الغرض من هذا العمليتكون من دراسة نظرية لعمل سوق التأمين لممتلكات الكيانات القانونية ، ودراسة الحالة الحالية لسوق التأمين لشركة "Insurance House All-Russian Insurance Company" ، مشاكل وآفاق تطوير تأمين ملكية الكيانات القانونية في روسيا.

موضوع الدراسة هو العلاقات الاقتصادية التي تنشأ في عملية عمل سوق التأمين على الممتلكات للكيانات القانونية.

لتحقيق هذا الهدف ، يتم تحديد المهام التالية: تحليل حالة سوق التأمين للتأمين على الممتلكات للكيانات القانونية في الاتحاد الروسي وعلى مثال شركة "Insurance House All-Russian Insurance Company" ، لتحديد الميزات للسوق الروسي للتأمين على الممتلكات للكيانات القانونية ، لتحديد آفاق تطوير هذا النوع من التأمين.

في الوقت الحاضر ، أصبحت القضايا المكرسة لدراسة مشاكل وآفاق تطوير التأمين على الممتلكات للكيانات القانونية ذات صلة.

في سياق العمل ، تم إجراء تحليل لسوق التأمين للتأمين على الممتلكات للكيانات القانونية في روسيا ، في شركة "Insurance House All-Russian Insurance Company"

في سياق التحليل ، تم التوصل إلى الاستنتاجات ذات الصلة ، وأجري تحليل لسوق التأمين.

المنفعة تبلغ قيمة احتياطيات تأمين VSK حوالي 11 مليار روبل ، ومقدار الأموال الخاصة 4.6 مليار روبل. يشمل مجمع خدمات SOJSC "VSK" حوالي 100 مجال تأمين مخصص للأفراد والكيانات القانونية. تقوم VSK Insurance House بتنفيذ أنشطة التأمين منذ 11 فبراير 1992 وهي الآن بثقة بين رواد سوق التأمين الروسي.

ترجع أهمية موضوع العمل إلى حقيقة أن التأمين هو أحد القطاعات الإستراتيجية للاقتصاد. ضمان حماية المواطنين والمنظمات لمصالحهم العقارية ، وضمان الاستقرار الاجتماعي والاقتصادي في المجتمع. للتأمين تأثير كبير على تعزيز مالية الدولة ، ليس فقط تحرير الميزانية من النفقات الناجمة عن وقوع أحداث طارئة ذات أصل طبيعي أو من صنع الإنسان أو اجتماعي ، ولكن أيضًا كونه مصدرًا داخليًا مستقرًا للاستثمار في اقتصاد الدولة. الأموال التي جمعتها مؤسسات التأمين. بالنسبة لروسيا الحديثة ، مع تزايد درجة تعرض الإنتاج والمجال الاجتماعي لتأثير العوامل السلبية المختلفة التي تؤدي إلى إلحاق الضرر بالحياة والممتلكات ، عندما يعاني غالبية سكان البلاد من عدم اليقين بشأن مستقبلهم ، فإن الدور المحتمل لـ يعتبر التأمين كآلية لحماية مصالح ممتلكات الأفراد والكيانات القانونية أمرًا رائعًا بشكل خاص.

في سياق عدم استقرار الاقتصاد الروسي ، والعواقب السلبية للأزمة المالية والاقتصادية ، يظل التأمين أحد الآليات الاقتصادية القليلة التي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على استقرار الوضع الاجتماعي والاقتصادي ، وخلق شروط مسبقة للانتعاش الاقتصادي من خلال جذب الأموال لاقتصاد البلاد ، وزيادة ثقة الناس في الحياة.

يرتبط التطور الديناميكي للتأمين في روسيا الحديثة ، أولاً وقبل كل شيء ، بالتغلب على احتكار الدولة للتأمين في أوائل التسعينيات ، وتطوير التأمين التجاري ، وقبل كل شيء ، التأمين على الممتلكات. لذلك ، إلى جانب أنواع التأمين على الممتلكات المستخدمة سابقًا ، نشأت أنواع جديدة من التأمين وتتطور ، مثل التأمين ضد مخاطر الأعمال ، والتأمين ضد المسؤولية المدنية.

قيمة التأمين على الممتلكات بالنسبة للاتحاد الروسي ، الذي سلك طريق تطوير علاقات السوق في الاقتصاد ، أمر صعب ...

في البلدان ذات اقتصادات السوق المتقدمة ، يعد التأمين أحد القطاعات الإستراتيجية للاقتصاد. يضمن التأمين الاستقرار الاجتماعي والاقتصادي في المجتمع ، حيث يضمن للمالكين التعويض عن الضرر في حالة الفقد أو الإضرار بالممتلكات وفقدان الدخل. يتجلى دور التأمين ، أولاً وقبل كل شيء ، على مستوى الاقتصاد الجزئي ، يتم إبرام عقود تأمين محددة من قبل الكيانات القانونية والأفراد من أجل حماية مصالحهم العقارية. في حالة وقوع كوارث طبيعية أو كوارث من صنع الإنسان ، تغطي مناطق شاسعة ، وتعطل أنشطة مئات الشركات التي تهدد حياة الآلاف من السكان ، فإن التعويض عن الضرر المقابل من خلال نظام التأمين له عواقب اقتصادية كلية. تحدد نسب الاقتصاد الكلي لتطور الدول الرائدة في العالم إلى حد كبير الموارد الاستثمارية الضخمة لشركات التأمين.

لا يمكن تصور مجتمع السوق الحديث بدون تأمين كنوع خاص من العلاقات الاقتصادية. هناك علاقة مباشرة بين مستوى رفاهية المجتمع ودرجة تطور علاقات السوق ومستوى تطور التأمين. في البلدان التي تعتبر رائدة على مستوى العالم في مجال العلاقات الاجتماعية والسوقية (الولايات المتحدة الأمريكية واليابان والدول الأوروبية وغيرها) ، يعد التأمين أحد أكثر قطاعات الاقتصاد الوطني استقرارًا وتطورًا ديناميكيًا.

التأمين عنصر ضروري في العلاقات الصناعية. يرتبط بالتعويض عن الخسائر المادية في عملية الإنتاج الاجتماعي. تؤدي الطبيعة المحفوفة بالمخاطر للإنتاج الاجتماعي إلى نشوء علاقات بين الناس لمنع الضرر الناجم والتغلب عليه وتوطينه والتعويض عنه دون قيد أو شرط.

ومع ذلك ، فإن المؤسسات والمنظمات ذات الأشكال المختلفة للملكية ، التي تعمل كجهات تأمين ، لا تحتاج فقط إلى تعويض عن الضرر ، المعبر عنه في خسارة أو تلف الأصول الثابتة ورأس المال العامل ، ولكن أيضًا التعويض عن الأرباح الضائعة أو التكاليف الإضافية بسبب التعطل القسري (غير النظامي) توريد المواد الخام ، وإفلاس مشتري الجملة).

هذا هو السبب في أن سياسة الدولة في مجال التأمين يجب أن يكون لها تأثير محفز على هذا القطاع من الاقتصاد.

أثبتت سنوات من الخبرة وتاريخ التأمين بشكل مقنع أنه عامل قوي في التأثير الإيجابي على الاقتصاد. ومع ذلك ، هناك العديد من المشاكل في طريق تطوير التأمين في روسيا ، والتي لا يمكن حلها إلا إذا كانت هناك شروط مناسبة.

لتحقيق إمكانات صناعة التأمين ، هناك حاجة إلى دعم الدولة النشط ، وكلما أسرعت الدولة في إدراك دور التأمين كقطاع استراتيجي للاقتصاد ، كلما سرعان ما ستنتقل روسيا إلى نمو سوق موجه اجتماعيًا.

يعد التأمين على الممتلكات للكيانات القانونية حاليًا نوعًا متطورًا من التأمين. بدأ مؤسسو الشركات والمؤسسات يدركون أهمية هذا النوع من التأمين وأن التأمين على الممتلكات هو ضمان لحماية ممتلكاتهم من المخاطر المختلفة (الكوارث الطبيعية ، وتعطل الإنتاج ، والآثار السلبية للغير ، وما إلى ذلك). بدأ مالكو الشركات والمؤسسات في التأمين طوعًا على ممتلكاتهم ومعداتهم ومعاملاتهم المختلفة وما إلى ذلك.

بدأ هذا النوع من التأمين في التطور مؤخرًا نسبيًا ويكتسب زخمًا كبيرًا في تطوره.

بالنسبة لشركات التأمين ، فإن إبرام عقد تأمين مع كيان قانوني مفيد بشكل كبير. لأنه يجلب جزءًا أكبر من أقساط التأمين لشركة التأمين أكثر من التأمين مع الفرد. عقد التأمين مع كيان قانوني أغلى من عقد التأمين مع الفرد. لذلك ، تولي شركات التأمين مزيدًا من الاهتمام لهذا النوع من التأمين وتحاول إبرام اتفاقية مع أكبر عدد ممكن من الكيانات القانونية.

الغرض من هذا العمل هو تحديد:

• 1. قيمة التأمين على الممتلكات للمجتمع والشركات.
• 2. قواعد التأمين على ممتلكات الكيانات القانونية.
• 3. تحليل سوق التأمين على الممتلكات بشكل عام وعلى مثال شركة "VSK Insurance House".
• 4. مشاكل تطوير التأمين على ممتلكات الكيانات القانونية.
• 5. طرق حل مشاكل التأمين على الممتلكات للكيانات الاعتبارية.
• 6. آفاق تطوير التأمين على الممتلكات للكيانات القانونية.

الوكالة الاتحادية للتعليم

مؤسسة تعليمية حكومية

التعليم المهني العالي

جامعة ولاية نيجني نوفغورود اللغوية

معهم. ن. أ ، دوبروليوبوفا

(GOU NGLU)

قسم الاقتصاد والإدارة

عمل الدورة

الانضباط الدولة والتمويل البلدي

حول الموضوع: الأسس المالية لنشاط التأمين

إجراء:

طالب غرام. 405 GMU FMOEU

Starkova O.A.

المستشار العلمي:

Pryanichnikov S.B. ، أستاذ مشارك ، دكتوراه. اقتصاد علوم

نيزهني نوفجورود

مقدمة

للتأمين كعنصر من عناصر الحماية الاجتماعية للسكان أهمية اجتماعية عالية وهو مصدر مهم للاستثمار المحلي طويل الأجل في اقتصاد البلد. الاتجاهات الإيجابية في تطور سوق خدمات التأمين الروسي والآفاق الحتمية لزيادة المنافسة مع شركات التأمين الأجنبية تجبر شركات التأمين الروسية على إيلاء المزيد والمزيد من الاهتمام لفهم الخبرة المحلية والأجنبية في عمل شركات التأمين ومشكلات الإثبات العلمي من الاستراتيجيات العقلانية لتنميتها.

تشير تجربة البلدان المتقدمة ، التي لم يكن هناك نقاش طويل فيها حول المكانة التي يجب أن يأخذها التأمين في الاقتصاد ، بوضوح إلى عيوب سوق التأمين الروسي والحاجة إلى مراجعة نقدية للنهج المحلية لهذا النوع من العلاقات الاقتصادية.

في المرحلة الحالية من التطوير ، تمتلك شركات التأمين فرصة حقيقية لتحديد نسبة المدفوعات القادمة بموجب وثائق التأمين في الوقت المناسب بدرجة كافية من الدقة. وهذا يسمح لهم بوضع غالبية احتياطياتهم في الأصول طويلة الأجل والأكثر ربحية وموثوقية ، وكذلك الأصول المتوسطة والقصيرة الأجل.

تواجه شركات التأمين العاملة في سوق اليوم جميع صعوبات البقاء والتطور في بيئة سوق تنافسية. في ظل هذه الظروف ، تعتبر قضايا التخطيط المالي المختص لأنشطة مؤسسات التأمين والإدارة الفعالة لمواردها المالية ذات أهمية خاصة.

يتم تحديد أهمية الموضوع المختار ليس فقط من خلال الاهتمام النظري ، ولكن أيضًا من خلال الاهتمام العملي بدراسة مجموعة القضايا ذات الصلة ، والمخصصة في المقام الأول لعدم كفاية اهتمام شركات التأمين بإدارة الموارد المالية من حيث مخاطر تنظيم المشاريع ، مما يؤدي بطبيعة الحال إلى عواقب سلبية على الشركة نفسها وعملائها.

الغرض من هذا البرنامج الدراسي هو دراسة عملية تكوين واستخدام الموارد المالية لشركات التأمين ووضع توصيات لتحسين الاستقرار المالي على غرار شركة تأمين معينة (JSC "VSK Insurance House" (المشار إليها فيما يلي بـ "VSK")) .

يتضمن الهدف المحدد حل مجموعة المهام التالية:

· دراسة الأسس التنظيمية والقانونية لأنشطة التأمين وإثبات مكانة شركة التأمين في نظام العلاقات الاقتصادية.

· النظر في عملية تنظيم أنشطة شركات التأمين في روسيا.

· دراسة آلية تكوين واستخدام الموارد المالية لشركات التأمين.

· تحليل تكوين واستخدام الموارد المالية "VSK".

تطوير مقترحات لتحسين نظام إدارة الموارد المالية "VSK"

موضوع الدراسة هو العلاقات الاقتصادية فيما يتعلق بتكوين واستخدام الموارد المالية لشركات التأمين التي تنشأ بين "VSK" وموضوعات التأمين الأخرى.

الهدف من الدراسة هو أنشطة VSK Insurance House ، بالإضافة إلى جوانب معينة من أنشطة سوق التأمين الروسي ككل.

على الرغم من الأهمية النظرية والعملية للمشكلة ، فإن درجة البحث والتطوير للقضايا المتعلقة بإدارة الإمكانات المالية لشركات التأمين في الداخل لا تتوافق بشكل واضح مع أهميتها.

تعكس التطورات المنهجية الحالية في هذا المجال بشكل رئيسي النهج التنظيمي لمنظمات التأمين من قبل سلطات الإشراف على التأمين الحكومية. لا يركزون على الحاجة إلى تقييم مستوى استخدام الإمكانات المالية من قبل شركات التأمين من أجل ضمان الاستقرار المالي.

أساس المعلومات للعمل هو: القانون المدني والضريبي للاتحاد الروسي ، قانون الاتحاد الروسي "بشأن تنظيم أعمال التأمين في الاتحاد الروسي" بتاريخ 29/11/27. رقم 4015-1 ، أوامر وتعليمات صادرة عن جهات الإشراف على أنشطة التأمين.

كان الأساس المنهجي للعمل هو عمل المؤلفين نيكولينا إن إن ، جريشينكو إن بي ، شاخوف في آر ، أورلانيوك-ماليتسكايا لوس أنجلوس ومصادر أخرى.

تستند القاعدة الإحصائية لكتابة العمل إلى نماذج المحاسبة والبيانات المالية لمنظمات التأمين المقدمة بالطريقة المحددة إلى خدمة الإشراف الفيدرالي على التأمين.

يتكون عمل الدورة من ثلاثة فصول. تناول الفصل الأول الأسس النظرية للأنشطة المالية لشركات التأمين. في الفصل الثاني ، تم إجراء تحليل لتشكيل واستخدام الموارد المالية لشركة المساهمة "بيت التأمين VSK". تم تخصيص الفصل الثالث لآفاق تحسين الأنشطة المالية لشركة VSK OJSC ، مع الأخذ في الاعتبار أوجه القصور الموجودة فيها.

الفصل 1. الأسس النظرية للأنشطة المالية والاقتصادية لهيئة التأمين

1.1 الخصائص العامة لمالية شركة التأمين

يرجع الجوهر الاقتصادي للشؤون المالية لمؤسسة التأمين في المقام الأول إلى المهام الرئيسية لهذا النوع من التنظيم ، ومن بينها:

توفير خدمات التأمين للشركات والمؤسسات والسكان على أساس فردي وجماعي ؛

ضمان دفع تعويضات التأمين في الوقت المناسب ؛

تنفيذ أنشطة التأمين على أسس الاستقرار المالي وربحية عمليات التأمين.

تخضع جميع المهام المذكورة أعلاه ، بدورها ، للهدف الرئيسي للتأمين كفئة اقتصادية ، والتي تهدف في نهاية المطاف إلى تلبية الاحتياجات البشرية من خلال نظام الحماية التأمينية ضد المخاطر العرضية.

لتحقيق هذا الهدف ، تقوم شركة التأمين بتشكيل واستخدام أموال صندوق التأمين ، وهو التجسيد المادي للحماية التأمينية. يعد ذلك ضروريًا لتغطية الضرر الناتج عن وقوع حدث مؤمن عليه ، وكذلك لتمويل النفقات الخاصة المتعلقة بتكاليف ممارسة الأعمال التجارية والتدابير الوقائية.

لذلك ، فإن مالية مؤسسات التأمين هي علاقات اقتصادية ونقدية تنظمها الدولة ، وتتطور فيما يتعلق بتكوين واستخدام مواردها الخاصة والمكتسبة والمقترضة ، من أجل تحقيق مهمة مؤسسة التأمين وضمان زيادة في مواردها. القيمة السوقية.

المظاهر الخارجية لجوهر مالية مؤسسات التأمين هي وظائفها التالية:

التعبئة: تجد تعبيرها من خلال تراكم الموارد المالية من خلال المساهمات النقدية للتعويض عن الأضرار المحتملة للكيانات التجارية أو خسائر الأفراد بسبب عواقب الأحداث المؤمنة ؛

التوزيع: يعني وجود علاقات إعادة توزيع مرتبطة ، من ناحية ، بتشكيل صندوق تأمين بمساعدة مدفوعات التأمين المحددة مسبقًا ، من ناحية أخرى ، مع تعويض عن الضرر من هذا الصندوق للمشاركين في التأمين ؛

السيطرة: تعني السيطرة الإلزامية على تكوين واستخدام الأموال من الهياكل الخارجية المرخصة فيما يتعلق بشركة التأمين ، ومن المنظمة نفسها من خلال نظام الرقابة الداخلية.

تدخل مؤسسة التأمين ، في سياق تنفيذ أنشطتها المالية والاقتصادية ، في أنواع مختلفة من العلاقات المالية ، يمكن من بينها التمييز بين المجموعات التالية:

1) العلاقات المالية الخارجية ، بما يعني العلاقات مع الميزانيات على جميع المستويات والأموال من خارج الميزانية ، مع المشاركين المباشرين في البنية التحتية للأسواق المالية ، مع الشركاء في الأنشطة التشغيلية والكيانات الاقتصادية الأخرى ؛

2) العلاقات المالية الداخلية ، أي العلاقات بين مؤسسات التأمين الأم والفرعية ، بين أقسامها الهيكلية المختلفة ("مراكز المسؤولية") ، العلاقات مع مالكي مؤسسة التأمين ، مع مؤسسيها وموظفيها.

الجوانب المهمة لأنشطة التأمين هي: 1) الطبيعة الاحتمالية لوقوع حدث مؤمن عليه والمدفوعات المترتبة عليه ؛ 2) توزيع متضامن مغلق للضرر بين شركات التأمين ؛ 3) الحساب التجاري كأساس لتنظيم مالية شركة التأمين. كل هذا يؤثر بشكل مباشر على هيكل معدلات التعريفة ، مما يعكس سعر مخاطر التأمين والمصروفات الأخرى لشركة التأمين بموجب عقد التأمين المبرم. يتكون معدل التعريفة الذي يتم إبرام عقد التأمين على أساسه من جزأين: المعدل الصافي والعبء ، والذي يشمل ، بالإضافة إلى تكاليف تنظيم وإجراء أعمال التأمين ، عناصر ربح شركة التأمين.

تسمى الموارد المالية المتداولة اقتصاديًا والمستخدمة لعمليات التأمين والأنشطة الاستثمارية بالإمكانات المالية لمنظمة التأمين. تتكون الإمكانات المالية من رأس المال الخاص والجذب والمقترض ، وتعتمد نسبة النسب على القدرات والاحتياجات المالية لمنظمة معينة.

يتكون رأس المال السهمي لمنظمة ما بشكل أساسي من رأس المال المصرح به المتكون من مساهمات أعضائها المؤسسين ، ورأس المال الإضافي ، ورأس المال الاحتياطي ، والذي يتكون من الأرباح ولا يستلزم ظهورها أي التزامات مالية مرتبطة بها وله غرض وحيد لاستكمال رأس المال المصرح به في حالة الحاجة إلى تعويض الخسائر والأضرار غير المخطط لها في حالة عدم وجود وسائل أخرى ، وكذلك الأرباح المحتجزة للمنظمة. وفقًا لشروط ضمان الاستقرار المالي ، المنصوص عليها في المادة 25 من القانون الاتحادي للاتحاد الروسي "بشأن تنظيم أعمال التأمين في الاتحاد الروسي" (المشار إليها فيما يلي باسم القانون) ، يجب أن يكون لدى شركات التأمين ترخيص مدفوع بالكامل رأس المال الذي يجب ألا يكون أقل من الحد الأدنى لرأس المال المصرح به الذي يحدده القانون.

يتم تمثيل رأس المال المجتذب لشركة التأمين باحتياطيات التأمين ، ومصدرها هو المعدل الصافي الإجمالي لأقساط التأمين (الاشتراكات) التي تتلقاها شركة التأمين وتعكس مبلغ التزامات شركة التأمين غير المنفذة بموجب العقود المبرمة مع المؤمن عليه في اللحظة. من المهم ملاحظة أن هذه الأموال تحت تصرف مؤسسة التأمين مؤقتًا ، لفترة عقد التأمين ، وبعد ذلك يتم استخدامها لدفع المبلغ المؤمن عليه ، أو يتم تحويلها إلى قاعدة إيرادات عند انتهاء العقد.

يشمل تكوين رأس المال المقترض لشركة التأمين الحسابات الدائنة والقروض المصرفية والاقتراضات.

المصدر الأولي للتدفقات النقدية لشركة التأمين هو قسط التأمين (مساهمة) المؤمن عليه. نظرًا لأن عقد التأمين يمر مؤقتًا وفي حالة عدم وجود مدفوعات التأمين ، يُعزى جزء واحد من أقساط التأمين ، والذي يسمى المكتسبة ، إلى الدخل من أنشطة التأمين ، بينما يُعزى الجزء الآخر - غير المكتسب - إلى المصروفات المؤجلة. من الناحية التخطيطية ، يمكن وصف العملية الزمنية لتوزيع أقساط التأمين على النحو التالي:

يتضح من هذا الرسم البياني أن إحدى ميزات تنظيم التمويل في التأمين هي أن أموال التأمين واحتياطيات التأمين الخاصة بشركة التأمين لها محتوى اقتصادي مختلف ، وبالتالي تنعكس في أقسام مختلفة من الميزانية العمومية للتأمين منظمة.

1.2 احتياطيات التأمين: الجوهر والتصنيف وطرق الحساب وقواعد التنسيب

"من أجل ضمان الوفاء بالالتزامات بموجب التأمين ، وإعادة التأمين ، وشركات التأمين ، بالطريقة المنصوص عليها في القانون التنظيمي للسلطة الإشرافية على التأمين ، تشكل احتياطيات تأمين" ، والتي تُستخدم حصريًا لسداد مدفوعات التأمين (من المادة 26 من القانون الاتحادي للاتحاد الروسي "بشأن تنظيم أعمال التأمين في الاتحاد الروسي").

احتياطيات التأمين هي مجموعة من الأموال ذات الأغراض الخاصة للأموال التي توفر توزيعًا مشتركًا للخسائر بين المشاركين في التأمين وتهدف إلى سداد مدفوعات التأمين ، فضلاً عن استخدامها كأموال مجانية مؤقتًا كمصدر للنشاط الاستثماري.

إن وجود احتياطيات التأمين هو أساس الملاءة المالية لشركة التأمين. إن مفهوم "مقدار احتياطيات التأمين" تعسفي للغاية ، لأن مقدار مسؤولية شركة التأمين بموجب عقود التأمين بسبب استمرار عمليات التأمين والتغيرات الدورية في عدد حاملي الوثائق في ديناميات ثابتة. يعتمد تكوين وحجم احتياطيات التأمين على درجة تأثير العوامل المختلفة ، مثل:

تفاصيل نشاط التأمين لمنظمة معينة ؛

· هيكل محفظة التأمين.

· تطوير إعادة التأمين.

· مستوى ومعدل التضخم الذي يعكس العلاقة بين انخفاض القوة الشرائية للاحتياطيات وانخفاض قيمة المطلوبات.

من خلال تحويل جزء من المخاطر إلى إعادة التأمين ، تعفي شركة التأمين نفسها من الالتزام بتكوين الاحتياطيات الخاصة المقابلة.

وفقًا لمتطلبات تشريعات التأمين في الاتحاد الروسي ، يتم تقسيم احتياطيات شركات التأمين إلى احتياطيات للتأمين على الحياة واحتياطيات لأنواع التأمين بخلاف التأمين على الحياة (أي أنواع المخاطر).

يرتبط هذا التقسيم بمحتوى مختلف للتغطية التأمينية ، وطبيعة المخاطر ، والوظيفة ، والمهام ، ونتيجة لذلك ، منهجية حساب التعريفات. هناك أيضًا تصنيف أكثر تعمقًا لاحتياطيات التأمين حسب أنواعها. لتصور أفضل ، دعنا ننتقل إلى الشكل التالي:

· تأسست بالاتفاق مع الخدمة الفيدرالية للرقابة على التأمين. (FSSN).

احتياطيات التأمين على الحياة مخصصة للتسويات مع المؤمن عليه بعد انتهاء العقد.

في الوقت الحالي ، لا توجد قواعد إلزامية عامة لتكوين احتياطيات التأمين في ممارسة التأمين على الحياة ، والتي تسمح لشركات التأمين بتطوير المستندات بشكل مستقل والتي تحدد إجراءات تكوين الاحتياطيات ذات الصلة ، رهناً بموافقة أخرى من قبل السلطات الإشرافية على التأمين .

أساس احتساب مبلغ هذا الاحتياطي هو صافي أقساط التأمين المستلمة نتيجة إبرام عقود التأمين على الحياة في فترة التقرير.

إذا لم يكن لدى مؤسسة التأمين لائحة خاصة بها بشأن تكوين احتياطي تأمين للتأمين على الحياة ، تمت الموافقة عليه من قبل الهيئة المعتمدة ذات الصلة ، يتم حساب مبلغ الاحتياطيات وفقًا لتوصيات Rosstrakhnadzor بتاريخ 27 ديسمبر 1997 رقم 09 / 2-16 ص / 02.

يمثل احتياطي الأقساط غير المكتسبة (URP) قسط التأمين الأساسي المستلم بموجب عقود التأمين السارية في الفترة المشمولة بالتقرير والمتعلقة بفترة صلاحية عقد التأمين التي تتجاوز فترة التقرير.

يتضمن الإبلاغ المنتظم تحديد نطاق مسؤولية شركة التأمين لتاريخ تقرير محدد. إن التزام شركة التأمين بموجب عقود التأمين المبرمة من تاريخ التقرير ويسري مفعولها بعده ، في الجزء ذي الصلة ، يتم تحويلها إلى الفترة المستقبلية.

يُشار إلى القسط المقابل لمبلغ الالتزام المرحل إلى الفترة التالية على أنه قسط غير مكتسب. يتم الاعتراف بجزء من الالتزام المنسوب إلى فترة التقرير على أنه تم الوفاء به بشروط ، وتعتبر حصة الأقساط المقابلة لهذا الجزء مكتسبة. يخضع الجزء غير المكتسب من قسط التأمين للحجز.

عادة ما يسمى احتياطي علاوة المخاطر غير المكتسبة (صافي قسط التأمين) باحتياطي المسؤولية غير المنتهية ، أو باختصار احتياطي قسط التأمين.

إن إجراء حساب احتياطي الخسائر للأحداث المؤمن عليها له أهمية كبيرة في ممارسة التأمين. توضح ممارسة التأمين أنه بالنسبة لمعظم أنواع التأمين (خاصة تلك المعقدة مثل تأمين السفن ، ومخاطر البناء والتركيب ، وتأمين المسؤولية ، وما إلى ذلك) ، فإن الأمر يستغرق وقتًا طويلاً للانتهاء من الخسارة ودفعها. تُسمى الخسارة بالخسارة غير المكتملة ، ولكنها لم تُدفع بالكامل بعد. بالنسبة لمبلغ الخسائر المدروسة ولكن غير المسددة ، تقوم شركة التأمين بإنشاء احتياطي للخسائر المبلغ عنها ولكن غير المسددة (RZU). يتم تحديد مبلغ RZU لكل مطالبة لم يتم تسويتها. إذا تم الإعلان عن الخسارة ، ولكن لم يتم تحديد مقدار الضرر ، فسيتم أخذ الحد الأقصى لمقدار الخسارة ، الذي لا يتجاوز مبلغ التأمين ، في الاعتبار عند الحساب. تم إنشاء RZU لضمان الوفاء بالالتزامات ، بما في ذلك مصاريف تسوية الخسائر بموجب عقود التأمين التي لم يتم تنفيذها أو لم يتم تنفيذها بالكامل اعتبارًا من تاريخ التقرير.

يُقصد باحتياطي الخسائر المتكبدة والتي لم يتم الإبلاغ عنها (RPR) لشركة التأمين للوفاء بالتزاماتها ، بما في ذلك تكاليف تسوية الخسائر بموجب عقود التأمين التي نشأت فيما يتعلق بالأحداث المؤمن عليها التي حدثت خلال فترة التقرير ، والتي لم يكن حدوثها أعلن لشركة التأمين بالطريقة المنصوص عليها في تاريخ التقرير.

كقاعدة عامة ، يتم حساب مبلغ الاحتياطي بمقدار:

10٪ من مبلغ قسط التأمين الأساسي المستلم في الفترة المشمولة بالتقرير ، إذا كانت الفترة المشمولة بالتقرير سنة ؛

10٪ من مبلغ قسط التأمين الأساسي المستلم في الفترة المشمولة بالتقرير ، وللفترات الثلاث السابقة لفترة التقرير ، إذا كانت الفترة المشمولة بالتقرير ربعًا.

وفقًا للفقرة 6 من المادة 26 من القانون ، "يحق لشركة التأمين تكوين صندوق للإجراءات الوقائية من أجل تمويل إجراءات منع وقوع حدث مؤمن عليه". يتم تقنين احتياطي التدابير الوقائية (RPM) من قبل شركات التأمين بشكل مستقل. يتكون الاحتياطي من الخصومات من إجمالي أقساط التأمين المستلمة بموجب عقود التأمين في الفترة المشمولة بالتقرير. تتوافق قيمة العائد لكل ألف ظهور مع مبلغ الاستقطاعات من هذا الاحتياطي في الفترة المشمولة بالتقرير ، والتي زادت بمقدار الاحتياطي في بداية الفترة المشمولة بالتقرير وخفضت بمقدار الأموال التي أنفقت على التدابير الوقائية في الفترة المشمولة بالتقرير.

يمكن استخدام هذه الأموال لتمويل:

بناء وإعادة بناء محطات الإطفاء ومختبرات الاختبار والميادين ومحطات التشخيص التابعة لمفتشية المرور الحكومية للتحقق من الحالة الفنية للمركبات ؛

شراء معدات الوقاية من حوادث الطرق ؛

تنفيذ الإجراءات الوقائية والصحية - الصحية لحماية الصحة العامة وتقليل الإصابات (الفحص المهني والتطعيمات والتطعيمات) والعديد من أنواع الإجراءات الوقائية الأخرى التي تهدف إلى تقليل مخاطر الخسائر وتقليل حجمها المحتمل.

يتم التحكم في إنفاق أموال RPM من قبل السلطات الإشرافية بالطريقة المنصوص عليها في القانون المعمول به.

يتم تشكيل مجموعة من احتياطيات التأمين الإضافية بالاتفاق مع خدمة الإشراف على التأمين الفيدرالية.

احتياطي التثبيت هو تقييم لالتزامات شركة التأمين المتعلقة بتنفيذ مدفوعات التأمين المستقبلية في حالة حدوث نتيجة مالية سلبية من عمليات التأمين بسبب عمل عوامل خارجة عن سيطرة شركة التأمين ، أو في حالة حدوث خسارة متكبدة النسبة تتجاوز متوسط ​​قيمتها المحسوبة.

نظرًا لحقيقة أن احتياطيات التأمين تنتمي إلى فئة الأموال المقترضة لشركة التأمين ، يجب استخدامها بدقة للغرض المقصود منها وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي. لهذه الأغراض ، اعتمدت الهيئة التنفيذية الاتحادية للإشراف على أنشطة التأمين وثيقة - قواعد وضع احتياطيات التأمين من قبل شركات التأمين - تحدد متطلبات تكوين وهيكل الأصول المقبولة لتغطية احتياطيات التأمين (الآمنة) ، والسيطرة على الامتثال الذي يتم تنفيذه من قبل خدمة الإشراف على التأمين الفيدرالية.

يجب أن تستوفي الأصول المقبولة لتغطية احتياطيات التأمين شروط التنويع والسداد والربحية والسيولة.

يتم تحديد امتثال أنشطة شركة التأمين في وضع احتياطيات التأمين لمبادئ التنويع والسداد والربحية والسيولة من خلال استيفاء النسب الهيكلية المحددة في ملحق قواعد وضع احتياطيات التأمين من قبل شركات التأمين. عند حساب هذه النسب الهيكلية ، يتم استخدام القيمة الدفترية للأصول. يجب ألا تقل القيمة الإجمالية للأصول المقبولة لتغطية احتياطيات التأمين عن إجمالي مبلغ احتياطيات التأمين.

1.3 النشاط الاستثماري لشركة التأمين: شروط ، لائحة ، مؤشرات التقييم

وفقًا لتشريعات التأمين في الاتحاد الروسي ، "يحق لشركات التأمين الاستثمار وتخصيص أموال احتياطيات التأمين بطريقة أخرى بالطريقة المنصوص عليها في القوانين التنظيمية لسلطة الإشراف على التأمين" ،

تتمتع أعمال التأمين بعدد من الميزات المحددة التي تترك بصمة عميقة على طبيعة النشاط الاستثماري لشركات التأمين. بادئ ذي بدء ، يقدم التشريع الاتحادي بشأن التأمين قائمة بالشروط الإلزامية لتنفيذ الأنشطة الاستثمارية ، مثل:

حالة العائد (الموثوقية) ، والتي تهدف إلى ضمان أقصى قدر من الأمن للاستثمارات ؛

حالة الربحية ، مما يشير إلى إمكانية الحصول على دخل من الأنشطة الاستثمارية ؛

حالة سيولة تتيح تحويل الأصول إلى نقد سريع وغير ضار.

في الحالة العامة ، تتعارض شروط الموثوقية والربحية والسيولة مع بعضها البعض ، لأن الاستثمارات الموثوقة تكون في البداية أقل ربحية وسيولة ، والعكس صحيح ، ومع ذلك ، يتم التغلب على هذا التناقض عند استيفاء شرط التنويع.

شرط التنويع - يعني توزيع رأس المال بين مختلف كائنات الاستثمار من أجل تقليل مخاطر الخسائر المحتملة لرأس المال نفسه والدخل منه ؛

تسمى المحفظة الاستثمارية التي تلبي جميع المتطلبات المذكورة أعلاه محفظة استثمارية متوازنة.

نظرًا للالتزام بالامتثال لهذه المتطلبات والتأثير المستمر لأنواع مختلفة من مخاطر الاستثمار ، فإن سلوك شركات التأمين كمستثمرين يتميز بالمحافظة والحذر. تؤدي مخاطر الاستثمار إلى عدم اليقين في إمكانية كسب الدخل وتتسبب في احتمال فقدان الأصول أو النقص في الدخل عليها ، مما قد يؤدي إلى انتهاك الاستقرار المالي لشركة التأمين ، ونتيجة لذلك ، إلى فشل الشركة. شركة التأمين للوفاء بالتزاماتها لمدفوعات التأمين. هناك العديد من الأنواع المختلفة لمخاطر الاستثمار ، مثل ، على سبيل المثال: مخاطر عدم كفاية تقييم الأصول ، وخطر انخفاض قيمة الأصول ، وخطر عدم امتثال الأصول للالتزامات المفترضة ، ومخاطر الأصول غير السائلة ، والمخاطر معدل العائد ، وخطر المشاركة ، وخطر التغييرات التشريعية ، إلخ. - يجب مراعاة كل منها عند التخطيط للأنشطة الاستثمارية وتنفيذها.

ينظم النشاط الاستثماري لهيئات التأمين الاستثمار على المستويين الكلي والجزئي. الغرض من تنظيم الاقتصاد الكلي للنشاط الاستثماري هو ضمان الامتثال للمتطلبات الناشئة عن دور التأمين كمؤسسة للحماية المالية. كمصدر موثوق لرأس المال المالي ، يكون لمنظمات التأمين تأثير كبير على سوق الاستثمار. والشرط الموضوعي لذلك هو حقيقة أن استلام أقساط التأمين يسبق تقديم خدمات التأمين. يسمح الفاصل الزمني الناتج لمؤسسات التأمين بتجميع مبالغ كبيرة من المال ووضعها في أدوات مالية مختلفة وأصول استثمارية غير مالية لفترة معينة. إن توفير خدمات التأمين ، التي يتم خلالها تكوين أموال تأمين كبيرة على حساب الأموال الواردة من حاملي وثائق التأمين ، يحفز تداول الأموال في سوق رأس المال ويساهم في تحويل مدخرات الأسرة إلى موارد استثمارية.

الهدف الأساسي من تنظيم الاقتصاد الجزئي هو تحقيق وضع يتوافق فيه وضع أصول مؤسسات التأمين من حيث أحجام الاستثمار والدخل المتلقاة منها ، في المكان والزمان ، مع حجم وخصائص الجودة للالتزامات المفترضة.

بالنظر إلى أن معظم عقود التأمين بخلاف التأمين على الحياة يتم إبرامها لمدة لا تزيد عن سنة واحدة ، في حين أن بعضًا ، غير معروف مسبقًا ، قد يكون هناك حاجة إلى جزء من الموارد المتراكمة في أي وقت لدفع مطالبات التأمين ، والأموال المستلمة من قبل شركات التأمين على حساب أقساط التأمين يجب استثمارها بشكل أساسي في الأصول عالية السيولة والمتوسطة والقصيرة الأجل. الأمر نفسه ينطبق على جزء من احتياطيات الأقساط غير المكتسبة.

يختلف الوضع مع أقساط التأمين المستلمة بموجب عقود التأمين على الحياة. أولاً ، يمكن لشركات التأمين استثمار جزء كبير من احتياطيات التأمين على الحياة في مشاريع استثمارية طويلة الأجل نسبيًا ، وثانيًا ، في هذه الحالة ، يبدو من الممكن تقليل متطلبات السيولة لمثل هذه الاستثمارات. ومع ذلك ، في هذه المرحلة من تطور سوق التأمين الروسي ، لا يزال الاستثمار طويل الأجل (التراكمي) في التأمين على الحياة في مهده ، بينما في البلدان الأخرى ، يوفر هذا القطاع الغالبية العظمى من استثمارات شركات التأمين.

بالإضافة إلى الأموال المقترضة ، على حساب تكوين احتياطيات التأمين ، تمتلك شركات التأمين أموالها الخاصة في شكل مرخص به واحتياطي ورأس مال إضافي ، بالإضافة إلى الأرباح المحتجزة ، والتي يمكن استخدامها أيضًا في أنشطة الاستثمار. كضمان لاستقرار مؤسسة التأمين وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها وتطويرها ، عادة ما تكون هذه الموارد خالية من التزامات محددة ، مما يسمح لشركة التأمين باستثمار جزء منها في استثمارات طويلة الأجل منخفضة السيولة ،

من بين المصادر الأخرى لأموال شركة التأمين التي تعمل كهدف استثماري ، يمكن تمييز احتياطيات التدابير الوقائية. على الرغم من حقيقة أن تكوين هذا النوع من الاحتياطيات أمر طوعي ، فإن "الاستثمار في الأمن" المنفذ على نفقتها يجب أن يتوافق أيضًا مع مبادئ العائد والاسترداد.

يتميز التسلسل التالي لمراحل بناء المحفظة الاستثمارية:

1) تحديد الهدف واختيار استراتيجية الاستثمار ، والتي تتضمن أولاً وقبل كل شيء تحديد إمكانات الاستثمار وفقًا لإمكانيات الموارد المالية المجانية مؤقتًا ، وكذلك إيجاد الفاصل الزمني الأمثل ، مع مراعاة هيكل محفظة التأمين ؛

2) جمع المعلومات عن الأدوات المالية ، التي يفي استخدامها بالمعايير والنسب المحددة في الإطار التنظيمي ؛

3) تحديد العوامل الرئيسية والثانوية المؤثرة في التغيير في هيكل المحفظة الاستثمارية. إنشاء قاعدة بيانات لرصد تقييم جودة الاستثمارات ؛

4) تحديد مدى فعالية الخيارات المختلفة لتشكيل محفظة استثمارية. إثبات خيار المحفظة الأمثل وفقًا للاستراتيجية المختارة مع النسبة المثلى للمخاطر والربحية

5) القيام ، بناءً على تحليل المعلومات الواردة ، بإعداد محفظة استثمارية مثالية يمكن أن تضمن وضعًا موثوقًا ومربحًا للأموال المجانية المؤقتة.

وفقًا لتوقعات المحللين ، نظرًا للنمو المطرد لسوق التأمين المحلي كصناعة مهمة للغاية للازدهار الاقتصادي والاجتماعي للدولة ، فإن الاتجاه نحو زيادة فرص الاستثمار لشركات التأمين ، مع مراعاة توازن المصالح من جميع المشاركين في أنشطة التأمين ، سوف تصبح حتمية في السنوات القادمة.

1.4 تحليل نشاط شركة التأمين. الاستقرار المالي: المفهوم ، العوامل ، التنظيم القانوني

فيما يتعلق بالزيادة في معدل دوران الأموال المتداولة في قطاع أعمال التأمين والتوسع في نطاق خدمات التأمين ، هناك حاجة موضوعية لمنهجية للتحكم الفعال في أداء مؤسسات التأمين من قبل الدولة و الأطراف الأخرى المهتمة.

تلعب البيانات المالية دورًا حاسمًا في دعم المعلومات لأنشطة التأمين ، والتي ، بغض النظر عن الشكل التنظيمي والقانوني لمؤسسة التأمين ، تخضع للنشر في وسائل الإعلام.

الشروط اللازمة لنشر البيانات المالية لشركة التأمين هي ، أولاً ، التحقق والتأكيد من قبل شركة تدقيق مستقلة ، وثانياً ، الموافقة عليها من قبل الاجتماع العام للمساهمين.

النشر إلزامي للميزانية العمومية (نموذج رقم 1 - شركة التأمين) وبيان النتائج المالية (نموذج رقم 2 - شركة التأمين).

علاوة على ذلك ، يحدد القانون قائمة أشكال التقارير المحاسبية المرسلة إلى الخدمة الفيدرالية للتأمينات الاجتماعية والهيئات الإقليمية التابعة لها بترتيب الإشراف.

يعد تحسين جودة المعلومات المتولدة في المحاسبة من أجل الإفصاح بشكل مناسب عن المركز المالي والنتائج المالية لشركة التأمين من أهم مهام الخدمات المالية لمنظمات التأمين. لعب دور خاص في هذا في السنوات الأخيرة من خلال إصلاح نظام المحاسبة الروسي وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) ، مما يجعل من الممكن ضمان إمكانية مقارنة المؤشرات المالية للشركات على نطاق عالمي وزيادة توافر معلومات التقارير للمستخدمين الخارجيين.

تختلف البيانات المالية المُعدة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية اختلافًا كبيرًا عن تلك المعدة وفقًا لمعايير المحاسبة الروسية. ومع ذلك ، في أي شكل يتم تقديم البيانات المالية لشركة التأمين ، تتمثل مهمتها في تقييم المركز المالي والأداء المالي لشركة التأمين.

يتم الكشف عن المركز المالي لشركة التأمين من خلال تفسير مؤشرات الأصول والخصوم وحقوق الملكية (أساسًا على أساس بيانات الميزانية العمومية) ، والنتائج المالية - من خلال تفسير مؤشرات الدخل والمصروفات والأرباح الواردة في بيان الدخل.

لتحليل الجوانب المختلفة لأنشطة شركة التأمين ، يتم استخدام تقديرات التكلفة المطلقة التي تميز حجم الأنشطة ، وكذلك المؤشرات النسبية (المعاملات) التي تعكس جودة أعمال التأمين.

عند تقييم الوضع المالي لشركة التأمين ، يتم استخدام مجموعة المؤشرات التالية تقريبًا:

ديناميات وهيكل الأصول والخصوم في الميزانية العمومية ؛

النشاط التجاري والربحية ؛

تقدير التزامات التأمين ؛

السيولة والملاءة

الأمن برأس المال العامل الخاص ، إلخ.

يشير مفهوم الاستقرار المالي لمنظمات التأمين إلى قدرتها على الوفاء بالتزاماتها في ظل الظروف الحالية ، وكذلك في حالة حدوث تغييرات سلبية محتملة في البيئة الخارجية والداخلية.

بالنظر إلى أن التمويل كفئة اقتصادية له خاصية العرض الكمي لعملية الإنتاج من خلال الموارد المالية ، فإن الاستقرار المالي له أساس موضوعي للتعبير الكمي ، والذي على أساسه يمكن أيضًا اعتبار الاستقرار المالي على أنه قدرة كيان السوق على الحفاظ كمية ونوعية مواردها المالية عندما تتغير البيئة. في هذه الحالة ، تُفهم جودة الموارد المالية على أنها درجة امتثالها للهدف الرئيسي للموضوع - البقاء والتنمية في بيئة السوق.

تتشكل حالة الاستقرار (عدم الاستقرار) لشركة التأمين تحت تأثير عوامل ذات طبيعة مختلفة. بعض هذه العوامل يمكن التحكم فيها إلى حد ما ، والبعض الآخر ليس كذلك. على هذا الأساس ، يمكن تجميعها على النحو التالي:

تتمتع شركة التأمين ، مقارنة بالعديد من الكيانات التجارية الأخرى ، بسمات مهمة في مصادر تكوين الموارد المالية وهيكلها وحركتها ، وهو ما يرجع إلى مكانة صناعة التأمين في الاقتصاد.

تؤدي مخاطر التأمين الكامنة وراء عمليات التأمين بشكل موضوعي إلى زيادة متطلبات جودة الموارد المالية لشركة التأمين. تتيح هذه المتطلبات إمكانية تحديد علامة محددة على الاستقرار المالي ، متأصلة فقط في شركة التأمين: تطابق كمية ونوعية الموارد مع حجم وهيكل مخاطر التأمين المقبولة ، وهو ما يعني في المقام الأول إمكانية الوفاء التزامات شركة التأمين تجاه حاملي الوثائق.

من أجل تعزيز مواقف شركات التأمين ككيانات سوق وتقييم استقرارها المالي في سياق الإشراف على أنشطة التأمين من قبل الدولة ، هناك معايير معينة ، يكون الالتزام بها إلزاميًا. يتم تنظيم إجراءات حساب وتقييم هذه المعايير من خلال عدد من الوثائق ، في المقام الأول قانون "تنظيم أعمال التأمين في الاتحاد الروسي". على وجه الخصوص ، ينص على أن أسعار التأمين المبررة اقتصاديًا هي ضمانات لضمان الاستقرار المالي لشركة التأمين ؛ إعادة التأمين الصناديق الخاصة؛ احتياطيات تأمين كافية للوفاء بالالتزامات بموجب عقود التأمين والتأمين المشترك وإعادة التأمين والتأمين المتبادل. تلتزم شركات التأمين بالامتثال لمتطلبات الاستقرار المالي المعمول بها فيما يتعلق بتكوين احتياطيات التأمين ، وتكوين وهيكل الأصول المقبولة لتغطية احتياطيات التأمين ، وحصص إعادة التأمين ، والنسبة القياسية لأموال شركة التأمين الخاصة والمطلوبات المفترضة ، وتكوين و هيكل الأصول المقبولة لتغطية الأموال الخاصة بشركة التأمين ، وكذلك إصدار الضمانات المصرفية.

وثيقة أخرى تحدد المعايير المالية لمؤسسات التأمين هي "لائحة إجراءات احتساب شركات التأمين النسبة المعيارية للأصول والتزامات التأمين التي تتحملها" ، تمت الموافقة عليها بأمر من وزارة المالية بتاريخ 02.11.2001 رقم 90-n. تحدد هذه اللائحة منهجية الحساب ربع السنوي لهامش الملاءة ، والذي يُفهم على أنه المبلغ الذي يجب أن يكون لدى شركة التأمين في حدوده ، بناءً على تفاصيل العقود المبرمة وحجم التزامات التأمين المفترضة ، رأس مال خاص أو أن يكون له رأس مال خاص ، خالٍ من أي الالتزامات المستقبلية ، باستثناء حقوق المطالبة للمؤسسين ، مخفضة على مبلغ الأصول غير الملموسة والمستحقات المتأخرة. وفي الوقت نفسه ، لا ينبغي أن يكون الحجم الفعلي لهامش الملاءة المالية لشركة التأمين أقل من الحجم القياسي لهامش الملاءة المالية لشركة التأمين.

إذا تجاوز الحجم الفعلي لهامش الملاءة المالية لشركة التأمين في نهاية السنة المشمولة بالتقرير الحجم القياسي لهامش الملاءة المالية بأقل من 30٪ ، فإن شركة التأمين تقدم للموافقة عليها إلى وزارة المالية في الاتحاد الروسي كجزء من البيانات المالية السنوية خطة لتحسين الوضع المالي.

تشير الخطة إلى تدابير محددة تساهم في استقرار الوضع المالي ، مع الإشارة إلى مدة الحدث ومقدار الدخل (المدخرات) المخطط تلقيه من هذا الحدث.

عند وضع خطة ، يجب إعطاء الأولوية للتدابير التي تؤدي إلى تحسين الوضع المالي لشركة التأمين في أقصر وقت ممكن.

كإجراءات للاسترداد المالي ، يمكن تصور ما يلي: تغيير حجم رأس المال المصرح به ، وتوسيع عمليات إعادة التأمين ، وتغيير سياسة التعريفة ، وتقليل الحسابات المدينة والدائنة ، وتغيير هيكل الأصول ، وكذلك استخدام طرق أخرى للحفاظ على الملاءة المالية التي لا تتعارض مع تشريعات الاتحاد الروسي.

هناك وثيقة مهمة أخرى تهدف إلى استقرار الوضع المالي لمؤسسات التأمين وسوق التأمين ككل وهي الأمر الصادر عن وزارة المالية بتاريخ 16 ديسمبر 2005 رقم 149-ن ، والذي يحتوي على "متطلبات تكوين وهيكل الأصول المقبولة لـ تغطية الأموال الخاصة لشركات التأمين ".

إلى حد كبير ، يتم ضمان الاستقرار المالي لمؤسسة التأمين من خلال الحفاظ على رأس المال المصرح به عند المستوى المناسب وتزويده بصافي الأصول ، أي تملك أموالاً عالية السيولة. وفقًا للفقرة 3 من المادة 25 من القانون ، يتم تحديد الحد الأدنى لرأس المال المصرح به على أساس المبلغ الأساسي الذي يساوي 30 مليون روبل ، والمعاملات المقابلة (من 1 إلى 4) ، وفقًا للطبيعة من النشاط المنفذ.

تعد قيمة صافي الأصول ودينامياتها الإيجابية أحد مؤشرات الرفاهية المالية لأي شركة ، لذلك يجب على مؤسسات التأمين مراقبة قيمة صافي الأصول بانتظام. منذ عام 2007 ، تم تحديده وفقًا للأمر المشترك المؤرخ 1 فبراير 2007 الصادر عن وزارة المالية في الاتحاد الروسي رقم 7-n والخدمة الفيدرالية للأسواق المالية بتاريخ رقم الشركات المساهمة ". وفقًا لهذه الوثيقة ، يتم تحديد قيمة صافي الأصول وفقًا للميزانية العمومية لشركة التأمين عن طريق تقليل مبلغ الأصول بمقدار المطلوبات (أي حجم الخصوم) المقبولة للحساب. يجب أن يتم تقدير قيمة صافي الأصول من قبل الشركة كل ثلاثة أشهر وفي نهاية العام في تواريخ التقارير ذات الصلة والإفصاح عنها في البيانات المالية المرحلية والسنوية.

يسمح التقييم التفصيلي لأنشطة شركة التأمين باستخدام مؤشرات مالية مختلفة للأطراف المهتمة بالحصول على معلومات شاملة حول مركزها المالي والنتائج المالية لأنشطتها.

الفصل 2

2.1 الخصائص الاقتصادية لشركة OJSC Insurance House VSK

يعكس تحليل ديناميات الأداء المالي لشركة VSK حركة تصاعدية نوعية نحو زيادة ربحية عمليات التأمين الخاصة بها ، كما يتضح من قيمة صافي ربح الشركة ، والذي يوضح بشكل مطرد اتجاهًا تصاعديًا واثقًا (انظر الجدول رقم 5) .

الجدول رقم 5. المؤشرات المالية الرئيسية لدار التأمين VSK

لسوء الحظ ، في وقت كتابة هذه الدورة التدريبية ، لم تكن VSK قد نشرت بعد البيانات المالية الرسمية لعام 2007 ، وبالتالي ، لا توجد بيانات موثوقة حول مقدار الأرباح التي تم الحصول عليها لفترة التقرير السابقة ، وكذلك معلومات عن المؤشرات المالية الأخرى لـ الشركة لعام 2007. بطبيعة الحال ، لا يسمح هذا بإجراء مقارنة كاملة للوضع المالي الحالي لـ VSK مع النتائج التي تم تحقيقها سابقًا ، ومع ذلك ، بناءً على الديناميكيات الإيجابية للسنوات الماضية ، من الممكن التنبؤ بدرجة عالية من الثقة بأن الاتجاه الإيجابي الناشئ نحو التحسين سيستمر الاستقرار المالي والملاءة المالية للشركة. يساهم هذا ، أولاً وقبل كل شيء ، في الاستخدام الفعال والعقلاني للموارد المالية للشركة من أجل تحقيق مصالح شركات التأمين على أكمل وجه.

2.2 ديناميات مؤشرات الأداء المالي SD VSK

في عام 2007 ، استمر نمو المؤشرات المالية الرئيسية لشركة VSK Insurance House ، فضلاً عن تعزيز مركزها المالي. ارتفع صافي الربح بنسبة 250٪ من 493 مليون روبل إلى 1234.8 مليون روبل. ارتفعت الربحية (نسبة الربح السنوي إلى علاوة الشركة) من 5.35٪ في عام 2006 إلى 9.85٪ في عام 2007.

كانت العوامل الرئيسية لهذا النمو هي: التطور الديناميكي لأنواع التأمين الطوعية ، وسياسة التعريفة الجمركية للشركة الملائمة لحالة السوق ، والرقابة الصارمة لمجلس إدارة VSK على هيكل محفظة التأمين وتكاليف ممارسة الأعمال.

كما نرى من هذا الرسم البياني ، فإن مستوى مدفوعات تعويض التأمين ، الذي يوضح النسبة المئوية للمدفوعات في المبلغ الإجمالي لأقساط التأمين المحصلة ، أقل بكثير من مستوى الأقساط (إجمالي مساهمات حاملي الوثائق).

خلال الفترة المشمولة بالتقرير ، زادت أصول الشركة بنسبة 138٪ وتجاوزت 13.509 مليون روبل. كما زاد حجم الذمم المدينة من عمليات التأمين. أثر هذا الظرف على المؤشرات المعروضة في الميزانية العمومية لشركة VSK. ومع ذلك ، فإن المقارنة بين المؤشرات ذات الأبعاد ، والتي تم تخفيضها بمقدار المستحقات من عمليات التأمين ، تسمح لنا بتتبع استمرار اتجاه التطور الموحد للشركة.

يسمح لنا النمو المطرد في قيمة الأصول بالتوصل إلى نتيجة راسخة حول الزيادة المطردة في حجم العمل ومحو الأمية لأنشطة التأمين التي تقوم بها الشركة.

اعتبارًا من 1 يناير 2007 ، بلغت الأصول الثابتة للشركة 935.7 مليون روبل ، وهو ما يزيد بنحو 41 مليون روبل عن عام 2006. هذا الاتجاه التصاعدي المطرد يتماشى تمامًا مع معدلات النمو في السنوات السابقة. هيكل الأصول الثابتة في ديناميكيات العامين الماضيين على النحو التالي:

ديناميات هيكل الأصول الثابتة لشركة المساهمة "VSK" (ألف روبل)

اسم المؤشر		التوفر اعتبارًا من 01/01/2006	تم الاستلام	ترك الدراسة	التوفر اعتبارًا من 1/1/2007
1.	بناء	608 654	58 329	(79 406)	587 377
2.	الهياكل وأجهزة الإرسال	3 090	75	-	3 615
3.	السيارات والمعدات	167 306	34 489	(3 325)	198 470
4.	مركبات	77 188	31 522	(7 379)	101 331
5.	جرد منزلي	36 391	7 032	(1 146)	42 277
6.	أنواع أخرى من الأصول الثابتة	1 302	636	(24)	1 914
7.	قطع الأراضي وأغراض إدارة الطبيعة	-	930	-	930
مجموع:	893 931	133 013	(91280)	935 664

يعد الحفاظ على الملاءة المالية العالية واستعداد الشركة للوفاء على وجه السرعة بالالتزامات الناشئة في سياق أنشطة التأمين أحد أهم مجالات عمل مجلس VSK. وتحقيقا لهذه الغاية ، تم ضمان مستوى عال من السيولة الحالية للأصول.

حصة الأصول السائلة بشكل مطلق - تجاوزت السيولة النقدية في عام 2007 متوسط ​​مستوى السوق وبلغت 22.4٪ من الميزانية العمومية. على الرغم من تقلب هذا المؤشر خلال العام ، تجدر الإشارة إلى أن الشركة تحافظ على سيولة فورية عند مستوى كاف. وهكذا ، على مدى العامين الماضيين ، تجاوز مبلغ الأموال في حسابات التسوية والعملات الأجنبية للشركة باستمرار 370 مليون روبل. بالإضافة إلى ذلك ، يتم دعم السيولة من خلال أدوات مصرفية أخرى - ودائع وسندات. ونتيجة لذلك ، فإن الأصول العاملة الحقيقية للشركة التي تنتمي إلى مجموعة السيولة الأولى تتجاوز بشكل كبير التزاماتها.

وتجدر الإشارة إلى التأثير الإيجابي على مستوى ملاءة الشركة لإيداع متوازن للأصول المقبولة لتغطية احتياطيات التأمين.

يقدر الخبراء المستقلون في وكالة التصنيف "Expert RA" نسبة كفاية الأموال الخاصة بـ VSK (نسبة الأموال الخاصة إلى صافي المساهمات لأنواع التأمين الطوعية) بأنها أعلى من متوسط ​​مستوى السوق.

المورد المالي الرئيسي لتوسيع أنشطة VSK هو أموالها الخاصة ، حيث يتيح المبلغ الكافي منها إنشاء خدمات تأمين جديدة وتحسين الخدمة وتطوير شبكة الفروع والوكلاء.

في عام 2006 ، زادت الأموال الخاصة بالشركة بمقدار 1.4 مرة وبلغت 3.483.632.000 روبل. النمو المستقر للأموال الخاصة هو دليل مباشر على أن الشركة تتطور ، وأنها قادرة على تحمل المزيد من الالتزامات ، لأن. لديها موارد مالية كافية لخدمة عدد أكبر من عقود التأمين.

في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير ، كانت الأموال الخاصة بشركة Insurance House VSK JSC تتكون من 49٪ من رأس المال المصرح به ، و 47٪ من الأرباح المحتجزة للسنة المشمولة بالتقرير والسنوات السابقة ، و 0.36٪ من رأس المال الإضافي و 2.95٪ من الصناديق الاحتياطية المشكلة وفقا للقانون.

كحقيقة إيجابية تستند إلى نتائج عام 2007 ، من الضروري ملاحظة زيادة كفاءة استخدام رأس المال السهمي (نسبة أرباح الشركة إلى حقوق الملكية). خلال العام ، ارتفع هذا الرقم من 19٪ إلى 35٪.

اعتبارًا من بداية عام 2007 ، بلغ رأس المال المصرح به للشركة 1700 مليون روبل ، وهو ما يتجاوز رأس المال المصرح به لعام 2004 بمقدار مليار روبل. تشير الزيادة المنتظمة في رأس المال المصرح به إلى زيادة استقرار ومسؤولية شركة التأمين ، واستعدادها لتحمل الالتزامات تجاه عدد متزايد من العملاء.

يتوافق هذا المؤشر مع حجم وطبيعة أنشطة VSK ، وحالة الشركة الفيدرالية ويتجاوز بشكل كبير متطلبات سلطات الإشراف على التأمين. من حيث رأس المال المصرح به ، تعد VSK واحدة من أكبر عشر شركات تأمين في روسيا.

على المدى القصير ، تخطط VSK لزيادة حجم عمليات التأمين بشكل كبير ، لا سيما في سوق التأمين للأفراد. في هذا الصدد ، تعد زيادة رأس المال المصرح به ضمانًا للتنفيذ الناجح لخطط الشركة وضمانًا لمسؤولية VSK تجاه كل عميل.

زادت احتياطيات التأمين بنسبة 1.37 مرة مقارنة بعام 2006 ، واعتبارًا من 01.01.2007 بلغت 8854 مليون روبل. نظرًا لخصوصيات أعمال التأمين على هذا النحو ، فإن هذا المؤشر له أهمية خاصة لعملاء شركات التأمين. يوضح مبلغ احتياطيات التأمين ما إذا كانت شركة التأمين ستكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها تجاه العملاء تحت أي ظروف وفي أي موقف.

دعنا نحلل الوضع المالي لشركة VSK Insurance House JSC اعتبارًا من 01/01/2007 بناءً على بيانات الميزانية العمومية:

1 - نسبة السيولة الحالية (تعطي تقييما عاما لسيولة الأصول):

قيمة الأصول المتداولة / قيمة الخصوم قصيرة الأجل = ((220) + (250) + (270)) / (690) = (799،071 + 60،735 + 3،027،111) / 1،171،696 = 3.317.

تشير هذه النتيجة إلى أنه بالنسبة لروبل واحد من المطلوبات المتداولة ، فإن JSC VSK لديها 3.317 روبل من الأصول السائلة ، وهو ما يتماشى تمامًا مع القاعدة ، لأنه الأساس للاعتراف بهيكل الميزانية العمومية على أنه غير مرضٍ ، والمؤسسة المعسرة هي القيمة< 2.

2. نسبة رأس المال العامل الخاص:

مصادر الأموال الخاصة / قيمة الأصول غير المتداولة = (مجموع القسم الثاني من الميزانية العمومية ، (490)) / ((110) + (122) + (230) + (240)) = 3،483،632 / (24 + 12،535 + 935،664 + 16240) = 3.137

يتجاوز المؤشر الفعلي لتوفير موارد العمل الخاصة عدة مرات الحد الأدنى للمؤشر القياسي (0.1) ، مما يسمح لنا مرة أخرى باستنتاج أن هيكل الميزانية العمومية مرضٍ.

3. نسبة السيولة المطلقة (الملاءة) - المؤشر الأكثر صرامة لتحديد سيولة المؤسسة (يوضح أي جزء من الأموال المقترضة قصيرة الأجل يمكن سداده فورًا إذا لزم الأمر):

النقد / المطلوبات المتداولة = (270) / (690) = 3،027،111 / 11،171،696 = 2.58

بالنظر إلى أن الحد الأدنى لهذا المؤشر تم تعيينه عند 0.2 ، أي يجب أن تكون منظمة المذيبات قادرة على سداد ما لا يقل عن 20٪ من التزاماتها قصيرة الأجل على الفور ، VSK بهذا المعنى هي شركة تأمين ذات سيولة مطلقة.

4. نسبة المخاطر المالية - نسبة حقوق الملكية إلى الأموال المقترضة ، والتي توضح مقدار الأموال المقترضة التي اجتذبتها الشركة مقابل 1 روبل من أموالها الخاصة:

الصناديق المقترضة / الصناديق الخاصة = (690) / (490) = 1،171،696 / 3،483،632 = 0.33.

من المعتقد أنه إذا تجاوزت قيمة هذا المؤشر واحدًا ، فإن الاستقلال المالي واستقرار المنظمة التي تم تقييمها يصلان إلى نقطة حرجة. القيمة الموصى بها لا تزيد عن 0.7. مؤشر JSC "VSK" يلبي القيمة الموصى بها ، والتي تميز بشكل إيجابي الاستقرار المالي للشركة.

5. نسبة الدين المحسوبة كنسبة الأموال المقترضة إلى عملة الميزانية العمومية:

= (690) / (300) = 1 171 696 / 13 509 646 = 0, 0867

يجب أن تكون القيمة المعيارية لنسبة رأس المال المجتذب أقل من أو تساوي 0.4 ، وهو ما يتوافق تمامًا مع نتيجة JSC "VSK". بالنظر إلى أن حصة الأموال المقترضة في عملة الميزانية العمومية لشركة VSK ظلت عند مستوى منخفض باستمرار على مدى السنوات الماضية ، يمكننا أن نستنتج أن الاستقرار المالي للشركة يتعزز ، مما يجعلها أكثر جاذبية لشركاء الأعمال.

6. معامل القدرة على المناورة للمصادر الخاصة:

رأس المال العامل الخاص / مجموع مصادر الأموال الخاصة = ((250) + (270)) / (490) = 3،087،846 / 3،483،632 = 0.88

يعكس هذا المؤشر درجة التنقل (المرونة) في استخدام الأموال الخاصة ، أي يوضح أي جزء من رأس مال VSK غير ثابت في القيم غير المتداولة ويمنح إدارة الشركة الفرصة للمناورة بهذه الأموال. يتجاوز المؤشر المحسوب لـ VSK قليلاً المؤشر المعياري المحدد عند مستوى 0.2-0.5. ويرجع ذلك إلى ارتفاع حصة النقد في إجمالي أصول VSK. تشير القيمة الناتجة إلى أن شركة التأمين لديها فرص واسعة للغاية للمناورات المالية.

7. نسبة العائد على حقوق الملكية:

ربح السنة المشمولة بالتقرير / حقوق الملكية = 1،234،318 / 3،483،632 = 0.35

نسبة الربحية العالية (35 كوبيل من الربح لكل 1 روبل من الأموال الخاصة) هي دليل لا يقبل الجدل على الاستقرار المالي وربحية أنشطة شركة التأمين.

8. ربحية أنواع معينة من التأمين:

ربحية التأمين على الحياة = الربح من عمليات التأمين على الحياة / مبلغ أقساط التأمين * 100٪ = 24،488 / 102،370 * 100٪ = 23.9٪ (في عام 2006 كان نفس المؤشر 4.6٪)

ربحية التأمين بخلاف التأمين على الحياة = 2،388،501 / 12،013،555 * 100٪ = 19.88٪ (2006: 16.88٪)

لذلك ، دعونا نلخص تحليل الوضع المالي لشركة VSK Insurance House OJSC: تستخدم هذه المنظمة جميع مصادر الموارد المالية ، وتغطي الاحتياطيات والتكاليف بالكامل ، ولديها مؤشرات ممتازة على الاستقرار المالي والملاءة المالية. أنشطتها بشكل عام ناجحة وتتوافق مع متطلبات التشريع الحالي ، مما يشير إلى قدرتها التنافسية وجاذبيتها لشركات التأمين المحتملة. تم تأكيد هذا التصنيف العالي مرارًا وتكرارًا من خلال أعلى تصنيف موثوقية يتم منحه للشركة سنويًا - "الفئة أ ++"

الشرط الرئيسي لتحقيق هذا المستوى من النجاح والكفاءة في أعمال التأمين ، والذي لاحظناه في مثال VSK Insurance House OJSC ، هو الشفافية الكاملة للعمليات المالية والتأمينية ، والشراكات المستقرة ذات المنفعة المتبادلة مع العملاء ، والاحتراف العالي للموظفين .

2.3 هيكل وكفاءة الأنشطة الاستثمارية لشركة VSK JSC

عند تحليل الأنشطة الاستثمارية لشركة التأمين العسكرية "OJSC" ، تم استخدام البيانات المالية الموحدة لمؤسسة التأمين هذه اعتبارًا من 1 يناير 2007 ، بالإضافة إلى جزء من التقرير السنوي المخصص للأداء المالي لشركة VSK لعام 2005.

يعتبر النشاط الاستثماري مهمًا لعمل مؤسسات التأمين بشكل عام ، وبالتالي ، فإن الموارد المستخدمة لهذه الأغراض تشكل جزءًا كبيرًا إلى حد ما من تدفقها المالي. على وجه الخصوص ، استثمرت شركة التأمين العسكري في عامي 2005 و 2006 ما يقرب من نصف إجمالي أصولها في أدوات مالية مختلفة: 49 و 43.8 في المائة على التوالي.

ومع ذلك ، على الرغم من حقيقة أن المؤشر المحقق يتوافق بشكل عام مع متوسط ​​السوق ، يجب الاعتراف بأنه لا يزال أقل بكثير من متوسط ​​المؤشر المماثل الذي سجلته أكبر شركات التأمين في موسكو عند مستوى 75-80٪. والسبب الرئيسي لذلك هو وجود حصة كبيرة من النقد في أصول VSK: وفقًا للبيانات المالية اعتبارًا من 01/01/2007 - 22.4٪.

كما ذكرنا في الفصل السابق ، فإن أكبر مصدر للموارد التي تشكل الإمكانات الاستثمارية ، بالإضافة إلى الأموال الخاصة بشركة التأمين ، هي أموال احتياطيات التأمين. في شركة التأمين المعنية ، يمثلهم:

احتياطيات التأمين على الحياة

احتياطيات الخسارة

احتياطي الأقساط غير المكتسبة

احتياطيات للمصروفات المستقبلية

احتياطيات الديون المشكوك في تحصيلها

بدل إهلاك الأوراق المالية

وكذلك احتياطيات التدابير الوقائية.

تبلغ حصة رأس المال في هيكل مصادر الاستثمار الخاصة بـ VSK ، وفقًا للبيانات المنشورة على الموقع الرسمي لـ VSK على الإنترنت (www.vsk.ru) ، ما يقرب من 30 ٪ من الأموال التي جمعتها الشركة لأغراض الاستثمار.

اعتبارًا من 1 يناير 2007 ، بلغت احتياطيات التأمين لشركة التأمين العسكرية OJSC 8،854،318 ألف روبل. وهكذا ، شكلت احتياطيات التأمين الخاصة بـ VSK أكثر من نصف مصادر أموال المنظمة ، على وجه الدقة: أكثر من 65 ٪ من إجمالي أصولها (13509.646 ألف روبل). ومع ذلك ، فإن احتياطيات التأمين على الحياة ، والتي تعد المصدر الأكثر موثوقية للأموال "الطويلة" لأغراض الاستثمار ، تمثل حصة صغيرة للغاية من الكتلة الإجمالية: 2.5٪ فقط.

نظرًا لحقيقة أن الجزء الرئيسي من احتياطيات التأمين يقع على أنواع التأمين بخلاف التأمين على الحياة (العقود التي يتم بموجبها ، كقاعدة عامة ، إبرامها لمدة لا تزيد عن عام واحد) ، فإن الأموال التي تتلقاها الشركة بموجب هذه تُستثمر العقود بشكل رئيسي في أصول عالية السيولة ومتوسطة وقصيرة الأجل في حالة وجود حاجة ملحة ومفاجئة للشركة للنقد لسداد مدفوعات التأمين.

يتم عرض هيكل استثمارات مؤسسة التأمين التي تم تحليلها في الجدول أدناه.

هيكل استثمارات شركة التأمين العسكري (JSC)

الاستثمارات	المدى القصير		طويل الأمد
	2006	2007	2006	2007
الأرض	-	-	-	-
بناء	-	-	-	-
الاستثمارات المالية في الشركات التابعة والشركات التابعة والمنظمات الأخرى	35 210	15 000	60 566	25 795
بما فيها: أسهم الشركات التابعة والزميلة	-	-	64	851
- سندات الدين (السندات) ~	-	--	-	-
- فواتير ~	35 210	15 000	-	-
- قروض ممنوحة	-	-	-	-
- المساهمات في رأس المال المصرح به ~	-	-	60 502	24 944
الاستثمارات المالية في المنظمات الأخرى	2 652 481	3 073 781	76 100	76 920
بما فيها: أسهم المنظمات الأخرى	472 192	956 281	20	840
- سندات	241 816	276 228	-	-
- الفواتير	1 938 471	1 838 272	-	-
- المساهمات في رؤوس الأموال المصرح بها	-	-	76 080	76 080
الأوراق المالية الحكومية والبلدية	95 714	58 753	-	-
الودائع	1 524 612	2 016 595	-	-
أسهم الاستثمار	308 562	649 273	-	-
استثمارات أخرى	-	-	-	-
مجموع:	4 616 579	5 813 402	136 666	102 715

* بيانات من ملحق الميزانية العمومية (نموذج رقم 5).

كما يمكننا أن نرى ، فإن الاستثمارات قصيرة الأجل تفوق بشكل كبير الاستثمارات طويلة الأجل ، والتي بلغت نصيبها في الحجم الإجمالي للاستثمارات في عام 2005 بالكاد 2.9٪ ، وبحلول بداية فترة التقرير التالي ، انخفضت إلى 1.7٪.

وفقًا للبيانات الواردة في الجدول ، فإن السندات الإذنية لمنظمات الطرف الثالث ، وكذلك الودائع ، التي تمثل أكثر من ثلث الاستثمارات في كلتا الفترتين ، تمتلك الحصة الأكبر.

على نطاق أصغر بكثير ، تخصص الشركة الأموال للأصول المرتبطة بالحصول على أسهم ملكية في مؤسسات أخرى ، مفضلة خيارات الاستثمار هذه لوضع أموال مجانية مؤقتًا: تمثل المساهمات في رأس المال (الاحتياطي) المصرح به للمنظمات الأخرى أكثر من 55٪ من قيمة الاستثمارات طويلة الأجل ، ومع ذلك ، بشكل عام ، في حجم الاستثمارات المالية ، فإن المساهمات في رؤوس الأموال المصرح بها للمنظمات الأخرى مستقرة عند 1.6 ٪ فقط.

لتعميق تحليل سياسة الاستثمار التي تتبعها VSK ، دعونا نفكر في هيكل استثمارات احتياطيات التأمين. في بعض النواحي ، يختلف اختلافًا كبيرًا عن استثمار جميع الأصول ، بما في ذلك أموال VSK الخاصة. هذا يرجع في المقام الأول إلى حقيقة أن متطلبات هيكل احتياطيات التأمين المعبأة ، والتي هي أهداف استثمارية ، قد تم تنظيمها مؤخرًا بشكل صارم من قبل وزارة المالية في الاتحاد الروسي ،

يحتفظ بأكبر حصة من الأموال الموضوعة في الحسابات الجارية للبنوك. تمثل VSK أكثر من 43٪ من إجمالي الاستثمارات المالية في هذا النوع من التنسيب.

كما ترى ، تضع VSK أكثر من ثلث احتياطياتها التأمينية في البنوك. نظرًا لأن معظم الودائع مفتوحة في البنوك التجارية الكبيرة مثل Sberbank of Russia و VTB و Zenit Bank و AlfaBank وعدد من المؤسسات المالية الأخرى مع تصنيف موثوقية BB- و Ba3 وأعلى من وكالات التصنيف الدولية ، السلطة الإشرافية لا تتجاوز قيمة الودائع المصرفية يتم التقيد الصارم بمستوى 40٪ من المبلغ الإجمالي لاحتياطيات التأمين.

أما بالنسبة للاستثمارات في سندات الدين ، وفقًا للقواعد الجديدة ، والتي بموجبها يجب ألا تتجاوز الاستثمارات في السندات الإذنية لأي مؤسسة 10٪ من احتياطيات التأمين. بناءً على هذا المطلب ، فإن استثمارات أموال VSK في سندات البنوك ، وفقًا للمؤشرات في بداية 2006 و 2007 ، تتجاوز المعدل المسموح به قانونيًا بنسبة 32٪ و 21.6٪ على التوالي.

على هذا الأساس ، في المستقبل القريب ، ستضطر VSK إلى تقليل هذه الاستثمارات ، وجعلها تتماشى مع القواعد الفيدرالية.

تعتبر استثمارات احتياطيات التأمين في الأسهم أدنى بكثير من الاستثمارات في الأصول المصرفية المختلفة. بشكل عام ، كانت حصة استثمارات احتياطي VSK في الأسهم لمدة لا تزيد عن سنة واحدة وفقًا للمؤشرات اعتبارًا من 01/01/2006 أقل من 11٪. وتجدر الإشارة إلى أنه بعد عام وصل هذا النوع من الاستثمار إلى مستوى 16.45٪ ، فيما زاد الحجم الإجمالي للاستثمارات قصيرة الأجل بنسبة 26٪.

شكلت الاستثمارات في السندات في عام 2006 أكثر بقليل من 5٪ (5.2٪) من احتياطيات تأمين VSK وأقل قليلاً من 5٪ (4.75٪) - في عام 2007.

من المستحيل عدم الالتفات إلى حقيقة أن VSK تضع حصة أقل بكثير من احتياطيات التأمين في السندات مما تسمح به القواعد الفيدرالية ذات الصلة ، والتي تحدد مستوى 20 ٪ من إجمالي مبلغ احتياطيات التأمين كحد أعلى .

وفقًا للمعلومات المنشورة في التقارير السنوية لـ VSK ، بعد عام 2002 ، تم استبعاد المساهمات في رأس المال المصرح به للشركات ذات المسؤولية المحدودة ورأس مال الشركات المحدودة من هيكل محفظتها الاستثمارية ، منذ القواعد الجديدة لوضع احتياطيات التأمين لا تنص على هذا النوع من الاستثمار على حساب احتياطيات التأمين.

تعتبر الاستثمارات في الصناديق المشتركة هدفًا استثماريًا جديدًا نسبيًا ، ولكن على الرغم من ذلك ، فإن مصدر دخل الاستثمار هذا يتميز بالفعل باتجاه ثابت نحو زيادة حصته في إجمالي الاستثمارات المالية لشركة التأمين. إذا كانت حصة الوحدات الاستثمارية في هيكل استثمارات VSK قصيرة الأجل في بداية عام 2006 تبلغ 6.7٪ ، فقد تضاعفت في نفس التاريخ من عام 2007 بالقيمة المطلقة (من 308.562 ألف روبل إلى 649.273 ألف روبل) ، وبنسب نسبية 1.6 مرة وبلغت 11.2٪.

لا تحظى الاستثمارات في صناديق إدارة البنوك العامة وشهادات الإسكان وسبائك الذهب والفضة بشعبية بين شركات التأمين الروسية بشكل عام. اعتبارًا من بداية عامي 2006 و 2007 ، كانوا غائبين تمامًا في المحفظة الاستثمارية لـ VSK.

بلغت استثمارات VSK في الأوراق المالية الحكومية والبلدية 2٪ في عام 2005 ، وفي عام 2006 انخفض حجمها بشكل حاد للغاية ووصل بالكاد إلى 1٪ من إجمالي الاستثمارات المالية لشركة VSK.

كما يتضح من حساب ربحية الأنشطة الاستثمارية في عام 2006 ، بلغ ربح VSK من الاستثمارات الاستثمارية 735.053 ألف روبل ، أو 12.3٪ من الحجم السنوي لاستثماراتها ، وهو ما يفوق بشكل مطلق نفس المؤشر لعام 2005 بمقدار 2.6 مرة.

الفصل 3

3.1 الحاجة إلى تعزيز الأسس المالية لأعمال التأمين

نظرًا للأهمية الاجتماعية العالية للتأمين كمؤسسة للحماية التأمينية ، فضلاً عن الاتجاه الواضح نحو رفع معايير أنشطة التأمين ، فمن الأهمية بمكان أن تتخذ شركات التأمين تدابير لتعزيز الأسس المالية لأنشطتها ، وزيادة الضمانات ، مما أدى إلى زيادة الثقة من جانب العملاء المحتملين وجذب نشط لشركاء الأعمال.

والدولة ، من جانبها ، ملزمة بتزويد المشاركين في السوق بإطار تشريعي وتنظيمي مناسب وفعال بالفعل يلبي جميع المتطلبات الموضوعية ولا يعيق بأي حال من الأحوال تطوير التأمين كصناعة وعناصرها الفردية.

توجد حاجة موضوعية لتعزيز الأسس المالية للنشاط لجميع مؤسسات التأمين ، بغض النظر عن حجم رأس المال المصرح به ، وحجم احتياطيات التأمين ، وحجم محفظة التأمين ومجموعة أنواع التأمين المتخصصة. على وجه الخصوص ، تم الكشف عن الحاجة إلى تعزيز الأسس المالية وتحسين جودة أصول VSK Insurance House OJSC في دراسة مفصلة للنتائج المالية والمؤشرات النسبية لأنشطتها الحالية والمالية والاستثمارية. كما أظهر تحليلنا ، على الرغم من حقيقة أن الوضع المالي لشركة VSK جيد جدًا بشكل عام ولا توجد أسباب للاشتباه في إفلاس شركة التأمين ، لا تزال هناك بعض الانحرافات الطفيفة في المؤشرات الفعلية عن المعايير الموصى بها ، وبعضها تشير إلى التحفظ المفرط من جانب شركة تأمين السياسة المالية. في هذا الصدد ، بغض النظر عن مدى جودة وتفاؤل النتائج المالية لمؤسسة التأمين ، هناك دائمًا إمكانية (ومعها الحاجة) لمزيد من التحسين.

جميع جوانب النشاط المتعلقة بالإدارة المالية لشركات التأمين ، بما في ذلك. تحليل ومراقبة الحالة المالية ، والتنبؤ بالنشاط المالي ، ودراسة عوامل البيئة المالية الخارجية والداخلية وظروف السوق المالية ، وتشكيل المؤشرات المستهدفة ، وتطوير السياسة المالية ، وما إلى ذلك ، هي موضوع التخطيط المالي.

لتحقيق أكثر النتائج إيجابية للنشاط الرئيسي ، من الضروري أن يتم إعداد الخطط المالية على 3 مستويات زمنية: تطوير الاستراتيجيات المالية والخطط الحالية والخطط المالية التشغيلية. من المهم أن تسمح الإستراتيجية المالية الفردية لكل مؤسسة تأمين ، على أساس زيادة قيمتها السوقية وزيادة القدرة التنافسية ، بتطوير وإرساء استراتيجية عامة لإنشاء نظام تأمين وطني فعال.

كجزء من التخطيط المالي الاستراتيجي في المؤسسة ، يمكن وضع الأنواع التالية من الخطط:

خطة لاستلام أقساط التأمين (الاشتراكات) ؛

خطة إعادة التأمين

خطة لوضع احتياطيات التأمين ؛

رصيد الدخل والمصروفات الموحد ، بما في ذلك:

خطة التدفق النقدي

خطة الربح

التنبؤ بحالة الأصول والخصوم ؛

توقعات الملاءة.

وفقًا للتشريع الحالي ، تخضع الميزانية العمومية فقط (النموذج رقم 1) وبيان الدخل (النموذج رقم 2) للنشر الرسمي الإلزامي ، على التوالي ، لا يُطلب من شركات التأمين نشر بيانات مالية أخرى. علاوة على ذلك ، فإن هذه المعلومات المتعلقة بكل منظمة محددة هي سر تجاري. لذلك ، عند الحديث عن التوصيات لتعزيز الاستدامة وتحسين جودة الأنشطة المالية والاستثمارية ، يمكن للمرء أن يعتمد فقط على البيانات المعممة ولا يقدم تدابير عملية محددة مخططة بالفعل من قبل شركة معينة ، ولكن مرة أخرى تدابير عامة يمكن أن تعزز المالية أسس شركات التأمين ، شريطة النهج المناسب لها.

تشمل قائمة التدابير الرئيسية التي يمكن أن تؤدي افتراضيًا إلى تعزيز المراكز المالية لشركات التأمين ما يلي:

أ) من جانب الدولة: تحسين النهج المنهجي للدعم القانوني في تطوير الوثائق التشريعية والتنظيمية والمتوقعة التي تحدد المجالات الرئيسية لنظام الإدارة المالية لنظام التأمين ، وكذلك إدخال معايير موحدة الإشراف على الأنشطة المالية للمنظمات ؛

ب) من جانب مؤسسات التأمين:

المراقبة المستمرة للوضع المالي للمنظمة ، وتطوير وصقل مؤشرات الاستراتيجية المالية في الوقت المناسب ؛ تطوير تقنيات المعلومات في مجال التخطيط المالي. إجراء أبحاث السوق ودراسة قدرتها واحتياجاتها الحقيقية ؛ تحسين نظام المبيعات لمنتجات التأمين المحددة ؛ الوصول إلى أسواق التأمين الإقليمية ، وكذلك أسواق البلدان المجاورة لتبادل الخبرات البناء مع الزملاء الأجانب.

3.2 طرق لتحسين جودة الأصول ورأس مال مؤسسة التأمين

تأمين الاحتياطي المالي

تشير جودة الأصول ورأس المال الخاص بمؤسسة التأمين بشكل مباشر إلى الحالة المالية للمنظمة. فيما يتعلق بشركة المساهمة "VSK Insurance House" ، بناءً على المعلومات التي تم الحصول عليها أثناء تحليل مركزها المالي ، من أجل تحسين وضعها المالي ، يُقترح تطوير وتنفيذ مجموعة من الإجراءات التي تهدف إلى تحسين بعض المؤشرات المالية الخاصة بها. أنشطة. خاصه:

1) تحسين نسبة رأس المال وحقوق الملكية. تهيمن الصناديق الخاصة على الميزانية العمومية لشركة VSK ، والتي ، على الرغم من أنها تشير إلى درجة عالية من الاستقرار المالي ، إلا أنها تحد بشكل غير مباشر من وتيرة التطوير الاستراتيجي وإمكانية زيادة الربحية المالية. في هذا الصدد ، من الضروري توسيع الإمكانات المالية من خلال زيادة حجم تمويل الديون. ومع ذلك ، سيصاحب هذا الإجراء زيادة في المخاطر المالية ، الأمر الذي يتطلب تحليلاً ماليًا أكثر شمولاً.

أيضًا ، مع الأخذ في الاعتبار حجم الأموال الاحتياطية الفردية ، يُقترح توجيه جزء من الربح بعد الضرائب ، بالإضافة إلى سداد الخسائر ، لزيادة رأس المال الاحتياطي وزيادة صندوق التراكم ؛

2) فيما يتعلق بالأنشطة الاستثمارية: من الضروري مع مراعاة متطلبات القانون تقليل الاستثمارات في الأوراق المالية الحكومية والأسهم وتحويلها إلى ودائع ذات عائد أعلى مع مستوى مقبول من المخاطر. من أجل تحسين الأداء المالي للأنشطة الاستثمارية لـ VSK ، سيكون من المستحسن أيضًا توسيع قائمة العناصر لاستثمار الأموال المجانية مؤقتًا (التي لا تفتقر إليها VSK على الإطلاق) ، مع إيلاء اهتمام خاص لأدوات السوق المالية الواعدة مثل الصناديق المشتركة و OFBU.

3) فيما يتعلق بتكاليف ممارسة الأعمال التجارية: تشير بيانات الميزانية العمومية لـ VSK إلى إمكانية تعظيم الأرباح عن طريق تقليل تكاليف ممارسة الأعمال التجارية عن طريق تقليل المصاريف الإدارية والإدارية وغيرها ؛

4) فيما يتعلق بالديون: يمكن أن يؤدي التأثير الإيجابي على الوضع المالي لـ VSK إلى انخفاض في الحسابات المستحقة القبض ، والتي يكون إجمالي مبلغها في رصيد الأصول مبلغًا كبيرًا إلى حد ما. كما ذكرنا سابقًا ، فإن الحسابات الدائنة ضئيلة للغاية ولديها بعض "الاحتياطي" لزيادتها من أجل زيادة تطوير الشركة.

5) فيما يتعلق بسياسة التعريفة الجمركية لمؤسسة التأمين: من المهم مراجعة وتغيير هيكل محفظة التأمين ، مع الأخذ في الاعتبار إمكانية إنهاء (تعليق) الأنشطة حسب أنواع التأمين التي تؤثر سلبًا على المركز المالي للشركة. VSK.

بشكل عام ، محفظة تأمين VSK متوازنة: يتم تعويض عدم ربحية بعض أنواع التأمين من خلال الربحية العالية المحتملة للآخرين. على وجه الخصوص ، أظهر تحليل لديناميكيات استلام الأقساط ودفع التعويضات أن التأمين الحكومي الإلزامي لموظفي دائرة الضرائب في الاتحاد الروسي غير مربح باستمرار ، وأن نوع التأمين القريب من غير المربح هو التأمين الحكومي للأفراد العسكريين والأشخاص الذين تعادلهم في التأمين الحكومي. في هذا الصدد ، من أجل تحسين الأداء المالي لـ VSK ، يوصى بتوسيع نطاق تأمين المسؤولية الطوعية والتأمين الشخصي الإلزامي للركاب وفي نفس الوقت تقليل عدد العقود الخاصة بأنواع التأمين غير المربحة تدريجياً.

أيضًا ، من أجل منع قبول المخاطر المفرطة للتأمين ، وإثقال كاهل محفظة التأمين ، من الضروري وضع قيود على الحد الأقصى لمبلغ التأمين للعقود الفردية. علاوة على ذلك ، عند تجميع تجربة السنوات السابقة ، يجب أن تزيل VSK المخاطر التي أثرت على نسبة الخسارة في عمليات التأمين.

للقيام بذلك ، من المستحسن زيادة حصة معيدي التأمين في تحمل المخاطر لأنواع التأمين غير المربحة من خلال إبرام عقود إعادة التأمين الاختيارية والإلزامية.

يجب أن يكون استخدام بطاقة الأداء المتوازن من قبل الإدارة أداة مهمة لتنفيذ الاستراتيجية المالية التي يمكن أن تحسن كفاءة أداء VSK ، والتي تسمح بالتنفيذ المنهجي لمشاريعها الاستراتيجية ، وترجمتها [المؤشرات] إلى لغة الإدارة التشغيلية ومراقبة تنفيذ الاستراتيجية المالية القائمة عليها. أولئك. نحن نتحدث عن الحاجة إلى إدخال نظام معايير مبررة بشكل فردي تعمل على تحسين قابلية المقارنة بين النتائج المقصودة والفعلية لتعديلها في الوقت المناسب في حالة الانحراف عن القاعدة المخطط لها.

تلخيصًا ، دعنا نلخص محتويات هذه الفقرة قليلاً بما قيل سابقًا.

1) أساس الاستقرار المالي لأي مؤسسة تأمين هو رأس مالها الحقيقي المصرح به ، وليس تضخيمه على حساب تلك الأموال التي لا يمكن استخدامها للتعويض بالكامل. من المهم التأكد من أن نسبة الالتزامات التي تتحملها شركة التأمين إلى مستوى توفير الموارد لا تتجاوز 1.

2) إن أضمن طريقة لتحسين جودة الأصول هو وضعها في أدوات موثوقة للغاية تلبي توازن المخاطر والعائد.

3) تصبح مؤسسة إعادة التأمين "مساعد" لا غنى عنه في تحرير أصول ورأس مال شركة التأمين من المخاطر المفرطة.

4) وأخيرًا ، هناك ظاهرة أخرى لها ، كنتيجة محتملة ، تحسنًا في الأصول ورأس المال ، والتي لم يتم ذكرها سابقًا ، وهي توحيد شركة التأمين من خلال الاندماج أو الاندماج مع شركة تأمين أخرى (بما في ذلك منظمة مع أجنبية رأس المال) ، والذي يتخلص بطبيعة الحال من سوق المنظمات ذات رأس المال الضئيل والمراكز الضعيفة.

3.3 مصادر وفرص جديدة لأنشطة الاستثمار لمؤسسة التأمين

من السمات المهمة لنشاط التأمين أنه ، من خلال التخطيط السليم ، تتمتع المنظمة بالقدرة على تجميع مبلغ ضخم من الأموال المجانية مؤقتًا ، ووفقًا لعدد من المتطلبات ، وضعها لفترة أو أخرى ، اعتمادًا على عدد المدفوعات القادمة وضرورتها. لذلك ، يجب على شركة التأمين التي ترغب في الحصول على دخل من الاستثمارات جنبًا إلى جنب مع الأنشطة التشغيلية والمالية الحالية ، بطريقة أو بأخرى ، أن تصبح مستثمرًا وأن تحل المشكلات المتعلقة بالجودة: موثوقية وربحية الاستثمارات. من المهم ألا ننسى أنه في نفس الوقت الذي تحصل فيه على مصدر دخل إضافي ، فإن المنظمة تعرض نفسها لمخاطر إضافية تنطوي حتما على أنشطة استثمارية.

كما تظهر التجربة الأجنبية ، فإن التأمين كمؤسسة لديه إمكانات هائلة من الفرص (بما في ذلك الفرص المالية) ، لذا فإن تزويد مؤسسات التأمين بتدفق ثابت قوي للأموال "الطويلة" في الاقتصاد سيكون مساهمة كبيرة لأعمال التأمين في الاستدامة التنمية الاقتصادية للبلاد.

في المرحلة الحالية من تطور نشاط التأمين في روسيا ، تعد حصة الاستثمارات في أصول شركات التأمين بالمقارنة مع الشركات الأجنبية الكبيرة صغيرة جدًا. للتغلب على هذه الفجوة ، ستحتاج شركات التأمين الروسية إلى زيادة حجم الاستثمار بشكل كبير. ومع ذلك ، فإن أدوات النشاط الاستثماري المتاحة حاليًا لشركات التأمين المحلية لا تفي تمامًا بالمتطلبات الرئيسية لإيداع أموال التأمين. وهو يتألف من تحقيق مستوى كاف من الربحية مع مستوى مبرر من المخاطر. وهذا يعني وجود حاجة موضوعية في السوق لتطوير وتنفيذ أدوات استثمار جديدة (أو "محدثة" قائمة) تلبي المتطلبات المحددة وتسمح بالتنويع الكافي للاستثمارات ، وفي نفس الوقت ، مخاطر شركات التأمين. بهذا المعنى ، يمكن تمييز ما يلي ككائنات استثمارية محتملة:

الاستثمارات في الأوراق المالية الحكومية ؛

استثمارات في العقارات

المساهمات في رؤوس الأموال المصرح بها (الأسهم) لشركات التأجير ؛

تأمين الاستثمار على الحياة ؛

الاستثمار في الصناديق المشتركة وشهادات المشاركة في رأس المال في الصناديق العامة للإدارة المصرفية.

الآن أود أن أتحدث بمزيد من التفصيل عن كل أداة من أدوات النشاط الاستثماري المدرجة.

تتميز الأوراق المالية الحكومية ، باعتبارها أحد أنواع الاستثمارات ، كقاعدة عامة ، بعائد مضمون ، ومع ذلك ، منخفض للغاية ، والذي يتخلف في معظم الحالات عن متوسط ​​سعر السوق ولا يغطي في كثير من الأحيان معدل التضخم الحالي. هذا هو السبب الرئيسي لعدم شعبية هذا النوع من الاستثمار بين كل من المؤسسات التجارية والتأمينية ، على الرغم من حقيقة أن الأخيرة تفرض متطلبات خاصة على موثوقية الاستثمارات.

بالنظر إلى أنه في الوقت الحالي ليس لدى الدولة حاجة كبيرة للاقتراض من السكان والمنظمات ، فمن المستحيل التنبؤ على وجه اليقين بأنه ، حتى على المدى الطويل ، سيؤدي وضع الأموال في سندات التوفير الحكومية مع دخل الكوبون إلى تطوير تأمين الادخار الحقيقي. ومع ذلك ، فإن هذا لا يستبعد إمكانية استخدام شركات التأمين للأوراق المالية الحكومية لتنويع استثماراتها ، وبالتالي زيادة موثوقيتها.

يتم دعم الاهتمام من فئات مختلفة من المستثمرين في الاستثمار في العقارات في المقام الأول بسبب عوائدهم المرتفعة المستقرة نسبيًا. علاوة على ذلك ، ما هو مهم بشكل خاص لشركات التأمين: على مدى السنوات العشر إلى الخمس عشرة الماضية ، كان سوق الرهن العقاري ينمو ويتطور بسرعة في روسيا ، مما يفتح فرصًا إضافية كبيرة لشركات التأمين. شركات التأمين ، بدورها ، تستخدم بنشاط الفرص المتاحة ، كما يتضح من الزيادة الملحوظة في حجم عمليات التأمين ضد مخاطر الرهن العقاري ، والتي قد يكون هدفها هو الممتلكات التي تعمل كموضوع للرهن العقاري ، والصحة والقدرة على العمل مقترض الرهن العقاري ، وكذلك مسؤوليته عن عدم الوفاء بالتزاماته. وبالتالي ، من خلال استثمار أموال احتياطيات التأمين في رأس المال المصرح به لبنوك الرهن العقاري ، يمكن لمؤسسات التأمين الاعتماد ليس فقط على الأرباح من عمليات الرهن العقاري ، ولكن على التوسع الكبير في قاعدة عملائها.

مجال آخر واعد من الأنشطة الاستثمارية لمنظمات التأمين هو تأمين عمليات التأجير ، والتي هي في الأساس استثمار. في هذه الحالة ، نحن نتحدث عن إبرام عقود طويلة الأجل مع المستأجر ، والتي يمكن أن تزود شركة التأمين بمصدر عمل طويل الأجل. يحصل المستأجر بدوره ، بفضل الحماية التأمينية ، على فرصة شراء معدات حديثة وتحديث العمليات التكنولوجية دون اللجوء إلى أعباء خطيرة على ميزانيته.

على غرار المثال السابق ، يمكن لشركات التأمين أن تصبح مؤسِّسًا مشاركًا ومشاركًا في شركات التأجير وبالتالي تحصل على حصتها من الدخل من مدفوعات التأجير. ومع ذلك ، من المهم أن نلاحظ هنا أنه عند التخطيط لأنشطة الاستثمار ، يجب على شركة التأمين في مثل هذه الحالات إجراء تقييم شامل للملاءة المالية للعملاء الذين يعرضون أدواتهم الاستثمارية في مقابل إبرام عقود التأمين.

كما ذكرنا سابقًا ، فإن إحدى أقوى القنوات لجمع الأموال لفترة طويلة هي الموارد النقدية للسكان ، والتي غالبًا ما تكون سلبية وغالبًا ما يتم الاحتفاظ بها في المنزل نقدًا. في الخارج ، تشكل الأموال المجانية المؤقتة للسكان أساس التأمين التراكمي على الحياة طويل الأجل ، والذي ، بسبب خصوصيته ، يطلق عليه بشكل متزايد الاستثمار. يتم ضمان الطبيعة التراكمية لهذا النوع من التأمين من خلال فترة طويلة من جذب الأموال من شركات التأمين ، والتي يتم خلالها تسوية التقلبات في قيمة الأوراق المالية التي تكمن وراء المخاطر في الاستثمار قصير الأجل ، ويتجلى الاتجاه التصاعدي بشكل أكثر وضوحًا . ومع ذلك ، لكي يصبح التأمين على الحياة الاستثماري مصدرًا مهمًا للأموال طويلة الأجل في بلدنا ، يجب القيام بعمل واسع النطاق لنشر التأمين على الحياة على هذا النحو.

وأخيرًا ، فإن الأداة الأخيرة التي يمكن أن تفتح فرصًا جديدة للأنشطة الاستثمارية لشركات التأمين وزيادة كفاءتها ، والتي أود أيضًا أن أذكرها ، هي الاستثمار في أسهم الصناديق المشتركة (الصناديق المشتركة) وفي شهادات المشاركة في رأس المال. الصناديق العامة للإدارة المصرفية (OFBU). نظرًا للتنظيم الصارم لمتطلبات هيكل وجودة احتياطيات التأمين ، فإن حرية عمل شركات الإدارة المهنية والصناديق المشتركة التي تعيد توزيع الموارد المالية لشركة التأمين المستلمة للإدارة محدودة إلى حد كبير. إذا كان الهدف الرئيسي من هذا التنظيم التشريعي هو زيادة مستوى موثوقية الأصول المأخوذة لتغطية الاحتياطيات ، فليس من المنطقي أن يكون الحد الأقصى المسموح به للاستثمارات في الأسهم ، ومن الواضح أنه أدوات استثمار أكثر خطورة ، أعلى بمقدار 6 مرات (!) من الحد الأقصى للقيمة المحددة بواسطة استثمارات الإطار التنظيمي في الصناديق المشتركة و OFBU ، والتي ، وفقًا لمتطلبات FSIS ، يجب ألا تتجاوز 5 ٪. وهذا على الرغم من أن هذا الأخير يقلل من مخاطر الخسائر المحتملة بسبب التنويع.

بإيجاز ، دعونا نعيد سرد النقاط الرئيسية ، والتي من المحتمل أن يسمح النظر فيها لشركات التأمين بتوسيع إمكانيات الأنشطة الاستثمارية وتحسين مؤشرات أدائها.

أولاً ، من الضروري توسيع نطاق أدوات الاستثمار المستخدمة في الوقت المناسب. ثانيًا ، يجب إجراء العمل التحليلي بانتظام ، والذي يتضمن تقييمًا لوضع سوق الأوراق المالية والبحث عن أدوات استثمارية مناسبة. ثالثًا ، ينبغي إيلاء اهتمام خاص لتحسين الثقافة ونوع "محو الأمية" ، وتوعية المستهلكين بخدمات التأمين ، وهو أمر ضروري لتشكيل طلب فعال محتمل.

استنتاج

حاليًا ، يتم تنظيم سوق التأمين الروسي من خلال تشريعات في مجال القانون الإداري والمالي والمدني ، والتي يتطلب هيكلها اليوم بشكل موضوعي عددًا من التحسينات ، والتي بدونها التطوير النوعي والكمي إلى حد ما لأعمال التأمين المحلية يبدو من الصعب جدا.

كان أحد الأحداث المهمة للغاية في سوق التأمين الروسي هو إصلاح معايير الأداء المالي لشركات التأمين الروسية ، والتي تنص على تغيير قواعد وضع احتياطيات التأمين ، وكذلك متطلبات تكوين وهيكل الأصول المقبولة لتغطية شركات التأمين ' الصناديق الخاصة. ومع ذلك ، فمن المحتمل أن تخضع هذه القواعد لتغييرات معينة بمرور الوقت.

يشير تحليل الوضع الحالي والاتجاهات الرئيسية في تطوير نظام التأمين الوطني ليس فقط إلى زيادة مستوى تنظيم الدولة للسوق ، ولكن أيضًا إلى إمكانية زيادة نوعية في دور التأمين في المجال الاجتماعي والاقتصادي. نظام الدولة.

تتمثل النقطة الرئيسية للنشاط الفعال لشركات التأمين في الاستخدام الرشيد للموارد المالية ، والذي يتم تحقيقه في المقام الأول من خلال تكوين الحجم الكافي والاستخدام الكفء الإضافي في سياق الأنشطة الرئيسية لشركة التأمين.

بناءً على تحليل البيانات المالية لشركة VSK Insurance House ، والتي تعكس نتائجها بدرجة معينة من الخطأ اتجاهات السوق العامة ويمكن توقعها على المشاركين الآخرين في السوق ، يمكن الاستنتاج أن الميزانية العمومية آخذة في النمو بينما الودائع في البنوك والصناديق النقدية ، يتم تخفيض الاستثمارات المالية والاستثمارية في أدوات السوق للمنظمات الأخرى. وفي نفس الوقت ، يتم تنفيذ أعمال منتظمة لتقليل الحسابات المستحقة القبض من عمليات التأمين وإعادة التأمين.

في المستقبل ، من أجل التطوير الفعال للأنشطة المالية ، يجب على شركات التأمين التركيز على حل مثل هذه المهام الرئيسية مثل:

التنظيم السليم للتسويق وبناء نظام المبيعات والبنية التحتية ؛

· تنمية المهارات وتطوير تقنيات إدارة الأصول لشركات التأمين.

تحسين جودة خدمة العملاء.

أهم التوجهات لتطوير "دار التأمين" VSK للسنوات القادمة هي:

زيادة رسملة الشركة.

· توسيع النشاط الاستثماري مع وجود ارتباط معقول بين الأصول والخصوم السائلة حسب درجة الاستعجال.

· تفعيل السياسة الإقليمية (زيادة حصة الرسوم الإقليمية).

· دخول أسواق الدول المجاورة لاستيعاب الخبرة الناجحة طويلة الأمد لشركات التأمين الأجنبية وتوسيع قاعدة العملاء.

قائمة الأدب المستخدم

1. القوانين والأنظمة

1.1 القانون المدني للاتحاد الروسي (الجزء الثاني)

1.2 قانون الضرائب للاتحاد الروسي (الجزء الثاني)

1.3 قانون الاتحاد الروسي "بشأن تنظيم أعمال التأمين في الاتحاد الروسي" المؤرخ 27 نوفمبر 1992 رقم 4015-1

1.4 اللوائح المتعلقة بإجراءات حساب شركات التأمين للنسبة المعيارية للأصول والتزامات التأمين التي تتحملها ، والتي تمت الموافقة عليها بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي بتاريخ 2 نوفمبر 2001 رقم 90-ن

1.5 قواعد تعيين احتياطيات التأمين من قبل شركات التأمين ، تمت الموافقة عليها بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي بتاريخ 22 فبراير 1999 رقم 16-n (مع التعديلات والإضافات اللاحقة بتاريخ 8 أغسطس 2005 رقم 100-n)

1.6 أمر وزارة المالية في الاتحاد الروسي "شروط تكوين وهيكل الأصول المقبولة لتغطية الأموال الخاصة بشركة التأمين" بتاريخ 16 ديسمبر 2005 رقم 149-n

1.7 أمر وزارة المالية في الاتحاد الروسي "بشأن أشكال البيانات المحاسبية لمنظمات التأمين والتقارير المقدمة في أمر الإشراف" المؤرخ 8 ديسمبر 2003 رقم 113-n

2. الأدب التربوي والخاص

2.1. Grishchenko N.B. أساسيات نشاط التأمين: Proc. مخصص. - م: المالية والإحصاء ، 2006. - 352 ص: م.

2.2. ميلياكوف ن. المالية: كتاب مدرسي. - الطبعة الثانية. - م: INFRA_M، 2004. - 543 صفحة (تعليم عالي)

2.3 نيكولينا إن إن ، بيريزينا إس في. تأمين. النظرية والتطبيق: كتاب مدرسي. بدل (لطلبة الجامعة). - الطبعة الثانية ، المنقحة. وإضافية - م: UNITI-DANA ، 2007. - 511 ص.

2.4 Orlanyuk-Malitskaya L.A. حول مفاهيم وعوامل الاستقرار المالي. - م ، 1996

2.5 التأمين: كتاب مدرسي / تحت. إد. TA Fedorova ، - الطبعة الثانية ، منقحة. وإضافية - م: إيكونوميست ، 2005. - 875 ص.

2.6. شاخوف ف. التأمين: كتاب مدرسي للجامعات. - م: UNITI ، 2000. - 311 ص.

3. الدوريات

3.1 غريبينشكوف إ. المكون الاستثماري لأعمال التأمين: مصادر وفرص جديدة ، مجلة المالية رقم 3 (2005) ، ص 30 - 34

3.2 كورمانوفسكايا م. تطور تنظيم الدولة للملاءة المالية لشركات التأمين ، مجلة "المالية" رقم 2 (2008) ، ص 62-64.

3.3 ميرينكوف ، أ.ف. تطبيق بطاقة الأداء المتوازن / A.V. Merenkov // الإدارة في شركة تأمين. - 2007. - رقم 1. - ص 18-19

3.4. Nikulina، N.N. نموذج جديد للتدفقات النقدية ككائن لإدارة الموارد المالية لشركة التأمين / N.N. نيكولينا //. - 2007. - ن 2. - س 7-13

3.5 بلاسكوفا إن إس. تحليل نشاطات هيئة التأمين ، مجلة "المالية" العدد 12 ، 2007 ، ص 41-45

3.6 Samiev P.A. هيكل وكفاءة استثمارات شركات التأمين الروسية ، مجلة "المالية" رقم 3 (2006) ، ص 45-49

3.7 سبلتوخوف يو. تحليل النشاط الاستثماري لشركات التأمين ، مجلة "المالية" رقم 1 (2006) ص 43-47

4 - المصادر الإلكترونية:

4.1 www.vsk.ru/ (الموقع الرسمي لدار التأمين JSC VSK)

4.2 www.insur-info.ru/statistics (موقع الويب "التأمين اليوم" ، قسم "شركات التأمين" -> "ديناميكيات السوق")

4.3 www.raexpert.ru/database/companies/strahovoi_dom_vsk/ (موقع الويب الخاص بوكالة تصنيف RA الخبيرة)

بالإضافة إلى شركات التأمين المتبادل التي تؤمن على أعضائها حصريًا (البند 2 من المادة 25 من قانون الاتحاد الروسي "بشأن تنظيم أعمال التأمين في الاتحاد الروسي" بصيغته المعدلة في 21 يونيو 2004)

ترد معادلات حساب احتياطيات التأمين في الملحق رقم 2

قائمة شاملة بالأصول المقبولة وفقًا لأمر وزارة المالية المؤرخ 8 أغسطس 2005 رقم 100-n لتغطية احتياطيات التأمين مبينة في الملحق رقم 1 (الفقرة 6)

انظر الملحق رقم 1 أ.

بلغ حجم الاستثمار في سوق التأمين على الحياة (LIS) ، على سبيل المثال ، في بولندا في عام 2003 ، 859 مليون دولار ؛ في فرنسا ، تجاوز حجم هذا القطاع من الناحية النقدية 14.2 مليار يورو. قُدر حجم مساهمات ILI في روسيا ، وفقًا لبيانات 2005 ، بحوالي 150-180 مليون دولار فقط ، وبحلول نهاية عام 2008 فقط ، وفقًا للتوقعات المتفائلة لوكالة تصنيف الخبراء RA ، يجب أن تصل إلى 700 مليون دولار. .

انظر الملحق رقم 3

المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية هي القواعد التي تحدد متطلبات الاعتراف والقياس والإفصاح عن المعاملات المالية والاقتصادية لإعداد البيانات المالية للشركات في جميع أنحاء العالم.

لا تنطبق هذه اللائحة على مؤسسات التأمين الطبي فيما يتعلق بعمليات التأمين الطبي الإجباري.

انظر الملحق رقم 4

يتم إجراء الحسابات على أساس بيانات بيان الربح والخسارة لعام 2006 (انظر الملحق رقم 5)

تعني الفئة أ ++ أنه على المدى القصير ، من المرجح جدًا أن تضمن الشركة الوفاء في الوقت المناسب بجميع الالتزامات المالية ، الحالية والناشئة في سياق أنشطة التأمين. على المدى المتوسط ​​، هناك احتمال كبير لأداء الالتزامات بموجب عقود التأمين حتى في مواجهة التغيرات السلبية الكبيرة في الاقتصاد الكلي ومؤشرات السوق (سوق التأمين).

النقد يعني الأموال في الحسابات المصرفية والنقدية

تعمل شركة التأمين المساهمة "VSK" منذ عام 1992. تتيح لك برامج التأمين على الممتلكات التي تقدمها الشركة حماية العقارات بشكل موثوق والحصول على تعويض في حالة الحريق والانفجار والفيضانات والسرقة وغيرها من الحوادث غير المتوقعة.

مزايا التأمين على الممتلكات في VSK

في نهاية عام 2015 ، احتلت الشركة المرتبة الرابعة بين مؤسسات التأمين الروسية في قطاع التأمين على الممتلكات ، حيث جمعت 2،533،471 ألف روبل. ودفع أقساط التأمين 385780 ألف روبل. للأحداث المؤمن عليها.

يبلغ رأس المال المصرح به لـ "VSK" CJSC 3.65 مليار روبل ، وتقدر وكالة "Expert RA" تصنيف موثوقية الشركة على أنه "A ++" مرتفع بشكل استثنائي مع نظرة مستقبلية مستقرة. يتم ضمان التزامات التأمين الخاصة بالشركة فيما يتعلق بالسداد من قبل أكبر شركات إعادة التأمين ، بما في ذلك Swiss Re و Hannover Re و Gen Re و Munich Re و SCOR. يستخدم أكثر من 14 مليون فرد و 200 ألف كيان قانوني خدمات شركة التأمين VSK.

أنواع برامج التأمين على الممتلكات

تقدم SO "VSK" مجموعة واسعة من برامج التأمين على العقارات التي تختلف من حيث التأمين ومقدار التغطية التأمينية.

"تأمين المبنى الكلاسيكي"

برنامج التأمين الأساسي لعقارات الضواحي ، والذي يضمن التعويض عن الخسائر المرتبطة بوقوع الأحداث المؤمنة التالية:

• انفجار النار؛
• فيضان.
• حوادث في أنظمة التدفئة وإمدادات المياه وما إلى ذلك ؛
• الكوارث الطبيعية؛
• كسر الزجاج
• تصادم مع المركبات
• سقوط الطائرات وشظاياها.
• هبوط التربة
• أنظمة هندسة إزالة الجليد ؛
• التسبب في ضرر للحياة أو الصحة أو ممتلكات الغير.

يغطي هذا البرنامج العناصر التالية:

• بيت؛
• التشطيب الداخلي والخارجي
• معدات هندسية
• ممتلكات منزلية
• المسؤولية المدنية.

يقوم العميل بشكل فردي بتكوين برنامج تأمين لنفسه ، واختيار الأشياء التأمينية اللازمة ، وقائمة المخاطر المؤمن عليها ومقدار تعويض التأمين.

"ناجح"

تم تصميم حزمة التأمين هذه لتأمين عقارات في الضواحي تصل قيمتها إلى مليون روبل. يتم سرد جميع شروط التأمين في البرنامج الكلاسيكي.

"لاكي بلس"

منتج تأميني مصمم لتأمين عقارات في الضواحي تصل قيمتها إلى 3 ملايين روبل. شروط التأمين مماثلة لتلك الخاصة بالبرنامج الكلاسيكي.

"أقصى قدر من الحماية"

برنامج شامل للتأمين على الشقق يضمن تغطية النفقات المرتبطة بمخاطر التأمين مثل:

• انفجار النار؛
• التعرض للماء
• حوادث النظم الهندسية.
• الكوارث الطبيعية؛
• الإجراءات غير القانونية لأطراف ثالثة ؛
• ماس كهربائى من الأسلاك.
• تصادم مع المركبات
• الإرهاب.

يمكن التأمين على الأشياء التالية بموجب هذا البرنامج:

• التشطيب الداخلي والخارجي
• معدات هندسية
• ممتلكات منزلية
• المسؤولية المدنية.

"تشييد كامل"

هذا البرنامج مخصص للتأمين السريع على شقة بموجب حزمة قياسية. شروط التأمين تكرر تمامًا شروط البرنامج السابق ، باستثناء أن قائمة الأشياء المؤمن عليها لا تحتوي على عناصر هيكلية للشقة.

"لوقت الراحة"

برنامج التأمين على الشقة لفترة قصيرة (من 1 إلى 9 أشهر). يوفر البرنامج تأمينًا للأشياء التالية:

• الديكور الداخلي والخارجي للشقة ؛
• معدات هندسية
• ممتلكات منزلية
• المسؤولية المدنية.

تشمل مخاطر البرنامج المؤمن عليها ما يلي:

• انفجار النار؛
• التعرض للماء
• حوادث النظم الهندسية.
• الكوارث الطبيعية؛
• سقوط أجسام غريبة
• الإجراءات غير القانونية لأطراف ثالثة (بما في ذلك الإرهاب) ؛
• تصادم مع المركبات
• المسؤولية المدنية تجاه الجيران.

"استأجرت"

تم تصميم هذا البرنامج لتأمين الشقق المؤجرة ويضمن التعويض عن الخسائر المرتبطة بمخاطر التأمين مثل:

• انفجار النار؛
• الكوارث الطبيعية؛
• فيضان.
• حوادث النظم الهندسية.
• سقوط أجسام غريبة
• تصادم مع المركبات
• الإجراءات غير القانونية لأطراف ثالثة ؛
• إلحاق الضرر بممتلكات الغير.

وفقًا لشروط البرنامج ، تخضع الكائنات التالية للتأمين:

• الديكور الداخلي والخارجي للشقة ؛
• معدات هندسية
• ممتلكات منزلية
• المسؤولية المدنية.

"إزالة"

تم تصميم البرنامج لتأمين ممتلكات الأسرة والمسؤولية تجاه الجيران في حالة العيش في شقة مستأجرة. تشمل المخاطر المؤمن عليها المخاطر المدرجة في برنامج "أقوم بتأجير".

"شقة استثمارية"

تم تصميم هذا البرنامج للعملاء الذين يتوقعون ارتفاع الأسعار في سوق العقارات من أجل بيع شقة بسعر أعلى. تتوافق مجموعة مخاطر التأمين المغطاة مع قائمة مخاطر برنامج "الحماية القصوى". الكائنات التالية تخضع للتأمين بموجب البرنامج:

• العناصر الهيكلية للشقة
• المسؤولية المدنية.

تكلفة برامج التأمين على الممتلكات

يوضح الجدول بيانات إرشادية عن تكلفة التأمين على الممتلكات في شركة CJSC "VSK" اعتبارًا من بداية عام 2017.

اسم البرنامج	كائنات التأمين	مبلغ التأمين ، فرك.	تكلفة التأمين ، فرك / عام
"تأمين المبنى الكلاسيكي"	بيت؛ التشطيب. معدات هندسية ممتلكات منزلية المسؤولية المدنية.	لا قيود	تحسب بشكل فردي
"أقصى قدر من الحماية"	العناصر الهيكلية؛ التشطيب. معدات هندسية ممتلكات منزلية المسؤولية المدنية.	3 100 000	14 670
"تشييد كامل"	التشطيب. معدات هندسية ممتلكات منزلية المسؤولية المدنية.	700 000	3 330
"استأجرت"		400 000	2 160
"إزالة"	ممتلكات منزلية المسؤولية المدنية.	400 000	2 133
"شقة استثمارية"	العناصر الهيكلية؛ المسؤولية المدنية.	1 200 000	1 350

الصفحة 2

شركة التأمين العسكري مدرجة في قائمة شركات التأمين الموصى بها للعمل مع الشركات التي تخدم العقود الحكومية. علاوة على ذلك ، فإن VSK Insurance House هو الفائز المتكرر في مسابقة البنك المركزي للاتحاد الروسي من أجل الحق في تأمين مصالح ممتلكاته.

بعد الحصول على نسخة جديدة من الترخيص ، والتي جمعت بين جميع أنواع التأمين المرخصة ، تقدم VSK Insurance House لعملائها 103 منتج تأمين.

وبالعودة إلى هيكل محفظة التأمين ، أود أن أشير إلى أنه باستثناء عقود التأمين الطبي الإجباري ، فوفقاً لنتائج النصف الأول من عام 2007 ، بلغت حصة التأمين الإجباري 38.74٪ ؛ تصل حصة التأمين الطوعي إلى ما يقرب من 60٪ ، وحصة إعادة التأمين الواردة (أي العقود المقبولة من معيدي التأمين للتنازل) بالكاد تتجاوز 1.7٪. تبلغ الفجوة بين VSK Insurance House والشركة الرائدة بلا منازع - مجموعة شركات Rosgosstrakh - من حيث إجمالي مساهمات حاملي الوثائق (ومعيدي التأمين) 268٪ (أي أن الأقساط التي تتلقاها Rosgosstrakh تتجاوز المؤشر المقابل لـ VSK بمقدار 2.68 مرة ) ، ولكن هذا لا يمنع VSK لسنوات عديدة من اتخاذ مكانة قوية في السطور الأولى من تصنيف أكبر شركات التأمين في روسيا (انظر الجدول رقم 1).

وفقًا للجدول رقم 2 ، في هيكل التأمين الاختياري ، يقع ما يقرب من ثلثي العقود المبرمة على التأمين على الممتلكات. ويليه التأمين الشخصي بخلاف التأمين على الحياة (19.4٪). تبلغ نسبة التأمين على الحياة لشركة VSK 0.46٪ فقط ، وهي واحدة من أدنى الأرقام في هذا الجدول. يتم احتساب النسبة المتبقية البالغة 6 ٪ تقريبًا عن طريق تأمين المسؤولية.

يسمح لنا تحليل ديناميكيات هيكل محفظة التأمين من حيث نسبة الخسارة لكل نوع من أنواع التأمين على حدة باستخلاص استنتاجات حول مدى كفاءة محفظة التأمين الخاصة بالشركة ، وحول أنواع التأمين التي تسبب الخسارة وأيها محتملة. ربح. يتم تلخيص النتائج التي تم الحصول عليها أثناء التحليل في الجدول أدناه:

الجدول رقم 3. إيصالات ودفعات VSK للأعوام 2005 و 2006 و 2007.

مؤشر
تأمين طوعي ألف روبل
التأمين على الحياة: إجمالي أقساط التأمين (الاشتراكات) مدفوعات التأمين نسبة الخسارة
تأمين شخصي (باستثناء التأمين على الحياة) دخل المدفوعات نسبة الخسارة
تأمين الملكية دخل المدفوعات نسبة الخسارة
تأمين المسؤولية دخل المدفوعات نسبة الخسارة
تأمين إلزامي ، ألف روبل
التأمين الشخصي للركاب (السياح ، أدلة الرحلات) دخل المدفوعات نسبة الخسارة
حكومة السودان. تأمين شخصي لموظفي الدولة ضريبة. خدمات الترددات اللاسلكية دخل المدفوعات نسبة الخسارة
حكومة السودان. تأمين خدم الخدمة العسكرية وما يعادلهم إلزاميًا. حكومة السودان. تأمين الأشخاص دخل المدفوعات نسبة الخسارة
تأمين المسؤولية المدنية لمالكي المركبات دخل المدفوعات نسبة الخسارة
تأمين صحي إلزامي
دخل المدفوعات نسبة الخسارة

تحليل النشاط المالي لشركة التأمين (على سبيل المثال JSC VSK Insurance House)

الخصائص الاقتصادية لشركة OJSC Insurance House VSK

JSC Insurance House VSK منذ نوفمبر 2001 ، تقدم شركة التأمين العسكري خدماتها تحت اسم تجاري جديد - Insurance House VSK (مفكرة)تعمل في سوق التأمين الروسي منذ عام 1992 وهي شركة تأمين عالمية على نطاق فيدرالي ، تقدم خدمات التأمين لكل من الكيانات القانونية والأفراد. تتمثل الأنشطة الرئيسية للشركة في التأمين الحكومي الإلزامي للأفراد العسكريين (في هذا النوع تحتل الشركة مكانة رائدة) ، والتأمين على الممتلكات ، و OSAGO ، والتأمين الشخصي والتأمين على الحياة.

المساهمون الرئيسيون في الشركة هم: LLC VSK-Liniya Zhizni، LLC Waid-Company، CJSC Base Holding، LLC Credo-TM، LLC Vek-B.

26 يونيو 2007 أجرت وكالة التصنيف "Expert RA" إجراءً سنويًا لتحديث تصنيف موثوقية VSK Insurance House. بناءً على نتائج دراسة الملاءة المالية والاستقرار المالي لشركة التأمين ، تقرر الحفاظ على أعلى تصنيف موثوقية للشركة عند مستوى A ++ "مستوى عالي من الموثوقية مع آفاق إيجابية" ، المخصصة للشركة قبل خمس سنوات من قبل وكالة تصنيف الخبراء RA.

كانت العوامل الرئيسية التي سمحت بهذا التقييم العالي لمصداقية شركة التأمين هي: المستوى العالي من رصيد محفظة التأمين ، وقاعدة العملاء الكبيرة ، والسيولة العالية للأصول وربحية الشركة ، والجودة العالية لحماية إعادة التأمين ومحفظة الاستثمار.

تقدم الشركة لعملائها أكثر من 100 منتج تأمين حديث مطلوب بشكل ثابت من كل من الأفراد والكيانات القانونية ، وكذلك من سلطات الدولة والحكومات المحلية في جميع أنحاء الاتحاد الروسي. أكثر من 300 فرع وإدارات من VSK Insurance House في جميع الكيانات المكونة للاتحاد الروسي تسمح للشركة بدعم عقود التأمين بسرعة وكفاءة وتسوية الخسائر في جميع أنحاء روسيا ، بغض النظر عن المكان الذي تم فيه إبرام عقد التأمين. ومن بين عملاء الشركة 14 وزارة ودائرة اتحادية ، و 70 ألف شركة ومنظمة من جميع أشكال الملكية ، وأكثر من 10 ملايين روسي. يبلغ رأس المال المصرح به لـ VSK Insurance House 1.7 مليار روبل.

كانت VSK Insurance House من بين الشركات الرائدة في سوق التأمين الروسي لسنوات عديدة. وفقًا لنتائج عام 2006 ، احتلت الشركة المركز السادس من حيث الاشتراكات (باستثناء التأمين الطبي الإلزامي) بين جميع شركات التأمين الروسية.

الجدول رقم 1. مكان "بيت التأمين VSK" في قائمة أكبر الشركات

		مكان في قائمة أكبر شركات التأمين

شركة التأمين العسكري مدرجة في قائمة شركات التأمين الموصى بها للعمل مع الشركات التي تخدم العقود الحكومية. علاوة على ذلك ، فإن VSK Insurance House هو الفائز المتكرر في مسابقة البنك المركزي للاتحاد الروسي من أجل الحق في تأمين مصالح ممتلكاته.

بعد الحصول على نسخة جديدة من الترخيص ، ترخيص FSSN C رقم 0621 77 بتاريخ 06/20/2006 ، والذي يجمع بين جميع أنواع التأمين المرخصة ، تقدم VSK Insurance House لعملائها 103 منتج تأمين.

وبالعودة إلى هيكل محفظة التأمين ، أود أن أشير إلى أنه باستثناء عقود التأمين الطبي الإجباري ، فوفقاً لنتائج النصف الأول من عام 2007 ، بلغت حصة التأمين الإجباري 38.74٪ ؛ تصل حصة التأمين الطوعي إلى ما يقرب من 60٪ ، وحصة إعادة التأمين الواردة (أي العقود المقبولة من معيدي التأمين للتنازل) بالكاد تتجاوز 1.7٪. تبلغ الفجوة بين VSK Insurance House والشركة الرائدة بلا منازع - مجموعة شركات Rosgosstrakh - من حيث إجمالي مساهمات حاملي الوثائق (ومعيدي التأمين) 268٪ (أي أن الأقساط التي تتلقاها Rosgosstrakh تتجاوز المؤشر المقابل لـ VSK بمقدار 2.68 مرة ) ، ولكن هذا لا يمنع VSK لسنوات عديدة من اتخاذ مكانة قوية في السطور الأولى من تصنيف أكبر شركات التأمين في روسيا (انظر الجدول رقم 1).

وفقًا للبيانات الواردة في الجدول رقم 2 ، انظر الملحق رقم 6 ، في هيكل التأمين الاختياري ، فإن ما يقرب من ثلثي العقود المبرمة تقع على التأمين على الممتلكات. ويليه التأمين الشخصي بخلاف التأمين على الحياة (19.4٪). تبلغ نسبة التأمين على الحياة لشركة VSK 0.46٪ فقط ، وهي واحدة من أدنى الأرقام في هذا الجدول. يتم احتساب النسبة المتبقية البالغة 6 ٪ تقريبًا عن طريق تأمين المسؤولية.

تحليل ديناميات هيكل محفظة التأمين من حيث نسبة الخسارة تم العثور على نسبة الخسارة كنسبة مبلغ تعويض التأمين إلى مبلغ قسط التأمين. وكلما زاد هذا المعامل إلى الصفر ، زادت ربحية نوع التأمين المقابل. يسمح لك كل نوع من أنواع التأمين على حدة باستخلاص استنتاجات حول مدى كفاءة محفظة التأمين الخاصة بالشركة ، وحول أنواع التأمين التي تسبب الخسارة وأي ربح محتمل. يتم تلخيص النتائج التي تم الحصول عليها أثناء التحليل في الجدول أدناه:

الجدول رقم 3. إيصالات ودفعات VSK للأعوام 2005 و 2006 و 2007.

مؤشر
تأمين طوعي ألف روبل
التأمين على الحياة: إجمالي أقساط التأمين (الاشتراكات) مدفوعات التأمين نسبة الخسارة
تأمين شخصي (باستثناء التأمين على الحياة) دخل المدفوعات نسبة الخسارة
تأمين الملكية دخل المدفوعات نسبة الخسارة
تأمين المسؤولية دخل المدفوعات نسبة الخسارة
تأمين إلزامي ، ألف روبل
التأمين الشخصي للركاب (السياح ، أدلة الرحلات) دخل المدفوعات نسبة الخسارة
حكومة السودان. تأمين شخصي لموظفي الدولة ضريبة. خدمات الترددات اللاسلكية دخل المدفوعات نسبة الخسارة
حكومة السودان. تأمين خدم الخدمة العسكرية وما يعادلهم إلزاميًا. حكومة السودان. تأمين الأشخاص دخل المدفوعات نسبة الخسارة
تأمين المسؤولية المدنية لمالكي المركبات دخل المدفوعات نسبة الخسارة
تأمين صحي إلزامي
دخل المدفوعات نسبة الخسارة

من حيث إجمالي الأصول ، تحتل VSK Insurance House المرتبة السابعة ، خلف شركات التأمين المعروفة مثل: Rosgosstrakh و Ingosstrakh و SOGAZ و Kapital و RESO-Garantia و ROSNO ، انظر الملحق رقم 6 ، الجدول رقم 4.

يعكس تحليل ديناميات الأداء المالي لشركة VSK حركة تصاعدية نوعية نحو زيادة ربحية عمليات التأمين الخاصة بها ، كما يتضح من قيمة صافي ربح الشركة ، والذي يوضح بشكل مطرد اتجاهًا تصاعديًا واثقًا (انظر الجدول رقم 5) .

5. المؤشرات المالية الرئيسية لشركة VSK Insurance House

لسوء الحظ ، في وقت كتابة هذه الدورة التدريبية ، لم تكن VSK قد نشرت بعد البيانات المالية الرسمية لعام 2007 ، وبالتالي ، لا توجد بيانات موثوقة حول مقدار الأرباح التي تم الحصول عليها لفترة التقرير السابقة ، وكذلك معلومات عن المؤشرات المالية الأخرى لـ الشركة لعام 2007. بطبيعة الحال ، لا يسمح هذا بإجراء مقارنة كاملة للوضع المالي الحالي لـ VSK مع النتائج التي تم تحقيقها سابقًا ، ومع ذلك ، بناءً على الديناميكيات الإيجابية للسنوات الماضية ، من الممكن التنبؤ بدرجة عالية من الثقة بأن الاتجاه الإيجابي الناشئ نحو التحسين سيستمر الاستقرار المالي والملاءة المالية للشركة. يساهم هذا ، أولاً وقبل كل شيء ، في الاستخدام الفعال والعقلاني للموارد المالية للشركة من أجل تحقيق مصالح شركات التأمين على أكمل وجه.