ما هو التأجير بكلمات بسيطة - أنواعه وشروط الحصول عليه والاختلافات عن القرض. مفهوم وأنواع التأجير أنواع التأجير هي

اعتمادا على بلد إقامة المشاركين الرئيسيين في معاملة التأجير، ينقسم التأجير إلى محلي ودولي.

في التأجير المحلي، جميع المشاركين في معاملة التأجير هم كيانات قانونية (أو مواطنين) من نفس البلد.

إذا كان مكان إقامة المؤجر والمستأجر دولتين مختلفتين، يعتبر التأجير دوليا. وفي الوقت نفسه، بالنسبة لبلد إقامة المستأجر، يسمى التأجير الدولي مستوردًا إذا تم شراء عقار الاتفاقية في الخارج. إذا تم شراء العقار في بلد إقامة المؤجر، يعتبر عقد الإيجار بمثابة تصدير.

هناك التأجير الدولي المباشر، وهو عبارة عن معاملة تتم فيها جميع المعاملات بين منظمات تجارية (بحق كيان قانوني) من دولتين مختلفتين. وتكمن خصوصيتها في أن المؤجر لديه الفرصة للحصول على قرض تصدير في بلد الإقامة الدائمة وبالتالي توسيع سوق ممتلكاته وخدماته؛ يوفر المستأجر التمويل الكامل لاستخدام هذا العقار وإعادة تجهيز إنتاج المؤسسة بشكل سريع

يتم تحديد الفرق بين تأجير التصدير والاستيراد حسب البلد الذي يقع فيه المؤجر والمستأجر. في تأجير الاستيراد، يكون المصنع (البائع) موجودًا في الخارج، وفي تأجير التصدير، يكون الشريك الأجنبي هو المستأجر.

في الممارسة الأجنبية، هناك نوع آخر من التأجير الدولي - التأجير العابر، عندما يكون المؤجر والمستأجر والشركة المصنعة (البائع) موجودين في بلدان مختلفة.

يحدث التأجير العابر الدولي عندما يحصل المؤجر في بلد ما على قرض أو يشتري العقار اللازم في بلد آخر ويسلمه إلى مستأجر موجود في بلد ثالث.

التأجير المباشر وغير المباشر والمدفوع بالاستدانة

اعتمادًا على شكل وتنظيم وتقنية العمليات، يتم تمييزها: التأجير المباشر، التأجير غير المباشر، إعادة التأجير، "التأجير بالرافعة المالية".

يحدث التأجير المباشر عندما يتم تنفيذ مهام المؤجر والشركة المصنعة من قبل شخص واحد. لتنفيذ عمليات التأجير، تقوم الشركة المصنعة للعقار بإنشاء أقسام خاصة ضمن هيكلها والتي تشكل جزءًا من خدمة التسويق. إن العمل بدون وسطاء لا يؤدي فقط إلى تبسيط آلية المعاملة بشكل كبير ويقلل من تكاليف تنفيذها فحسب، بل يسمح أيضًا للمصنع نفسه بالحصول على فوائد اقتصادية من تأجير منتجاته واستخدامها للتوسع وإعادة البناء الفني للإنتاج.

التأجير غير المباشر ينطوي على نقل الممتلكات للإيجار من خلال وسطاء.

أساس معظم معاملات التأجير هو إجراء التأجير غير المباشر، والذي يشبه في كثير من النواحي بيع المنتجات بالتقسيط. يقوم الوسيط، المعروف أيضًا باسم المؤجر، أولاً بتمويل ممتلكات الشركة المصنعة ونقلها إلى المستأجر، ثم يتلقى منه مدفوعات الإيجار. يشمل التأجير غير المباشر ثلاثة أطراف على الأقل: المصنع (البائع)، والمؤجر، والمستأجر، ولكنه يمكن أن يشمل عددًا أكبر من المشاركين.

يشمل إعادة التأجير المعاملات التي يكون فيها المستأجر والمورد (البائع) شخصًا واحدًا: يقوم المستأجر (الشركة المصنعة) ببيع معداته أو المؤسسة ككل إلى المؤجر وفي نفس الوقت يؤجرها، مع الاحتفاظ بحق التملك والاستخدام هو - هي. يمكن للمستأجر استخدام الأموال المستلمة مقابل العقار المباع لأي أغراض إنتاجية وحتى استثمارية، وبموجب اتفاقية التأجير سيقوم بسداد دفعات الإيجار بالطريقة المعتادة. إعادة التأجير ذات أهمية خاصة للمؤسسات التي، كقاعدة عامة، ليس لديها ما يكفي من رأس المال العامل، حيث أن المؤجر يعطي قرضا مضمونا بالملكية.

يشمل "التأجير بالرافعة المالية" معاملات التأجير التي، نظرًا لحجمها، لا يمكن استثمارها من قبل مؤجر واحد أو حتى مؤجرين (شركات التأجير) والتي يتم جذب الأموال لاستثمارها من خمسة إلى سبعة مؤجرين أو أكثر (شركات التأجير). يدفع المؤجر الرئيسي (شركة التأجير) جزءًا فقط من تكلفة العقار، ويجذب مؤجرين آخرين مقابل المبلغ المتبقي اللازم لحيازته. في هذه الحالة، يصبح المؤجر الرئيسي (شركة التأجير) هو مالك العقار المؤجر مع كل ما يترتب على ذلك من عواقب، لكنه يمكن أن يمنح دائنيه حق تفضيلي في تلقي دفعات الإيجار.

لتحديث المعدات، وشراء مركبات جديدة، وتوسيع الإنتاج أو المساحات المكتبية، هناك حاجة إلى استثمارات مالية كبيرة. ماذا تفعل إذا لم يكن من الممكن تحصيل المبلغ المطلوب في المرة الواحدة أو الحصول على قرض؟ هناك بديل فعال للغاية - التأجير. دعونا نتحدث عن ما يعنيه هذا المصطلح، وما هي أنواع التأجير الموجودة، وما هي الممتلكات التي يمكن استئجارها، وكيفية إكمال هذه المعاملة بشكل صحيح، وما هي المزالق التي ينطوي عليها هذا الإجراء.

على الرغم من ترجمة كلمة "تأجير" من الإنجليزية إلى "إيجار"، فإن التأجير هو نوع من "الهجين" من الإيجار والائتمان بمشاركة طرف ثالث - شركة تأجير. ويقوم الأخير بشراء العقار من البائع وينقله إلى المستأجر. فهو يدفع مبلغًا معينًا شهريًا، وهو عبارة عن دفعة إيجار وسداد قرض (اعتمادًا على نوايا المستخدم الإضافية). وفي نهاية المدة المحددة في العقد، يمكن شراء العقار بقيمته المتبقية أو إعادته إلى الشركة المؤجرة.

مثال بسيط:

تخطط شركة السيارات لتجديد أسطول الحافلات لديها. لقد أبرمت اتفاقية مع شركة تأجير (فليكن VTB Leasing أو YarKamp Leasing أو أي شركة أخرى). تشتري شركة تأجير 10 حافلات من مصنع تصنيع (على سبيل المثال MAZ) بمبلغ إجمالي قدره 60 مليون روبل. يتم تحويل الحافلات إلى شركة السيارات، التي تدفع دفعة أولية قدرها 10 ملايين روبل، ثم تودع 1.6 مليون روبل شهريا في حساب الشركة المؤجرة لمدة ثلاث سنوات.

في القرن التاسع عشر، بدأ التأجير في التطور بنشاط في الولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا العظمى. أصبح مفهوم "الإعارة والتأجير" خلال الحرب الوطنية العظمى مهمًا بالنسبة لبلدنا: كان توفير المعدات العسكرية أيضًا خيارًا للتأجير. بدأ التأجير يؤثر بشكل كبير على التنمية الاقتصادية في الخمسينيات من القرن الماضي. يُدعى مؤسس صناعة التأجير الحديثة رجل الأعمال الأمريكي هنري شوفيلد، الذي افتتح أول شركة تأجير متخصصة في سان فرانسيسكو.

في اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية، تم استخدام التأجير للشركات لشراء معدات مستوردة باهظة الثمن في السبعينيات والثمانينيات، ولكن نطاقه كان محدودًا. وفي السوق المحلية، بدأت أولى عمليات التأجير في عام 1989. حتى منتصف التسعينيات، لم يكن للتأجير تأثير خطير على الاقتصاد الروسي. بعد تحديث التشريع الضريبي واعتماد القانون الاتحادي "بشأن الإيجار المالي (التأجير)" في عام 1998، زاد الاهتمام التجاري بهذه الأداة بشكل ملحوظ. في نهاية عام 2017، قدر المتخصصون في وكالة التصنيف RAEX (Expert RA) حجم سوق التأجير في الاتحاد الروسي بتريليون روبل.

أطراف صفقة التأجير

عادة هناك ثلاثة أطراف تشارك في عملية التأجير:

1 بائع– كيان قانوني أو رجل أعمال فردي (بالضرورة دافع ضريبة القيمة المضافة) يمتلك أو يبيع المعدات اللازمة. يتم نقل العقار إلى المؤجر على أساس اتفاقية الشراء والبيع.

2 المؤجر– تلعب شركة التأجير دورها، والتي يمكن تسجيلها ككيان قانوني وكرجل أعمال فردي. في أغلب الأحيان، تعمل البنوك أو الهياكل التي لديها رأس مال كافٍ لشراء عقارات باهظة الثمن (المركبات والعقارات والمعدات) كمؤجر.

3 المستأجر- هذا مشتري، وهو أيضًا كيان قانوني بأي شكل تنظيمي وقانوني، أو رجل أعمال فردي يحتاج إلى معدات أو وسائل نقل أو عقارات خاصة بالبائع لاستخدامها في الأنشطة التجارية والحصول عليها.

وأحيانا يكون البائع هو المؤجر أيضا، فيكون هناك طرفان في الصفقة، وليس ثلاثة.

ما هو المعنى الاقتصادي للتأجير؟

لكل طرف في صفقة التأجير أسبابه الخاصة للمشاركة فيها.

• يقوم البائع ببيع بضاعته ويحصل على قيمة العقار كاملة وبدون أي مخاطر؛
• يستفيد المؤجر من الزيادة في قيمة العقار المتضمن في دفعة الإيجار.
• يشتري المستأجر العقار بشروط أكثر ملاءمة (سعر الفائدة/الدفعة الأولى) أو شروط أكثر ملاءمة (متطلبات الملاءة المالية) مقارنة بالقرض البنكي. وله الحق في رفض الشراء إذا تغيرت ظروف عمله. بالإضافة إلى ذلك، يوفر المشتري مدفوعات الضرائب (ضريبة القيمة المضافة، ضريبة الدخل، ضرائب الملكية والنقل، في حالة شراء المركبات).

من سمات معاملة التأجير تخفيض سعر استرداد العقار بنهاية العقد. يحدث هذا بسبب الاستهلاك- الشطب السنوي لجزء من قيمة الأصل عند استهلاكه. يتم أخذ الاستهلاك في الاعتبار باستخدام صيغ خاصة ولا يعتمد على التآكل الفعلي للمنتج. في معاملات التأجير لأنواع معينة من الممتلكات، يتم تطبيق الاستهلاك المتسارع، وبالتالي، بحلول نهاية العقد، تصبح قيمة النقل أو المعدات صفر وتصبح ملكًا للمستأجر دون دفع إضافي.

وفقًا للقانون الاتحادي "بشأن الإيجار المالي (التأجير)" (رقم 164-FZ بتاريخ 29 أكتوبر 1998 مع التعديلات اللاحقة)، يمكن استئجار الممتلكات المنقولة وغير المنقولة: المركبات والمعدات والعقارات والمؤسسات كمجمعات اقتصادية.

لا يمكن أن يكون موضوع التأجير أشياء طبيعية وقطع أراضي وممتلكات ذات تداول محدود. الاستثناء بهذا المعنى هو الأسلحة - يحق للاتحاد الروسي بيعها إلى دول أخرى للإيجار وفقًا للشروط المنصوص عليها في المعاهدات الدولية وقانون التعاون العسكري الفني.

هناك قيود تأجير أخرى يضعها المؤجرون أنفسهم. وعلى وجه الخصوص، يتم رفض المشترين الذين يرغبون في استئجار ما يلي:

يتم تنظيم علاقات تأجير العمالة في روسيا بموجب القانون الفيدرالي المؤرخ 5 مايو 2014 رقم 116-FZ. ويلخص القواعد التالية:

• لا يمكن تنفيذ تأجير الموظفين إلا من خلال وكالات التوظيف الخاصة التي تعمل وفقًا للنظام الضريبي الأساسي والمعتمدة من قبل خدمة التوظيف الحكومية.
• لا يمكن إبرام عقود توظيف موظف مع المستأجر لمدة تزيد عن 9 أشهر.
• لا يمكن تنفيذ جميع عمليات نقل الموظفين إلا بموافقته الخطية.
• ولا يجوز أن يكون راتب الموظف "المستأجر" لنفس العمل أقل من راتب الموظفين المتفرغين لدى المستأجر.
• تلتزم شركة التأجير بدفع جميع التعويضات اللازمة عن المخاطر المهنية - وهي نفس التعويضات التي يتم دفعها للموظفين الرئيسيين لدى المستأجر.

يضع القانون قيودًا معينة على العمالة "المستأجرة". لا يمكنك تعيين موظفين للتأجير:

• لأداء عمل فئتي الخطر الأول والثاني أو 3 و 4 درجات من الضرر؛
• لأداء عمل وكيل الشحن أو غيره من الموظفين في مجال النقل البحري؛
• أداء العمل في المؤسسات المفلسة؛
• لاستبدال العمال المضربين
• العمل في ظروف التهديد بفصل الموظفين الرئيسيين

ما هي أنواع التأجير هناك؟

في معاملة التأجير، يعتمد الكثير على شروط العقد. واعتماداً عليها يمكن التمييز بين ثلاثة أنواع من التأجير:

1 مالي

مع هذا الخيار، يكون المؤجر في الواقع مجرد وسيط مالي يشارك رسميًا في الصفقة. يتم تسليم العقار مباشرة من البائع إلى المستأجر، ويقدم الأخير مطالبات بشأن جودة هذا العقار إلى البائع. بحلول نهاية عقد الإيجار، عادة ما يكون للعقار حد أدنى من القيمة المتبقية.

في مثل هذا المخطط، غالبًا ما ينص عقد التأجير على التزام البائع بقبول العقار إذا أعاده المشتري إلى المؤجر. بكل بساطة، لا يحتاج البنك إلى سيارات أو آلات قديمة. لدى VTB24، وAvangard Bank، ومجموعة Promsvyazkapital وغيرها شركات تأجير تابعة لها.

2 التشغيل

مع خيار التأجير هذا، تكون مدة العقد أقصر بكثير من العمر التشغيلي للعقار المستحوذ عليه (العقارات، المجمع الصناعي، إلخ). وفي هذا الصدد، يعد دور شركة التأجير في الصفقة أمرًا أساسيًا. يتحمل المؤجر المسؤولية الكاملة عن سلامة العين المؤجرة وتنظيم الإصلاحات والتأمين والصيانة.

ودور المستأجر في هذا المخطط قريب من دور المستأجر. عند انتهاء العقد يحق للمشتري:

• شراء العقار بقيمته المتبقية (في هذه الحالة، هذه القيمة مرتفعة جدًا بسبب فترة الاستهلاك الطويلة)؛
• إعادة العقار إلى الشركة المؤجرة؛
• عقد الإيجار، إذا لم يعترض المؤجر على ذلك؛
• استبدال الممتلكات بأخرى (على سبيل المثال، معدات الإنتاج بخصائص أكثر حداثة أو مختلفة).

غالبا ما يستخدم تجار شركات صناعة السيارات الكبيرة النوع التشغيلي للتأجير: يستخدم المشتري سيارة من علامة تجارية معينة لمدة 2-3 سنوات، ثم يؤجر ويؤجر مرة أخرى نموذجا أكثر حداثة.

3 قابلة للإرجاع

النوع الأكثر تحديدا من التأجير. هنا البائع والمستأجر شخص واحد. في الواقع، تعتبر الصفقة شكلاً من أشكال الإقراض المضمون، عندما يتم نقل الملكية إلى المؤجر بشكل رسمي فقط، مع بقائها فعليًا في مكانها. يمكن للمؤسسة بيع المعدات التي تمتلكها ثم تأجيرها، والحصول على مبلغ كبير من المال للتطوير والحفاظ على القدرة الإنتاجية.

ومع ذلك، فإن هذه الأنواع من المعاملات هي أيضًا الأكثر كثافة في الفساد.

مثال جديد من منطقة فولوغدا

تمت هنا صفقة تأجير لبيع مركز سينما كبير. كان البائع شركة ذات مسؤولية محدودة، دعنا نسميها ألفا. تمتلك هذه الشركة مركز السينما لأكثر من 10 سنوات. لكن العمل لم ينطلق، ونمت الديون، ولجأ مؤسسو "ألفا" إلى مركز دعم الأعمال الإقليمي لطلب دعم الدولة - فالكائن ذو أهمية اجتماعية، والمبنى له قيمة تاريخية. تم تقديم الدعم بمبلغ 10 ملايين روبل بشرط استخدامه لتطوير صناعة الأفلام في المنطقة.

على الفور، أبرمت شركة Alpha LLC صفقة تأجير، وبيعت للمؤجر (فليكن Beta LLC، أحد مؤسسيها هو نفس مركز دعم الأعمال الإقليمي الذي قدم الدعم لشركة Alpha) عقارًا لمعرض أفلام بمبلغ 24 مليون دولار روبل. قام المؤجر بنقل هذا العقار إلى المشتري - Gamma LLC، بعد أن أبرم اتفاقية بقيمة 34 مليون روبل مع دفع 10 ملايين كدفعة أولى. لا يوجد شيء غير عادي، إذا لم تنتبه إلى حقيقة أن مؤسسي جاما كانوا نفس الأشخاص مثل ألفا، والفرق بين سعر البيع والشراء يكرر بالضبط مقدار الدعم الحكومي المقدم لرواد الأعمال السينمائيين في المنطقة.

عادت الحكومة الإقليمية في النهاية إلى رشدها وطالبت بإعادة الأموال المدفوعة كدعم من الدولة. أدى ذلك إلى إفلاس شركة Gamma LLC (بلغ الدين المشطوب بسبب استحالة التحصيل 10.07 مليون روبل)، ووقف أنشطة شركة Beta LLC، والإجراءات الداخلية في الحكومة الإقليمية والمناقشات الساخنة حول ما إذا كان ينبغي للوكالات الحكومية المشاركة في سداد معاملات التأجير.

تجذب عمليات إعادة الإيجار باستمرار انتباه السلطات الضريبية: يمكن اعتبار المعاملة التي لا توجد فيها جدوى اقتصادية واضحة شكلاً من أشكال التهرب الضريبي.

علامات صفقة إعادة الإيجار الوهمية:

• البائع والمشتري مرتبطان ببعضهما البعض (على سبيل المثال، أحدهما كيان قانوني يعتمد على الثاني). في هذه الحالة، قد ترفض دائرة الضرائب الفيدرالية دفع استرداد ضريبة القيمة المضافة.
• تم الدفع مقابل معاملة إعادة الإيجار في أحد أجزائها عن طريق الشيكات والفواتير وغيرها من الطرق غير النقدية. قد يشير هذا إلى محاولة سحب الأموال من قبل البائع أو المشتري.
• وقد تم بالفعل القبض على واحد على الأقل من المشاركين في مخططات التأجير عديمة الضمير.

معاملات التأجير حسب مستوى المخاطر

مثل أي معاملة أخرى لنقل الملكية، فإن التأجير له مخاطره - وقد تم بالفعل وصف بعضها أعلاه. بناءً على درجة المخاطرة، هناك ثلاثة أنواع من عمليات التأجير:

1 مضمون

تتم عملية نقل الملكية من قبل شركات التأمين المتخصصة أو عدة شركات أخرى تعمل كضامنة للمستأجر، قادرة على تعويض المؤجر بالكامل عن تكلفة العقار في حالة الإخلال بالعقد.

2 مؤمنة جزئيا

يغطي مبلغ التأمين، الذي يدفعه المستأجر لحساب الشركة المؤجرة، جزءًا من تكلفة العقار. إذا لم يحدث أي شيء غير محدد في العقد خلال فترة الإيجار بأكملها، فسيتم إرجاع الأموال إلى المشتري.

3 غير مضمون

المعاملات التي لا يضمن فيها الطرفان لبعضهما البعض الوفاء بالتزاماتهما. في الوقت الحاضر، أصبحت مثل هذه العلاقات بين كيانات التأجير أقل شيوعًا؛ فنقص التأمين عادة ما "يشير" إلى معاملة مشبوهة أو وهمية.

جميع مراحل عملية التأجير

عادة ما تكون هناك خمس مراحل لبيع العقارات للإيجار. دعونا ننظر إلى كل واحد منهم.

المرحلة 1. تحليل سوق التأجير واختيار شركة التأجير.

يتطابق سوق التأجير في الاتحاد الروسي تقريبًا مع حجم المائة الأولى من القطاع المصرفي. يمكنك اختيار شركة تأجير بناءً على الشروط المقدمة وموثوقية الشركة الأم. يتم الحفاظ على تصنيف المؤجرين، على سبيل المثال، على البوابة Banki.ru/products/leasing/companies/.

المرحلة الثانية. تحليل الشروط التي يقدمها المؤجر.

أهم النقاط: الدفعة الأولية (الدفعة المقدمة)، الدفعة الشهرية، مبلغ الدفعة الزائدة، المدة وجدول السداد، شروط إنهاء عقد الإيجار.

المرحلة 3. صياغة اتفاقية التأجير.

لصياغة نص العقد، عادة ما يطلب المؤجر المستندات التالية:

• بيان نية تأجير الممتلكات مع الإشارة إلى المعلمات؛
• البيانات المالية للفترة المشمولة بالتقرير الأخير؛
• كشف حساب لمؤسسة أو رجل أعمال فردي (لتقييم حجم مبيعات الشركة أو رجل الأعمال) ؛
• نسخة من جواز سفر المدير/صاحب المشروع الفردي، أمر التعيين/شهادة التسجيل؛
• بوليصة التأمين على الشيء المؤجر.

قد تطلب شركة التأجير أيضًا مستندات أخرى.

المرحلة 4. تقديم دفعة مقدمة (الدفعة الأولى).

عادة ما يبدأ مبلغ الدفعة الأولى من 5% (هذه هي الشروط لمعظم الشركات العاملة في مجال التأجير التشغيلي للمركبات). في المتوسط، التقدم في السوق هو 20-30٪. وبعد دفع المبلغ المطلوب، يستلم المشتري العقار للاستخدام.

المرحلة 5. استخدام الممتلكات خلال مدة العقد.

يجب استخدام الممتلكات المستأجرة بما يتفق بدقة مع شروط العقد. ينطبق هذا على التأمين السنوي والصيانة (المركبات والمعدات) وبالطبع سداد الأقساط الشهرية في الوقت المناسب.

خيارات دفع التأجير

يمكن أن تحتوي الدفعات المنتظمة بموجب اتفاقيات التأجير على واحد من ثلاثة أنواع من الجداول الزمنية:

1 تنازلي – الدفعات الأولى هي الأكبر، ثم تتناقص. التناظرية للمدفوعات المتباينة على القروض. يتيح لك هذا المخطط تقليل مدفوعات الفائدة.

2 الأقساط - المدفوعات على أقساط متساوية. الجدول الزمني الأكثر تكلفة، لأن الدفعات الأولى تذهب بالكامل تقريبًا لسداد الفائدة/الهامش للمؤجر.

3 موسمي - جدول زمني يتكيف مع أنواع معينة من الأعمال (على سبيل المثال، الزراعة، حيث تحدث الأرباح الرئيسية في الخريف والشتاء - خلال هذه الفترات تزيد المدفوعات مقارنة بالمتوسط، وفي المواسم الأخرى تنخفض).

ويمكن أيضًا استخدام جداول دفع خاصة أخرى، اعتمادًا على تفاصيل أنشطة شركات محددة.

ما هو أكثر ربحية: الائتمان أو التأجير؟

في كل حالة محددة، قد تكون الإجابة على هذا السؤال مختلفة. ويعتمد ذلك على نوع التأجير والعقار، وشروط المؤجر والبنك الدائن والعديد من الجوانب الأخرى. ولا ينبغي لنا أن ننسى أن التأجير يستخدم في المقام الأول لأغراض تجارية، وأن شروط الإقراض للكيانات القانونية وأصحاب المشاريع الفردية تختلف بشكل كبير عن تلك الخاصة بـ "الفيزيائيين".

أولاً، دعونا نلقي نظرة على المقارنة بناءً على الميزات الخارجية. لنفترض أننا قررنا شراء سيارة بقيمة مليون روبل. دعونا نقارن متوسط ​​​​معلمات برنامج الإقراض والتأجير في بداية عام 2018.

يبدو أنه من الواضح أنه أكثر ربحية للحصول على قرض. ومع ذلك، دعونا لا ننسى أن سعر الفائدة ومبلغ الدفع الزائد ليسا دائمًا العوامل الرئيسية عند اختيار طريقة الحصول على العقار.

إذا قمت بتجميع جميع الخصائص التي يمكن من خلالها مقارنة التأجير والإقراض بشكل صحيح، فسوف تحصل على شيء مثل هذا الجدول:

خيارات	تأجير	الإقراض
موضوع	الكيانات القانونية وأصحاب المشاريع الفردية.	أي فرد (بما في ذلك رواد الأعمال الأفراد) والكيانات القانونية
حق الملكية بعد الصفقة	ويظل الشيء ملكًا للمؤجر حتى يدفع المشتري تكلفته بالكامل	يصبح العقار ملكًا للعميل، ويبقى مرهونًا للبنك
شروط الخدمة	لا يهم تاريخ معاملات التأجير السابقة والتاريخ الائتماني (باستثناء محاولات الاحتيال)	مطلوب تاريخ ائتماني إيجابي
المدفوعات بموجب الاتفاقية	مقدم (الدفعة الأولى) دفعات شهرية منتظمة ثابتة دفع فائدة المؤجر (الهامش) من الممكن دفع ثمن التأمين على الشيء المؤجر	الدفعات الشهرية (هيئة القرض + الفائدة) ممكن الدفعة الأولى العمولات المحتملة (لصيانة الحساب، وما إلى ذلك) إمكانية دفع التأمين
انخفاض قيمة الممتلكات	بالنسبة لبعض أنواع العقارات، من الممكن استخدام الاستهلاك المتسارع بالنسبة للسيارات التي يزيد سعرها عن 300000 روبل والحافلات الصغيرة التي يزيد سعرها عن 400000 روبل، يتم تطبيق معامل استهلاك متناقص.	الإجراء المعتاد لحساب الاستهلاك
مدفوعات الضرائب
ضريبة القيمة المضافة	متضمنة في الدفعات بموجب اتفاقية التأجير. يمكن المطالبة باسترداد الضريبة بعد استرداد العقار.	لا يخضع للضريبة
ضريبة الأملاك	إذا كان العقار مدرجًا في الميزانية العمومية للمؤجر، فإن المشتري لا يدفع الضريبة. إذا كان العقار مدرجًا في الميزانية العمومية للمشتري، فسيتم تخفيض الضريبة بسبب الاستهلاك المتسارع.	الممتلكات التي تم شراؤها بالائتمان تصبح على الفور ملكًا للمشتري وتخضع للضريبة الكاملة.

هناك أيضًا اختلافات في غرض التأجير والائتمان لأغراض تجارية. وبشكل عام يمكن التعبير عنها على النحو التالي:

• يمكن لرجل الأعمال استخدام أموال القروض لأي غرض، في حين يمكن استخدام أموال التأجير في المقام الأول لتطوير الأعمال وتجديد الأصول الثابتة.
• في حالة القرض، يجب على البنك التحكم في الاستخدام المقصود للقرض. في التأجير، لا يشترط السيطرة لأن العقار ينتمي إلى المؤجر.
• عند إقراض شركة ما، يطلب البنك ضمانات في شكل ضمانات على الممتلكات التي يمتلكها العميل بالفعل (والتي قد لا تكون موجودة)، بالإضافة إلى التأمين. وفي حالة التأجير، فإن العقار الذي تم شراؤه نفسه يعمل كضمان.
• تنتقل العقارات المشتراة بأموال القرض على الفور إلى الميزانية العمومية للشركة التي حصلت على القرض. بعد الحصول على الممتلكات بموجب عقد الإيجار، يمكن أن تكون إما في الميزانية العمومية للمؤجر أو تذهب إلى الميزانية العمومية للمستأجر، اعتمادًا على شروط الاتفاقية.
• يتم عرض الممتلكات المشتراة بأموال مقترضة في الميزانية العمومية للمقترض وتحد من إمكانيات المزيد من الإقراض. غالبًا ما يمر تأجير العقارات عبر الميزانية العمومية لشركة التأجير، مما يسمح للمستأجر بالحصول على القروض بسهولة.
• وقد يؤدي إيقاف سداد القروض أيضًا إلى بيع الأصول لسداد الدين. إنهاء دفعات الإيجار لا يؤدي إلا إلى الاستيلاء على الممتلكات المؤجرة.

من وجهة نظر رسمية، التأجير يشبه الإيجار. وفي كلتا الحالتين، هناك مالك للعقار وشخص يرغب في الاستحواذ على هذا العقار، لكنه لا يملك على الفور كامل المبلغ للشراء. المالك بدوره مستعد لتأجير العقار لاستخدامه بسعر معين.

ولكن إلى جانب أوجه التشابه بين الإيجار والتأجير، هناك أيضًا اختلافات كبيرة.

خيارات	إيجار	تأجير
المعلمات الرسمية
الأساس التشريعي	القانون المدني للاتحاد الروسي، المادة 34 القوانين الفيدرالية بشأن أنواع معينة من الإيجارات.	القانون الاتحادي "بشأن الإيجار المالي (التأجير)"
المواعيد النهائية	في أغلب الأحيان فترات قصيرة مع إمكانية التمديد.	في جزء كبير من معاملات التأجير، تكون مدة العقد مساوية أو قريبة من فترة الاستهلاك الكاملة للعقار المنقول.
غرض	أي ممتلكات غير قابلة للاستهلاك وغير محدودة التداول.	الممتلكات غير الاستهلاكية غير المحدودة في التداول وليست كائناً طبيعياً (على سبيل المثال، قطعة أرض)..
إمكانية شراء العقار في نهاية العقد	لا	هنالك
الحق في الملكية	يستخدم
من يختار العقار المقدم؟	المالك	مستأجر
حزمة من الوثائق	تأكيد الملاءة المالية غير مطلوب	المستندات التي تؤكد وجود الأعمال والملاءة المالية
مخطط الأعمال
المشاركون في الصفقة	المالك والمستأجر	البائع، المؤجر، المستأجر. ويمكن أيضًا أن تشارك البنوك وشركات التأمين والشركات الضامنة وما إلى ذلك.
حالة البائع (الصانع) للعقار	لا تشارك في الصفقة	يدخل المشارك في المعاملة في اتفاقية مع المؤجر.
المسؤولية عن امتثال الممتلكات للمتطلبات المذكورة	يتحمل المالك	ويتحملها المستأجر، باستثناء الحالة التي يعرض فيها المؤجر العقار للتأجير، وهو يبحث أيضاً عن بائع.
خطر الخسارة / الضرر العرضي للممتلكات	يتحمل المالك	يتحمل المستأجر
موضوع التأمين على الممتلكات	المالك	في أغلب الأحيان المستأجر

التأجير والضرائب

ضريبة الدخل

بالنسبة للمستأجر، تعتبر مدفوعات الإيجار نفقات أخرى (المادة 264، البند 1 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي). وبناءً على ذلك، كلما زادت الدفعة، قلّت ضريبة الدخل التي يتعين عليك دفعها. وهذا، بحسب المشرع، يحفز تطوير المؤسسات وتجديد الأصول الثابتة.

عند إبرام عقد الإيجار هناك خياران:

1- إذا بقي العقار في ميزانية المؤجر

وفي هذه الحالة، يقوم المستأجر بتضمين كامل مبلغ دفعة الإيجار كمصروفات.

على سبيل المثال، إذا تم إبرام اتفاقية تأجير لمدة 24 شهرًا، وكان المبلغ الإجمالي للمدفوعات باستثناء ضريبة القيمة المضافة هو 300000 روبل، فإن المبلغ الشهري الذي يدرجه المشتري في نفقاته سيكون: 300000 روبل / 24 شهرًا = 12500 روبل.

2- إذا كان العقار مدرجاً في ميزانية المستأجر

يجب إدراج العقار في مجموعة استهلاك أو أخرى على حساب تكاليف المؤجر لشراء الأصل المؤجر وخدمة ما قبل البيع. يتم احتساب الاستهلاك اعتمادًا على المجموعة - يمكن أن يصل عامل الضرب لبعض أنواع العقارات إلى 3 (يحدث الاستهلاك أسرع بثلاث مرات من المعتاد).

ويجوز للمستأجر إدراج مبلغ الإيجار ناقصا مبلغ استهلاك العقار كمصروفات.

لنأخذ نفس المثال مع العقار المؤجر بمبلغ 300000 روبل، ودفع شهري قدره 12500 روبل، وكانت تكلفة شراء العنصر المؤجر (فليكن آلة يتم التحكم فيها بواسطة الكمبيوتر تنتمي إلى مجموعة الإهلاك الخامسة) 200000 روبل. الحد الأدنى لمدة استخدام عقارات المجموعة الخامسة هي 85 شهرًا. 200000 فرك. / 85 شهرا * معامل في الرياضيات او درجة 3 = 7058 ريال.

سيتم تضمين هذا المبلغ في النفقات لتحديد قاعدة ضريبة الدخل كتكلفة الاستهلاك. بالإضافة إلى ذلك، ستأخذ التكاليف في الاعتبار جزءًا من دفعة الإيجار بمبلغ 12500 – 7058 = 5442 روبل. ونتيجة لذلك، سيظل الخصم هو نفسه 12500 روبل، ولكن إذا لم يتم تنفيذه بشكل صحيح، فسيتعين دفع ضريبة الدخل دون أي خصومات.

ضريبة القيمة المضافة

بموجب اتفاقيات التأجير، يمكنك الحصول على استرداد ضريبة القيمة المضافة من الدولة (المادتان 171 و172 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي). سيحدث هذا إذا استوفيت الشروط التالية:

• يتم شراء العقار المستأجر من قبل المستأجر للأنشطة الخاضعة لضريبة القيمة المضافة.
• يمكن للمؤجر أن يؤكد أنه قام بالفعل بتزويد المستأجر بالعقار (نسخ من الاتفاقيات ومستندات أخرى بناءً على طلب دائرة الضرائب الفيدرالية).
• يمكن للمستأجر أن يؤكد أنه قد عكس معاملة التأجير في محاسبته.
• توجد فاتورة بدفع الإيجار مقدمة من المؤجر للمشتري.

ضريبة الأملاك

إذا بقي العقار في الميزانية العمومية للمؤجر، فإن المستأجر لا يدفع الضريبة. عند تسجيل العقار في الميزانية العمومية للمستأجر، من الممكن تخفيض ضريبة الأملاك بسبب الاستهلاك المتسارع. لا يتم فرض الضريبة على الممتلكات المنقولة خلال فترة سريان اتفاقية الإيجار، بغض النظر عن الميزانية العمومية التي توجد عليها.

ضريبة النقل

كل شيء بسيط هنا: يتم دفع هذه الضريبة من قبل الطرف الذي قام بتسجيل السيارة المستأجرة لدى مفتشية السلامة المرورية الحكومية أو Gostekhnadzor، بغض النظر عن ميزانيته العمومية التي يوجد بها العقار خلال فترة صلاحية اتفاقية التأجير.

الأسئلة المتداولة حول التأجير

هل من الممكن إتمام صفقة التأجير في وقت مبكر؟

توفر معظم الشركات إمكانية إعادة الشراء المبكر للأصل المؤجر (يجب تضمين هذا البند في العقد). ومع ذلك، بالنسبة للمستأجر، هذا ليس الخيار الأكثر ربحية: مع السداد المبكر للقيمة المتبقية، يكون مبلغ إعادة الشراء أعلى والتفضيلات الضريبية أصغر. بالإضافة إلى ذلك، يؤدي الاستحواذ السريع إلى زيادة الاهتمام بالمعاملة من جانب السلطات الضريبية: قد تقوم دائرة الضرائب الفيدرالية بإلغاء اتفاقية التأجير والاعتراف بها كاتفاقية قرض سلعي. ثم لن يكون هناك تخفيضات ضريبية على الإطلاق.

ما هي الحالات التي يجب فيها تسجيل العقار الذي تم شراؤه بموجب عقد إيجار لدى الجهات الحكومية؟

وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي، من الضروري تسجيل الممتلكات التالية والحق فيها:

• النقل (الطيران، البحر، الطريق)
• معدات عالية المخاطر

وفي كل حالة من هذه الحالات يتم تسجيل العين المؤجرة بالاتفاق بين المؤجر والمستأجر باسم أحدهما. إذا تم إنهاء عقد الإيجار بسبب فشل المستأجر في دفع دفعات منتظمة، فسوف تقوم سلطات التسجيل بإلغاء سجل مستخدم العقار.

نحن وكالة حكومية. هل يمكننا استئجار الممتلكات؟

نعم، يحق لمؤسسات الدولة والبلدية العمل كمستأجر. ومع ذلك، بالنسبة لهم، يحدد قانون التأجير (المادة 9.1) عددًا من الميزات:

• يحدد المؤجر البائع بشكل مستقل ويكون مسؤولاً عن تسليم العقار في الوقت المناسب.
• يتم الدفع نقدًا فقط، ولا يُسمح بالمقايضة.
• يمكن استخدام الممتلكات المستأجرة فقط كضمان.

يؤخر المؤجر تسليم المعدات، بحجة وجود مشاكل مع المورد. إنه يرفض التعويض عن الوقت الضائع، مشيرًا إلى أننا بحثنا عن المورد بأنفسنا. هل هذا قانوني؟

يشير التشريع (المادة 34 من القانون المدني للاتحاد الروسي والمادة 22 من القانون الاتحادي "بشأن الإيجار المالي (التأجير)") بشكل مباشر إلى أن خطر فشل المورد في الوفاء بالتزاماته بموجب اتفاقية التأجير يقع على عاتق الطرف الذي اختار المورد. في أغلب الأحيان، يلعب المستأجر هذا الدور. الأمر نفسه ينطبق على عدم التزام العقار بأهداف المشروع. إذا قمت باختيار المعدات وتبين أنها غير مناسبة، فستكون مسؤولاً عن التكاليف. إذا كانت شركة التأجير تبحث عن مورد أو معدات، فسوف تدفع التكاليف.

ما هو التأجير من الباطن؟

يشير هذا المصطلح إلى نقل حق استخدام الممتلكات المؤجرة إلى أطراف ثالثة. لنفترض أنه تم تأجير المعدات لتنفيذ المشروع. تم الانتهاء منه قبل الموعد المحدد. إن إغلاق العقد مبكرًا يعني تكبد خسائر فيما يتعلق بالتعويض الضريبي. يتم اتخاذ قرار بتأجير المعدات. يصبح المستأجر السابق هو المؤجر. وفي هذه الحالة، يلزم الحصول على إذن بالمعاملة من المؤجر الأصلي. يتمتع المستأجر الجديد بنفس المزايا الضريبية التي يتمتع بها المستأجر الرئيسي. إذا تم انتهاك اتفاقية التأجير الرئيسية (لم يتم سداد الدفعات المنتظمة)، فإن اتفاقية التأجير من الباطن تكون غير صالحة أيضًا.

كثيرا ما نسمع عن التأجير الوهمي. ما هو؟

في أغلب الأحيان، يكون التأجير الوهمي بمثابة غطاء لمعاملة شراء بالتقسيط. صدرت من أجل الحصول على المزايا الضريبية. وبما أن العديد من المناطق لديها برامج لتحفيز التنمية الاقتصادية، فإن عمليات التأجير هناك مدعومة من الأموال الحكومية. وهذا يفتح أيضًا مجالًا واسعًا للمعاملات الوهمية.

في سانت بطرسبرغ ومنطقة تيومين، في نهاية عام 2017، عُقدت محاكمات في قضايا بارزة تتعلق بسرقة إعانات الميزانية بموجب اتفاقيات تأجير وهمية: في الحالة الأولى، ذهب 18 مليون روبل إلى جيوب المحتالين، في الثاني - أكثر من 50 مليونا. كان المخطط هو نفسه: تلقت السلطات اتفاقية تأجير مزيفة (في الواقع، لم تكن هناك أي ممتلكات موجودة أو تم نقلها في البداية)، والتي بموجبها حصل المهاجمون على تعويض عن الدفعة الأولى أو سعر الفائدة المنصوص عليه في البرامج الإقليمية. وفي العاصمة الشمالية، شارك في المخطط أحد موظفي مركز دعم الأعمال، متغاضياً عن وهمية العقد الواضحة.

خاتمة

لذلك، يعد التأجير أحد الأدوات المالية الأكثر ملاءمة التي تسمح للشركة بتحديث الأصول الثابتة أو شراء المعدات لتطوير مجالات عمل جديدة. وتتمثل ميزتها الرئيسية في أنه لتنفيذ خططه، لا يحتاج رجل الأعمال إلى استثمار مبالغ كبيرة من أمواله الخاصة وتعريض الاستقرار المالي للشركة للخطر.

توفر الدولة عددًا من المزايا والتفضيلات الضريبية للشركات التي تستخدم خطط التأجير لتطويرها. يحاول بعض الأفراد المغامرين بشكل خاص الاستفادة من هذا من خلال استخدام التأجير الوهمي، ولكن لمثل هذه الأشياء يمكنك الحصول على إدانة بموجب المادة من القانون الجنائي للاتحاد الروسي "الاحتيال".

يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن التأجير لا يمكن أن يحل محل القرض في كل حالة: يجب أن يسبق القرار حساب دقيق للنفقات القادمة ومراعاة الظروف المصاحبة. ومع ذلك، فإن انتشار التأجير في الاتحاد الروسي يشير إلى أنه في كثير من الأحيان يكون الخيار الأفضل لتوسيع عملك.

فيديو للتحلية: تسارع رياضي متطرف يبلغ من العمر 42 عامًا إلى 167 كم / ساعة على دراجة هوائية

تصويت 5 نقاط >>

الوكالة الفيدرالية للتعليم

جامعة بريانسك الحكومية التقنية

قسم الاقتصاد والإدارة

تقرير

حول الموضوع: "الإجارة وأنواعها"

أكملها الطالب غرام. 06-MNT2

كوردينا إي إس.

مدرس

بويكو إن.إي.

بريانسك 2010

1. أنواع التأجير ………………………………………………… 3

2. مزايا وعيوب التأجير ........................................... 10

قائمة المراجع …………………………………………….13

1. أنواع التأجير

يتميز سوق خدمات التأجير بمجموعة متنوعة من أشكال التأجير ونماذج عقود التأجير والقواعد القانونية التي تحكم عمليات التأجير.

عند تحديد أنواع التأجير، فإنها تنطلق، أولا وقبل كل شيء، من خصائص تصنيفها، والتي تتميز: الموقف تجاه الممتلكات المستأجرة؛ نوع تمويل عملية التأجير؛ نوع الممتلكات المؤجرة؛ تكوين المشاركين في صفقة التأجير؛ نوع العقار المؤجر؛ درجة استرداد الممتلكات المؤجرة ؛ قطاع السوق حيث تتم عمليات التأجير؛ الموقف تجاه المزايا والتفضيلات الضريبية والجماركية والاستهلاكية؛ إجراءات دفع الإيجار.

فيما يتعلق بالممتلكات المؤجرة (أو حسب حجم الخدمة)وينقسم التأجير إلى:

· ينظف(صافي التأجير)، عندما يتحمل المستأجر جميع تكاليف صيانة العقار. في هذه الحالة، يقوم المستأجر بتحويل مدفوعات صافية أو صافية إلى المؤجر. معظم الخدمات في سوق تأجير المعدات المحلية نقية.

· ممتلىء، أو كما يطلق عليه أيضًا التأجير "الرطب"، عندما يتحمل المؤجر جميع تكاليف صيانة العقار. وعادة ما يتم استخدامه من قبل الشركات المصنعة للمعدات نفسها. من حيث التكلفة، يعد التأجير الكامل من أغلى التكاليف، حيث يقوم المؤجر بزيادة تكاليف الصيانة والدعم بالموظفين المؤهلين والإصلاحات وتوريد المواد الخام والمكونات الضرورية، وما إلى ذلك.

· جزئي (مع مجموعة جزئية من الخدمات)، عندما يتم تكليف المؤجر بوظائف معينة فقط لصيانة العقار.

حسب نوع التمويلوينقسم التأجير إلى:

· عاجل , عندما يكون هناك تأجير الممتلكات لمرة واحدة.

· قابل للتجديد(الدوار)، حيث يتم تمديد عقد الإيجار للفترة التالية بعد انتهاء المدة الأولى. وفي الوقت نفسه، يتم استبدال الأشياء المستأجرة بعد فترة زمنية معينة، اعتمادًا على البلى وبناءً على طلب المستأجر، بنماذج أكثر تقدمًا. يتحمل المستأجر جميع تكاليف استبدال المعدات. لا يتم الاتفاق مسبقًا على عدد الأشياء المؤجرة وشروط استخدامها بموجب التأجير المتجدد من قبل الطرفين.

نوع من التأجير المتجدد هو عامالتأجير، والذي يسمح للمستأجر بالإضافة إلى قائمة المعدات المؤجرة دون إبرام عقود جديدة. وهذا مهم جدًا للمؤسسات ذات دورة الإنتاج المستمرة والتي تتمتع بتعاون تعاقدي صارم مع الشركاء. يتم استخدام التأجير العام عندما يكون من الضروري التسليم العاجل أو استبدال المعدات المستأجرة بالفعل، وكقاعدة عامة، لا يوجد وقت مطلوب لتطوير وإبرام عقد جديد. وفقًا لشروط الاتفاقية في وضع التأجير العام، في حالة وجود حاجة ملحة وغير متوقعة لمعدات إضافية، يكفي أن يرسل المؤجر طلبًا إلى المؤجر لتوريد المعدات المطلوبة مع الإشارة إلى ما تم الاتفاق عليه قائمة أو كتالوج. في نهاية الفترة التي تم إبرام الاتفاقية فيها، يتم إعادة حساب دفعات الإيجار مع الأخذ في الاعتبار التوقيت المتغير لتكاليف المؤجر ويتم إبرام اتفاقية جديدة.

اعتمادًا على تكوين المشاركين (المواضيع) في المعاملةتتميز أنواع التأجير التالية:

· مستقيمالتأجير، حيث يقوم مالك العقار (المورد) بتأجير الشيء بشكل مستقل (معاملة ثنائية). في الواقع، لا يمكن تسمية هذه الصفقة بمعاملة تأجير كلاسيكية، حيث لا تشارك فيها شركة التأجير.

· غير مباشرالتأجير، عندما يتم نقل الممتلكات للتأجير من خلال وسيط. يشبه هذا النوع من المعاملات عملية التأجير الكلاسيكية، حيث أنها تشمل المورد والمؤجر والمستأجر، حيث يعمل كل منهم بشكل مستقل.

· منفصلالتأجير (التأجير الذي يشمل أطرافًا متعددة) - التأجير بالاستدانة. هذا النوع من التأجير شائع كشكل من أشكال تمويل الأشياء المعقدة والواسعة النطاق، مثل الطائرات والسفن البحرية والنهرية والسكك الحديدية والمقطورات ومنصات الحفر وما إلى ذلك. يُطلق على هذا التأجير أيضًا اسم التأجير الجماعي أو المساهمة بمشاركة العديد من الشركات الموردة والمؤجرين وجذب أموال الائتمان من عدد من البنوك، بالإضافة إلى تأمين الممتلكات المستأجرة وإرجاع مدفوعات الإيجار باستخدام مجمعات التأمين. ويعتبر هذا النوع من التأجير هو الأكثر تعقيدا، لأنه يتميز بالتمويل متعدد القنوات. ومن السمات المحددة لهذا النوع من التأجير أن المؤجرون يقدمون فقط جزءًا من المبلغ اللازم لشراء الشيء المؤجر. ويتم جمع هذه الأموال وتجميعها عن طريق إصدار أسهم وتوزيعها على المؤجرين المشاركين في تمويل الصفقة. أما الجزء المتبقي من قيمة العقد للعين المؤجرة فيتم تمويله من قبل الدائنين (البنوك، المستثمرين الآخرين). ومن المميزات أنه في هذه الحالة، لا يحق للدائنين، كقاعدة عامة، المطالبة بديون القروض مباشرة من المؤجرين. في هذه المعاملات، نظرًا لتعدد الأطراف المعنية، يوجد: محامي للدائنين - لتنسيق تصرفات المقرضين، ومحامي للمؤجرين - لإدارة الإجراءات المشتركة للأطراف المقابلة. يعمل محامي المؤجر كمؤجر مرشح ويأخذ ملكية مالك المعدات. كما يقوم بتوزيع الأرباح بين المساهمين.

أحد أشكال التأجير المباشر هو قابلة للإرجاعالتأجير (ترتيبات البيع وإعادة الاستئجار). إعادة التأجير هو نظام من الاتفاقيات المترابطة التي تقوم فيها الشركة - مالك الأرض أو المباني أو الهياكل أو المعدات - ببيع هذا العقار إلى مؤسسة مالية (بنك، شركة تأمين، صندوق استثمار، شركة تركز بشكل خاص على عمليات التأجير) مع التنفيذ المتزامن اتفاقية إيجار طويل الأجل لممتلكاتها السابقة بشروط التأجير.

في هذه الحالة، تعمل إعادة الإيجار كبديل لمعاملة الضمان، وبائع العقار، الذي يصبح نتيجة للمعاملة مستأجرًا له، يتلقى على الفور تحت تصرفه من المشتري مبلغ الشراء والبيع المتفق عليه بين الطرفين الصفقة، ويستمر المشتري في المشاركة في هذه العملية، ولكن بصفته المالك. يعد إعادة التأجير ضروريًا، أولاً وقبل كل شيء، للكيانات التجارية التي تحتاج بشكل عاجل إلى كميات كبيرة من رأس المال العامل.

ومن المزايا المهمة لإعادة التأجير استخدام المعدات العاملة بالفعل كمصدر لتمويل المرافق الجديدة قيد الإنشاء، مع ما ينتج عن ذلك من فرصة لاستخدام المزايا الضريبية المقدمة للمشاركين في عمليات التأجير. يتيح إعادة الإيجار إمكانية إعادة تمويل الاستثمارات الرأسمالية بتكاليف أقل مما كانت عليه عند جذب القروض المصرفية، خاصة إذا كانت مؤسسات الإقراض موضع تساؤل حول ملاءة المؤسسة بسبب النسبة غير المواتية بين رأس المال المصرح به والأموال المقترضة.

في حالة إعادة الإيجار، يتم تحديد الإيجار وفقًا للمخطط التالي: يجب أن يكون مبلغ الدفعات كافيًا لتعويض المستثمر بالكامل عن كامل المبلغ الذي تم دفعه عند الشراء، بالإضافة إلى ضمان معدل عائد متوسط ​​على رأس المال المستثمر. .

حسب نوع العقاريميز:

· تأجير الأموال المنقولة(المعدات والآلات والسيارات والسفن والطائرات وغيرها)، بما في ذلك الجديدة والمستعملة.

· تأجير العقارات(المباني والهياكل).

وفقا لمعدل العائد على الممتلكاتوينقسم التأجير إلى:

· التأجير مع الاسترداد الكامل(أو قريبًا من الكامل)، عندما يكون هناك، خلال مدة اتفاقية التأجير، استهلاك كامل أو شبه كامل للعقار، وبالتالي دفع قيمة العقار للمؤجر.

· التأجير مع الاسترداد غير الكامل، حيث يحدث خلال مدة اتفاقية التأجير استهلاك جزئي للعقار ويتم سداد جزء منه فقط.

وفقاً لمعايير الاسترداد (شروط إهلاك العقار)هناك التأجير المالي والتشغيلي.

· ماليالتأجير (الرأسمالي، المباشر) - الإيجارات المالية، الرأسمالية - هي علاقة بين الشركاء تنص على سداد دفعات الإيجار خلال فترة سريان الاتفاقية بينهم، تغطي كامل تكلفة استهلاك المعدات أو معظمها، إضافية تكاليف وأرباح المؤجر. ويتميز هذا النوع من التأجير بالميزات الرئيسية التالية:

المشاركة بالإضافة إلى المؤجر والمستأجر لطرف ثالث (الشركة المصنعة أو المورد لكائن المعاملة)؛

استحالة إنهاء العقد خلال مدة الإيجار الرئيسية، أي الفترة اللازمة لسداد نفقات المؤجر؛

فترة طويلة من عقد التأجير (عادةً ما تكون قريبة من عمر الخدمة لكائن المعاملة).

بعد إتمام عقد التأجير (العقد)، يمكن للمستأجر شراء الشيء من الصفقة بالقيمة المتبقية (وليس بالقيمة السوقية)؛ إبرام عقد جديد لمدة أقصر وبسعر مخفض؛ إعادة موضوع الصفقة إلى الشركة المؤجرة.

ويجب على المستأجر إبلاغ المؤجر باختياره. إذا نص العقد على اتفاق (خيار) لشراء موضوع الصفقة، يحدد الطرفان مقدما القيمة المتبقية للعين المؤجرة.

· التشغيل(خدمة) التأجير - عقود الإيجار الخدمية التشغيلية - هي علاقة إيجارية لا يتم فيها تغطية نفقات المؤجر المرتبطة باقتناء وصيانة العناصر المؤجرة من خلال دفعات الإيجار خلال عقد إيجار واحد. يتم الانتهاء منه، كقاعدة عامة، لمدة 2 - 5 سنوات. في حالة التأجير التشغيلي، تقع مخاطر تلف أو خسارة الممتلكات بشكل أساسي على عاتق المؤجر. عادة ما يكون معدل دفع الإيجار أعلى من التأجير التمويلي بسبب عدم وجود ضمان استرداد التكلفة. في نهاية اتفاقية التأجير التشغيلي، يحق للمستأجر: تمديد مدة الاتفاقية بشروط أكثر ملاءمة؛ إعادة المعدات إلى المؤجر؛ شراء المعدات من المؤجر إذا كان هناك اتفاق (خيار) للشراء بالقيمة السوقية.

اعتمادًا على قطاع السوق الذي تتم فيه عمليات التأجير،يميز:

· الداخليةالتأجير، عندما يكون جميع المشاركين في الصفقة يمثلون دولة واحدة.

· خارجيالتأجير (الدولي) - يشمل المعاملات التي ينتمي فيها أحد الأطراف على الأقل إلى بلدان مختلفة. ويشمل هذا النوع من التأجير أيضًا المعاملات التي يقوم بها المؤجر والمستأجر من دولة واحدة، إذا كان أحد الطرفين على الأقل يعمل ولديه رأس مال مع شركة أجنبية.

وينقسم التأجير الخارجي بدوره إلى يستوردعندما يكون الطرف الأجنبي هو المؤجر، و يصدّرعندما يكون الطرف الأجنبي هو المستأجر.

فيما يتعلق بمزايا الضرائب والاستهلاك، يتميز التأجير بما يلي:

استخدام المزايا الضريبية للممتلكات والأرباح وضريبة القيمة المضافة والرسوم المختلفة والاستهلاك المتسارع وما إلى ذلك.كما كتب K. G. Susanyan في كتابه "الصفقات الأكثر ربحية: التأجير والمقايضة والتجارة مع الشركاء الأجانب"، تم استخدام هذا النوع من التأجير على نطاق واسع من قبل الشركات الإنجليزية والأمريكية في الثمانينيات في المجال الاقتصادي الأجنبي. واستندت المعاملات إلى حصول المؤجر على مزايا ضريبية للاستثمارات في الآلات والمعدات التي تم تأجيرها في الخارج. وقد تم تنظيم هذه المعاملات على النحو الذي جعل المستأجرين في بلادهم يقومون بتخفيضات الاستهلاك، مستفيدين من الإعفاءات الضريبية، والتسوية مع المؤجرين الأجانب بأسعار إيجار منخفضة بشكل مصطنع، وهو ما أصبح ممكنا بسبب استخدام الخصومات الضريبية للاستثمارات في المعدات المستأجرة. يعطي K. G. Susanyan مثالا يوضح هذا النوع من المعاملات بشكل جيد: أربع شركات تأجير إنجليزية في صفقة تنطوي على استئجار ثماني طائرات بوينغ بقيمة 140 مليون دولار، بعد أن اشترت هذه المعدات من الشركات الأمريكية، وأجرتها لنفس الشركات الأمريكية. وبلغ إجمالي الائتمان الضريبي حوالي 20 مليون دولار. في عدد من الحالات، يتم استخدام فرصة الحصول على المزايا أثناء معاملات التأجير لإجراء معاملات تأجير وهمية. وفي الغرب تتم ملاحقة مثل هذه المعاملات الوهمية من خلال مواد خاصة في القوانين المنظمة لأنشطة التأجير.

· دون استخدام الفوائد .

حسب طبيعة دفعات التأجيرينقسم التأجير إلى أنواع حسب:

نوع التأجير (مالي، تشغيلي)؛

أشكال التسويات بين المؤجر والمستأجر:

· نقديعندما تتم جميع المدفوعات نقدا؛

· تعويض،عندما تتم الدفعات في شكل تسليم البضائع المنتجة على معدات مستأجرة (المقايضة بشكل أساسي)، أو عن طريق خدمات التعويض المقدمة لبعضهما البعض من قبل المستأجر والمؤجر؛

ج) مختلط، عند استخدام كلا طريقتي الدفع المحددتين.

يؤخذ بعين الاعتبار تكوين عناصر الدفع (الاستهلاك، والخدمات الإضافية، وهامش الإيجار، والتأمين، وما إلى ذلك)؛

تم تطبيق طريقة الاستحقاق :

· بمبلغ إجمالي ثابت؛

· مع التقدم (الإيداع) ؛

· مع الأخذ في الاعتبار إعادة شراء الممتلكات بالقيمة المتبقية؛

· مع الأخذ في الاعتبار وتيرة التطبيق(سنوية، نصف سنوية، ربع سنوية، شهرية)؛

· د) مع الأخذ بعين الاعتبار ضرورة صنعها(في بداية أو منتصف أو نهاية فترة السداد)؛

· ه) اعتمادا على طريقة الدفع: في حصص متساوية؛ مع زيادة وتناقص الأحجام (حسب الوضع المالي للمستأجر وشروط العقد).

2. مزايا وعيوب التأجير

تم تحديد الإدخال النشط للتأجير في الممارسة العالمية مسبقًا من خلال عدد من المزايا مقارنة بالقرض البسيط. ومن منظور مصلحة المستأجر فلا بد من التركيز على المزايا التالية:

1. يتضمن التأجير دفع كامل (100%) من قبل المؤجر مقابل شراء العقار.

في الممارسة الروسية، فإن مثل هذه العمليات غائبة عمليا بسبب الموارد المالية المحدودة المتاحة لشركات التأجير، وكذلك بسبب تخلف الآليات التشريعية للاستيلاء على الممتلكات في حالات انتهاك شروط العقد. ولهذا السبب، في الغالبية العظمى من الحالات، تتطلب معاملات التأجير في روسيا من المستأجر سداد دفعة نقدية (مقدمة أو وديعة)، تتراوح قيمتها من 5 إلى 25 بالمائة من قيمة العقار.

2. السهولة النسبية لشراء العقارات على أساس عقد الإيجار مقارنة بالحصول على قرض بنكي. وينطبق هذا بشكل خاص على المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم، التي يقدم معظمها للمؤسسات المالية ضمانات مرضية للوفاء بالتزاماتها. وفي بعض الحالات، يكون العقار نفسه آمنًا بدرجة كافية.

ستشجع المنافسة في سوق خدمات التأجير الروسية شركات التأجير تدريجياً على تقليل متطلبات الضمان.

3. ستسمح اتفاقية الإيجار باتباع نهج أكثر مرونة في حساب دفعات الإيجار. إن إمكانية استخدام أشكال مختلفة لحسابات التأجير تجعل من الممكن تحسين نظام دفع التأجير من حيث الشروط والمبالغ، مما يجعله أقرب ما يمكن إلى الجدول الزمني لتلقي الدخل من قبل المستأجر.

تكون موارد القروض والائتمان محدودة دائمًا من حيث الشروط والأحجام.

4. التأجير لديه إمكانات تجديد كبيرة. ستمر فترة قصيرة جدًا، وستقوم شركات التأجير، جنبًا إلى جنب مع شركات التصنيع، بتكثيف موقفها في تقديم الخدمات لاستبدال معدات الإنتاج الحالية.

5. يعد التأجير في الواقع الروسي اليوم أحد الأدوات القليلة لسياسة الدولة للدعم الانتقائي للمنتجين الروس والسياسة الإقليمية للتنمية الاجتماعية والاقتصادية. وينبغي أن يوفر الجمع بين المصالح التجارية ومصالح الدولة حوافز اقتصادية إضافية لاستخدام هذه الأداة، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر.

عيوب:

1. عند تنفيذ صفقة التأجير التمويلي، لا تتوقف الدفعات التي يحددها العقد، بغض النظر عما إذا كانت السلع المنتجة مطلوبة في السوق. وهذا يحدد مسبقًا الحاجة إلى تحليل شامل لمشروع استثماري يتم تنفيذه باستخدام عمليات التأجير.

2. عملية التأجير معقدة للغاية من حيث التنظيم.

3. المبلغ الإجمالي لدفعات الإيجار دائما أكبر من مبلغ القرض المطلوب لشراء العقار. وبالتالي، فإن التحليل المقارن ضروري في كل حالة على حدة.

قائمة المراجع المستخدمة

1. كوزلوف د. التأجير: آفاق جديدة لريادة الأعمال // الاقتصاد والحياة. -رقم 29. -يوليو 1996.

2. يانوفسكي أ.م. التأجير // منظمة التعاون الاقتصادي. -رقم 7. -1994.

3. http://www.lk-medved.ru/leasing/core.php

في الممارسة العالمية، يتم استخدام مجموعة واسعة من أنواع التأجير. يمكن إجراء تصنيفها وفقًا لعدد من المعايير.

الأشكال الرئيسية للتأجير هي التأجير المحلي والتأجير الدولي

في الممارسة العالمية، الأكثر شيوعا هي أربعة نماذج رئيسية لعمليات التأجير الدولية.

النموذج الأول: يحتفظ المؤجر في إحدى الدول باتصالات فيما يتعلق بتنظيم وتنفيذ عملية التأجير مع مستأجر موجود في دولة أخرى.

النموذج الثاني:يقوم المؤجر في إحدى الدول بإجراء اتصالات بشأن تنظيم وتنفيذ عملية تأجير مع مستأجر موجود في دولة أخرى، ولكن من خلال شركة تابعة تقع في دولة المستأجر.

النموذج الثالث:يقوم المؤجر في إحدى الدول بإجراء اتصالات بشأن تنظيم وتنفيذ عملية تأجير مع مستأجر موجود في دولة أخرى، ولكن من خلال وسيط - شركة تأجير موجودة في دولة المستأجر. وتتولى الشركة الوسيطة تنظيم وإجراء المفاوضات، وإعداد وإبرام اتفاقية الإيجار بالشروط المتفق عليها، وكذلك تنفيذها. من الناحية القانونية، يتم إضفاء الطابع الرسمي على العلاقة بين شركتي التأجير من خلال اتفاقية وكالة عادية، ويتم الدفع في شكل إما عمولة مقابل الخدمات، أو معاملة مقابلة، أو تقسيم الأرباح.

النموذج الرابع:يقوم مؤجر إحدى الدول بإجراء اتصالات بشأن تنظيم وتنفيذ عملية التأجير مع المستأجر الموجود في نفس الدولة، وينقل تنفيذ اتفاقية التأجير المبرمة إلى وسيط - شركة تأجير موجودة في دولة أخرى - على ما ورد أعلاه شروط اتفاقية الوكالة.

وتجدر الإشارة إلى أن إحدى المشاكل الرئيسية التي تواجه المؤجر هي ترسيخ السمعة التجارية للمستأجر. هذا الظرف له أهمية خاصة في عمليات التأجير الدولية. ومن الواضح أنه عند إبرام صفقة مع شريك أجنبي، فإن مستوى المخاطر التجارية يرتفع بشكل كبير بسبب الاختلافات المتأصلة في مختلف البلدان في القوانين المدنية والتجارية، والأنظمة الضريبية، وأساليب المحاسبة، وممارسة إبرام العقود وتنفيذها.

ومن السمات الأخرى لعمليات التأجير الدولية مخاطر العملة، والتي يتحمل المؤجر أيضًا معظمها. يتطلب إبرام معاملة طويلة الأجل، والتي تتم تسوياتها بعملات مختلفة، ضمانات موثوقة ضد التقلبات المحتملة في أسعار الصرف، والتغيرات في أنظمة مراقبة الصرف الوطنية، واستنفاد احتياطيات العملة الشريكة وغيرها من الظواهر السلبية. شروط كل معاملة محددة، وكما تبين الممارسة، من الممكن ضمان درجة عالية من الحماية ضد مخاطر العملة فقط من خلال النظر بعناية في جميع الفروق الدقيقة.

تعتبر العمليات الدولية أكثر خطورة بالنسبة للمؤجر من حيث حماية حقوق ملكية العين المؤجرة، وكذلك ضمان ضمانات إرجاعها عند انتهاء العقد. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون الصفقة معقدة بسبب المخاطر السياسية. عند إجراء التأجير الدولي، يكون المؤجر أو المستأجر غير مقيم في الاتحاد الروسي. عند التنفيذ التأجير الداخليالمؤجر والمستأجر والبائع (المورد) هم مقيمون في الاتحاد الروسي. الأنواع الرئيسية للتأجير هي: 1) التأجير طويل الأجل - التأجير الذي يتم تنفيذه لمدة ثلاث سنوات أو أكثر؛ 2) التأجير متوسط ​​الأجل - التأجير الذي يتم لمدة سنة ونصف إلى ثلاث سنوات؛ 3) التأجير قصير الأجل - التأجير الذي يتم تنفيذه لمدة تقل عن سنة ونصف.

تعتبر فترة استخدام العقار المستأجر أحد معايير التمييز بين التأجير المالي والتشغيلي، وهو أمر شائع بشكل خاص في ممارسات الأعمال الحديثة. التأجير التمويلي- نوع من التأجير يتعهد فيه المؤجر بالحصول على ملكية العقار المحدد من قبل المستأجر من بائع معين ونقل هذا العقار إلى المستأجر كعينة مؤجرة مقابل رسم معين ولمدة معينة وبشروط معينة مؤقتة الحيازة والاستخدام. وفي هذه الحالة تكون الفترة التي ينتقل فيها الأصل المؤجر إلى المستأجر مماثلة في مدتها لفترة الاستهلاك الكامل للأصل المؤجر أو تتجاوزها. يصبح الأصل المؤجر ملكا للمستأجر عند انتهاء عقد الإيجار أو قبل انتهاء مدته، بشرط أن يدفع المستأجر كامل المبلغ المنصوص عليه في عقد الإيجار، ما لم ينص عقد الإيجار على خلاف ذلك. خلال مدة العقد، يقوم المؤجر، من خلال دفعات التأجير، بإرجاع قيمة العقار بالكامل ويحصل على الربح من المعاملة المالية. السمات الرئيسية التي تميز التأجير التمويلي هي ما يلي: - يكتسب المؤجر الممتلكات ليس لاستخدامه الخاص، ولكن على وجه التحديد لتأجيرها؛ - الحق في اختيار العقار وبائعه يعود للمستخدم؛ - يعلم بائع العقار أن العقار تم شراؤه خصيصًا للتأجير؛ - - يتم توفير العقار مباشرة للمستخدم وقبوله للتشغيل؛ - يرسل المستأجر المطالبات المتعلقة بجودة العقار واكتماله وتصحيح العيوب خلال فترة الضمان مباشرة إلى بائع العقار؛ - تنتقل مخاطر الخسارة العرضية والأضرار التي تلحق بالممتلكات إلى المستأجر بعد التوقيع على شهادة قبول العقار وتشغيله. للتأجير التمويلي عدة أنواع مختلفة، والتي حصلت على اسمها الخاص. يتميز التأجير التمويلي الكلاسيكي بالعلاقة الثلاثية والتعويض عن التكلفة الكاملة للعقار. بناء على طلب المستأجر، يقوم المؤجر بشراء المعدات اللازمة من المورد وتأجيرها للمستأجر، مع تعويض تكاليفه المالية وتحقيق الربح من خلال دفعات التأجير. التأجير من الباطن- نوع خاص من العلاقة ينشأ فيما يتعلق بتنازل حقوق استخدام الأصل المؤجر لطرف ثالث، والذي يتم إضفاء الطابع الرسمي عليه في اتفاقية التأجير من الباطن. عند التأجير من الباطن، يقبل الشخص الذي يقوم بالتأجير من الباطن الأصل المستأجر من المؤجر بموجب اتفاقية التأجير وينقله للاستخدام المؤقت إلى المستأجر بموجب اتفاقية التأجير من الباطن. لا يجوز التنازل من قبل المستأجر لطرف ثالث عن التزاماته بدفع دفعات الإيجار لطرف ثالث. عند نقل الأصل المؤجر للتأجير من الباطن، يجب الحصول على موافقة المؤجر كتابيا.

التأجير التشغيلي - نوع من التأجير يقوم فيه المؤجر بشراء عقار على مسؤوليته الخاصة وينقله إلى المستأجر كشيء مؤجر مقابل رسم معين ولمدة معينة وبشروط معينة للحيازة والاستخدام المؤقت. يتم تحديد الفترة التي يتم فيها تأجير العقار على أساس عقد الإيجار. عند انتهاء عقد الإيجار ورهنا بدفع المستأجر للمبلغ الكامل المنصوص عليه في عقد الإيجار، يتم إرجاع الأصل المؤجر إلى المؤجر. وفي هذه الحالة، لا يحق للمستأجر أن يطلب نقل ملكية العين المؤجرة. مع التأجير التشغيلي، يمكن تأجير الأصل المؤجر بشكل متكرر خلال فترة الاستهلاك الكاملة للأصل المؤجر. الميزات التالية هي سمة من سمات التأجير التشغيلي: - مدة اتفاقية التأجير أقل بكثير من عمر الخدمة القياسي للعقار، ونتيجة لذلك لا يتوقع المؤجر سداد تكلفة العقار من عائدات عقد واحد ; يتم تأجير الممتلكات عدة مرات؛ ليس العقار الذي تم شراؤه خصيصًا بناءً على طلب المستأجر، بل العقار المتاح لدى شركة التأجير هو الذي يتم تأجيره. بمعنى آخر، فإن الشركة المؤجرة، عند شراء العقار، لا تعرف مستخدمها المحدد. وفي هذا الصدد، يجب على شركات التأجير المتخصصة في التأجير التشغيلي أن تكون على دراية جيدة بظروف السوق لتأجير العقارات، الجديدة والمستعملة؛ - تقع مسؤوليات الصيانة والإصلاح والتأمين على عاتق الشركة المؤجرة؛ - يجوز للمستأجر إنهاء العقد إذا تبين أن العقار، بسبب ظروف غير متوقعة، في حالة غير صالحة للاستخدام؛ - تقع مخاطر الوفاة العرضية والخسارة والأضرار التي تلحق بالممتلكات المؤجرة على عاتق المؤجر؛ - - - - مبلغ دفعات التأجير للتأجير التشغيلي أعلى من التأجير التمويلي، حيث يجب على المؤجر أن يأخذ في الاعتبار المخاطر الإضافية المرتبطة، على سبيل المثال، مع عدم وجود عملاء لإعادة تأجير الممتلكات، والأضرار المحتملة أو الخسارة ملكية؛ - في نهاية العقد، عادة ما يتم إرجاع العقار إلى المؤجر. إذا رغبت في ذلك، يحق للمستأجر تمديد العقد بشروط جديدة وحتى الحصول على ملكية العقار المؤجر. إذا كان من الممكن مقارنة التأجير التمويلي في جوهره الاقتصادي بالتمويل طويل الأجل للاستثمارات الرأسمالية، فإن مدفوعات الإيجار مع التأجير التشغيلي تكون مماثلة لنفقات التشغيل الحالية. ويصبح تشكيل وتطوير هذا النوع من التأجير ممكنا مع ظهور سوق ثانوية للمعدات المؤجرة، حيث يواجه المؤجر مشكلة بيع العقار في نهاية فترة التأجير. وتثير هذه المشكلة الجديدة الحاجة إلى العمل في مجال إدارة الممتلكات وإعادة بيع الممتلكات المعادة إلى المؤجر. يضطر المؤجر إلى تأجير المعدات المؤجرة للاستخدام المؤقت عدة مرات، وبالنسبة له تزداد مخاطر استرداد القيمة المتبقية للعين المؤجرة في حالة عدم الطلب عليها. لا تقتصر المخاطر المرتبطة بإدارة الممتلكات على مشكلة ما يجب فعله بالعقار في نهاية فترة التأجير - فمع عقد الإيجار التشغيلي، نادرًا ما تتناسب مدة العقد مع "عمر" العقار. إن نمو سوق الإيجار التشغيلي مدفوع من قبل المؤجرين الذين يبحثون عن فرص جديدة في التمويل خارج الميزانية العمومية، والحماية من مخاطر القيمة المتبقية وانخفاض المدفوعات المتكررة. ويضطر المؤجرون، تحت ضغط المنافسة، إلى حساب حجم المدفوعات على أساس الأرباح بعد خصم الضرائب وتحويل المزايا الضريبية لامتلاك العقارات إلى المستأجر في شكل دفعات إيجار مخفضة. تتنوع الممتلكات المؤجرة للتأجير التشغيلي: من السيارات (هذا النوع من الممتلكات هو الذي يملي في المقام الأول الحاجة إلى إنشاء سوق "ثانوي") إلى أجهزة الكمبيوتر المرتبطة بخطر التقادم التكنولوجي.

يتم عرض الاختلافات الرئيسية بين التأجير التشغيلي والمالي في الجدول:

التأجير التشغيلي	التأجير التمويلي
طبيعة المعاملات قصيرة ومتوسطة الأجل الاستهلاك الجزئي للمعدات خلال فترة الإيجار الأولية. وفي نهاية فترة العقد، يمكن استئجار المعدات مرة أخرى ينص عقد الإيجار على مشاركة المؤجر في الصيانة الفنية وإصلاح وتأمين المعدات مقدمة من شركات تصنيع المعدات وشركات التأجير التابعة لها والشركات التجارية	طبيعة المعاملات متوسطة وطويلة الأجل استهلاك كل أو معظم تكلفة المعدات خلال فترة الإيجار الأولية تقتصر اتفاقية التأجير في المقام الأول على التمويل ولا تنص على التزامات المؤجر بتقديم أي خدمات. التي تقدمها البنوك وشركات التأجير التابعة لها

وهناك نوع من التأجير التمويلي إعادة الإيجار.في معاملة من هذا النوع، يدخل المؤجر في اتفاقية لشراء عقار من منظمة أخرى بغرض تأجيره لنفس الكيان القانوني. لا يوجد سوى مشاركين اثنين في هذه العملية - المستأجر (المالك السابق للعقار) والمؤجر (شركة تأجير متخصصة، بنك). الأول يستخدم العقار، ويعيد تدريجياً الاستثمارات الرأسمالية التي أنفقها المؤجر. وبذلك يحصل المالك الأصلي على قيمة العقار كاملة من شركة تأجير متخصصة، مع احتفاظه بحق الانتفاع به.

اعتمادا على عدد المشاركين في الصفقة، هناك مستقيمو غير مباشرتأجير التأجير المباشرويحدث ذلك عندما يكون المؤجر أيضًا موردًا للعقارات، وتكون المعاملة في حد ذاتها ثنائية بطبيعتها. في التأجير غير المباشروجود وسيط مالي واحد أو أكثر بين مورد العقار والمستأجر. إذا كان هناك وسيط واحد فقط، فهذه معاملة تأجير كلاسيكية ثلاثية الاتجاه. ومع تزايد عدد الوسطاء، يتم إبرام المعاملات المعقدة المتعددة الأطراف.

التأجير للمورديختلف عن القابل للإرجاع من حيث أن مورد المعدات، على الرغم من أنه يعمل كبائع ومستأجر في نفس الوقت، ليس مستخدمًا للعقار، الذي يقوم بالضرورة بتأجيره من الباطن لطرف ثالث.

أحد أكثر أشكال التأجير غير المباشر تعقيدًا هو ما يسمى ب منفصل التأجير، أو التأجير باستخدام مصادر تمويل إضافية. يتم إبرام المعاملات من هذا النوع، كقاعدة عامة، لتنفيذ مشاريع باهظة الثمن، ولها عدد كبير من المشاركين وتتميز بتعقيد التدفقات المالية.

تكمن خصوصية التأجير المنفصل في أن المؤجر، عند شراء العقار، يدفع من أمواله الخاصة جزءًا فقط من تكلفته. أما المبلغ المتبقي، والذي عادة ما يصل إلى 70-80٪ من تكلفة الشيء المؤجر، فيتم اقتراضه من واحد أو أكثر من المقرضين. وفي هذه الحالة، يتمتع المؤجر بجميع المزايا الضريبية، والتي يتم احتسابها على أساس القيمة الكاملة للعقار. نقطة مهمة هي أيضا شروط القرض. المقترض - المؤجر ليس مسؤولاً بشكل مباشر أمام الدائنين عن سداد القرض. إنه يقوم فقط بإضفاء الطابع الرسمي على التعهد لصالح الدائنين على الممتلكات المؤجرة ويتنازل لهم عن الحق في الحصول على جزء من مدفوعات الإيجار لسداد القرض. وبالتالي، يتحمل الدائنون المخاطر المالية الرئيسية في الصفقة، وتكون مدفوعات الملكية والإيجار بمثابة ضمان.

يتم تمييزها حسب نوع العقار المؤجر تأجير الممتلكات المنقولة، أي. أنواع مختلفة من المعدات التقنية، و تأجير العقارات، أي. المباني والهياكل الصناعية.

بناءً على درجة استرداد تكاليف الممتلكات المؤجرة، يتميز التأجير بالاسترداد الكامل وغير الكامل. التأجير مع الاسترداد الكامليحدث عندما يقوم المؤجر، خلال مدة عقد واحد، بالتعويض بالكامل عن تكاليف الحصول على الممتلكات المنقولة للاستخدام. في التأجير مع الاسترداد غير الكاملويتم سداد جزء فقط من هذه التكاليف.

اعتمادًا على شروط استهلاك العقار المؤجر، يتم تمييز التأجير مع الاستهلاك الكامل والجزئي. التأجير مع الإهلاك الكامل يعني أن مدة عقد التأجير تتزامن تقريبًا مع العمر التشغيلي القياسي للعقار ويتم شطب قيمته بالكامل أثناء تنفيذ العقد. يفترض التأجير مع الإهلاك الجزئي أن مدة العقد أقصر من العمر التشغيلي للعقار، ويسمح لك بشطب جزء فقط من قيمته.

بناءً على طبيعة ونطاق خدمة الممتلكات المستأجرة، يتم تمييز التأجير النظيف وما يسمى بالتأجير الرطب. صافي التأجيريحدث عندما يقدم المؤجر خدمات التأجير فقط، أي. يوفر العقار للاستخدام المؤقت، ويتحمل المستأجر تكاليف صيانته والتكاليف المرتبطة به بالكامل.

« مبتل» يتميز التأجير أو التأجير ذو الخدمة الكاملة (الخدمة الجزئية) بحقيقة أن المؤجر يقدم للمستأجر العديد من الخدمات ذات الصلة المتعلقة بصيانة الممتلكات المؤجرة. إذا تم استئجار المعدات، فقد تشمل هذه الخدمات الصيانة الوقائية المنتظمة والإصلاحات والتأمين وما إلى ذلك. عند استئجار معدات معقدة بشكل خاص ذات خصائص تقنية فريدة، قد يتحمل المؤجر التزامات إضافية، بما في ذلك توريد المواد الخام والمكونات الضرورية، وتدريب الموظفين، والدعم التسويقي والإعلاني لمنتجات المستأجر. هذا النوع من التأجير هو واحد من أغلى.

بناءً على نوع دفعات التأجير، يتم تمييز التأجير بالدفع النقدي ( نقدي)، عندما تتم جميع التسويات بين أطراف المعاملة نقدًا فقط؛ التأجير مع دفع التعويضات ( تعويضية)، حيث يتم دفع خدمات المؤجر إما عن طريق توريد السلع المنتجة باستخدام الممتلكات المؤجرة، أو عن طريق الخدمات المضادة؛ التأجير بدفعات مختلطة ( مختلط)، عند استخدام مجموعة من طرق الدفع النقدية والتعويضية.

للتأكد من اكتمالها، نلاحظ أنه من الضروري أيضًا التمييز بينهما خياليو صالحتأجير.

يشير التأجير الوهمي إلى المعاملات التي لا تتعلق بالنقل الفعلي للممتلكات بموجب عقد الإيجار ويتم إبرامها فقط من أجل حصول المشاركين فيها على مزايا مالية وضريبية غير مبررة. يشمل التأجير الحقيقي كافة معاملات التأجير المنفذة فعلياً.

في الدول الغربية وروسيا، يتميز سوق خدمات التأجير بمجموعة متنوعة من أشكال التأجير ونماذج عقود التأجير والقواعد القانونية التي تحكم عمليات التأجير. تعكس هذه الفقرة أكثرها شيوعًا. أصبحت أشكال التأجير أكثر تنوعا كل يوم، وتلبية المتطلبات الجديدة باستمرار لاقتصاد العالم النامي، وتوسيع مجموعة متنوعة من خصائص تصنيفها، والتي تتميز: الموقف تجاه الممتلكات المستأجرة؛ نوع تمويل عملية التأجير؛ نوع الممتلكات المؤجرة؛ تكوين المشاركين في صفقة التأجير؛ نوع العقار المؤجر؛ درجة استرداد الممتلكات المؤجرة ؛ قطاع السوق حيث تتم عمليات التأجير؛ الموقف تجاه المزايا والتفضيلات الضريبية والجماركية والاستهلاكية؛ إجراءات مدفوعات التأجير ؛ درجة المخاطرة بالنسبة للمؤجر وأكثر.

لماذا، في معاملات التأجير وفي تعريف التأجير وأنواعه المختلفة، يتم استخدام فئات اقتصادية مثل الائتمان والإيجار، ولكن في نفس الوقت نميز التأجير كمفهوم منفصل؟ تجيب الفقرة التالية من هذا الفصل على هذا السؤال وتناقش بمزيد من التفصيل السمات المميزة للتأجير من الفئات الاقتصادية الأخرى، مثل الائتمان والإيجار، بالإضافة إلى مزايا وعيوب جميع هذه الأدوات المالية.

ما هو التأجير وما هي أنواع التأجير الموجودة؟

يعد التأجير بديلاً ممتازًا لقرض السيارة، والذي أصبح يتمتع بشعبية متزايدة في السوق المحلية، خاصة بين الكيانات القانونية وأصحاب المشاريع الفردية. في جوهره، التأجير هو تأجير، ولكن لديه عدد من الاختلافات الهامة التي تجعله أداة مالية فريدة من نوعها لاقتناء المعدات والمعدات والسيارات الخاصة من أجل التشغيل الناجح للمؤسسة. وعلى الرغم من أن التأجير، مثل الإيجار، يوفر ملكية للاستخدام، فإنه يعطي الحق في إعادة شراء الأصول المؤجرة لاحقًا بعد انتهاء العقد. وبذلك تنتقل ملكية العين المؤجرة إلى ملكية المستأجر.

لشراء السيارة أو المعدات المطلوبة، أو غيرها من المعدات الضرورية، يعد إبرام صفقة تأجير قرارًا ذكيًا لمديري أي مؤسسة. ما هو شكل معاملة التأجير الذي يجب استخدامه؟ مالي, التشغيلأو قابلة للإرجاعلشراء العقارات وكيفية القيام بذلك بشكل صحيح سيتم مناقشتها في هذه المقالة.

ما هو التأجير - التعريف

بادئ ذي بدء، من الضروري فهم جوهر مفهوم التأجير نفسه. تأجير- هذا نوع معين من النشاط الاستثماري يهدف إلى الحصول على العقارات بموجب شروط اتفاقية الإيجار المالي المبرمة بين المالك (المؤجر) والعميل (المستأجر)، ولكن مع الحق في شراء الأصل المؤجر. في الوقت نفسه، يتلقى المستأجر مجموعة كاملة من الخدمات الإضافية عند إتمام المعاملة، لأنه حتى الشراء الكامل للمركبة أو المعدات، يكون المالك هو شركة التأجير. ويقع على عاتقها مسؤولية صيانة السيارة وصيانتها وتسجيلها والتأمين وغيرها من التكاليف الإضافية التي يتحملها مالك العقار.

مهم!التأجير هو أداة اقتصادية تسمح للمستأجر باستخدام السيارة وفقًا للشروط المحددة في العقد مع الحق في شرائها لاحقًا.

يجب أن نتذكر أن نهاية اتفاقية التأجير لا تنتهي دائمًا بنقل حقوق الملكية إلى موضوع الاتفاقية، ففي بعض الأحيان يقوم المستأجر ببساطة بإرجاع الممتلكات التي تم أخذها للاستخدام إلى المالك.

معنى عملي

لا تمتلك المنظمة أو رجل الأعمال دائمًا الأصول النقدية المتاحة اللازمة لشراء المعدات أو السيارة اللازمة للعمل. المخرج من هذا الوضع هو ترتيب التأجير، والمعنى العملي له هو إمكانية استخدام المعدات في تشغيل المؤسسة بعد الدفع الأولي. لا يقوم المستلم بدفع التكلفة الكاملة للعقار المؤجر على الفور، ولكنه يقوم بسداد دفعات شهرية خلال الفترة التي يحددها العقد. وفي الوقت نفسه، يقدم المؤجر أيضًا مجموعة كاملة من الخدمات، ويقوم بشكل مستقل بالإجراءات التالية بصفته مالك السيارة:

الدخول في صفقة شراء وبيع سيارة مع تاجر سيارات؛

ينفذ تسجيل المركبات.

يبرم عقد تأمين بموجب سياسة MTPL أو CASCO؛

تعمل في صيانة وصيانة السيارة؛

يقوم بسداد المدفوعات إلى صندوق المعاشات التقاعدية ودائرة الضرائب الفيدرالية.

ملحوظة!من الميزات الاستثنائية للتأجير، المفيدة بشكل خاص للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، وجود حد أدنى لمعدل الضريبة ونظام متسارع لاستهلاك السيارة، مما يسمح لك بتوفير المال واستخدام الأموال لتطوير المنظمة.

الأنواع الرئيسية للتأجير – أفضل 3 أنواع شائعة

هناك عدة أنواع من التأجير، ولكن الأنواع الرئيسية التي تحظى بشعبية كبيرة بين الكيانات القانونية ورجال الأعمال، وبين الأفراد هي الأنواع المالية والتشغيلية والقابلة للسداد. دعونا نلقي نظرة فاحصة على هذه الأنواع من التأجير.

النوع 1. المالية

مخطط معاملة التأجير هذه عبارة عن تنظيم ثلاثي للعملية: يدخل المؤجر في معاملة شراء وبيع مع تاجر سيارات ويقوم بتسليم الممتلكات المكتسبة لاستخدامها إلى المستأجر. وفي الوقت نفسه، فإن التأجير التمويلي ينطوي على علاقة بين الأطراف الذين يتعهدون، أثناء سريان الاتفاق المبرم بينهم، بتنفيذ الأعمال المتفق عليها.

ملحوظة!في التأجير التمويلي، يتعهد المؤجر بتوفير المعدات المختارة إلى المستلم، ويجب على المستلم سداد دفعات الإيجار خلال مدة العقد تغطي التكلفة الكاملة لاستهلاك المعدات المشتراة أو معظمها، بالإضافة إلى النفقات الإضافية.

مع هذا النوع من التأجير، يقوم المؤجر، من خلال إعطاء الأصل المؤجر للاستخدام، بإرجاع تكلفة العقار وتحقيق الربح. وهكذا، مع هذا النوع من التأجير، يحصل المستأجر على المعدات لفترة طويلة من الزمن مع حيازتها اللاحقة، ويعيد المؤجر الخسائر ويحقق الربح.

النوع 2. التشغيلي

يتضمن التأجير التشغيلي تنفيذ نفس الإجراءات من قبل المستأجر والمؤجر مع استثناء واحد - السيارة التي اشترتها شركة التأجير بعد انتهاء عقد التأجير يتم إرجاعها من قبل المستأجر ولا تصبح ملكًا. وبالتالي فإن التأجير التشغيلي هو علاقة إيجارية بين الطرفين لا يتم فيها تغطية نفقات المؤجر من خلال دفعات الإيجار خلال فترة سريان عقد التأجير. عادة ما يتم توفير عقود الإيجار التشغيلية لمدة تتراوح من ثلاثة إلى ستة أشهر.

النوع 3. قابل للإرجاع

غالبًا ما تلجأ المنظمات إلى التأجير من أجل تقليل العبء الضريبي عليها. وبالتالي، مع نوع التأجير العائد، يمكن للمنظمة أن تعمل كمؤجر وكمستأجر. مخطط العمل بسيط للغاية: تقوم المنظمة التي تمتلك العقار ببيعه إلى شركة تأجير، والتي تأخذ منه العقار بموجب عقد إيجار مالي. وفي الوقت نفسه، يمكن للمنظمة الاستفادة من جميع التفضيلات الضريبية التي يتم توفيرها عند شراء سيارة للإيجار للكيانات القانونية. كما تحصل الشركة أيضًا على رأس المال العامل خلال عقد الإيجار، والذي يمكنها إنفاقه على تطوير أنشطتها.

أنواع أخرى من التأجير

بالإضافة إلى الأنواع الثلاثة الرئيسية الشائعة للتأجير، يتم تمييز ما يلي:

حسب مستوى المخاطرة:

التأجير غير المضمون، حيث لا يقدم المستأجر للطرف الآخر ضمانات إضافية؛

مؤمن جزئيًا، مع توفير وديعة تأمين؛

مضمونة، حيث يتم توزيع المخاطر بين العديد من المشاركين الذين هم أيضًا ضامنون للمتلقي.

حسب طبيعة طرق الدفع بين المستأجر والمؤجر:

نقدي، عندما يتم الدفع نقدًا؛

تعويضية، عندما تتم المدفوعات في شكل توفير السلع المنتجة على المعدات المستأجرة؛

مختلطة، عندما يتم الدفع عن طريق البضائع والنقد.

حسب نوع العقار:

تأجير العقارات (المباني والهياكل والمباني السكنية، وما إلى ذلك)؛

تأجير الممتلكات المنقولة (المعدات الخاصة والسيارات وغيرها)، بما في ذلك المستعملة.

كيف يعمل التأجير - المراحل الرئيسية لعملية التأجير

إن استخدام مخططات التأجير عند شراء سيارة يسمح للمنظمات ورجال الأعمال بعدم سحب أموال كبيرة من التداول، وكذلك الحصول بسرعة على المعدات اللازمة أو المعدات الخاصة أو المركبات التجارية بشروط مواتية. تتضمن آلية إبرام صفقة التأجير لشراء المعدات المطلوبة عدة مراحل.

المرحلة 1. اختيار المنشأة والشركة المؤجرة

يختار العميل بشكل مستقل مورد السلعة المؤجرة أو يختار من قائمة الموردين المقترحة من قبل شركة التأجير، ويحدد شروط الصفقة، والتي تشمل: معلمات السيارة، الصنع، السعر، شروط التسليم، المعدات الكاملة، وما إلى ذلك. إذا كان المستأجر كياناً قانونياً، فإن الإدارة المالية تعمل على البحث عن الخيار الأمثل.

المرحلة الثانية: دراسة شروط التأجير والموافقة المبدئية

بعد المرحلة الأولى، عندما يقوم المتلقي باختياره، فإنه يقدم هذه المعلومات إلى شركة التأجير ويتفاوض على شروط الصفقة. ومن المهم تحديد النقاط التالية:

مبلغ الدفعة المقدمة القادمة؛

حجم وجدول الدفعات الشهرية؛

شروط إتمام الصفقة ومسؤوليات الأطراف.

إذا كانت الظروف تناسب كلا الطرفين، فإن العميل يقدم الحزمة اللازمة من المستندات والطلب، وتتخذ شركة التأجير بالفعل قرارًا بشأن استئجار السيارة.

المرحلة 3. صياغة اتفاقية التأجير

لصياغة اتفاقية التأجير، يجب على المستلم تقديم مجموعة من الوثائق، بما في ذلك:

طلب شراء سيارة للإيجار؛

البيانات المحاسبية للسنوات الثلاث الماضية، بالنسبة للأفراد، تكون هذه التقارير بمثابة شهادة دخل في النموذج 2-NDFL؛

نسخة من جواز سفر المستلم أو رئيس الشركة.

بالنسبة للمؤسسات ورجال الأعمال، ستحتاج أيضًا إلى:

شهادة من البنك عن حجم أعمال الشركة على الحسابات خلال العام الماضي؛

رسالة معلومات عن المنظمة.

عند إعداد اتفاقية معاملة التأجير، يلزم أيضًا إبرام اتفاقية مع مورد المعدات وتأمين الكائن المستأجر. هذه القائمة ليست كاملة، حيث أن كل شركة تأجير قد تطلب منك بالإضافة إلى ذلك تقديم مستندات أخرى.

المرحلة 4. الدفعة الأولى وتسليم الممتلكات

بعد إبرام اتفاقية مع شركة التأجير، يقوم المستأجر بدفع دفعة مقدمة ويستحوذ على المعدات أو السيارة اللازمة، والتي يمكن استخدامها للغرض المقصود على الفور. وفي هذه الحالة، تبقى ملكية الأصل المؤجر مع المؤجر طوال مدة الصفقة، والذي سيتحمل تكاليف صيانته وخدمته. يتم تسليم الممتلكات بموجب اتفاقية الإيجار من قبل المؤجر.

المرحلة 5. تشغيل المنشأة واكتساب الملكية

يمكن تشغيل المعدات المستأجرة بعد الدفع الأولي. ومن الجدير بالذكر أنه إذا لم يقم المستأجر بسداد الدفعات المنصوص عليها في العقد في الوقت المناسب، يحق للشركة المؤجرة الاستيلاء على هذا العقار دون محاكمة. علاوة على ذلك، إذا تم استيفاء شروط الصفقة بشكل صارم، فإن الملكية بعد نهاية فترة العقد تنتقل إلى المستأجر، الذي سيدفع القيمة المتبقية للمركبة المشتراة.

التأجير أو الائتمان - ما هو الفرق وما هو أكثر ربحية؟

بالنظر إلى أن شراء سيارة غالبا ما يؤدي إلى خيار صعب بين التأجير وقرض السيارة، دعونا نلقي نظرة على مزايا وعيوب هذه الخيارات. باستخدام أداة مالية مثل الإقراض، يختار المشتري على الفور السيارة التي تعجبه، وبفضل القرض، يدفع التكلفة الكاملة للسيارة، ويصبح مالكها. لكن في الوقت نفسه فإن المقترض، رغم أنه يملك المركبة الآن، يتحمل كافة تكاليف صيانتها وتسجيلها وصيانتها وتأمينها ودفع ضريبة النقل وغيرها من النفقات. ومن الجدير بالذكر أنه سيتعين عليه أيضًا دفع مبلغ ثابت شهريًا لسداد ديون القرض، ولن يجلب له هذا الشراء أي مزايا ضريبية. وبما أن اتفاقية القرض لشراء سيارة مستهدفة، فإن الممتلكات المكتسبة تصبح ضمانا. يمكن أن يكون هذا النوع من الشراء مفيدًا للأفراد فقط، وفقط لأولئك الذين يمكنهم اجتياز المتطلبات الصارمة للبنك.

ما حكم التأجير في هذه الحالة؟ وبالنظر إلى أن المنظمات غالبا ما تشتري مركبات تجارية ومعدات باهظة الثمن للعمل المتخصص، عند تأجير السيارات، سيتم إجراء الصيانة على حساب شركة التأجير، فضلا عن التكاليف الإضافية الأخرى (التأمين، تسجيل المركبات). المؤجر هو مالك السيارة، وبالتالي هو صاحب الرصيد، مما يسمح للمنظمة المتلقية بتجنب زيادة الضرائب وإعادة توجيه الأموال إلى تطوير الأعمال. في البيانات المالية للمستأجر، سيتم تسجيل عملية الشراء هذه في عمود المصاريف، وبالتالي لن يتم فرض أي ضريبة نقل. كما تتيح معاملة التأجير إمكانية الحصول على مزايا ضريبية وتطبيق الاستهلاك المتسارع بمعامل ثلاثة أضعاف، مما يؤدي في النهاية إلى تقليل سعر شراء السيارة بشكل كبير.

ملحوظة!يتم إبرام صفقة التأجير لفترة أطول من قرض السيارة، وتسمح للعميل بتطوير خطة سداد مناسبة تتضمن الخصائص الفردية للشركة.

يمكن توزيع المدفوعات عند شراء سيارة للإيجار إما مع مراعاة رغبات العميل أو بالتساوي.

وبالتالي، فإن شراء سيارة بموجب عقد إيجار مالي غالبًا ما يكون مفيدًا على وجه التحديد للمؤسسات ورجال الأعمال.

مثال

دعنا نعطي مثالاً يوضح بوضوح أي طريقة لشراء سيارة هي الأكثر ربحية - قرض السيارة أو تأجير السيارات. في ظل ظروف متساوية: يتم اختيار سيارة بتكلفة أولية قدرها 690 ألف روبل.

	قرض السيارة	تأجير السيارات
تكلفة السيارة	690 ألف روبل	690 ألف روبل
اهتمام
وقت العقد	36 شهرا	36 شهرا
دفعة مقدمة 20%	138 ألف روبل	138 ألف روبل
الدفع الشهري	19.135 روبل	21906 روبل
دفع الفائدة الزائدة	135 ألف روبل	235 ألف روبل
المبلغ الإجمالي للمدفوعات، بما في ذلك الدفعة المقدمة	826 ألف روبل	926 ألف روبل
الدفع المتبقي للاسترداد الكامل	غائب	غائب
المبلغ الإجمالي عند نقل ملكية السيارة	826 ألف روبل	926 ألف روبل

ولكن تجدر الإشارة إلى أن جميع نفقات صيانة السيارة، بما في ذلك التأمين، يتحملها مالك السيارة (أي المشتري) عند الحصول على قرض السيارة. مع الأخذ في الاعتبار أنه عند استئجار سيارة يتم إعادتها إلى المؤجر بعد انتهاء العقد، فإن الدفعة الشهرية أقل بنسبة 38٪ من قرض السيارة. إذا كان التأجير ينطوي على شراء سيارة، فستتكلف الصفقة مليون 33 ألف 440 روبل. وبطبيعة الحال، هذا النهج ليس مجديا اقتصاديا للأفراد. ولكن بالنسبة للمؤسسات ورجال الأعمال الذين يمكنهم إرجاع ما يصل إلى 46٪ من تكلفة السيارة بفضل التفضيلات الضريبية، فإن هذا الشراء مربح ماليا.

كيفية اختيار شركة التأجير المناسبة

في العديد من النواحي، تعتمد جدوى صفقة التأجير على مدى حكمة المتلقي في اختيار شركة التأجير. في كثير من الأحيان، لجذب العملاء، تستخدم هذه الشركات مخططات تأجير فريدة من نوعها، والتي قد تبدو للوهلة الأولى مربحة للغاية. ولكن ليس فقط هذه العروض هي التي تحدد مدى جودة واستقرار شركة معينة. بادئ ذي بدء، هناك عدد من العوامل الجديرة بالملاحظة:

عرض تاريخ الشركة ووجودها في السوق وخبرة العمل.

دراسة المعاملات، مع الانتباه إلى العدد الذي قامت به الشركة وأغلقته بالفعل.

تقييم حجم الشركة حسب فروعها، ومؤهلات موظفيها، وإجمالي عدد الموظفين.

الاهتمام بتوفر الخدمات للعملاء والمرونة والانفتاح في تقديمها.

دراسة القيود المفروضة على شروط التأجير.

إجراء تحليل مقارن مع الشركات الأخرى.

عند إجراء هذا البحث، من الضروري الانتباه ليس فقط إلى الظروف المواتية التي تكون الشركة مستعدة لتوفيرها، ولكن أيضًا إلى العقوبات التي قد تجلبها هذه الصفقة.

ملخص

لتلخيص ما سبق، تجدر الإشارة إلى أن التأجير يعد حاليًا بديلاً ممتازًا للقرض، خاصة بالنسبة للمؤسسات الصغيرة التي بدأت للتو في تطوير أعمالها ولا يمكنها سحب أصول نقدية كبيرة من حجم مبيعات الشركة. وبالنظر إلى أن المزايا الضريبية يتم توفيرها للكيانات القانونية وأصحاب المشاريع الفردية، مما يسمح بتوفير كبير وتوجيه الموارد النقدية المجانية لتحسين كفاءة المؤسسة، فإن التأجير يعد خيارا ممتازا.