Scopul acestei lucrări constă într-un studiu teoretic al funcționării pieței asigurărilor pentru proprietatea persoanelor juridice, un studiu al stării actuale a pieței de asigurări a companiei „Insurance House All-Russian Insurance Company”, probleme și perspective pentru dezvoltarea asigurărilor de proprietatea persoanelor juridice din Rusia.

Obiectul studiului îl constituie relațiile economice care iau naștere în procesul de funcționare a pieței asigurărilor de proprietate pentru persoane juridice.

Pentru a atinge acest obiectiv, sunt definite următoarele sarcini: să analizeze starea pieței asigurărilor pentru asigurările de proprietate a persoanelor juridice din Federația Rusă și pe exemplul companiei „Insurance House All-Russian Insurance Company”, pentru a identifica caracteristicile a pieței ruse de asigurare a proprietății persoanelor juridice, pentru a identifica perspectivele de dezvoltare a acestui tip de asigurare.

În prezent, problemele dedicate studiului problemelor și perspectivelor de dezvoltare a asigurărilor de proprietate ale persoanelor juridice devin relevante.

În procesul de lucru, a fost făcută o analiză a pieței asigurărilor pentru asigurările de proprietate ale persoanelor juridice din Rusia, în compania „Insurance House All-Russian Insurance Company”

În cursul analizei s-au făcut concluzii relevante, s-a efectuat o analiză a pieței asigurărilor.

Beneficiu Mărimea rezervelor de asigurare ale VSK este de aproximativ 11 miliarde de ruble, suma fondurilor proprii este de 4,6 miliarde de ruble. Complexul de servicii al SOJSC „VSK” cuprinde aproximativ 100 de domenii de asigurare destinate atât persoanelor fizice, cât și persoanelor juridice. Casa de Asigurări VSK desfășoară activități de asigurare din 11 februarie 1992 și acum se află cu încredere printre liderii pieței de asigurări din Rusia.

Relevanța subiectului lucrării se datorează faptului că asigurările este unul dintre sectoarele strategice ale economiei. Garantând cetățenilor și organizațiilor protecția intereselor lor patrimoniale, asigură stabilitatea socio-economică în societate. Asigurările au un impact semnificativ asupra întăririi finanțelor statului, nu doar eliberând bugetul de cheltuielile cauzate de apariția unor evenimente de urgență de origine naturală, antropică sau socială, dar fiind și o sursă internă stabilă de investiții în economia de stat. fondurile acumulate de organizațiile de asigurări. Pentru Rusia modernă, odată cu gradul actual crescut de vulnerabilitate a producției și sferei sociale la impactul diferiților factori adversi care duc la deteriorarea vieții și proprietății, atunci când majoritatea populației țării se confruntă cu incertitudinea cu privire la viitorul lor, rolul potențial al asigurarea ca mecanism de protecție a intereselor patrimoniale ale persoanelor fizice și juridice este deosebit de mare.

În contextul instabilității economiei ruse, al consecințelor negative ale crizei financiare și economice, asigurările rămân unul dintre puținele mecanisme economice care pot avea un impact semnificativ asupra stabilizării situației socio-economice, creează premisele redresării economice prin atragerea fonduri pentru economia țării și crește încrederea oamenilor în viață.

Dezvoltarea dinamică a asigurărilor în Rusia modernă este asociată, în primul rând, cu depășirea monopolului de stat asupra asigurărilor la începutul anilor 1990 și cu dezvoltarea asigurărilor comerciale și, mai ales, a asigurărilor de proprietate. Așadar, alături de tipurile de asigurări de proprietate utilizate anterior, au apărut și se dezvoltă noi tipuri de asigurări, cum ar fi asigurarea de risc de afaceri, asigurarea de răspundere civilă.

Valoarea asigurării de proprietate pentru Federația Rusă, care a luat calea dezvoltării relațiilor de piață în economie, este dificilă ...

În țările cu economii de piață dezvoltate, asigurările reprezintă unul dintre sectoarele strategice ale economiei. Asigurarea asigură stabilitatea socio-economică în societate, întrucât garantează proprietarilor despăgubiri pentru daune în caz de pierdere sau deteriorare a proprietății și pierderea veniturilor. Rolul asigurării se manifestă, în primul rând, la nivel microeconomic, contractele de asigurare specifice sunt încheiate de persoane juridice și persoane fizice în vederea protejării intereselor lor patrimoniale. În cazul unor dezastre majore naturale sau provocate de om care acoperă teritorii vaste, care perturbă activitățile a sute de întreprinderi care amenință viața a mii de rezidenți, compensarea prejudiciului corespunzătoare prin sistemul de asigurări are consecințe macroeconomice. Proporțiile macroeconomice ale dezvoltării statelor conducătoare ale lumii determină în mare măsură resursele uriașe de investiții ale companiilor de asigurări.

O societate modernă de piață nu poate fi imaginată fără asigurare ca un tip special de relații economice. Există o relație directă între nivelul de bunăstare al societății, gradul de dezvoltare a relațiilor de piață și nivelul de dezvoltare al asigurărilor. În țările care sunt lideri mondiali în domeniul relațiilor sociale și de piață (SUA, Japonia, țările europene și altele), asigurările reprezintă unul dintre sectoarele cele mai stabile și mai dinamice în dezvoltare ale economiei naționale.

Asigurarea este un element necesar al relațiilor industriale. Este asociat cu compensarea pierderilor materiale în procesul de producție socială. Caracterul riscant al producției sociale dă naștere unor relații între oameni pentru prevenirea, depășirea, localizarea și compensarea necondiționată a prejudiciului cauzat.

Cu toate acestea, întreprinderile și organizațiile de diferite forme de proprietate, care acționează în calitate de asigurători, au nevoie nu numai de despăgubiri pentru daune, exprimate în pierderea sau deteriorarea mijloacelor fixe și a capitalului de lucru, ci și de compensarea profiturilor pierdute sau a costurilor suplimentare din cauza perioadelor de nefuncționare forțate (neregulate). furnizarea de materii prime, insolvența cumpărătorilor angro).

De aceea politica de stat în domeniul asigurărilor ar trebui să aibă un efect stimulativ asupra acestui segment al economiei.

Secole de experiență și istoria asigurărilor au dovedit în mod convingător că aceasta este un factor puternic în impactul pozitiv asupra economiei. Cu toate acestea, există diverse probleme pe calea dezvoltării asigurărilor în Rusia, care pot fi rezolvate numai dacă există condiții adecvate.

Pentru a realiza potențialul industriei asigurărilor, este nevoie de sprijinul activ al statului, iar cu cât statul își dă seama mai devreme de rolul asigurărilor ca sector strategic al economiei, cu atât mai repede Rusia va trece la o creștere a pieței orientată social.

Asigurarea de proprietate a persoanelor juridice este în prezent un tip de asigurare în curs de dezvoltare. Fondatorii companiilor și întreprinderilor au început să conștientizeze importanța acestui tip de asigurare și că asigurarea proprietății este o garanție a protejării proprietății lor de diverse riscuri (dezastre naturale, perioade de întrerupere a producției, efecte adverse ale terților etc.). Proprietarii de companii și întreprinderi au început să își asigure în mod voluntar bunurile, echipamentele, diferitele tranzacții și așa mai departe.

Acest tip de asigurare a început să se dezvolte relativ recent și capătă un avânt semnificativ în dezvoltarea sa.

Pentru companiile de asigurări, încheierea unui contract de asigurare cu o persoană juridică este semnificativ benefică. Deoarece aduce o parte mai mare a primelor de asigurare companiei de asigurări decât asigurarea cu o persoană fizică. Un contract de asigurare cu o persoană juridică este mai scump decât un contract de asigurare cu o persoană fizică. Prin urmare, companiile de asigurări acordă mai multă atenție acestui tip de asigurare și încearcă să încheie un acord cu cât mai multe persoane juridice.

Scopul acestei lucrări este de a determina:

• 1. Valoarea asigurărilor de proprietate pentru societate și pentru întreprinderi;
• 2. Reguli de asigurare a bunurilor persoanelor juridice;
• 3. Analiza pieței asigurărilor de proprietate în general și pe exemplul companiei „VSK Insurance House”;
• 4. Probleme de dezvoltare a asigurărilor de proprietate a persoanelor juridice;
• 5. Modalitati de rezolvare a problemelor de asigurare a proprietatii persoanelor juridice;
• 6. Perspective de dezvoltare a asigurărilor de proprietate pentru persoane juridice.

Agenția Federală pentru Educație

Instituție de învățământ de stat

studii profesionale superioare

Universitatea de Stat Lingvistică din Nijni Novgorod

lor. N.A., Dobrolyubova

(GOU NGLU)

Departamentul de Economie și Management

Lucru de curs

disciplina Finanțe de stat și municipale

pe tema: Bazele financiare ale activităţii de asigurare

Efectuat:

student gr. 405 GMU FMOEU

Starkova O.A.

Consilier stiintific:

Pryanichnikov S.B., profesor asociat, dr. economie Științe

Nijni Novgorod

Introducere

Asigurările ca element de protecție socială a populației au o înaltă semnificație socială și reprezintă o sursă importantă de investiții interne pe termen lung în economia țării. Tendințele pozitive în dezvoltarea pieței ruse a serviciilor de asigurări și perspectivele inevitabile de creștere a concurenței cu companiile de asigurări străine îi obligă pe asigurătorii ruși să acorde din ce în ce mai multă atenție înțelegerii experienței interne și străine în funcționarea companiilor de asigurări și problemelor de fundamentare științifică. a strategiilor raţionale pentru dezvoltarea lor.

Experiența țărilor dezvoltate, în care nu s-a discutat de mult timp despre locul pe care ar trebui să ocupe asigurările în economie, indică în mod clar imperfecțiunile pieței de asigurări din Rusia și necesitatea unei revizuiri critice a abordărilor interne ale acestui tip de relații economice.

În stadiul actual de dezvoltare, companiile de asigurări au o oportunitate reală de a determina raportul plăților viitoare în cadrul polițelor de asigurare în timp cu un grad suficient de acuratețe. Acest lucru le permite să plaseze majoritatea rezervelor lor în active pe termen lung, cele mai profitabile și de încredere, precum și pe termen mediu și scurt.

Companiile de asigurări care operează pe piața actuală se confruntă din plin cu toate dificultățile de supraviețuire și dezvoltare într-un mediu de piață competitiv. În aceste condiții, problemele de planificare financiară competentă a activităților organizațiilor de asigurări și gestionarea eficientă a resurselor financiare ale acestora sunt de o importanță deosebită.

Relevanța temei alese este determinată nu numai de interesul teoretic, ci și practic pentru studierea gamei relevante de probleme, consacrate în primul rând atenției insuficiente a asigurătorilor față de gestionarea resurselor financiare în ceea ce privește riscurile antreprenoriale, ceea ce duce în mod firesc la consecinţe negative pentru companie însăşi şi clienţii săi.

Scopul acestui curs este de a studia procesul de formare și utilizare a resurselor financiare ale companiilor de asigurări și de a dezvolta recomandări pentru îmbunătățirea stabilității financiare pe exemplul unei anumite companii de asigurări (JSC „VSK Insurance House” (denumită în continuare „VSK”)) .

Scopul stabilit implică rezolvarea următoarei game de sarcini:

· studierea fundamentelor organizatorice si juridice ale activitatilor de asigurare si fundamentarea locului unei societati de asigurari in sistemul relatiilor economice;

· Luarea în considerare a procesului de reglementare a activităților companiilor de asigurări din Rusia;

· studiul mecanismului de formare și utilizare a resurselor financiare ale companiilor de asigurări;

· analiza formării și utilizării resurselor financiare „VSK”;

elaborarea de propuneri pentru îmbunătățirea sistemului de management al resurselor financiare „VSK”

Subiectul studiului îl reprezintă relațiile economice privind formarea și utilizarea resurselor financiare ale companiilor de asigurări care iau naștere între „VSK” și alte subiecte ale asigurărilor.

Obiectul studiului îl reprezintă activitățile Casei de Asigurări VSK, precum și anumite aspecte ale activităților pieței de asigurări din Rusia în ansamblu.

În ciuda semnificației teoretice și practice a problemei, gradul de cercetare și dezvoltare a problemelor legate de gestionarea potențialului financiar al companiilor de asigurări în mediul intern nu corespunde în mod clar importanței sale.

Evoluțiile metodologice existente în acest domeniu reflectă în principal abordarea de reglementare a organizațiilor de asigurări de către autoritățile de supraveghere a asigurărilor de stat. Acestea nu se concentrează asupra necesității de a evalua nivelul de utilizare a potențialului financiar de către companiile de asigurări pentru a asigura stabilitatea financiară.

Baza informativă a lucrării este: Codul civil și fiscal al Federației Ruse, Legea Federației Ruse „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă” din 27/11/92. Nr.4015-1, ordine și instrucțiuni emise de organele de supraveghere a activităților de asigurare.

Baza metodologică a lucrării a fost lucrarea autorilor Nikulina N.N., Grishchenko N.B., Shakhov V.R., Orlanyuk-Malitskaya L.A. și alte surse.

Baza statistică pentru redactarea lucrării se bazează pe formele de contabilitate și situații financiare ale organizațiilor de asigurări prezentate în modul prescris Serviciului Federal de Supraveghere a Asigurărilor.

Lucrarea cursului constă din trei capitole. Primul capitol tratează fundamentele teoretice ale activităților financiare ale companiilor de asigurări. În al doilea capitol, se efectuează o analiză a formării și utilizării resurselor financiare ale SA „Casa de Asigurări VSK”. Al treilea capitol este dedicat perspectivelor de îmbunătățire a activităților financiare ale VSK OJSC, ținând cont de deficiențele sale existente.

Capitolul 1. Bazele teoretice ale activităților financiare și economice ale unei organizații de asigurări

1.1 Caracteristici generale ale finanțelor companiei de asigurări

Esența economică a finanțelor unei organizații de asigurări se datorează în primul rând sarcinilor principale ale acestui tip de organizație, printre care se numără:

Furnizarea de servicii de asigurare întreprinderilor, instituțiilor și populației pe bază individuală și de grup;

Asigurarea plăților garantate la timp ale compensațiilor de asigurare;

Implementarea activitatilor de asigurare pe principiile stabilitatii financiare si rentabilitatii operatiunilor de asigurare.

Toate sarcinile de mai sus sunt, la rândul lor, supuse scopului principal al asigurării ca categorie economică, care are scopul final de a satisface nevoile umane printr-un sistem de asigurare de protecție împotriva pericolelor accidentale.

Pentru a atinge acest scop, asigurătorul formează și utilizează fondurile fondului de asigurare, care este întruchiparea materială a protecției asigurărilor. Acesta este necesar pentru acoperirea prejudiciului rezultat în urma producerii unui eveniment asigurat, precum și pentru finanțarea cheltuielilor proprii aferente costurilor de desfășurare a afacerii și a măsurilor preventive.

Așadar, finanțele organizațiilor de asigurări sunt relații economice, monetare, reglementate de stat, care se dezvoltă în ceea ce privește formarea, utilizarea resurselor proprii, atrase și împrumutate, în vederea realizării misiunii organizației de asigurări și a asigurării creșterii acesteia. valoare de piață.

Manifestările externe ale esenței finanțelor organizațiilor de asigurări sunt următoarele funcții ale acestora:

Mobilizarea: își găsește expresia prin acumularea de resurse financiare prin contribuții bănești pentru compensarea eventualelor pagube aduse entităților comerciale sau pierderi ale persoanelor fizice ca urmare a consecințelor evenimentelor asigurate;

Distributiv: presupune prezența unor relații redistributive asociate, pe de o parte, cu formarea unui fond de asigurare cu ajutorul plăților de asigurare prefixate, pe de altă parte, cu despăgubiri pentru daunele din acest fond aduse participanților la asigurări;

Control: presupune controlul obligatoriu asupra formării și utilizării fondurilor de fonduri atât de la structuri externe autorizate în raport cu societatea de asigurări, cât și de la organizație însăși prin sistemul de control intern.

În procesul de desfășurare a activităților sale financiare și economice, organizația de asigurări intră în diferite tipuri de relații financiare, dintre care se pot distinge următoarele grupuri:

1) relații financiare externe, implicând relații cu bugetele de toate nivelurile și fondurile extrabugetare, cu participanții direcți la infrastructura pieței financiare, cu partenerii în activități de exploatare și cu alte entități economice;

2) relații financiare interne, i.e. relațiile dintre organizațiile de asigurări-mamă și subsidiare, între diferitele lor divizii structurale („centre de responsabilitate”), relațiile cu proprietarii organizației de asigurări, cu fondatorii și personalul acesteia.

Aspecte importante ale activităților de asigurare sunt: ​​1) natura probabilistică a producerii unui eveniment asigurat și plățile aferente acestuia; 2) o repartizare solidară închisă a pagubelor între asigurători; 3) calculul comercial ca bază pentru organizarea finanțelor asigurătorului. Toate acestea afectează direct structura tarifelor, reflectând prețul riscului de asigurare și alte cheltuieli ale asigurătorului în baza contractului de asigurare încheiat. Tariful la care se încheie contractul de asigurare este format din două părți: tariful net și sarcina, care include, pe lângă costurile de organizare și desfășurare a activității de asigurare, elemente ale profitului asigurătorului.

Resursele financiare care se află în circulație economică și utilizate pentru operațiuni de asigurare și activități de investiții se numesc potențialul financiar al organizației de asigurări. Potențialul financiar constă din capitalul propriu, atras și împrumutat, al cărui raport de proporții depinde de capacitățile și nevoile financiare ale unei anumite organizații.

Capitalul social al unei organizații este format în primul rând din capitalul autorizat format din aporturile membrilor fondatori, capital suplimentar, capital de rezervă, care este format din profituri și a cărui apariție nu implică obligații financiare asociate și are unicul scop. de completare a capitalului autorizat în cazul în care este nevoie de compensare a pierderilor și a pagubelor neplanificate în lipsa altor mijloace, precum și a profiturilor reportate ale organizației. În conformitate cu condițiile de asigurare a stabilității financiare, prevăzute la articolul 25 din Legea federală a Federației Ruse „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă” (denumită în continuare Legea), asigurătorii trebuie să aibă o autorizație complet plătită. capital, al cărui cuantum nu trebuie să fie mai mic decât valoarea minimă a capitalului autorizat stabilit prin lege.

Capitalul atras al unei societăți de asigurări este reprezentat de rezerve de asigurare, a căror sursă este rata netă agregată a primelor (contribuțiilor) de asigurare primite de societatea de asigurări și care reflectă cuantumul obligațiilor neîndeplinite ale asigurătorului în temeiul contractelor încheiate cu asiguratul la momentul. Este important de remarcat faptul că aceste fonduri se află la dispoziția organizației de asigurări temporar, pe perioada contractului de asigurare, după care sunt utilizate pentru plata sumei asigurate, sau sunt convertite în bază de venituri la ruptura de rentabilitate a contractului.

Compoziția capitalului împrumutat al asigurătorului include conturile de plătit, împrumuturile bancare și împrumuturile.

Sursa inițială a fluxului de numerar către societatea de asigurări este prima (contribuția) de asigurare a asiguratului. Pe măsură ce contractul de asigurare trece temporar și în lipsa plăților de asigurare, o parte din primele de asigurare, care se numește câștigată, este atribuită veniturilor din activități de asigurare, cealaltă - neîncasată - reprezintă cheltuieli amânate. Schematic, procesul de distribuție în timp a primelor de asigurare poate fi reprezentat după cum urmează:

Din această diagramă se poate observa că una dintre caracteristicile organizării finanțelor în asigurări este aceea că fondurile de asigurare și rezervele de asigurare ale asigurătorului au conținut economic diferit și, prin urmare, se reflectă în diferite secțiuni ale bilanțului asigurărilor. organizare.

1.2 Rezerve de asigurare: esență, clasificare, metode de calcul și reguli de plasare

„Pentru a asigura îndeplinirea obligațiilor din asigurări, reasigurări, asigurătorii, în modul stabilit prin actul juridic de reglementare al autorității de supraveghere a asigurărilor, formează rezerve de asigurare”, care sunt utilizate exclusiv pentru efectuarea plăților de asigurare (de la art. 26 din art. Legea federală a Federației Ruse „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă”).

Rezervele de asigurări sunt un ansamblu de fonduri de fonduri cu destinație specială care asigură o distribuție comună a pierderilor între participanții la asigurări și sunt destinate efectuării plăților de asigurare, precum și utilizate ca fonduri temporar gratuite ca sursă de activitate de investiții.

Prezența rezervelor de asigurare stă la baza solvabilității companiei de asigurări. Conceptul de „suma rezervelor de asigurare” este extrem de arbitrar, întrucât cuantumul răspunderii asigurătorului în baza contractelor de asigurare datorită continuității operațiunilor de asigurare și modificărilor periodice ale numărului de asigurați se află într-o dinamică constantă. Compoziția și volumul rezervelor de asigurare depind de gradul de influență a diverșilor factori, cum ar fi:

specificul activității de asigurare a unei anumite organizații;

· structura portofoliului de asigurări;

· dezvoltarea reasigurărilor;

· nivelul și rata inflației, reflectând relația dintre scăderea puterii de cumpărare a rezervelor și amortizarea pasivelor.

Transferând o parte din riscuri către reasigurare, asigurătorul se scutește de obligația de a forma rezervele speciale corespunzătoare.

În conformitate cu cerințele legislației de asigurări a Federației Ruse, rezervele companiilor de asigurări sunt împărțite în rezerve pentru asigurări de viață și rezerve pentru tipuri de asigurări, altele decât asigurările de viață (adică tipuri de risc).

O astfel de diviziune este asociată cu conținut diferit de acoperire a asigurării, natura riscului, funcția, sarcinile și, ca urmare, metodologia de calcul a tarifelor. Există, de asemenea, o clasificare suplimentară, mai aprofundată, a rezervelor de asigurare după tipurile lor. Pentru a o vizualiza mai bine, să ne întoarcem la următoarea figură:

· stabilit în acord cu Serviciul Federal de Supraveghere a Asigurărilor. (FSSN).

Rezervele de asigurări de viață sunt destinate decontărilor cu asigurații după expirarea contractului.

În prezent, nu există reguli generale obligatorii pentru formarea rezervelor de asigurare în practica asigurărilor de viață, ceea ce permite companiilor de asigurări să elaboreze în mod independent documente care determină procedura de formare a rezervelor relevante, sub rezerva aprobării ulterioare de către autoritățile de supraveghere a asigurărilor. .

Baza de calcul a sumei acestei rezerve o constituie prima neta de asigurare primita ca urmare a incheierii contractelor de asigurare de viata in perioada de raportare.

În cazul în care organizația de asigurări nu are propriul regulament privind formarea unei rezerve de asigurare pentru asigurarea de viață, aprobată de organismul autorizat relevant, valoarea rezervelor este calculată în conformitate cu recomandările lui Rosstrakhnadzor din 27 decembrie 1997 nr. 09 / 2-16r / 02.

Rezerva de primă neîncasată (URP) reprezintă prima de asigurare subiacentă primită în cadrul contractelor de asigurare în vigoare în perioada de raportare și aferentă perioadei de valabilitate a contractului de asigurare care depășește perioada de raportare.

Raportarea regulată implică determinarea domeniului de aplicare a răspunderii asigurătorului pentru o anumită dată de raportare. Răspunderea asigurătorului în temeiul contractelor de asigurare încheiate de la data raportării și în vigoare după aceasta, în partea relevantă, este transferată în perioada viitoare.

Prima corespunzătoare cuantumului pasivului reportat în perioada următoare este denumită primă neîncasată. O parte din datoria atribuibilă perioadei de raportare este recunoscută ca îndeplinită condiționat, iar cota din primă corespunzătoare acestei părți este considerată câștigată. Partea necâștigată a primei de asigurare este supusă rezervării.

Rezerva de primă de risc necâștigată (prima netă) este de obicei numită rezervă pentru răspundere neterminată sau, pe scurt, rezervă de primă.

Procedura de calcul a rezervei pentru pierderi pentru evenimente asigurate are o mare importanta in practica asigurarii. Practica asigurărilor arată că pentru majoritatea tipurilor de asigurări (în special cele complexe precum asigurarea navelor, riscurile de construcție și instalare, asigurarea de răspundere civilă etc.), este nevoie de mult timp pentru finalizarea și plata pierderii. Considerată, dar încă neplatită integral, pierderea se numește pierdere neterminată. Pentru valoarea pierderilor considerate dar nedecontate, asigurătorul creează o rezervă pentru pierderile raportate dar nedecontate (RZU). Valoarea RZU este determinată pentru fiecare creanță nesoluționată. În cazul în care se declară pierderea, dar nu se stabilește cuantumul prejudiciului, atunci se ia în calcul pentru calcul suma maximă posibilă a pagubei, care nu depășește suma asigurată. RZU este creat pentru a asigura îndeplinirea obligațiilor, inclusiv a cheltuielilor pentru decontarea pierderilor din contractele de asigurare care nu au fost executate sau neexecutate integral la data raportării.

Rezerva pentru pierderi suferite, dar neraportate (RPR) este destinată asigurătorului pentru a-și îndeplini obligațiile, inclusiv costurile de decontare a pierderilor din contractele de asigurare apărute în legătură cu evenimente asigurate care au avut loc în perioada de raportare, a căror producere nu a fost declarată asigurătorului în modul prescris la data raportării.

Ca regulă generală, cuantumul rezervei se calculează în cuantum de:

10% din cuantumul primei de asigurare de bază primite în perioada de raportare, dacă perioada de raportare este de un an;

10% din cuantumul primei de asigurare de bază primite în perioada de raportare și pentru cele trei perioade premergătoare perioadei de raportare, dacă perioada de raportare este un trimestru.

Potrivit paragrafului 6 al articolului 26 din Lege, „o societate de asigurări are dreptul de a constitui un fond de măsuri preventive în vederea finanțării măsurilor de prevenire a producerii unui eveniment asigurat”. Raționalizarea rezervei de măsuri preventive (RPM) este efectuată de asigurători în mod independent. Rezerva este formata din deduceri din prima bruta de asigurare primita prin contracte de asigurare in perioada de raportare. Valoarea RPM corespunde sumei deducerilor la această rezervă în perioada de raportare, majorată cu valoarea rezervei la începutul perioadei de raportare și redusă cu suma fondurilor cheltuite pentru măsuri preventive în perioada de raportare.

Aceste fonduri pot fi folosite pentru a finanța:

Construire și reconstrucție stații de pompieri, laboratoare și poligoane de încercare, posturi de diagnosticare ale Inspectoratului de Stat în trafic pentru verificarea stării tehnice a vehiculelor;

Achizitie de echipamente pentru prevenirea accidentelor rutiere;

Efectuarea de măsuri preventive și sanitar-igienice pentru protejarea sănătății publice și reducerea leziunilor (examinare profesională, vaccinări, vaccinări) și multe alte tipuri de măsuri preventive care vizează reducerea riscului de pierderi și reducerea posibilei lor amploare.

Controlul asupra cheltuirii fondurilor RPM este efectuat de autoritățile de supraveghere în modul prevăzut de legea aplicabilă.

Formarea unui grup de rezerve suplimentare de asigurare se realizează în acord cu Serviciul Federal de Supraveghere a Asigurărilor.

Rezerva de stabilizare este o evaluare a obligațiilor asigurătorului legate de implementarea viitoarelor plăți de asigurare în cazul unui rezultat financiar negativ din operațiunile de asigurare ca urmare a acțiunii unor factori care nu pot fi controlați de asigurător, sau în cazul în care pierderea suferită raportul depășește valoarea medie calculată.

Datorită faptului că rezervele de asigurare aparțin categoriei de fonduri împrumutate ale unei companii de asigurări, acestea trebuie utilizate strict în scopul propus, în conformitate cu legislația Federației Ruse. În aceste scopuri, organul executiv federal pentru supravegherea activităților de asigurare a adoptat un document - Regulile pentru plasarea rezervelor de asigurare de către asigurători - care definește cerințele pentru compoziția și structura activelor acceptate pentru a acoperi rezervele de asigurare (securizate), controlul asupra conformitatea cu care se efectuează Serviciul Federal de Supraveghere a Asigurărilor.

Activele acceptate pentru acoperirea rezervelor de asigurare trebuie să îndeplinească condițiile de diversificare, rambursare, rentabilitate și lichiditate.

Conformitatea activităților asigurătorului în plasarea rezervelor de asigurare cu principiile diversificării, rambursării, rentabilității și lichidității este determinată de îndeplinirea ratelor structurale specificate în Anexa la Regulile de plasare a rezervelor de asigurare de către asigurători. La calcularea acestor indicatori structurali se utilizează valoarea contabilă a activelor. Valoarea totală a activelor acceptate pentru acoperirea rezervelor de asigurare nu trebuie să fie mai mică decât valoarea totală a rezervelor de asigurare.

1.3 Activitatea de investiții a unei companii de asigurări: condiții, reglementare, indicatori de evaluare

Conform legislației privind asigurările a Federației Ruse, „asigurătorii au dreptul de a investi și de a plasa în alt mod fondurile rezervelor de asigurare în modul prevăzut de actele juridice de reglementare ale autorității de supraveghere a asigurărilor”.

Afacerea asigurărilor are o serie de caracteristici specifice care lasă o amprentă profundă asupra naturii activității investiționale a asigurătorilor. În primul rând, legislația federală privind asigurările oferă o listă de condiții obligatorii pentru implementarea activităților de investiții, cum ar fi:

Condiția de rentabilitate (fiabilitatea), care urmărește asigurarea securității maxime a investițiilor;

Condiția de rentabilitate, care indică posibilitatea de a obține venituri din activități de investiții;

O condiție de lichiditate care asigură conversia rapidă și inofensivă a activelor în numerar.

În cazul general, condițiile de fiabilitate, rentabilitate și lichiditate se contrazic, întrucât investițiile de încredere sunt inițial mai puțin rentabile și lichide și invers, însă această contradicție este depășită atunci când este îndeplinită condiția de diversificare.

Condiția de diversificare - presupune repartizarea capitalului între diverse obiecte de investiții pentru a reduce riscul unor eventuale pierderi ale capitalului propriu-zis și ale veniturilor din acesta;

Un portofoliu de investiții care îndeplinește toate cerințele de mai sus se numește portofoliu de investiții echilibrat.

Datorită obligației de a respecta aceste cerințe și impactului constant al diferitelor tipuri de riscuri investiționale, comportamentul asigurătorilor ca investitori se caracterizează prin conservatorism și prudență. Riscurile investiționale introduc incertitudini în posibilitatea de a obține venituri și provoacă probabilitatea pierderii activelor sau a unui deficit de venituri din acestea, ceea ce poate duce la o încălcare a stabilității financiare a societății de asigurări și, ca urmare, la eșecul asigurătorului să-și îndeplinească obligațiile pentru plățile de asigurare. Există multe tipuri diferite de riscuri de investiții, cum ar fi, de exemplu: riscul evaluării inadecvate a activelor, riscul deprecierii activelor, riscul nerespectării activelor cu obligațiile asumate, riscul activelor nelichide, riscul de rata rentabilității, riscul de participare, riscul modificărilor legislative etc. - fiecare dintre acestea ar trebui luate în considerare la planificarea și implementarea activităților de investiții.

Activitatea de investiții a organizațiilor de asigurări reglementează investițiile atât la nivel macro, cât și la nivel micro. Scopul reglementării macroeconomice a activității investiționale este de a asigura respectarea cerințelor care decurg din rolul asigurărilor ca instituție de protecție financiară. Ca generator de încredere de capital financiar, organizațiile de asigurări au un impact semnificativ asupra pieței de investiții. O condiție prealabilă obiectivă pentru aceasta este faptul că primirea primelor de asigurare precede prestarea serviciilor de asigurare. Decalajul rezultat permite organizațiilor de asigurări să acumuleze sume semnificative de bani și să le plaseze în diverse instrumente financiare și active de investiții nefinanciare pentru o anumită perioadă. Furnizarea de servicii de asigurare, pe parcursul cărora se formează fonduri de asigurare semnificative în detrimentul fondurilor primite de la asigurați, stimulează circulația fondurilor pe piața de capital și contribuie la transformarea economiilor gospodăriilor în resurse de investiții.

Scopul fundamental al reglementării microeconomice este realizarea unei situații în care plasarea activelor organizațiilor de asigurări în ceea ce privește volumele de investiții și veniturile primite de la acestea, în loc și timp, să corespundă cu caracteristicile de volum și calitate ale obligațiilor asumate.

Având în vedere că majoritatea contractelor de asigurare, altele decât asigurările de viață, sunt încheiate pe o perioadă care nu depășește un an, în timp ce unele, necunoscute în prealabil, o parte din resursele acumulate pot fi solicitate oricând pentru plata daunelor de asigurare, fondurile primite de asigurători. în detrimentul primelor de asigurare ar trebui să fie investite în principal în active foarte lichide, pe termen mediu și scurt. Același lucru este valabil și pentru o parte din rezervele de prime neîncasate.

Situația este diferită cu primele de asigurare primite în cadrul contractelor de asigurare de viață. În primul rând, asigurătorii pot investi o parte semnificativă din rezervele de asigurări de viață în proiecte de investiții pe termen relativ lung, iar în al doilea rând, în acest caz, pare posibilă reducerea cerințelor de lichiditate pentru astfel de investiții. Cu toate acestea, în această etapă de dezvoltare a pieței de asigurări din Rusia, asigurările de viață pentru investiții pe termen lung (cumulative) sunt încă la început, în timp ce în alte țări acest sector asigură marea majoritate a investițiilor asigurătorilor.

Pe lângă fondurile împrumutate, pe cheltuiala cărora se formează rezerve de asigurare, asigurătorii au fonduri proprii sub formă de capital autorizat, de rezervă, suplimentar, precum și de rezultat reportat, care pot fi utilizate și în activități de investiții. Ca o garanție a stabilității organizației de asigurări și a capacității acesteia de a-și îndeplini obligațiile și de a se dezvolta, aceste resurse sunt de obicei lipsite de obligații specifice, ceea ce permite asigurătorului să investească o parte din ele în tipuri de investiții pe termen lung, cu lichidități reduse,

Printre alte surse de fonduri ale asigurătorului care servesc ca obiect de investiții se pot distinge rezerve de măsuri preventive. În ciuda faptului că formarea acestui tip de rezerve este voluntară, „investiția în securitate” implementată pe cheltuiala acestora trebuie să respecte și principiile rentabilității și rambursării.

Se distinge următoarea succesiune de etape de construire a unui portofoliu de investiții:

1) stabilirea unui obiectiv și alegerea unei strategii investiționale, care presupune, în primul rând, identificarea potențialului investițional în concordanță cu posibilitățile de eliberare temporară a resurselor financiare, precum și găsirea intervalului de timp optim, ținând cont de structura portofoliului de asigurări; ;

2) colectarea de informații privind instrumentele financiare, a căror utilizare satisface parametrii și proporțiile specificate de cadrul de reglementare;

3) identificarea factorilor principali și secundari care afectează modificarea structurii portofoliului de investiții; crearea unei baze de date pentru monitorizarea evaluării calității investițiilor;

4) determinarea eficacității diferitelor opțiuni pentru formarea unui portofoliu de investiții; fundamentarea optiunii optime de portofoliu in concordanta cu strategia aleasa cu raportul optim risc si profitabilitate

5) întocmirea, pe baza analizei informațiilor primite, a unui portofoliu optim de investiții care să poată asigura plasarea fiabilă și profitabilă a fondurilor temporar libere.

Conform previziunilor analiștilor, datorită creșterii constante a pieței interne de asigurări ca industrie extrem de importantă pentru prosperitatea economică și socială a țării, tendința de creștere a oportunităților de investiții ale asigurătorilor, ținând cont de echilibrul intereselor. a tuturor participanților la activități de asigurare, va deveni inevitabil în următorii ani.

1.4 Analiza activităților companiei de asigurări. Stabilitatea financiară: concept, factori, reglementare legală

În legătură cu creșterea cifrei de afaceri a fondurilor care circulă pe segmentul afacerii de asigurări și extinderea gamei de servicii de asigurări, există o necesitate obiectivă a unei metodologii de control eficient asupra performanței organizațiilor de asigurări atât de către stat, cât și de către stat. alte părți interesate.

Un rol decisiv în sprijinul informațional al activităților de asigurare îl au situațiile financiare, care, indiferent de forma organizatorică și juridică a organizației de asigurări, sunt supuse publicării în mass-media.

Condițiile necesare pentru publicarea situațiilor financiare ale unei societăți de asigurări sunt, în primul rând, verificarea și confirmarea acesteia de către o firmă de audit independentă și, în al doilea rând, aprobarea acesteia de către adunarea generală a acționarilor.

Publicarea este obligatorie pentru Bilanțul (Formular nr. 1 - Asigurător) și Situația rezultatelor financiare (Formularul nr. 2 - Asigurător).

De asemenea, lista formularelor de rapoarte contabile transmise Serviciului Federal de Asigurări Sociale și organelor sale teritoriale în ordinea supravegherii ¨ este definită prin lege.

Îmbunătățirea calității informațiilor generate în contabilitate în vederea dezvăluirii adecvate a poziției financiare și a rezultatelor financiare ale asigurătorului este una dintre cele mai importante sarcini ale serviciilor financiare ale organizațiilor de asigurări. Un rol deosebit în acest sens l-a jucat în ultimii ani reforma sistemului contabil rus în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS), care face posibilă asigurarea comparabilității indicatorilor financiari ai companiilor la scară globală și creșterea disponibilitatea informațiilor de raportare pentru utilizatorii externi.

Situațiile financiare întocmite în conformitate cu IFRS diferă semnificativ de cele întocmite în conformitate cu Standardele de Contabilitate Ruse. Cu toate acestea, în orice format sunt prezentate situațiile financiare ale companiei de asigurări, sarcina acesteia este de a evalua poziția financiară și performanța financiară a companiei de asigurări.

Poziția financiară a asigurătorului este dezvăluită prin interpretarea indicatorilor de active, pasive și capitaluri proprii (în primul rând pe baza datelor bilanțului), iar rezultatele financiare - prin interpretarea indicatorilor de venituri, cheltuieli și profit reflectate în contul de profit și pierdere.

Pentru analizarea diferitelor aspecte ale activităților companiei de asigurări se folosesc estimări absolute de cost care caracterizează volumul activităților, precum și indicatori (coeficienți) relativi care reflectă calitatea afacerii de asigurări.

La evaluarea stării financiare a asigurătorului, se utilizează aproximativ următorul set de indicatori:

Dinamica și structura activelor și pasivelor bilanțului;

Activitatea afacerii și profitabilitatea;

Estimarea datoriilor de asigurare;

Lichiditate și solvabilitate;

Securitate cu capital de lucru propriu etc.

Conceptul de stabilitate financiară a organizațiilor de asigurări presupune capacitatea acestora de a-și îndeplini obligațiile în condițiile existente, precum și în cazul unor probabile schimbări negative în mediul extern și intern.

Având în vedere că finanțele ca categorie economică au proprietatea de a afișa cantitativ procesul de producție prin intermediul resurselor financiare, stabilitatea financiară are o bază obiectivă de exprimare cantitativă, pe baza căreia stabilitatea financiară poate fi considerată și ca capacitatea unei entități de piață de a menține cantitatea și calitatea resurselor sale financiare atunci când mediul se schimbă. În acest caz, calitatea resurselor financiare este înțeleasă ca gradul de conformitate a acestora cu scopul principal al subiectului - supraviețuirea și dezvoltarea într-un mediu de piață.

Starea de stabilitate (instabilitate) a unei companii de asigurări se formează sub influența unor factori de natură diferită. Unii dintre acești factori sunt gestionați într-o oarecare măsură, iar alții nu sunt. Pe această bază, acestea pot fi grupate după cum urmează:

Compania de asigurări, în comparație cu multe alte entități de afaceri, are caracteristici semnificative în sursele de formare a resurselor financiare, structura și mișcarea acestora, ceea ce se datorează locului industriei asigurărilor în economie.

Riscul de asigurare care stau la baza operațiunilor de asigurare determină în mod obiectiv o creștere a cerințelor pentru calitatea resurselor financiare ale unei companii de asigurări. Aceste cerințe fac posibilă evidențierea unui semn specific de stabilitate financiară, inerent doar unei companii de asigurări: corespondența cantității și calității resurselor cu amploarea și structura riscului de asigurare acceptat, ceea ce înseamnă în primul rând posibilitatea de a îndeplini obligațiile asigurătorului față de asigurați.

Pentru a consolida pozițiile asigurătorilor ca entități de piață și pentru a evalua stabilitatea financiară a acestora în cursul supravegherii activităților de asigurare de către stat, există anumite standarde a căror respectare este obligatorie. Procedura de calcul și evaluare a acestor standarde este reglementată de o serie de documente, în primul rând Legea „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă”. În special, se precizează că tarifele de asigurare justificate din punct de vedere economic reprezintă garanții pentru asigurarea stabilității financiare a asigurătorului; reasigurare; fonduri proprii; rezerve de asigurare suficiente pentru îndeplinirea obligațiilor din contractele de asigurare, coasigurare, reasigurare, asigurare mutuală. Asigurătorii sunt obligați să respecte cerințele de stabilitate financiară stabilite în ceea ce privește formarea rezervelor de asigurare, componența și structura activelor acceptate pentru acoperirea rezervelor de asigurare, cotele de reasigurare, raportul standard al fondurilor proprii și pasivele asumate ale asigurătorului, compoziția și structura activelor acceptate pentru acoperirea fondurilor proprii ale asigurătorului, precum și emiterea de garanții bancare.

Un alt document de definire a standardelor financiare pentru organizațiile de asigurări este „Regulamentul privind procedura de calcul de către asigurători a raportului normativ dintre activele și pasivele de asigurare asumate de aceștia”, aprobat prin ordinul Ministerului Finanțelor din 02.11.2001 nr.90-n. Prezentul Regulament stabilește metodologia de calcul trimestrial a marjei de solvabilitate, care se înțelege ca fiind suma în limita căreia asigurătorul, pe baza specificului contractelor încheiate și a volumului obligațiilor de asigurare asumate, trebuie să dețină sau să aibă capital propriu, liber de orice obligații viitoare, cu excepția drepturilor de creanță ale fondatorilor, reduse asupra valorii imobilizărilor necorporale și a creanțelor restante. În același timp, mărimea reală a marjei de solvabilitate a asigurătorului nu trebuie să fie mai mică decât dimensiunea standard a marjei de solvabilitate a asigurătorului.

Dacă, la sfârșitul anului de raportare, mărimea reală a marjei de solvabilitate a asigurătorului depășește mărimea standard a marjei de solvabilitate cu mai puțin de 30%, asigurătorul se prezintă spre aprobare Ministerului Finanțelor al Federației Ruse, ca parte a situațiile financiare anuale un plan de îmbunătățire a situației financiare.

Planul indică măsuri specifice care contribuie la stabilizarea situației financiare, indicând durata evenimentului și suma veniturilor (economiilor) planificate a fi primite din acest eveniment.

La întocmirea unui plan trebuie să se acorde prioritate măsurilor care conduc la îmbunătățirea situației financiare a asigurătorului în cel mai scurt timp posibil.

Ca măsuri de redresare financiară pot fi avute în vedere: modificarea mărimii capitalului autorizat, extinderea operațiunilor de reasigurare, modificarea politicii tarifare, reducerea conturilor de încasat și de plătit, modificarea structurii activelor, precum și utilizarea altor metode de menținere a solvabilității care nu contrazice legislația Federației Ruse.

Un alt document important care vizează stabilizarea poziţiei financiare a organizaţiilor de asigurări şi a pieţei asigurărilor în ansamblu este Ordinul Ministerului Finanţelor din 16 decembrie 2005 nr. acoperă fondurile proprii ale asigurătorilor” .

In mare masura, stabilitatea financiara a unei organizatii de asigurare este asigurata prin mentinerea capitalului autorizat la nivelul corespunzator si asigurarea acestuia cu active nete, i.e. proprii fonduri foarte lichide. În conformitate cu paragraful 3 al articolului 25 din lege, valoarea minimă a capitalului autorizat se determină pe baza sumei de bază egală cu 30 de milioane de ruble și a coeficienților corespunzători (de la 1 la 4), stabiliți în funcție de natură. a activitatii desfasurate.

Valoarea activelor nete și dinamica sa pozitivă sunt unul dintre indicatorii bunăstării financiare a oricărei companii, astfel încât organizațiile de asigurări ar trebui să monitorizeze regulat valoarea activelor nete. Din 2007, a fost stabilit în conformitate cu ordinul comun din 1 februarie 2007 al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse nr. 7-n și al Serviciului Federal pentru Piețe Financiare din data de nr. societăților pe acțiuni”. Potrivit acestui document, valoarea activelor nete se determină în funcție de bilanțul societății de asigurări prin reducerea valorii activelor cu valoarea pasivelor (adică volumul pasivelor) acceptată pentru calcul. Estimarea valorii activelor nete trebuie făcută de către companie trimestrial și la sfârșitul anului la datele de raportare relevante și prezentată în situațiile financiare interimare și anuale.

O evaluare detaliată a activităților asigurătorului folosind diverși indicatori financiari permite părților interesate să obțină informații cuprinzătoare despre poziția sa financiară și rezultatele financiare ale activităților sale.

capitolul 2

2.1 Caracteristicile economice ale OJSC Casei de Asigurări VSK

Analiza dinamicii performanței financiare a VSK reflectă o mișcare progresivă calitativă către creșterea profitabilității operațiunilor sale de asigurare, evidențiată de valoarea profitului net al Companiei, care demonstrează în mod constant o tendință ascendentă încrezătoare (vezi Tabelul nr. 5) .

Tabelul numărul 5. Indicatorii financiari cheie ai Casei de Asigurări VSK

Din păcate, la momentul redactării acestui referat, VSK nu a publicat încă situații financiare oficiale pentru 2007, prin urmare, nu există date fiabile cu privire la valoarea profitului primit pentru perioada de raportare anterioară, precum și informații despre alți indicatori financiari ai Compania pentru anul 2007. Desigur, acest lucru nu permite compararea pe deplin a poziției financiare actuale a VSK cu rezultatele obținute anterior, totuși, pe baza dinamicii pozitive din anii trecuți, este posibil să se prezică cu un grad ridicat de încredere că tendința favorabilă emergentă de îmbunătățire. stabilitatea financiară și solvabilitatea Societății vor continua. Aceasta contribuie, în primul rând, la utilizarea eficientă și rațională a resurselor financiare ale companiei pentru a realiza cât mai pe deplin interesele asigurătorilor.

2.2 Dinamica indicatorilor de performanță financiară ai SD VSK

În 2007, a continuat creșterea principalilor indicatori financiari ai Casei de Asigurări VSK, precum și consolidarea poziției sale financiare. Profitul net a crescut cu 250%, de la 493 de milioane de ruble la 1234,8 milioane de ruble. Rentabilitatea (raportul dintre profitul anual și prima companiei) a crescut de la 5,35% în 2006 la 9,85% în 2007.

Principalii factori ai unei astfel de creșteri au fost: dezvoltarea dinamică a tipurilor de asigurări voluntare, politica tarifară a Companiei adecvată situației pieței, controlul strict al Consiliului VSK asupra structurii portofoliului de asigurări și a costurilor de desfășurare a afacerilor.

După cum putem observa din această diagramă, nivelul plăților de indemnizație de asigurare, care arată ce procent de plăți sunt în valoarea totală a primelor de asigurare colectate, este semnificativ mai mic decât nivelul primelor (contribuțiile totale ale asiguraților).

În perioada de raportare, activele companiei au crescut cu 138% și au depășit 13.509 milioane de ruble. De asemenea, a crescut și volumul creanțelor din operațiuni de asigurare. Această împrejurare a afectat indicatorii prezentați în bilanţul VSK. Cu toate acestea, o comparație a indicatorilor dimensionali, reduse cu valoarea creanțelor din operațiuni de asigurare, ne permite să urmărim continuarea tendinței de dezvoltare uniformă a Companiei.

Creșterea constantă a valorii activelor ne permite să facem o concluzie bine întemeiată cu privire la creșterea constantă a volumului de muncă și a alfabetizării activităților de asigurare desfășurate de companie.

Începând cu 1 ianuarie 2007, activele fixe ale Companiei se ridicau la 935,7 milioane de ruble, adică cu aproape 41 de milioane de ruble mai mult decât în ​​2006. Această tendință ascendentă constantă este pe deplin în concordanță cu ratele de creștere din anii precedenți. Structura mijloacelor fixe în dinamica ultimilor doi ani este următoarea:

Dinamica structurii activelor fixe ale SA „VSK” (mii de ruble)

Numele indicatorului		Disponibilitate de la 01.01.2006	Primit	abandonat	Disponibilitate de la 1/01/2007
1.	Clădire	608 654	58 329	(79 406)	587 377
2.	Structuri și dispozitive de transmisie	3 090	75	-	3 615
3.	mașini și echipamente	167 306	34 489	(3 325)	198 470
4.	Vehicule	77 188	31 522	(7 379)	101 331
5.	Inventarul gospodăresc	36 391	7 032	(1 146)	42 277
6.	Alte tipuri de mijloace fixe	1 302	636	(24)	1 914
7.	Terenuri și obiecte de management al naturii	-	930	-	930
Total:	893 931	133 013	(91280)	935 664

Menținerea solvabilității ridicate și pregătirea Companiei de a îndeplini cu promptitudine obligațiile care decurg în cursul activităților de asigurare este unul dintre cele mai importante domenii de activitate ale Consiliului VSK. În acest scop, a fost asigurat un nivel ridicat de lichiditate curentă a activelor.

Ponderea activelor absolut lichide - numerar în anul 2007 a depăşit nivelul mediu al pieţei şi a constituit 22,4% din bilanţ. În ciuda faptului că pe parcursul anului acest indicator a fluctuat, trebuie menționat că Societatea menține lichiditatea instantanee la un nivel suficient. Astfel, în ultimii doi ani, suma de fonduri din conturile de decontare și în valută ale Companiei a depășit în mod constant 370 de milioane de ruble. În plus, lichiditatea este susținută de alte instrumente bancare - depozite și cambii. Ca urmare, activele reale de lucru ale Companiei aparținând primului grup de lichiditate depășesc semnificativ pasivele acesteia.

De remarcat impactul pozitiv asupra nivelului de solvabilitate al Companiei al unui plasament echilibrat de active acceptate pentru acoperirea rezervelor de asigurare.

Experții independenți ai agenției de rating „Expert RA” estimează gradul de adecvare al fondurilor proprii ale VSK (raportul dintre fondurile proprii și contribuțiile nete pentru tipurile de asigurări voluntare) ca fiind superior nivelului mediu al pieței.

Principala resursă financiară pentru extinderea activităților VSK sunt fondurile proprii, din care o cantitate suficientă face posibilă crearea de noi servicii de asigurare, îmbunătățirea serviciilor și dezvoltarea unei rețele de sucursale și agenți.

În 2006, fondurile proprii ale companiei au crescut de 1,4 ori și s-au ridicat la 3.483.632.000 de ruble. Creșterea stabilă a fondurilor proprii este o dovadă directă că firma se dezvoltă, că este capabilă să-și asume mai multe obligații, pentru că. are suficiente resurse financiare pentru a deservi un număr mai mare de contracte de asigurare.

La sfârșitul perioadei de raportare, fondurile proprii ale Casei de Asigurări VSK SA constau în 49% din capitalul autorizat, 47% din rezultatul reportat al anului de raportare și al anilor anteriori, 0,36% din capitalul suplimentar și 2,95% din fondurile de rezervă formate. conform legii.

Ca fapt pozitiv pe baza rezultatelor anului 2007, este necesar să se remarce eficiența sporită a utilizării capitalului propriu (raportul dintre profitul Societății și capitalul propriu). Pe parcursul anului, această cifră a crescut de la 19% la 35%.

La începutul anului 2007, capitalul autorizat vărsat al companiei se ridica la 1.700 de milioane de ruble, ceea ce depășește capitalul autorizat din 2004 cu 1 miliard de ruble. O creștere regulată a Capitalului Autorizat indică o creștere a stabilității și responsabilității asigurătorului, disponibilitatea acestuia de a-și asuma obligații față de un număr tot mai mare de clienți.

Acest indicator corespunde volumului și naturii activităților VSK, statutului unei companii federale și depășește semnificativ cerințele autorităților de supraveghere a asigurărilor. În ceea ce privește capitalul său autorizat, VSK este una dintre cele mai mari zece companii de asigurări din Rusia.

Pe termen scurt, VSK intenționează să crească semnificativ volumul operațiunilor de asigurare, în primul rând pe piața asigurărilor pentru persoane fizice. În acest sens, o majorare a capitalului autorizat este o garanție a implementării cu succes a planurilor companiei și o garanție a responsabilității VSK față de fiecare client.

Rezervele de asigurări au crescut de 1,37 ori față de 2006, iar la 01.01.2007 se ridicau la 8.854 milioane de ruble. Datorită specificului afacerii de asigurări ca atare, acest indicator are o importanță deosebită pentru clienții companiilor de asigurări. Cuantumul rezervelor de asigurare se arată dacă societatea de asigurări își va putea îndeplini obligațiile față de clienți în orice condiții și în orice situație.

Să analizăm situația financiară a VSK Insurance House JSC la 01.01.2007 pe baza datelor bilanțului:

1. Rata de lichiditate curentă (oferă o evaluare generală a lichidității activelor):

Valoarea activelor circulante curente / valoarea pasivelor pe termen scurt = ((220) + (250) + (270)) / (690) = (799.071 + 60.735 + 3.027.111) / 1.171.696 = 3.317.

Acest rezultat indică faptul că pentru 1 rublă de datorii curente JSC VSK reprezintă 3.317 ruble de active lichide, ceea ce este destul de în conformitate cu norma, deoarece baza pentru recunoașterea structurii bilanţului ca fiind nesatisfăcătoare, iar întreprinderea insolvabilă este valoarea< 2.

2. Raportul dintre capitalul de rulment propriu:

Surse de fonduri proprii / suma activelor imobilizate = (total sectiunea II din bilant, (490)) / ((110) + (122) + (230) + (240)) = 3.483.632 / (24 + 12.535 + 935.664 + 162 240) = 3,137

Indicatorul efectiv al provizionului cu resurse proprii de lucru depășește de multe ori indicatorul standard minim (0,1), ceea ce ne permite din nou să concluzionăm că structura bilanţului este satisfăcătoare.

3. Raportul absolut de lichiditate (solvabilitate) - cel mai strict indicator pentru determinarea lichidității unei întreprinderi (arată ce parte din fondurile împrumutate pe termen scurt poate fi rambursată imediat dacă este necesar):

Numerar / datorii curente = (270) / (690) = 3.027.111 / 11.171.696 = 2,58

Având în vedere că limita inferioară a acestui indicator este stabilită la 0,2, i.e. o organizație solvabilă trebuie să poată achita imediat cel puțin 20% din pasivele sale pe termen scurt, VSK în acest sens este o companie de asigurări absolut lichidă.

4. Raportul riscului financiar - raportul dintre capitaluri proprii și fondurile împrumutate, care arată cât de mult fonduri împrumutate a atras compania pentru 1 rublă din fondurile proprii:

Fonduri împrumutate / fonduri proprii = (690) / (490) = 1.171.696 / 3.483.632 = 0,33.

Se crede că dacă valoarea acestui indicator depășește unu, atunci autonomia financiară și stabilitatea organizației evaluate ating un punct critic. Valoarea recomandată nu este mai mare de 0,7. Indicatorul SA „VSK” satisface valoarea recomandată, care caracterizează pozitiv stabilitatea financiară a companiei.

5. Rata datoriei calculată ca raport dintre fondurile împrumutate și moneda bilanţului:

= (690) / (300) = 1 171 696 / 13 509 646 = 0, 0867

Valoarea normativă a raportului capitalului atras ar trebui să fie mai mică sau egală cu 0,4, ceea ce este destul de în concordanță cu rezultatul JSC „VSK”. Având în vedere că ponderea fondurilor împrumutate în bilanțul VSK a rămas la un nivel constant scăzut în ultimii ani, putem concluziona că stabilitatea financiară a companiei se întărește, ceea ce o face mai atractivă pentru partenerii de afaceri.

6. Coeficientul de manevrabilitate al surselor proprii:

Capital de rulment propriu / suma surselor de fonduri proprii = ((250) + (270)) / (490) = 3.087.846 / 3.483.632 = 0,88

Acest indicator reflectă gradul de mobilitate (flexibilitate) în utilizarea fondurilor proprii, i.e. arată ce parte din capitalul propriu al VSK nu este fixată în valori necurente și oferă conducerii Societății posibilitatea de a manevra cu aceste fonduri. Indicatorul calculat al VSK îl depășește ușor pe cel normativ, stabilit la nivelul de 0,2-0,5. Acest lucru se datorează ponderii mari a numerarului în activele totale ale VSK. Valoarea rezultată indică faptul că asigurătorul are oportunități extrem de largi de manevre financiare.

7. Raportul rentabilității capitalurilor proprii:

Profitul anului de raportare / capital propriu = 1.234.318 / 3.483.632 = 0,35

Un raport ridicat de profitabilitate (35 copeici de profit pe 1 rublă de fonduri proprii) este o dovadă incontestabilă a stabilității financiare și a rentabilității activităților asigurătorului.

8. Rentabilitatea anumitor tipuri de asigurări:

Rentabilitatea asigurărilor de viață = profit din operațiunile de asigurări de viață / valoarea primelor de asigurare * 100% = 24.488 /102.370 * 100% = 23,9% (în 2006, același indicator a fost de 4,6%)

Rentabilitatea asigurărilor, altele decât asigurările de viață = 2.388.501 / 12.013.555 * 100% = 19,88% (2006: 16,88%)

Deci, să rezumăm analiza situației financiare a Casei de Asigurări VSK OJSC: această organizație folosește toate sursele de resurse financiare, acoperă integral rezervele și costurile, are indicatori excelenți de stabilitate financiară și solvabilitate. Activitățile sale sunt în general de succes și respectă cerințele legislației în vigoare, ceea ce indică competitivitatea și atractivitatea sa pentru potențialii asigurători. Un astfel de rating ridicat a fost confirmat în mod repetat de cel mai înalt rating de fiabilitate atribuit companiei anual - „Clasa A++”

Principala condiție pentru atingerea unui astfel de nivel de succes și eficiență a afacerii de asigurări, pe care am observat-o pe exemplul Casei de Asigurări VSK OJSC, este transparența totală a operațiunilor financiare și de asigurare, parteneriate stabile reciproc avantajoase cu clienții și profesionalismul ridicat al angajaților. .

2.3 Structura și eficiența activităților de investiții ale VSK OJSC

La analiza activităților de investiții ale OJSC „Compania de Asigurări Militare”, au fost utilizate situațiile financiare consolidate ale acestei organizații de asigurări la 1 ianuarie 2007, precum și o parte din raportul anual dedicat performanței financiare a VSK pentru anul 2005.

Activitatea de investiții este importantă pentru funcționarea organizațiilor de asigurări în general, prin urmare, resursele utilizate în aceste scopuri reprezintă o parte destul de semnificativă a fluxului lor financiar. În special, în 2005 şi 2006 Compania de Asigurări Militare a investit aproape jumătate din activele sale totale în diverse instrumente financiare: 49, respectiv 43,8 la sută.

Cu toate acestea, în ciuda faptului că indicatorul atins corespunde în general cu media pieței, trebuie să recunoaștem că acesta este în continuare semnificativ mai mic decât indicatorul mediu similar înregistrat de cele mai mari companii de asigurări din Moscova la nivelul de 75-80%. Motivul principal pentru aceasta este o pondere constantă mare a numerarului în activele VSK: conform situațiilor financiare de la 01/01/2007 - 22,4%.

După cum sa menționat în capitolul anterior, cea mai mare sursă de resurse care formează potențialul investițional, pe lângă fondurile proprii ale asigurătorului, sunt fondurile de rezerve de asigurare. În societatea de asigurări în cauză, aceștia sunt reprezentați de:

rezerve de asigurare de viata

Rezerve de pierderi

Rezervă de primă necâștigată

Rezerve pentru cheltuieli viitoare

Rezerve pentru datorii îndoielnice

Ajutor pentru deprecierea titlurilor de valoare

Precum și rezerve de măsuri preventive.

Cota de capital în structura surselor de investiții ale VSK, conform datelor publicate pe site-ul oficial al VSK pe internet (www.vsk.ru), este de aproximativ 30% din fondurile acumulate de Companie în scopuri de investiții.

La 1 ianuarie 2007, rezervele de asigurare ale Companiei de Asigurări Militare OJSC se ridicau la 8 854 318 mii ruble. Astfel, rezervele de asigurări ale VSK au reprezentat mai mult de jumătate din sursele de fonduri ale organizației, mai precis: mai mult de 65% din activele totale (13.509.646 mii ruble). Cu toate acestea, rezervele de asigurări de viață, care sunt cea mai sigură sursă de bani „lungi” în scop investițional, au reprezentat o pondere extrem de mică în masa totală: doar 2,5%.

Datorită faptului că cea mai mare parte a rezervelor de asigurare se încadrează în alte tipuri de asigurări decât asigurările de viață (contracte în baza cărora, de regulă, se încheie pe o perioadă de cel mult un an), fondurile primite de Companie în temeiul acestor contractele sunt investite în principal în active foarte lichide, pe termen mediu și scurt în cazul unei nevoi urgente și bruște a Companiei de numerar pentru efectuarea plăților de asigurare.

Structura investițiilor organizației de asigurări analizate este prezentată în tabelul de mai jos.

Structura investițiilor SA „Compania de asigurări militare”

Investiții	Termen scurt		Termen lung
	2006	2007	2006	2007
Teren	-	-	-	-
Clădire	-	-	-	-
Investiții financiare în filiale, afiliate și alte organizații	35 210	15 000	60 566	25 795
inclusiv: Acțiuni ale filialelor și afiliaților	-	-	64	851
- titluri de creanță (obligațiuni) ~	-	--	-	-
- facturi ~	35 210	15 000	-	-
- împrumuturi acordate	-	-	-	-
- aporturi la capitalul (social) autorizat ~	-	-	60 502	24 944
Investiții financiare în alte organizații	2 652 481	3 073 781	76 100	76 920
inclusiv: Acțiuni ale altor organizații	472 192	956 281	20	840
- obligațiuni	241 816	276 228	-	-
- bancnote	1 938 471	1 838 272	-	-
- aporturi la capitalurile (sociale) autorizate	-	-	76 080	76 080
Titluri de stat și municipale	95 714	58 753	-	-
Depozite	1 524 612	2 016 595	-	-
Acțiuni de investiții	308 562	649 273	-	-
Alte investitii	-	-	-	-
TOTAL:	4 616 579	5 813 402	136 666	102 715

*date din Anexa la bilant (formular nr. 5)

După cum putem observa, investițiile pe termen scurt depășesc cu mult investițiile pe termen lung, a căror pondere în volumul total al investițiilor în 2005 abia a ajuns la 2,9%, iar la începutul următoarei perioade de raportare coborase la 1,7%.

Conform datelor prezentate în tabel, cea mai mare pondere o au biletele la ordin ale organizațiilor terțe, precum și depozitele, care reprezintă mai mult de o treime din investițiile în ambele perioade de raportare.

La o scară mult mai mică, Compania alocă fonduri către activele asociate cu obținerea de acțiuni de proprietate în alte organizații, preferând astfel de opțiuni de investiții pentru plasarea temporară de fonduri gratuite: contribuțiile la capitalul autorizat (de rezervă) al altor organizații reprezintă mai mult de 55% din valoarea investiţiilor pe termen lung, însă, în general În volumul investiţiilor financiare, contribuţiile la capitalurile autorizate ale altor organizaţii sunt stabile la doar 1,6%.

Pentru a aprofunda analiza politicii investiționale urmată de VSK, să luăm în considerare structura investițiilor rezervelor de asigurare. În unele privințe, acesta diferă semnificativ de investiția tuturor activelor, inclusiv a fondurilor proprii ale VSK. Acest lucru se datorează în primul rând faptului că cerințele pentru structura rezervelor de asigurare mobilizate, care sunt obiecte de investiții, au fost recent reglementate destul de strict de Ministerul Finanțelor al Federației Ruse,

Cea mai mare pondere o dețin fondurile plasate în conturile curente ale băncilor. VSK reprezintă mai mult de 43% din totalul investițiilor financiare în acest tip de plasare.

După cum puteți vedea, VSK plasează mai mult de o treime din rezervele sale de asigurări în bănci. Deoarece majoritatea depozitelor sunt deschise în bănci comerciale atât de mari precum Sberbank din Rusia, VTB, Zenit Bank, AlfaBank și o serie de alte instituții financiare cu un rating de fiabilitate de BB- și Ba3 și mai mare de la agențiile internaționale de rating, cerința de autoritatea de supraveghere să nu depășească valoarea depozitelor bancare Se respectă cu strictețe nivelul de 40% din suma totală a rezervelor de asigurare.

În ceea ce privește investițiile în titluri de creanță, în conformitate cu noile Reguli, conform cărora investițiile în bilete la ordin ale oricăror organizații nu trebuie să depășească 10% din rezervele de asigurare. Pe baza acestei cerințe, investițiile fondurilor VSK în facturi bancare, conform indicatorilor de la începutul anului 2006 și 2007, depășesc rata admisibilă legal cu 32%, respectiv 21,6%.

Pe această bază, în viitorul apropiat, VSK va fi obligată să reducă astfel de investiții, aducându-le în conformitate cu regulile federale.

Investițiile rezervelor de asigurare în acțiuni sunt semnificativ inferioare investițiilor în diverse active bancare. În general, ponderea investițiilor rezervelor VSK în acțiuni pentru o perioadă de cel mult 1 an, conform indicatorilor de la 01/01/2006, a fost mai mică de 11%. Totuși, trebuie menționat că un an mai târziu acest tip de investiții a atins nivelul de 16,45%, în timp ce volumul total al investițiilor pe termen scurt a crescut cu 26%.

Investițiile în obligațiuni în 2006 au reprezentat puțin mai mult de 5% (5,2%) din rezervele de asigurări VSK și puțin mai puțin de 5% (4,75%) - în 2007.

Este imposibil să nu acordăm atenție faptului că VSK plasează o cotă mult mai mică din rezervele de asigurare în obligațiuni decât este permisă de Normele federale relevante, care stabilesc nivelul de 20% din suma totală a rezervelor de asigurare ca limită superioară. .

Potrivit informațiilor publicate în rapoartele anuale ale VSK, după anul 2002, contribuțiile la capitalul autorizat al societăților cu răspundere limitată și capitalul social al societăților în comandită în comandită au fost excluse din structura portofoliului său de investiții, întrucât noile Reguli de plasare a rezervelor de asigurare nu prevăd acest tip de investiții în detrimentul rezervelor de asigurare.

Investițiile în unități de fond mutual sunt un obiect de investiții relativ nou, dar, în ciuda acestui fapt, această sursă de venit din investiții este deja caracterizată de o tendință constantă de creștere a ponderii sale în totalul investițiilor financiare ale asigurătorului. Dacă la începutul anului 2006, ponderea unităților de investiții în structura investițiilor pe termen scurt ale VSK era de 6,7%, atunci la aceeași dată în 2007, în termeni absoluți, sa dublat (de la 308.562 mii ruble la 649.273 mii ruble ), iar în termeni relativi de 1,6 ori și s-a ridicat la 11,2%.

Investițiile în fonduri generale de administrare a băncilor, certificate de locuințe și lingouri de aur și argint nu sunt populare printre asigurătorii ruși în general. De la începutul anilor 2006 și 2007, aceștia au fost complet absenți din portofoliul de investiții al VSK.

Investițiile VSK în titluri de stat și municipale în 2005 s-au ridicat la 2%, iar în 2006 volumul acestora a scăzut destul de puternic și abia a ajuns la 1% din mărimea totală a investițiilor financiare ale VSK.

După cum arată calculul profitabilității activității investiționale în 2006, profitul VSK din investiții a ajuns la 735.053 mii ruble, sau 12,3% din mărimea anuală a investițiilor sale, ceea ce în termeni absoluti depășește același indicator din 2005 de 2,6 ori.

capitolul 3

3.1 Necesitatea de a consolida bazele financiare ale afacerii de asigurări

Datorită importanței sociale ridicate a asigurărilor ca instituție de protecție a asigurărilor, precum și a tendinței evidente de ridicare a standardelor activităților de asigurare, este extrem de important ca asigurătorii să ia măsuri pentru consolidarea fundamentelor financiare ale activităților lor, creșterea garanțiilor, rezultând o încredere sporită din partea potențialilor clienți și atragerea activă a partenerilor de afaceri.

Statul, la rândul său, este obligat să ofere participanților de pe piață un cadru legislativ și de reglementare adecvat, efectiv funcțional, care să îndeplinească toate cerințele obiective și să nu împiedice în niciun fel dezvoltarea asigurărilor ca industrie și a elementelor sale individuale.

O necesitate obiectivă de consolidare a fundamentelor financiare ale activității există pentru toate organizațiile de asigurări, indiferent de mărimea capitalului lor autorizat, mărimea rezervelor de asigurare, volumul portofoliului de asigurări și setul de tipuri specializate de asigurări. În special, necesitatea de a consolida bazele financiare și de a îmbunătăți calitatea activelor VSK Insurance House OJSC este relevată într-un studiu detaliat al rezultatelor financiare și al indicatorilor relativi ai activităților sale curente, financiare și de investiții. După cum a arătat analiza noastră, în ciuda faptului că poziția financiară a VSK este în general foarte bună și nu există motive de suspiciune de insolvență a asigurătorului, există totuși unele ușoare abateri ale indicatorilor efectivi de la standardele recomandate, dintre care unele indică o prudentă excesivă a asigurătorului de politică financiară. În acest sens, oricât de bune și optimiste ar fi rezultatele financiare ale unei organizații de asigurări, există întotdeauna posibilitatea (și odată cu ea și nevoia) pentru îmbunătățirea lor în continuare.

Toate aspectele activității legate de managementul financiar al companiilor de asigurări, incl. analiza și monitorizarea stării financiare, prognozarea activității financiare, studiul factorilor mediului financiar extern și intern și a condițiilor pieței financiare, formarea indicatorilor țintă, dezvoltarea politicii financiare etc., fac obiectul planificării financiare.

Pentru a obține cele mai pozitive rezultate ale activității principale, este necesar ca întocmirea planurilor financiare să se realizeze la 3 niveluri de timp: elaborarea strategiilor financiare, planurile curente și planurile financiare operaționale. Este important ca strategia financiară individuală a fiecărei organizații de asigurări, bazată pe creșterea valorii de piață a acestora și creșterea competitivității, să permită elaborarea și fundamentarea unei strategii generale pentru crearea unui sistem național de asigurări eficient.

Ca parte a planificării financiare strategice într-o organizație, pot fi întocmite următoarele tipuri de planuri:

Plan de primire a primelor de asigurare (contribuții);

plan de reasigurare;

Plan de plasare a rezervelor de asigurare;

Bilanțul consolidat al veniturilor și cheltuielilor, inclusiv:

Planul fluxului de numerar;

plan de profit;

Prognoza stării activelor și pasivelor;

Prognoza de solvabilitate.

Conform legislatiei in vigoare, doar bilantul (formularul nr. 1) si contul de profit (formularul nr. 2) sunt supuse publicarii oficiale obligatorii, respectiv societatile de asigurari nu sunt obligate sa publice alte situatii financiare. Mai mult, aceste informații în relație cu fiecare organizație specifică sunt un secret comercial. Prin urmare, atunci când vorbim despre recomandări pentru consolidarea sustenabilității și îmbunătățirea calității activităților financiare și de investiții, se poate baza doar pe date generalizate și nu se poate oferi măsuri practice concrete planificate efectiv de o anumită companie, ci din nou măsuri generalizate care pot consolida nivelul financiar. fundații ale asigurătorilor, cu condiția abordării adecvate a acestora.

Lista măsurilor cheie care pot duce ipotetic la consolidarea pozițiilor financiare ale asigurătorilor include:

a) din partea statului: îmbunătățirea abordării metodologice a suportului juridic în elaborarea documentelor legislative, de reglementare și de prognoză care determină domeniile cheie ale sistemului de management financiar al sistemului de asigurări, precum și introducerea unor standarde uniforme pentru supravegherea activităților financiare ale organizațiilor;

b) din partea organizațiilor de asigurări:

monitorizarea constantă a stării financiare a organizației, dezvoltarea și rafinarea în timp util a indicatorilor strategiei financiare; dezvoltarea tehnologiilor informaţionale în domeniul planificării financiare; efectuarea de cercetări de piață, studierea capacității și nevoilor reale ale acesteia; optimizarea sistemului de vânzare pentru produse de asigurare specifice; acces la piețele regionale de asigurări, precum și la piețele țărilor vecine pentru un schimb constructiv de experiență cu colegii străini.

3.2 Modalități de îmbunătățire a calității activelor și a capitalului unei organizații de asigurări

asigurarea rezervelor financiare

Calitatea activelor și a capitalului unei organizații de asigurări indică în mod direct situația financiară a organizației. În legătură cu SA „VSK Insurance House”, pe baza informațiilor obținute în timpul analizei poziției sale financiare, în vederea îmbunătățirii situației sale financiare, se propune elaborarea și implementarea unui set de măsuri care vizează îmbunătățirea anumitor indicatori financiari ai acesteia. Activități. În special:

1) optimizarea raportului dintre capitalul propriu și capitalul datorat. Bilanțul VSK este dominat de fondurile proprii, care, deși indică un grad ridicat de stabilitate financiară, limitează indirect ritmul dezvoltării strategice și posibilitatea creșterii profitabilității financiare. În acest sens, este necesară extinderea potențialului financiar prin creșterea volumului finanțării prin datorii. Această măsură va fi însă însoțită de o creștere a riscurilor financiare, ceea ce va necesita o analiză financiară mai amănunțită.

De asemenea, ținând cont de mărimea fondurilor individuale de rezervă, se propune direcționarea unei părți din profit după impozitare, pe lângă rambursarea pierderilor, majorarea capitalului de rezervă și majorarea fondului de acumulare;

2) în legătură cu activitățile de investiții: este necesar, ținând cont de cerințele legii, reducerea investițiilor în titluri de stat și acțiuni și transferarea acestora în depozite caracterizate printr-un randament mai mare cu un nivel de risc acceptabil. Pentru a îmbunătăți performanța financiară a activităților de investiții ale VSK, ar fi, de asemenea, recomandabil să extindem lista de obiecte pentru investirea fondurilor temporare gratuite (de care VSK nu îi lipsește deloc), acordând o atenție deosebită instrumentelor promițătoare ale pieței financiare precum fondurile mutuale. și OFBU.

3) în raport cu costurile de desfășurare a afacerilor: datele bilanţului VSK indică posibilitatea de maximizare a profiturilor prin reducerea costurilor de desfăşurare a afacerilor prin reducerea cheltuielilor de management, administrative și de altă natură;

4) în legătură cu datorii: un impact favorabil asupra stării financiare a VSK poate avea o reducere a creanțelor, a căror valoare totală în soldul activelor este o sumă destul de semnificativă. După cum am menționat mai devreme, conturile de plătit sunt extrem de nesemnificative și chiar au o oarecare „rezervă” pentru creșterea acesteia pentru a dezvolta în continuare compania.

5) în legătură cu politica tarifară a organizației de asigurări: este importantă revizuirea și modificarea structurii portofoliului de asigurări, ținând cont de posibilitatea încetării (suspendarii) activităților pe tipuri de asigurări care afectează negativ poziția financiară a VSK.

În ansamblu, portofoliul de asigurări al VSK este echilibrat: neprofitabilitatea unor tipuri de asigurări este compensată de rentabilitatea potențială ridicată a altora. În special, o analiză a dinamicii primirii primelor și plății compensațiilor a arătat că asigurarea de stat obligatorie a angajaților Serviciului Fiscal al Federației Ruse este constant neprofitabilă, iar tipul de asigurare aproape de neprofitabil este asigurarea de stat a personalului militar. şi persoanele echivalate cu acestea în asigurările de stat. În acest sens, pentru a îmbunătăți performanța financiară a VSK, se recomandă extinderea sferei asigurării voluntare de răspundere civilă și a asigurării personale obligatorii a pasagerilor și, în același timp, reducerea treptată a numărului de contracte pentru tipuri de asigurări neprofitabile.

De asemenea, pentru a preveni acceptarea unor riscuri excesive pentru asigurare, suprasolicitarea portofoliului de asigurari, este necesara introducerea unor restrictii asupra sumei maxime de asigurare pentru contractele individuale. Mai mult, sintetizând experiența anilor trecuți, VSK ar trebui să elimine riscurile care au afectat rata de pierdere a operațiunilor de asigurare.

Pentru a face acest lucru, se recomandă creșterea ponderii reasiguratorilor în suportarea riscurilor pentru cele mai neprofitabile tipuri de asigurări prin încheierea de contracte de reasigurare facultativă și obligatorie.

Un instrument important pentru implementarea strategiei financiare care poate îmbunătăți eficiența performanței VSK ar trebui să fie utilizarea unui tablou de bord echilibrat de către conducere, care să permită implementarea sistematică a proiectelor sale strategice, transpunându-le [indicatorii] în limbajul managementului operațional. și monitorizarea implementării strategiei financiare pe baza acestora. Acestea. vorbim despre necesitatea introducerii unui sistem de standarde justificate individual care să îmbunătățească comparabilitatea rezultatelor scontate și efective pentru ajustarea lor în timp util în cazul abaterii de la norma planificată.

Rezumând, să rezumam conținutul acestui paragraf cu ceea ce s-a spus deja mai devreme.

1) La baza stabilității financiare a oricărei organizații de asigurări se află capitalul său real autorizat, neumflat în detrimentul acelor fonduri care nu pot fi utilizate pentru compensare integrală. Este important să ne asigurăm că raportul dintre obligațiile asumate de societatea de asigurări și nivelul de furnizare a resurselor nu depășește 1.

2) Cea mai sigură modalitate de a îmbunătăți calitatea activelor este plasarea acestora în instrumente extrem de fiabile, care să îndeplinească echilibrul dintre risc și rentabilitate.

3) Institutia de reasigurare devine un „asistent” indispensabil in eliberarea activelor si capitalului asiguratorului de riscuri excesive.

4) Și, în sfârșit, un alt fenomen care are, drept consecință probabilă, o îmbunătățire a activelor și a capitalului, care nu a fost menționat mai devreme, este consolidarea unei societăți de asigurări prin fuziune sau fuziune cu o altă societate de asigurări (inclusiv o organizație cu străinătate). capital ), care elimină în mod natural piața de organizații cu capital redus și poziții slabe.

3.3 Noi surse și oportunități pentru activitatea de investiții a unei companii de asigurări

O caracteristică importantă a activității de asigurare este aceea că, cu o planificare adecvată, organizația are capacitatea de a acumula o cantitate imensă de fonduri temporar gratuite și, sub rezerva unei serii de cerințe, să le plaseze pentru una sau alta perioadă, în funcție de numărul de plățile viitoare și urgența acestora. Așadar, un asigurător care dorește să obțină venituri din investiții împreună cu activitățile operaționale și financiare curente, într-un fel sau altul, trebuie să devină investitor și să rezolve probleme legate de calitate: fiabilitatea și rentabilitatea investițiilor realizate. Este important să nu uităm că, în același timp cu dobândirea unei surse suplimentare de venit, organizația se expune la riscuri suplimentare care implică inevitabil activități de investiții.

După cum arată experiența străină, asigurările ca instituție au un potențial uriaș de oportunități (inclusiv cele financiare), astfel încât asigurarea organizațiilor de asigurări cu un flux puternic stabil de bani „lungi” în economie ar fi o contribuție semnificativă a afacerii de asigurări la dezvoltarea durabilă. dezvoltarea economică a țării.

În stadiul actual de dezvoltare a activității de asigurări în Rusia, ponderea investițiilor în activele asigurătorilor în comparație cu marile companii străine este foarte mică. Pentru a depăși acest decalaj, asigurătorii ruși vor trebui să crească semnificativ volumul investițiilor. Cu toate acestea, instrumentele de activitate investițională de care dispun în prezent companiile de asigurări autohtone nu îndeplinesc pe deplin principala cerință de plasare a fondurilor de asigurare. Constă în atingerea unui nivel suficient de rentabilitate cu un nivel justificat de risc. Aceasta implică o nevoie obiectivă a pieței pentru dezvoltarea și implementarea unor instrumente de investiții noi (sau „actualizare” existente) care să îndeplinească cerințele specificate și să permită o diversificare suficientă a investițiilor și, în același timp, a riscurilor asigurătorilor. În acest sens, se pot distinge ca posibile obiecte de investiții:

Investiții în titluri de stat;

Investiții în imobiliare;

Contribuții la capitalurile (sociale) autorizate ale societăților de leasing;

Asigurare de viață pentru investiții;

Investiții în fonduri mutuale și certificate de participare la fonduri generale de management bancar.

Acum aș dori să vorbesc mai detaliat în ordine despre fiecare dintre instrumentele enumerate de activitate investițională.

Titlurile de stat, ca unul dintre tipurile de investiții, se caracterizează, de regulă, printr-un randament garantat, însă, extrem de scăzut, care în cele mai multe cazuri rămâne cu mult în urma cursului mediu al pieței și de multe ori nici măcar nu acoperă rata actuală a inflației. Acesta este motivul principal al nepopularității acestui tip de investiții atât în ​​rândul organizațiilor comerciale, cât și în rândul organizațiilor de asigurări, în ciuda faptului că acestea din urmă impun cerințe speciale privind fiabilitatea investițiilor.

Având în vedere că în momentul de față statul nu are o mare nevoie de împrumut de la populație și organizații, este imposibil de prezis cu certitudine că, chiar și pe termen lung, plasarea de fonduri în obligațiuni de economii guvernamentale cu venituri din cupon va duce la dezvoltarea unei asigurări reale de economii. Totuși, acest lucru nu exclude posibilitatea asigurătorilor de a utiliza titluri de stat pentru a-și diversifica investițiile și, în consecință, pentru a le crește fiabilitatea.

Interesul diferitelor categorii de investitori pentru a investi în imobiliare este susținut în primul rând de randamentele lor relativ stabile ridicate. Mai mult, ceea ce este deosebit de important pentru companiile de asigurări: în ultimii 10-15 ani, piața creditelor ipotecare a crescut și s-a dezvoltat rapid în Rusia, ceea ce deschide oportunități suplimentare considerabile pentru asigurători. Asigurătorii, la rândul lor, folosesc în mod activ oportunitățile oferite, fapt dovedit de o creștere vizibilă a volumului operațiunilor de asigurare a riscului ipotecar, al căror obiect poate fi imobilul care face obiectul ipotecii, sănătatea și capacitatea de muncă a împrumutatul ipotecar, precum și răspunderea acestuia pentru neîndeplinirea obligațiilor sale. Astfel, prin investirea banilor rezervelor de asigurări în capitalul autorizat al băncilor ipotecare, organizațiile de asigurări pot conta nu doar pe profiturile din operațiunile cu credit ipotecar, ci și pe o extindere semnificativă a bazei de clienți.

Un alt domeniu promițător al activităților de investiții ale organizațiilor de asigurări este asigurarea operațiunilor de leasing, care sunt în esență investiții. În acest caz, vorbim despre încheierea de contracte pe termen lung cu locatarul, care pot oferi asigurătorului o sursă de afaceri pe termen lung. Chiriașul, la rândul său, datorită protecției asigurărilor, are ocazia de a achiziționa echipamente moderne și de a moderniza procesele tehnologice fără a recurge la sarcini critice asupra bugetului său.

În mod similar cu exemplul anterior, companiile de asigurări pot deveni co-fondatori și participanți la companiile de leasing și, ca atare, își pot primi partea din venit din plățile de leasing. Cu toate acestea, este important de menționat aici că atunci când planifică activități de investiții, asigurătorul în astfel de cazuri trebuie să efectueze o evaluare amănunțită a solvabilității clienților care își oferă instrumentele de investiții în schimbul încheierii contractelor de asigurare.

După cum sa menționat mai devreme, unul dintre cele mai puternice canale de strângere de fonduri pentru o perioadă lungă de timp este resursele monetare ale populației, care sunt în mare parte pasive și sunt adesea ținute acasă în numerar. În străinătate, fondurile temporare gratuite ale populației stau la baza asigurării de viață de dotare pe termen lung, care, datorită specificului său, se numește din ce în ce mai mult investiție. Caracterul acumulativ al acestui tip de asigurare este asigurat de o perioadă lungă de atragere de fonduri de la asigurători, timp în care se nivelează fluctuațiile valorii titlurilor care stau la baza riscului în investițiile pe termen scurt, iar o tendință ascendentă se manifestă mai clar. . Totuși, pentru ca asigurările de viață investiționale să devină o sursă importantă de bani pe termen lung în țara noastră, trebuie făcută o muncă de amploare pentru popularizarea asigurărilor de viață ca atare.

Și, în sfârșit, ultimul instrument care poate deschide noi oportunități pentru activitățile de investiții ale asigurătorilor și poate crește eficiența acesteia, pe care aș dori să-l menționez, de asemenea, este investițiile în acțiuni ale fondurilor mutuale (fonduri mutuale) și în certificate de participare la capitaluri proprii în fondurile generale ale managementului bancar (OFBU). Datorită reglementării stricte a cerințelor privind structura și calitatea rezervelor de asigurare, libertatea de acțiune a societăților profesionale de administrare și a fondurilor mutuale care redistribuie resursele financiare ale asigurătorului primite pentru management este în mare măsură limitată. Dacă scopul principal al unei astfel de reglementări legislative este creșterea nivelului de fiabilitate al activelor luate pentru acoperirea rezervelor, atunci nu este logic ca suma maximă admisă de investiții în acțiuni, în mod evident instrumente de investiții mai riscante, să fie de 6 (!) ori mai mare. decât valoarea maximă specificată de cadrul de reglementare a investițiilor în fonduri mutuale și OFBU, care, conform cerințelor FSIS, nu trebuie să depășească 5%. Și asta în ciuda faptului că acestea din urmă reduc riscul unor eventuale pierderi din cauza diversificării.

Rezumând, să enumerăm din nou punctele principale, a căror luare în considerare va permite probabil companiilor de asigurări să extindă posibilitățile de activități de investiții și să-și îmbunătățească indicatorii de performanță.

În primul rând, este necesar să se extindă gama de instrumente de investiții utilizate în timp util. În al doilea rând, munca analitică, care implică o evaluare a situației pieței bursiere și căutarea unor obiecte de investiții acceptabile, ar trebui efectuată în mod regulat. În al treilea rând, ar trebui să se acorde o atenție deosebită îmbunătățirii culturii și unui fel de „alfabetizare”, conștientizarea consumatorilor de servicii de asigurare, care este necesară pentru formarea unei cereri efective potențiale.

Concluzie

În prezent, piața de asigurări din Rusia este reglementată de legislație în domeniul dreptului administrativ, financiar, civil, a cărei structură necesită astăzi în mod obiectiv o serie de îmbunătățiri, fără de care dezvoltarea calitativă și, într-o oarecare măsură, cantitativă a afacerii interne de asigurări. pare cu greu posibil.

Un eveniment extrem de important pe piața de asigurări din Rusia a fost reforma standardelor de performanță financiară ale companiilor de asigurări ruse, care prevede modificarea regulilor de plasare a rezervelor de asigurare, precum și a cerințelor privind compoziția și structura activelor acceptate pentru acoperirea asigurătorilor. ' fonduri proprii. Cu toate acestea, este probabil ca în timp aceste reguli să sufere anumite modificări.

O analiză a stării actuale și a tendințelor majore în dezvoltarea sistemului național de asigurări indică nu doar o creștere a nivelului de reglementare de stat a pieței, ci și posibilitatea unei creșteri calitative a rolului asigurărilor în mediul socio-economic. sistem al statului.

Principalul punct al activității eficiente a companiilor de asigurări este utilizarea rațională a resurselor financiare, care se realizează în primul rând prin formarea unui volum suficient al acestora și prin utilizarea în continuare competentă în contextul activităților principale ale companiei de asigurări.

Pe baza analizei situațiilor financiare ale Casei de Asigurări VSK, ale căror rezultate, cu un anumit grad de eroare, reflectă tendințele medii generale ale pieței și pot fi proiectate asupra altor participanți la piață, se poate concluziona că bilanțul este în creștere. , în timp ce depozitele în bănci și fonduri de numerar, totuși, investițiile financiare și investiționale în instrumentele de piață ale altor organizații sunt reduse. În același timp, se lucrează sistematic pentru reducerea creanțelor din operațiunile de asigurare și reasigurare.

În viitor, pentru dezvoltarea eficientă a activităților financiare, companiile de asigurări ar trebui să se concentreze pe rezolvarea unor sarcini cheie precum:

Organizarea corectă a marketingului, construirea unui sistem și infrastructură de vânzări;

· dezvoltarea competențelor și dezvoltarea tehnologiilor de gestionare a activelor pentru companiile de asigurări;

Îmbunătățirea calității serviciului clienți.

Cele mai importante direcții pentru dezvoltarea „casei de asigurări” VSK „pentru anii următori sunt:

creșterea capitalizării societății;

· Extinderea activității de investiții cu o corelație rezonabilă a activelor și pasivelor lichide în funcție de gradul de urgență;

· activarea politicii regionale (creșterea ponderii taxelor regionale);

· intrarea pe piețele țărilor vecine pentru a asimila experiența de succes pe termen lung a companiilor de asigurări străine și a extinde baza de clienți.

Lista literaturii folosite

1. Legi și reglementări

1.1. Codul civil al Federației Ruse (partea a doua)

1.2. Codul fiscal al Federației Ruse (partea a doua)

1.3. Legea Federației Ruse „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă” din 27 noiembrie 1992 Nr. 4015-1

1.4. Reglementări privind procedura de calcul de către asigurători a raportului normativ al activelor și pasivelor de asigurare asumate de aceștia, aprobate prin ordin al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 2 noiembrie 2001 nr. 90-n

1.5. Reguli pentru plasarea rezervelor de asigurare de către asigurători, aprobate prin ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 22 februarie 1999 nr. 16-n (cu modificările și completările ulterioare din 8 august 2005 nr. 100-n)

1.6. Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse „Cerințe privind compoziția și structura activelor acceptate pentru acoperirea fondurilor proprii ale asigurătorului” din 16 decembrie 2005 nr. 149-n

1.7. Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse „Cu privire la formularele declarațiilor contabile ale organizațiilor de asigurări și raportările prezentate în Ordinul de supraveghere” din 8 decembrie 2003 nr. 113-n

2. Literatură educațională și specială

2.1. Grișcenko N.B. Fundamentele activității de asigurare: Proc. indemnizatie. - M.: Finanţe şi statistică, 2006. - 352 p.: ill.

2.2. Milyakov N.V. Finanțe: manual. - Ed. a II-a. - M .: INFRA_M, 2004. - 543 p., (Învăţământ superior)

2.3. Nikulina N.N., Berezina S.V. Asigurare. Teorie și practică: manual. indemnizație (pentru studenții universitari). - Ed. a II-a, revizuită. si suplimentare – M.: UNITI-DANA, 2007. – 511 p.

2.4. Orlanyuk-Malitskaya L.A. Despre conceptele și factorii de stabilitate financiară. - M., 1996

2.5. Asigurare: manual / sub. ed. T.A. Fedorova, - ed. a II-a, revăzută. si suplimentare - M.: Economist, 2005. - 875 p.

2.6. Shahov V.V. Asigurare: manual pentru universități. - M.: UNITI, 2000. - 311 p.

3. Periodice

3.1. Grebenshchikov E.S. Componenta investițională a afacerii de asigurări: noi surse și oportunități, revista Finanțe nr. 3 (2005), pp. 30-34

3.2. Kormanovskaya M.Yu. Evoluția reglementării de stat a solvabilității asigurătorilor, revista „Finanțe” nr. 2 (2008), p. 62-64

3.3. Merenkov, A.V. Implementarea Balanced Scorecard / A.V. Merenkov // Management într-o companie de asigurări. - 2007. - Nr. 1. – P.18-19

3.4. Nikulina, N. N. O nouă paradigmă a fluxurilor de numerar ca obiect al gestionării resurselor financiare ale unui asigurător / N.N. Nikulina //. - 2007.- N 2. - S. 7-13

3.5. Plaskova N.S. Analiza activităților unei organizații de asigurări, revista „Finanțe” nr. 12, 2007, p. 41-45

3.6. Samiev P.A. Structura și eficiența investițiilor asigurătorilor ruși, revista „Finanțe” nr. 3 (2006), pp. 45-49

3.7. Spletuhov Yu.A. Analiza activității investiționale a asigurătorilor, revista „Finanțe” nr.1 (2006), p. 43-47

4. Surse electronice:

4.1. www.vsk.ru/ (site-ul oficial al Casei de Asigurări OJSC VSK)

4.2. www.insur-info.ru/statistics (Site-ul „Asigurări astăzi”, secțiunea „Asigurători” -> „Dinamica pieței”)

4.3. www.raexpert.ru/database/companies/strahovoi_dom_vsk/ (site-ul web al agenției de rating Expert RA)

În plus față de companiile de asigurări mutuale care își asigură exclusiv membrii (clauza 2 a articolului 25 din Legea Federației Ruse „Cu privire la organizarea activității de asigurări în Federația Rusă”, astfel cum a fost modificată la 21 iunie 2004)

Formulele de calcul al rezervelor de asigurare sunt date în Anexa nr.2

O listă exhaustivă a activelor acceptate în conformitate cu Ordinul Ministerului Finanțelor din 8 august 2005 nr. 100-n pentru acoperirea rezervelor de asigurare este prevăzută în Anexa nr. 1 (paragraful 6)

Vezi Anexa nr. 1a.

Volumul pieței asigurărilor de viață pentru investiții (LIS), de exemplu, în Polonia a fost în 2003 de 859 milioane de dolari; in Franta, marimea acestui segment in termeni monetari a depasit 14,2 miliarde de euro. Volumul contribuţiilor ILI în Rusia, conform datelor din 2005, a fost estimat la doar 150-180 de milioane de dolari, iar abia până la sfârşitul anului 2008, conform previziunilor optimiste ale agenţiei de rating Expert RA, ar trebui să ajungă la 700 de milioane de dolari. .

Vezi Anexa #3

IFRS sunt reguli care stabilesc cerințele pentru recunoașterea, măsurarea și dezvăluirea tranzacțiilor financiare și economice pentru întocmirea situațiilor financiare ale companiilor din întreaga lume.

Prezentul regulament nu se aplică organizațiilor medicale de asigurări în ceea ce privește operațiunile privind asigurarea medicală obligatorie.

Vezi Anexa nr. 4

Calculele se fac pe baza datelor din Contul de profit și pierdere pentru anul 2006 (vezi Anexa nr. 5)

Clasa A++ înseamnă că, pe termen scurt, este foarte probabil ca Compania să asigure îndeplinirea la timp a tuturor obligațiilor financiare, atât curente, cât și care decurg în cursul activităților de asigurare. Pe termen mediu, există o probabilitate mare de îndeplinire a obligațiilor din contractele de asigurare chiar și în fața unor schimbări negative semnificative ale indicatorilor macroeconomici și de piață (piața asigurărilor).

Numerar înseamnă fonduri în conturi bancare și numerar

Societatea pe acțiuni de asigurări „VSK” funcționează din 1992. Programele de asigurare a proprietății oferite de companie vă permit să protejați în mod fiabil bunurile imobile și să primiți despăgubiri în caz de incendiu, explozie, inundații, furt și alte incidente neprevăzute.

Avantajele asigurării de proprietate în VSK

La sfârșitul anului 2015, compania s-a clasat pe locul 4 în rândul organizațiilor de asigurări rusești în segmentul asigurărilor de proprietate, strângând 2.533.471 de mii de ruble. prime și a plătit 385.780 mii de ruble. pentru evenimentele asigurate.

Capitalul autorizat al CJSC „VSK” este de 3,65 miliarde de ruble, iar ratingul de fiabilitate al companiei este estimat de agenția „Expert RA” ca fiind excepțional de ridicat „A ++”, cu o perspectivă stabilă. Obligațiile de asigurare ale companiei în ceea ce privește efectuarea plăților sunt garantate de cele mai mari companii de reasigurare, printre care Swiss Re, Hannover Re, Gen Re, Munich Re, SCOR. Peste 14 milioane de persoane fizice și 200 de mii de persoane juridice folosesc serviciile companiei de asigurări VSK.

Tipuri de programe de asigurare a proprietății

SO „VSK” oferă o gamă largă de programe de asigurări imobiliare care diferă în ceea ce privește asigurarea și cantitatea de acoperire a asigurării.

„Asigurări clasice pentru clădiri”

Programul de asigurare de bază pentru bunurile imobiliare suburbane, care garantează compensarea pierderilor asociate cu producerea următoarelor evenimente asigurate:

• incendiu, explozie;
• inundare;
• accidente în sistemele de încălzire, alimentare cu apă etc.;
• dezastre naturale;
• spargerea sticlei;
• ciocnire cu vehicule;
• căderea aeronavelor și a fragmentelor acestora;
• tasarea solului;
• sisteme tehnice de dezghețare;
• provocând prejudicii vieții, sănătății sau proprietății terților.

Următoarele elemente sunt acoperite de acest program:

• Casa;
• finisaje interioare si exterioare;
• echipamente de inginerie;
• proprietatea gospodăriei;
• Responsabilitate civilă.

Clientul își formează individual un program de asigurare, alegând obiectele de asigurare necesare, lista riscurilor asigurate și cuantumul despăgubirii de asigurare.

"De succes"

Acest pachet de asigurare este conceput pentru a asigura bunuri imobiliare suburbane în valoare de până la 1 milion de ruble. Toate condițiile de asigurare sunt enumerate în programul clasic.

„Lucky Plus”

Un produs de asigurare conceput pentru a asigura bunuri imobiliare suburbane în valoare de până la 3 milioane de ruble. Conditiile de asigurare sunt identice cu cele din programul clasic.

„Protecție maximă”

Un program cuprinzător de asigurare a apartamentelor care garantează acoperirea costurilor asociate cu astfel de riscuri de asigurare precum:

• incendiu, explozie;
• expunerea la apă;
• accidente ale sistemelor de inginerie;
• dezastre naturale;
• acțiuni ilegale ale terților;
• scurtcircuit al cablajului;
• ciocnire cu vehicule;
• terorism.

În cadrul acestui program pot fi asigurate următoarele obiecte:

• finisaje interioare si exterioare;
• echipamente de inginerie;
• proprietatea gospodăriei;
• răspundere civilă.

"Constructie completa"

Acest program este destinat asigurării rapide a unui apartament sub pachet standard. Condițiile de asigurare dublează complet condițiile programului anterior, cu excepția faptului că lista obiectelor asigurate nu include elementele structurale ale apartamentului.

„Pentru timp de odihnă”

Program de asigurare pentru apartamente de vacanță pe termen scurt (de la 1 la 9 luni). Programul oferă asigurare pentru următoarele obiecte:

• decorarea interioară și exterioară a apartamentului;
• echipamente de inginerie;
• proprietatea gospodăriei;
• răspundere civilă.

Riscurile asigurate ale programului includ:

• incendiu, explozie;
• expunerea la apă;
• accidente ale sistemelor de inginerie;
• dezastre naturale;
• căderea obiectelor străine;
• acțiuni ilegale ale terților (inclusiv terorism);
• ciocnire cu vehicule;
• raspunderea civila fata de vecini.

"Inchiriez"

Acest program este conceput pentru a asigura apartamentele închiriate și garantează despăgubiri pentru pierderile asociate cu astfel de riscuri de asigurare precum:

• incendiu, explozie;
• dezastre naturale;
• inundare;
• accidente ale sistemelor de inginerie;
• căderea obiectelor străine;
• ciocnire cu vehicule;
• acțiuni ilegale ale terților;
• provocând daune bunurilor terților.

În conformitate cu termenii programului, următoarele obiecte sunt supuse asigurării:

• decorarea interioară și exterioară a apartamentului;
• echipamente de inginerie;
• proprietatea gospodăriei;
• Responsabilitate civilă.

„Înlăturarea”

Programul este conceput pentru a asigura proprietatea gospodăriei și răspunderea față de vecini în cazul locuirii într-un apartament închiriat. Riscurile asigurate includ riscurile enumerate în programul „Închiriez”.

„Apartament pentru investiții”

Acest program este conceput pentru clienții care se așteaptă la o creștere a prețurilor pe piața imobiliară pentru a vinde un apartament la un preț mai mare. Setul de riscuri de asigurare acoperite corespunde listei de riscuri din programul „Protecție maximă”. Următoarele obiecte fac obiectul asigurării în cadrul programului:

• elemente structurale ale apartamentului;
• Responsabilitate civilă.

Costul programelor de asigurare a proprietății

Tabelul prezintă date orientative privind costul asigurării proprietății în VSK IJSC de la începutul anului 2017.

Numele programului	Obiecte de asigurare	Sumă asigurată, freacă.	Costul asigurării, rub./an
„Asigurări clasice pentru clădiri”	Casa; finisare; echipamente de inginerie; proprietatea gospodăriei; Responsabilitate civilă.	Fara restrictii	Calculat individual
„Protecție maximă”	elemente structurale; finisare; echipamente de inginerie; proprietatea gospodăriei; Responsabilitate civilă.	3 100 000	14 670
"Constructie completa"	finisare; echipamente de inginerie; proprietatea gospodăriei; Responsabilitate civilă.	700 000	3 330
"Inchiriez"		400 000	2 160
„Înlăturarea”	proprietatea gospodăriei; Responsabilitate civilă.	400 000	2 133
„Apartament pentru investiții”	elemente structurale; Responsabilitate civilă.	1 200 000	1 350

Pagina 2

Compania de asigurări militare este inclusă în lista asigurătorilor recomandați pentru lucrul cu întreprinderile care deservesc contracte guvernamentale. În plus, Casa de Asigurări VSK este un câștigător repetat al competiției Băncii Centrale a Federației Ruse pentru dreptul de a-și asigura interesele imobiliare.

După ce a primit o nouă versiune a licenței, care a combinat toate tipurile de asigurări licențiate, Casa de asigurări VSK oferă clienților săi 103 produse de asigurare.

Revenind la structura portofoliului de asigurări, aș dori să remarc că, excluzând contractele de asigurare medicală obligatorie, conform rezultatelor din primul semestru al anului 2007, ponderea asigurărilor obligatorii este de 38,74%; ponderea asigurărilor voluntare ajunge la aproape 60%, iar ponderea reasigurărilor primite (adică contractele acceptate de la reasigurători pentru cesiune) abia depășește 1,7%. Diferența dintre Casa de Asigurări VSK și liderul incontestabil - grupul de companii Rosgosstrakh - în ceea ce privește contribuțiile totale ale asiguraților (și reasiguratorilor) este de 268% (adică primele primite de Rosgosstrakh depășesc indicatorul corespunzător al VSK de 2,68 ori). ), cu toate acestea, acest lucru nu împiedică VSK de mulți ani să ocupe o poziție puternică în primele rânduri ale ratingului celor mai mari companii de asigurări din Rusia (a se vedea tabelul nr. 1).

Conform Tabelului nr.2, în structura asigurărilor voluntare, aproape 2/3 din contractele încheiate revin pe asigurările de bunuri. Este urmată îndeaproape de asigurările personale, altele decât asigurările de viață (19,4%). Asigurarea de viață a VSK este de doar 0,46%, care este una dintre cele mai mici cifre din acest tabel. Restul de aproximativ 6% este reprezentat de asigurarea de răspundere civilă.

O analiză a dinamicii structurii portofoliului de asigurări în ceea ce privește rata de pierdere a fiecărui tip de asigurare separat ne permite să tragem concluzii despre cât de competent este echilibrat portofoliul de asigurări al companiei și despre ce tipuri de asigurări aduc pierderi și ce potențial. profit. Rezultatele obţinute în timpul analizei sunt rezumate în tabelul de mai jos:

Tabelul numărul 3. Încasări și plăți ale VSK pentru 2005, 2006, 2007.

INDICATOR
ASIGURARE VOLUNTARA, mii de ruble
ASIGURARE DE VIATA: Total prime de asigurare (contribuții) Plăți de asigurări Raportul pierderilor
ASIGURARE DE PERSONA (cu excepția asigurărilor de viață) Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor
ASIGURARE DE PROPRIETATE Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor
ASIGURARE DE RASPUNDERE Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor
ASIGURARE OBLIGATORIE, mii de ruble
ASIGURAREA PERSONALĂ A PASAGERILOR (TURISTI, GHIDURI DE TUR) Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor
GOS. ASIGURARE PERSONALĂ PENTRU SALARIAȚII DE STAT IMPOZIT. SERVICII RF Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor
GOS. ASIGURAREA SERVICIILOR MILITARE SI ECHIVALATE CU ESTE IN OBLIGATORIU. GOS. ASIGURARE DE PERSOANE Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor
ASIGURARE DE RĂSPUNDERE CIVILĂ PENTRU PROPRIETARI DE VEHICULE Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor
ASIGURARE DE SANATATE OBLIGATORIE
Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor

Analiza activității financiare a unei organizații de asigurări (pe exemplul Casei de Asigurări JSC VSK)

Caracteristicile economice ale OJSC Casei de Asigurări VSK

JSC Insurance House VSK Din noiembrie 2001, Compania de Asigurări Militare își oferă serviciile sub o nouă denumire comercială - Insurance House VSK (nota autorului) operează pe piața asigurărilor din Rusia din 1992 și este un asigurător universal la scară federală, oferind servicii de asigurare atât persoanelor juridice, cât și persoanelor fizice. Principalele activități ale companiei sunt reprezentate de asigurarea obligatorie de stat a cadrelor militare (în acest tip societatea ocupă o poziție de conducere), asigurări de bunuri, OSAGO, asigurări de persoane și asigurări de viață.

Principalii acționari ai Companiei includ: LLC VSK-Liniya Zhizni, LLC Waid-Company, CJSC Base Holding, LLC Credo-TM, LLC Vek-B.

26 iunie 2007 Agenția de rating „Expert RA” a efectuat o procedură anuală de actualizare a ratingului de fiabilitate al Casei de Asigurări VSK. Pe baza rezultatelor studiului de solvabilitate și stabilitate financiară a asigurătorului, s-a decis menținerea celui mai înalt rating de fiabilitate al companiei la nivelul A++ „Nivel ridicat de fiabilitate cu perspective pozitive”, atribuit companiei. acum cinci ani de către agenția de rating Expert RA.

Principalii factori care au permis o evaluare atât de ridicată a fiabilității asigurătorului au fost: un nivel ridicat al soldului portofoliului de asigurări, o bază mare de clienți, lichiditatea ridicată a activelor și rentabilitatea companiei, calitatea înaltă a protecției în reasigurare și a portofoliului de investiții.

Compania oferă clienților săi peste 100 de produse de asigurare moderne, care sunt solicitate în mod constant atât de la persoane fizice, cât și de la persoane juridice, precum și de la autoritățile de stat și guvernele locale din întreaga Federație Rusă. Peste 300 de filiale și departamente ale Casei de Asigurări VSK din toate entitățile constitutive ale Federației Ruse permit Companiei să susțină prompt și eficient contractele de asigurare și să deconteze pierderile în toată Rusia, indiferent de locul în care a fost încheiat contractul de asigurare. Printre clienții companiei se numără 14 ministere și departamente federale, 70 de mii de întreprinderi și organizații de toate formele de proprietate, peste 10 milioane de ruși. Capitalul autorizat al Casei de Asigurări VSK este de 1,7 miliarde de ruble.

Casa de asigurări VSK este de mulți ani printre liderii pieței de asigurări din Rusia. Conform rezultatelor anului 2006, compania a ocupat locul 6 în ceea ce privește primele (excluzând asigurarea medicală obligatorie) între toate organizațiile de asigurări din Rusia.

Tabelul numărul 1. Loc „Casa de asigurări VSK” în lista celor mai mari companii

		Locul în lista celor mai mari companii de asigurări

Compania de asigurări militare este inclusă în lista asigurătorilor recomandați pentru lucrul cu întreprinderile care deservesc contracte guvernamentale. În plus, Casa de Asigurări VSK este un câștigător repetat al competiției Băncii Centrale a Federației Ruse pentru dreptul de a-și asigura interesele imobiliare.

După obținerea unei noi versiuni a licenței, licența FSSN C Nr. 0621 77 din 20.06.2006, care a combinat toate tipurile de asigurări licențiate, Casa de Asigurări VSK oferă clienților săi 103 produse de asigurare.

Revenind la structura portofoliului de asigurări, aș dori să remarc că, excluzând contractele de asigurare medicală obligatorie, conform rezultatelor din primul semestru al anului 2007, ponderea asigurărilor obligatorii este de 38,74%; ponderea asigurărilor voluntare ajunge la aproape 60%, iar ponderea reasigurărilor primite (adică contractele acceptate de la reasigurători pentru cesiune) abia depășește 1,7%. Diferența dintre Casa de Asigurări VSK și liderul incontestabil - grupul de companii Rosgosstrakh - în ceea ce privește contribuțiile totale ale asiguraților (și reasiguratorilor) este de 268% (adică primele primite de Rosgosstrakh depășesc indicatorul corespunzător al VSK de 2,68 ori). ), cu toate acestea, acest lucru nu împiedică VSK de mulți ani să ocupe o poziție puternică în primele rânduri ale ratingului celor mai mari companii de asigurări din Rusia (a se vedea tabelul nr. 1).

Conform datelor din Tabelul nr. 2, vezi Anexa nr. 6, în structura asigurărilor voluntare, aproape 2/3 din contractele încheiate se încadrează pe asigurări de proprietate. Este urmată îndeaproape de asigurările personale, altele decât asigurările de viață (19,4%). Asigurarea de viață a VSK este de doar 0,46%, care este una dintre cele mai mici cifre din acest tabel. Restul de aproximativ 6% este reprezentat de asigurarea de răspundere civilă.

Analiza dinamicii structurii portofoliului de asigurări din punct de vedere al ratei de pierdere. Cu cât acest coeficient tinde mai mult spre zero, cu atât rentabilitatea tipului corespunzător de asigurare este mai mare. Fiecare tip de asigurare separat vă permite să trageți concluzii despre cât de competent este echilibrat portofoliul de asigurări al companiei și despre ce tipuri de asigurări aduc pierderi și ce profit potențial. Rezultatele obţinute în timpul analizei sunt rezumate în tabelul de mai jos:

Tabelul numărul 3. Încasări și plăți ale VSK pentru 2005, 2006, 2007.

INDICATOR
ASIGURARE VOLUNTARA, mii de ruble
ASIGURARE DE VIATA: Total prime de asigurare (contribuții) Plăți de asigurări Raportul pierderilor
ASIGURARE DE PERSONA (cu excepția asigurărilor de viață) Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor
ASIGURARE DE PROPRIETATE Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor
ASIGURARE DE RASPUNDERE Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor
ASIGURARE OBLIGATORIE, mii de ruble
ASIGURAREA PERSONALĂ A PASAGERILOR (TURISTI, GHIDURI DE TUR) Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor
GOS. ASIGURARE PERSONALĂ PENTRU SALARIAȚII DE STAT IMPOZIT. SERVICII RF Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor
GOS. ASIGURAREA SERVICIILOR MILITARE SI ECHIVALATE CU ESTE IN OBLIGATORIU. GOS. ASIGURARE DE PERSOANE Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor
ASIGURARE DE RĂSPUNDERE CIVILĂ PENTRU PROPRIETARI DE VEHICULE Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor
ASIGURARE DE SANATATE OBLIGATORIE
Sursa de venit Plăți Raportul pierderilor

În ceea ce privește activele totale, Casa de Asigurări VSK ocupă locul 7, în urma unor companii de asigurări cunoscute precum: Rosgosstrakh, Ingosstrakh, SOGAZ, Kapital, RESO-Garantia și ROSNO, vezi Anexa nr. 6, tabelul nr. 4.

Analiza dinamicii performanței financiare a VSK reflectă o mișcare progresivă calitativă către creșterea profitabilității operațiunilor sale de asigurare, evidențiată de valoarea profitului net al Companiei, care demonstrează în mod constant o tendință ascendentă încrezătoare (vezi Tabelul nr. 5) .

5. Indicatori financiari cheie ai Casei de Asigurări VSK

Din păcate, la momentul redactării acestui referat, VSK nu a publicat încă situații financiare oficiale pentru 2007, prin urmare, nu există date fiabile cu privire la valoarea profitului primit pentru perioada de raportare anterioară, precum și informații despre alți indicatori financiari ai Compania pentru anul 2007. Desigur, acest lucru nu permite compararea pe deplin a poziției financiare actuale a VSK cu rezultatele obținute anterior, totuși, pe baza dinamicii pozitive din anii trecuți, este posibil să se prezică cu un grad ridicat de încredere că tendința favorabilă emergentă de îmbunătățire. stabilitatea financiară și solvabilitatea Societății vor continua. Aceasta contribuie, în primul rând, la utilizarea eficientă și rațională a resurselor financiare ale companiei pentru a realiza cât mai pe deplin interesele asigurătorilor.