار؛
P - مقدار الربح للدورة رقم i؛
أنا - مبلغ الاستثمار؛
ط - رقم دورة الاستثمار.

وتتسم مهمة حساب كفاءة إعادة الاستثمار بالتعقيد إلى حد كبير بسبب الحاجة إلى حساب "الفائدة المتراكمة على الفائدة".

بافتراض ثبات قيمة الربحية الحالية لاستثمار ما خلال فترة زمنية معينة، فإن قيمته في حالة إعادة الاستثمار المتكررة ستبدو كما يلي:

أين:

يتضح من الصيغة أنه إذا لم تتم إعادة الاستثمار، أي أنه كانت هناك دورة واحدة فقط، فإن العائد على الاستثمار (RORI) سيكون مساوياً لعائد الاستثمار (ROI).

مع دورة واحدة من إعادة استثمار كل الدخل المستلم، n = 2، مما يعطي زيادة تربيعية في عائد الاستثمار. جميع الدورات اللاحقة تضمن نمو الربح في قانون القوة المقابل.

أين:
P - مقدار الدخل بالوحدات النقدية؛
RORI – نسبة ربحية إعادة الاستثمار لعدد n من الدورات؛
م - مبلغ الاستثمار الأولي؛
ROI – المؤشر الحالي لعائد الاستثمار؛
ن – عدد دورات إعادة الاستثمار.

دعونا نلقي نظرة على مثال لحساب ربحية إعادة الاستثمار.

استثمر مستثمر 100 ألف روبل في الأوراق المالية للشركة. على مدار العام حققوا دخلاً قدره 12 ألف روبل.

ويتميز الاستثمار بالربحية الحالية:

والتي من حيث النسبة المئوية هي 12٪.

بعد حصوله على هذه النتيجة المالية، قرر المستثمر إعادة استثمار (إعادة استثمار) جميع الأرباح المستلمة في نفس المؤسسة. يبقى حساب نسبة الربحية لهذه العملية:

وهو ما يعادل 25.44 في المائة، أي أكثر من ضعف ما كان عليه قبل إعادة الاستثمار.

إذا قرر المستثمر إعادة استثمار رأس المال الإضافي المستلم في العمل مرة أخرى، ففي عام آخر ستزيد ربحية استثماره بمقدار 1.12 مرة:

لذلك، بعد ثلاث سنوات، سيوفر كل روبل مستثمر في الشركة دخلاً يزيد عن 40.49 كوبيل، إذا لم يتم سحب الأرباح، ولكن تم استثمارها في الشركة.

لتبسيط الحسابات، تم تطوير آلة حاسبة افتراضية لعائد الفائدة المركبة مع إعادة الاستثمار، وهي متاحة على الرابط:

آلة حاسبة

عند استخدام هذه الأداة، يجب أن تأخذ في الاعتبار بعض ميزاتها.

في حقل مصطلح الاستثمار، يجب عليك إدخال عدد الفترات التي يتم استحقاق الدخل لكل منها. في المثال الذي تمت مناقشته أعلاه، هو 3، حيث أن المعدل سنوي. إذا تم دفع أرباح الأسهم شهريًا، فيجب تقسيم معدل العائد السنوي على 12، وعندها فقط يتم إدخال المدة بالأشهر في حقل مصطلح الاستثمار.

تتجلى ملاءمة النموذج الإلكتروني أيضًا في حقيقة أن المستثمر يمكنه حساب عواقب السحب الجزئي للأموال من التداول. لتنفيذ هذا الخيار، يجب عليك ملء حقل "مبلغ الإيداع/السحب" بعلامة "+" أو "-"، على التوالي. ومن الصعب إجراء مثل هذه الحسابات يدويًا.

مخاطر إعادة استثمار الأرباح

القصة المذكورة أعلاه حول كيف يمكن لإعادة استثمار الأرباح أن تخلق الوهم بعالمية هذه الطريقة لتوليد الدخل الزائد. في الواقع، هذا ليس صحيحا. ولسوء الحظ، فإن الأموال المستثمرة ليست قادرة دائمًا على التضاعف بمعدل يزيد مع كل فترة.

أولاً، تعتمد الحسابات المذكورة أعلاه مبدئياً على افتراض أن سعر الفائدة على العائد يظل مستقراً. ومع ذلك، هناك دائما خطر التقلبات بسبب عابرة ظروف السوق.

ثانياً، إذا اتخذت إعادة الاستثمار شكلاً مالياً صريحاً، فهناك خطر من انخفاض أسعار الأسهم أو السندات.

هذه الظروف وغيرها التي يحددها الواقع الاقتصادي قد تؤدي إلى حقيقة أن نسبة الربحية المحسوبة على أساس التوقعات المتفائلة لن تتحقق. علاوة على ذلك، هناك احتمال أن تكون قيمته الفعلية سلبية، مما يعني أن إعادة الاستثمار غير مربحة.

إن الخوف من الخسائر المالية هو الذي يجعل العديد من أصحاب المستأجرين يرفضون إعادة الاستثمار ويفضلون "الطير في اليد".

هل من الممكن حماية رأس المال المستثمر من المخاطر قدر الإمكان؟ نعم، هناك مثل هذه الأساليب. يتم تسهيل إعادة الاستثمار الناجحة من خلال استخدام التقنيات التالية:

• زيادة عدد الدورات. كلما حصل المستثمر على أرباح في كثير من الأحيان، كلما زاد احتمال إجراء تقييم موضوعي لربحية الاستثمار.
• زيادة مبلغ الاستثمار الأولي. إذا كانت التوقعات إيجابية، فلن تتمكن من كسب المزيد في فترة زمنية قصيرة إلا إذا استثمرت مبلغًا كبيرًا. وفي الوقت نفسه، أصبحت التوقعات قصيرة المدى أكثر موثوقية.
• الاستجابة السريعة للظروف المتغيرة. إذا انخفضت ربحية الاستثمار بشكل حاد، فيجب عليك إعادة توزيع المحفظة في اتجاه تحقيق أكبر فائدة في أقرب وقت ممكن.
• التوزيع متعدد الاتجاهات لإعادة الاستثمار، أي تنويع ليس فقط الاستثمارات الأولية ولكن أيضًا الاستثمارات المتكررة.

من الضروري أيضًا أن نفهم حقيقة أنه لا يمكن أن يكون هناك إعادة استثمار موثوقة تمامًا.

تحياتي للقراء والمشتركين الأعزاء! هناك حكاية قديمة عن كيف أظهر مخترع لعبة الشطرنج سيسا خليقته للحاكم. لقد تأثر كثيرًا وسأل عن الجائزة التي ترغب سيسا في الحصول عليها.

أجاب الحكيم بتواضع أنه لا يحتاج إلى الكثير: حبة قمح واحدة للمربع الأول من رقعة الشطرنج، وحبتان للمربع الثاني، وأربع حبات للمربع الثالث، وهكذا. ضحك الحاكم وقال: "خذ ما تريد!"

وكما تبين لاحقا، لم يكن هناك ما يكفي من الحبوب في العالم كله لتلبية هذا الطلب. لا توجد معجزة هنا، وفي مجال الأعمال تُعرف هذه الظاهرة بإعادة الاستثمار.

يعرّف المسرد إعادة الاستثمار بأنها "استثمار إضافي لرأس المال الخاص أو الأجنبي في الاقتصاد في شكل زيادة الاستثمارات المستثمرة سابقًا على حساب الدخل أو الأرباح المحصلة منها".

بعبارات بسيطة، إعادة الاستثمار هي استثمار الأرباح المتلقاة من الاستثمارات التي تم إجراؤها مسبقًا، ويمكن أن يكون للأرباح أصول متنوعة.

على سبيل المثال، استشهد روبرت كيوساكي مرارا وتكرارا بمثال إعادة الاستثمار في العقارات.

لنفترض أن مالك العقار يؤجره. من المحتمل جدًا (وحتى على الأرجح) ألا تكون دفعات الإيجار كافية لشراء عقار آخر بالائتمان.

لكن ما الذي يمنعك من تأجيره أيضًا؟ علاوة على ذلك، إذا كانت ظروف السوق مواتية، فيمكن الحصول على قرض مضمون بالعقارات القائمة بشروط أكثر ملاءمة بكثير. من خلال استراتيجية مدروسة جيدًا، يمكن أن يزيد إجمالي التدفق النقدي مع كل كائن جديد.

ومع ذلك، لا تنس أن الاستثمار في العقارات يكون مربحًا في السوق المتنامية، بينما يكون مربحًا في السوق الهابطة.

بالمناسبة، مثال آخر مثير للاهتمام حول كيفية عمل الفائدة المركبة يمكن العثور عليه في المقالة "".

غني بينوكيو

دعونا ننتقل الآن إلى مثال أقرب لنا فيما يتعلق بالودائع المصرفية. هناك نوعان من الفائدة على الودائع: بسيطة ومعقدة.

يتم احتساب الفائدة البسيطة في نهاية العام. إذا، على سبيل المثال، مبلغ الإيداع هو 10 آلاف روبل، وسعر الإيداع هو 10٪، ثم في نهاية العام سيتم إضافة 1000 روبل وسيكون المبلغ الإجمالي يساوي 11000 روبل.

يتم احتساب الفائدة المركبة شهريا وأسبوعيا وحتى يوميا. وفي هذه الحالة يتم تقسيم المعدل السنوي على عدد فترات الرسملة أو إعادة الاستثمار، ومع كل رسملة لاحقة، يزداد المبلغ المتاح في تلك اللحظة وفقا للقيمة الناتجة.

في مثالنا، بدلًا من 11000 روبل، نحصل على 11052. أليس الفرق واضحًا؟ ثم دعونا نرى ما سيكون لدينا في 5 سنوات. في حالة الفائدة البسيطة، فإن الـ 10 آلاف روبل الأولية ستتحول إلى 16105 روبل. وفي حالة إجراء معقد – 16486 روبل.

وبما أن إعادة الاستثمار تؤدي إلى زيادة الأرباح وفقا لقانون المتتابعة الهندسية، فكلما ارتفع العائد على الاستثمار، كلما زادت ميزة إعادة استثمار الأرباح على سحبها.

تتجلى هذه الميزة بوضوح، على سبيل المثال، في تجارة التجزئة للسلع الشعبية على الصواني وفي الأجنحة المتنقلة. إن الطلب الثابت وهوامش التجارة العالية والحد الأدنى من التكاليف لكل موقع بيع بالتجزئة يجعل من الممكن تسريع رأس المال العامل بسرعة.

المثال الكلاسيكي لكسب "الفائدة على الفائدة" هو التداول في سوق الفوركس. لنفترض أن ربحية التداول تبلغ 10% شهريًا، يتم سحب نصفها، ويستمر النصف الآخر في العمل على الحساب. دعونا نلقي نظرة على الديناميكيات السنوية لنمو الودائع:

إذا كان الربح في الشهر الأول 50 دولارًا، ففي الشهر الأخير كان 85.5٪. هذا توضيح لكيفية إعادة الاستثمار التي تسمح لك بزيادة أرباحك. والوجه الآخر للعملة هو أنه في الأسواق عالية المخاطر، تزداد الخسارة المحتملة بنفس القدر. لذلك، نحن بحاجة إلى حل وسط بين السحب الكامل للأرباح وإعادة استثمارها بالكامل.

من الممارسات الشائعة في الشركات المساهمة أن الأرباح في نهاية العام لا تستخدم لدفع أرباح الأسهم، بل لإعادة الاستثمار. وعادة ما يتم تبرير ذلك بالحاجة إلى تمويل إضافي لبرنامج تطوير الشركة دون اللجوء إلى القروض الخارجية.

وفي القطاع المالي، كثيرا ما تضطر مثل هذه التدابير إلى ضمان الامتثال لمعايير كفاية رأس المال.

خاتمة

ربما يتم الكشف عن المبدأ المعروف بشكل كامل عند الاستثمار. وبطبيعة الحال، من الرائع أن ينمو رأس المال مثل كرة الثلج. ولكن، للأسف، هذا لا يحدث دائما. ومن المحزن للغاية أن تنهار قلعة بنيت بصعوبة بين عشية وضحاها.

ولهذا السبب يجب دائمًا استثمار جزء من الربح في أصول جديدة. وكيفية القيام بذلك بشكل صحيح، اقرأ في المقالات التالية. اشترك في التحديثات ونراكم!

إن الحصول على دخل إضافي دون تكاليف عمالة كبيرة هو المهمة التي تهدف إعادة الاستثمار إلى حلها. تتضمن هذه العملية القيام باستثمارات مربحة في الأدوات المالية مرة أخرى أو بالإضافة إلى محفظة استثمارية موجودة. قد تكون أهداف إعادة الاستثمار مختلفة في كل مرة.

ما هو إعادة الاستثمار

تشير إعادة الاستثمار إلى الاستثمار المتكرر للموارد التي تم تلقيها نتيجة للمشاريع الاستثمارية المكتملة بالفعل. الهدف الرئيسي من هذه الأنشطة هو تحقيق الربح على المدى القصير والطويل. يمكن تقسيم إعادة الاستثمار إلى:

1. حقيقية ومالية.
2. الكامل والجزئي.

كمرجع!وتختلف إعادة الاستثمار الكامل عن إعادة الاستثمار الجزئي في حجم الاستثمارات المتكررة. إذا تم إعادة تدوير كل الأرباح المستلمة من المشروع، فسيكون ذلك بمثابة إعادة استثمار كاملة؛ إذا بقي جزء من الموارد المستلمة مع المستثمر لتغطية النفقات الجارية، وتم تحويل الباقي إلى استثمارات، فسيكون هذا إعادة استثمار جزئي.

الاستثمارات الحقيقية تعني استثمار الأموال في إنشاء الأصول المشاركة في الأنشطة التشغيلية للمؤسسات. يمكنهم أخذ النموذج:

• الاستبدال عند تحديث المعدات القديمة والمكسورة؛
• الترشيد أثناء أنشطة التحديث التي تؤثر على دورة الإنتاج والمعدات والتقنيات؛
• توسيع الإنتاج - يتم تنفيذ هذا التنسيق كضخ تدريجي للموارد لزيادة حجم الإنتاج؛
• التنويع - من الضروري توسيع نطاق المنتجات وزيادة أسواق المبيعات؛
• إعادة الاستثمار غير الهادف للربح، عندما تتم الاستثمارات في مشاريع بيئية أو تهدف إلى ضمان السلامة على النحو الذي تحدده السلطات التنظيمية.

تهدف إعادة الاستثمار المالي إلى استغلال عدد من الأدوات المالية: الودائع في المؤسسات المصرفية، الفوركس، تداول الأوراق المالية. يمكن أن تكون هذه الودائع طويلة الأجل أو تحتوي على عنصر مضاربة.

أحد أنواع إعادة الاستثمار المالي هو الفائدة المركبة (إعادة استثمار الفائدة).

يتمثل جوهر هذه الطريقة لكسب المال في زيادة مبلغ الاستثمار الذي يتم تراكم الفائدة عليه باستمرار. يتم زيادة المورد الاستثماري عن طريق إضافة الفائدة المكتسبة للفترة السابقة إلى "الجسم" الرئيسي للوديعة. ومن الأمثلة الصارخة على ذلك الودائع المصرفية برسملة الفائدة.

يمكن إجراء الاستثمارات في أسواق الأسهم من خلال حسابات PAMM. يتم تحويل الأموال من الحساب إلى المتداولين وفقًا لشروط إدارة الثقة. خصوصية هذا النوع من إعادة الاستثمار هو مستوى أولي ميسور التكلفة من الاستثمار، وشروط مخلصة لتجديد الأموال وسحبها. الميزة الإضافية هي وجود عامل تحفيزي للمتداولين الذين يحصلون على نسبة من الأرباح من المشاريع الاستثمارية لعملائهم.

يمكن الحصول على أرباح منتظمة من أشكال إعادة الاستثمار التالية:

• فتح الودائع في البنوك.
• شراء وبيع العملة؛
• الاستثمارات العقارية.
• ضمانات؛
• الاستثمارات في الفنون باهظة الثمن والمعادن الثمينة؛
• أشكال إدارة الثقة.

مهم! لتحقيق النجاح، من الضروري عدم سحب كل الأرباح من معدل دوران الاستثمار، ولكن استثمار جزء منها على الأقل في محفظة استثمارية جديدة.

النوع التالي من الاستثمار هو إعادة استثمار الأرباح. وفي هذه الحالة، لا تظهر استثمارات الموارد علامات التنويع، حيث يتم توجيه جميع الأموال إلى مشروع واحد. خطة العمل هي كما يلي:

• يتم شراء أسهم مؤسسة واحدة؛
• الحصول على المبلغ الأول من أرباح الأسهم (الربح من الأسهم المشتراة)؛
• يتم استخدام العائدات لشراء كتلة أخرى من الأسهم في نفس الشركة.

وتتمثل ميزة هذه الطريقة في إمكانية الحصول على دخل سلبي بانتظام، وزيادة حجم الاستثمار دون تكاليف إضافية من جانب المستثمر. وعلى المدى الطويل، يصبح حجم الأرباح كبيراً، ويزداد وزن التصويت على مجلس الإدارة بشكل كبير. والعيب الرئيسي هو المخاطر المرتبطة بعدم تنويع المحفظة الاستثمارية. من خلال الاستثمار المتكرر في نفس المشروع، يمكنك أن تجد نفسك بدون أرباح ومدخراتك إذا فشل المشروع.

الرهان، الاحتمالات، الصيغة

وترتبط عملية إعادة الاستثمار بالمفاهيم الأساسية التالية:

1. معدل إعادة الاستثمار. يُظهر قيمة النسبة المئوية التي سيتم تطبيقها على مبلغ الأموال المستثمرة عند حساب الدخل. وكلما ارتفع المعدل، زاد ربح المستثمر.
2. معدل إعادة الاستثمار. يعكس حصة صافي الربح التي تم تخصيصها لجولة استثمارية جديدة بعد استلام الأرباح. يتم حساب المؤشر بقسمة قيمة الأموال المعاد استثمارها على مبلغ صافي الربح.

عند إعادة استثمار الفائدة، يتم استخدام مصطلح الفائدة المركبة. يتم حساب أسعار الفائدة هذه باستخدام الصيغة:

SUM = X * (1 + %) ن، أين:

• SUM – مجموع العمليات الحسابية؛
• X - مبلغ الاستثمار الأولي؛
• % - قيمة سعر الفائدة لبرنامج الودائع المحدد، محسوبة بالنسب المئوية السنوية؛
• ن - عدد السنوات في الفترة (أو الأشهر، الأرباع، الأسابيع، السنوات).

تبدو صيغة تحديد سعر الفائدة على ودائع الفائدة بالرسملة كما يلي:

المعدل = ع * د / ص، أين:

• ع - سعر الفائدة على الودائع، محسوبًا كنسبة مئوية سنوية/100؛
• د – الفترة التي يبدأ بعدها رسملة الأموال، معبرا عنها بالأيام؛
• y - السنة التقويمية، معروضة بالأيام (365 أو 366 يومًا).

مثال لحساب الفائدة المركبة

عند استثمار الأموال على وديعة بفائدة مركبة بمبلغ 78000 روبل بمعدل فائدة سنوي قدره 7٪، ستكون مؤشرات الربحية النهائية التالية:

1. في نهاية عام واحد، سيكون لدى حساب الوديعة مبلغ 83460 روبل. (78,000+78,000*7%). سيكون الربح 5460 روبل. (83,460-78,000).
2. إذا تم إعادة استثمار الأموال لمدة عام آخر، ففي نهاية السنة الثانية، سيتم تجميع مبلغ 89302.20 روبل في الحساب. (83,460+83,460*7%). الربح لهذا العام سيكون 5842.20 روبل. (89,302.20-83,460).
3. إذا واصلت إعادة استثمار الأموال، ففي نهاية السنة الثالثة سيكون المبلغ الموجود في الحساب 95553.35 روبل. (89,302.20+89,302.20*7%). الربح للسنة الثالثة هو 6251.15 روبل. (95,553.35-89,302.20).

ملحوظة! عند تنفيذ تدابير إعادة الاستثمار، من الضروري تحليل معنى معدل إعادة الاستثمار.

يعكس معدل إعادة الاستثمار الحد الذي يمكنك من خلاله الاستمرار في الاستثمار بفعالية في الجولة الثانية. إنه يميز ربحية المشروع.

عند إعادة استثمار الأرباح من قبل الكيانات القانونية في مؤسساتها الخاصة، يساعد معامل إعادة الاستثمار على تقييم درجة ربحية المشروع وفعالية سياسة تخصيص الموارد الحالية. مع وجود معامل مرتفع، فإنها تشير إلى عائد كبير للربح على أصول المؤسسة في شكل إعادة الاستثمار لتحديث المعدات وتحديث الإنتاج وزيادة إنتاجية التقنيات وزيادة كثافة أنشطة المبيعات.

مهم!من الضروري إعادة استثمار الأرباح في المؤسسة من أجل تعزيز مراكز السوق وزيادة مستويات المبيعات. إن السعي وراء أهداف أخرى سيؤدي في النهاية إلى انخفاض الربحية الإجمالية.

صيغة لحساب معدل إعادة الاستثمار:

المعامل = (رأس المال الاحتياطي في نهاية العام + الأرباح المحتجزة أو الخسارة غير المكشوفة في نهاية العام – رأس المال الاحتياطي في بداية العام – الأرباح المحتجزة أو الخسارة غير المكشوفة في بداية العام) / الربح (الصافي) أو الخسارة * 100%

إذا كانت قيمة المعامل أقل من الصفر، فيمكننا التحدث عن مشاكل مالية خطيرة للمؤسسة وعدم فعالية المشروع الاستثماري. يشير المؤشر الذي يساوي الصفر إلى عدم وجود إعادة استثمار، حيث يتم استخدام جميع الأرباح لتوزيع الأرباح. إذا كنت ترغب في تغيير الوضع، فأنت بحاجة إلى مراجعة سياسة توزيع الأرباح الخاصة بالمنظمة.

إذا تبين أن المعامل وفقًا لنتائج الحساب يقترب من 100٪، فسيتم تداول معظم الأرباح المستلمة من خلال إعادة الاستثمار. في الديناميكيات، تشير الزيادة المستقرة في نسبة إعادة الاستثمار إلى أن المستثمرين ومؤسسي المؤسسة يعتبرون هذا المشروع مثيرًا للاهتمام وواعدًا.