Целта на тази работасе състои в теоретично изследване на функционирането на застрахователния пазар за имущество на юридически лица, изследване на текущото състояние на застрахователния пазар на компанията "Застраховане на всеруската застрахователна компания", проблеми и перспективи за развитие на застраховането на собственост на юридически лица в Русия.

Обект на изследването са икономическите отношения, които възникват в процеса на функциониране на пазара на имуществено застраховане на юридически лица.

За постигането на тази цел се определят следните задачи: да се анализира състоянието на застрахователния пазар за застраховане на имущество на юридически лица в Руската федерация и на примера на компанията "Застрахователна къща Всеруска застрахователна компания", да се идентифицират характеристиките на руския пазар за имуществено застраховане на юридически лица, за да се идентифицират перспективите за развитие на този вид застраховка.

Понастоящем стават актуални въпроси, посветени на изследването на проблемите и перспективите за развитие на имущественото застраховане на юридическите лица.

В процеса на работа беше направен анализ на застрахователния пазар за имуществено застраховане на юридически лица в Русия, в компанията "Застрахователна къща Всеруска застрахователна компания"

В хода на анализа бяха направени съответните заключения, извършен е анализ на застрахователния пазар.

Полза Размерът на застрахователните резерви на VSK е около 11 милиарда рубли, размерът на собствените средства е 4,6 милиарда рубли. Комплексът от услуги на SOJSC "VSK" включва около 100 области на застраховане, предназначени както за физически, така и за юридически лица. Застрахователна къща VSK извършва застрахователна дейност от 11 февруари 1992 г. и сега е уверено сред лидерите на руския застрахователен пазар.

Актуалността на темата на работата се дължи на факта, че застраховането е един от стратегическите сектори на икономиката. Гарантирайки на гражданите и организациите защитата на техните имуществени интереси, той осигурява социално-икономическа стабилност в обществото. Застраховането оказва значително влияние върху укрепването на финансите на държавата, като не само освобождава бюджета от разходи, причинени от възникването на извънредни събития от естествен, техногенен или социален произход, но и е стабилен вътрешен източник на инвестиции в икономиката на средства, натрупани от застрахователни организации. За съвременна Русия, с настоящата повишена степен на уязвимост на производствената и социалната сфера от въздействието на различни неблагоприятни фактори, които водят до увреждане на живота и имуществото, когато по-голямата част от населението на страната изпитва несигурност относно бъдещето си, потенциалната роля на застраховката като механизъм за защита на имуществените интереси на физически и юридически лица е особено голяма.

В контекста на нестабилността на руската икономика, негативните последици от финансовата и икономическа криза, застраховането остава един от малкото икономически механизми, които могат да окажат значително влияние върху стабилизирането на социално-икономическата ситуация, да създадат предпоставки за икономическо възстановяване чрез привличане на средства за икономиката на страната и повишаване на доверието в живота на хората.

Динамичното развитие на застраховането в съвременна Русия е свързано преди всичко с преодоляването на държавния монопол върху застраховането в началото на 90-те години и развитието на търговското застраховане и преди всичко имущественото застраховане. Така, наред с използваните досега видове имуществени застраховки, възникват и се развиват нови видове застраховки, като застраховка бизнес риск, застраховка гражданска отговорност.

Стойността на имущественото застраховане за Руската федерация, която пое по пътя на развитието на пазарните отношения в икономиката, е трудна ...

В страните с развита пазарна икономика застраховането е един от стратегическите сектори на икономиката. Застраховането гарантира социално-икономическа стабилност в обществото, тъй като гарантира на собствениците обезщетение за щети в случай на загуба или повреда на имущество и загуба на доход. Ролята на застраховането се проявява преди всичко на микроикономическо ниво, сключват се специфични застрахователни договори от юридически и физически лица с цел защита на техните имуществени интереси. В случай на големи природни или причинени от човека бедствия, обхващащи обширни територии, нарушаващи дейността на стотици предприятия, които застрашават живота на хиляди жители, обезщетението за съответните щети чрез застрахователната система има макроикономически последици. Макроикономическите пропорции на развитието на водещите държави в света до голяма степен определят огромните инвестиционни ресурси на застрахователните компании.

Съвременното пазарно общество не може да се представи без застраховането като особен вид икономически отношения. Съществува пряка връзка между нивото на благосъстояние на обществото, степента на развитие на пазарните отношения и нивото на развитие на застраховането. В страните, които са световни лидери в областта на социалните и пазарните отношения (САЩ, Япония, европейски страни и други), застраховането е един от най-стабилните и динамично развиващи се сектори на националната икономика.

Застраховането е необходим елемент на трудовите отношения. Свързва се с компенсиране на материални загуби в процеса на общественото производство. Рисковият характер на общественото производство поражда отношения между хората за предотвратяване, преодоляване, локализиране и безусловно компенсиране на причинените вреди.

Въпреки това предприятията и организациите с различни форми на собственост, действащи като застрахователи, се нуждаят не само от обезщетение за щети, изразяващи се в загуба или повреда на дълготрайни активи и оборотни средства, но и от обезщетение за пропуснати ползи или допълнителни разходи поради принудителен престой (нередовен престой). доставка на суровини, неплатежоспособност на купувачи на едро).

Ето защо държавната политика в областта на застраховането трябва да има стимулиращ ефект върху този сегмент от икономиката.

Вековният опит и историята на застраховането убедително доказаха, че то е мощен фактор за положително въздействие върху икономиката. По пътя към развитието на застраховането в Русия обаче има различни проблеми, които могат да бъдат решени само ако има подходящи условия.

За реализиране на потенциала на застрахователната индустрия е необходима активна държавна подкрепа и колкото по-скоро държавата осъзнае ролята на застраховането като стратегически сектор на икономиката, толкова по-бързо Русия ще премине към социално ориентиран пазарен растеж.

Имущественото застраховане на юридическите лица в момента е развиващ се вид застраховка. Основателите на фирми и предприятия започнаха да осъзнават важността на този вид застраховка и че имуществената застраховка е гаранция за защита на имуществото им от различни рискове (природни бедствия, спиране на производството, неблагоприятно въздействие на трети лица и т.н.). Собствениците на фирми и предприятия започнаха доброволно да застраховат своите имоти, оборудване, различни сделки и т.н.

Този вид застраховка започва да се развива сравнително наскоро и набира значителна скорост в развитието си.

За застрахователните компании сключването на застрахователен договор с юридическо лице е значително изгодно. Тъй като носи по-голяма част от застрахователните премии на застрахователната компания, отколкото застраховката с физическо лице. Застрахователен договор с юридическо лице е по-скъп от застрахователен договор с физическо лице. Затова застрахователните компании обръщат повече внимание на този вид застраховки и се опитват да сключат споразумение с възможно най-много юридически лица.

Целта на тази работа е да се определи:

• 1. Стойността на имуществените застраховки за обществото и за предприятията;
• 2. Правила за застраховане на имущество на юридически лица;
• 3. Анализ на пазара на имуществено застраховане като цяло и на примера на дружеството "Застрахователна къща ВСК";
• 4. Проблеми на развитието на застраховането на имуществото на юридическите лица;
• 5. Начини за решаване на проблемите на имущественото застраховане на юридическите лица;
• 6. Перспективи за развитие на имущественото застраховане на юридическите лица.

Федерална агенция за образование

Държавна образователна институция

висше професионално образование

Нижни Новгородски държавен лингвистичен университет

тях. Н.А., Добролюбова

(GOU NGLU)

Катедра "Икономика и управление".

Курсова работа

дисциплина Държавни и общински финанси

на тема: Финансови основи на застрахователната дейност

Изпълнено:

ученик гр. 405 GMU FMOEU

Старкова О.А.

Научен съветник:

Пряничников С.Б., доцент, д.м.н. икономика Науки

Нижни Новгород

Въведение

Осигуряването като елемент на социалната защита на населението има високо социално значение и е важен източник на вътрешни дългосрочни инвестиции в икономиката на страната. Положителните тенденции в развитието на руския пазар на застрахователни услуги и неизбежните перспективи за увеличаване на конкуренцията с чуждестранни застрахователни компании принуждават руските застрахователи да обръщат все повече внимание на разбирането на вътрешния и чуждестранния опит във функционирането на застрахователните компании и проблемите на научното обосноваване. на рационални стратегии за тяхното развитие.

Опитът на развитите страни, в които отдавна не се е обсъждало какво място трябва да заеме застраховането в икономиката, ясно показва несъвършенствата на руския застрахователен пазар и необходимостта от критичен преглед на вътрешните подходи към този тип икономически отношения.

На настоящия етап на развитие застрахователните компании имат реална възможност да определят съотношението на предстоящите плащания по застрахователни полици навреме с достатъчна степен на точност. Това им позволява да поставят по-голямата част от своите резерви в дългосрочни, най-печеливши и надеждни, както и средно- и краткосрочни активи.

Застрахователните компании, работещи на днешния пазар, изпитват напълно всички трудности за оцеляване и развитие в конкурентна пазарна среда. При тези условия от особено значение са въпросите за компетентното финансово планиране на дейността на застрахователните организации и ефективното управление на техните финансови ресурси.

Актуалността на избраната тема се определя не само от теоретичния, но и от практическия интерес за изучаване на съответния кръг от въпроси, посветени преди всичко на недостатъчното внимание на застрахователите към управлението на финансовите ресурси по отношение на предприемаческите рискове, което естествено води до негативни последици за самата компания и нейните клиенти.

Целта на тази курсова работа е да проучи процеса на формиране и използване на финансовите ресурси на застрахователните компании и да разработи препоръки за подобряване на финансовата стабилност на примера на конкретно застрахователно дружество (АД "Застрахователна къща VSK" (наричана по-нататък "VSK")) .

Поставената цел включва решаването на следния кръг от задачи:

· изучаване на организационно-правните основи на застрахователната дейност и обосноваване на мястото на застрахователното дружество в системата на икономическите отношения;

· Разглеждане на процеса на регулиране на дейността на застрахователните компании в Русия;

· проучване на механизма на формиране и използване на финансовите ресурси на застрахователните дружества;

· анализ на формирането и използването на финансовите ресурси "ВСК";

разработване на предложения за подобряване на системата за управление на финансовите ресурси "ВСК"

Предмет на изследването са икономическите отношения относно формирането и използването на финансови ресурси на застрахователните дружества, които възникват между "ВСК" и други субекти на застраховане.

Обект на изследването е дейността на Застрахователната къща VSK, както и някои аспекти от дейността на руския застрахователен пазар като цяло.

Въпреки теоретичната и практическата значимост на проблема, степента на изследване и разработка на въпроси, свързани с управлението на финансовия потенциал на застрахователните компании в страната, очевидно не отговаря на неговата значимост.

Съществуващите методически разработки в тази област отразяват основно регулаторния подход към застрахователните организации от органите за държавния осигурителен надзор. Те не се фокусират върху необходимостта от оценка на степента на използване на финансовия потенциал от застрахователните компании с цел осигуряване на финансова стабилност.

Информационната основа на работата е: Гражданският и Данъчният кодекс на Руската федерация, Законът на Руската федерация „За организацията на застрахователния бизнес в Руската федерация“ от 27.11.92 г. No 4015-1, заповеди и указания, издадени от органи за надзор на застрахователната дейност.

Методическата основа на работата беше работата на авторите Никулина Н.Н., Гришченко Н.Б., Шахов В.Р., Орланюк-Малицкая Л.А. и други източници.

Статистическата база за написване на работата се основава на формуляри на счетоводни и финансови отчети на застрахователни организации, представени по предписания начин на Федералната служба за застрахователен надзор.

Курсовата работа се състои от три глави. В първата глава се разглеждат теоретичните основи на финансовата дейност на застрахователните компании. Във втора глава е извършен анализ на формирането и използването на финансовите ресурси на АД "Застрахователна къща ВСК". Третата глава е посветена на перспективите за подобряване на финансовата дейност на VSK OJSC, като се вземат предвид съществуващите му недостатъци.

Глава 1. Теоретични основи на финансово-стопанската дейност на застрахователното дружество

1.1 Обща характеристика на финансите на застрахователната компания

Икономическата същност на финансите на една застрахователна организация се дължи преди всичко на основните задачи на този тип организация, сред които са:

Предоставяне на застрахователни услуги на предприятия, институции и население на индивидуален и групов принцип;

Осигуряване на навременни гарантирани плащания на застрахователни обезщетения;

Осъществяване на застрахователна дейност на принципите на финансова стабилност и рентабилност на застрахователните операции.

Всички горепосочени задачи от своя страна са подчинени на основната цел на застраховането като икономическа категория, чиято крайна цел е задоволяване на човешките потребности чрез система за застрахователна защита срещу случайни опасности.

За постигане на тази цел застрахователят формира и използва средствата на осигурителния фонд, който е материалното въплъщение на застрахователната защита. Това е необходимо за покриване на загубата в резултат на настъпване на застрахователно събитие, както и за финансиране на собствените разходи, свързани с разходите по водене на дела и превантивни мерки.

И така, финансите на застрахователните организации са икономически, парични отношения, регулирани от държавата, които се развиват по отношение на формирането, използването на собствени, привлечени и заети ресурси, за да реализират мисията на застрахователната организация и да осигурят увеличаване на нейните пазарна стойност.

Външни прояви на същността на финансите на застрахователните организации са следните функции:

Мобилизация: намира своя израз чрез натрупване на финансови средства чрез парични вноски за компенсиране на евентуални щети на стопански субекти или загуби на физически лица от последиците от застрахователни събития;

Разпределителен: предполага наличието на преразпределителни отношения, свързани, от една страна, с образуването на застрахователен фонд с помощта на предварително фиксирани застрахователни плащания, от друга страна, с обезщетение за щети от този фонд на застрахователните участници;

Контрол: предполага задължителен контрол върху формирането и използването на средства от средства както от външни упълномощени структури по отношение на застрахователното дружество, така и от самата организация чрез системата за вътрешен контрол.

В процеса на извършване на своята финансово-стопанска дейност застрахователната организация влиза в различни видове финансови отношения, сред които могат да се разграничат следните групи:

1) външни финансови отношения, включващи връзки с бюджети на всички нива и извънбюджетни фондове, с преки участници в инфраструктурата на финансовия пазар, с партньори в оперативната дейност и други икономически субекти;

2) вътрешни финансови отношения, т.е. отношения между застрахователни организации-майки и дъщерни застрахователни организации, между техните различни структурни подразделения („центрове на отговорност“), отношения със собствениците на застрахователната организация, с нейните учредители и персонал.

Важни аспекти на застрахователната дейност са: 1) вероятностният характер на настъпване на застрахователно събитие и плащанията по него; 2) затворено солидарно разпределение на щетите между застрахователите; 3) търговска калкулация като основа за организиране на финансите на застрахователя. Всичко това пряко влияе върху структурата на тарифните ставки, отразяващи цената на застрахователния риск и други разходи на застрахователя по сключения застрахователен договор. Тарифната ставка, по която се сключва застрахователният договор, се състои от две части: нетна ставка и тежест, която включва освен разходите за организиране и провеждане на застрахователната дейност, елементи от печалбата на застрахователя.

Финансовите ресурси, които са в стопанско обръщение и се използват за застрахователни операции и инвестиционни дейности, се наричат ​​финансов потенциал на застрахователната организация. Финансовият потенциал се състои от собствен, привлечен и заем капитал, чието съотношение зависи от финансовите възможности и нужди на конкретна организация.

Собственият капитал на организацията се формира основно от уставния капитал, формиран от вноските на нейните учредители, допълнителен капитал, резервен капитал, който се формира от печалби и чието възникване не води до свързани финансови задължения и има единствената цел за допълване на уставния капитал в случай на необходимост от компенсиране на непланирани загуби и щети при липса на други средства, както и неразпределена печалба на организацията. Съгласно условията за осигуряване на финансова стабилност, посочени в член 25 от Федералния закон на Руската федерация „За организацията на застрахователния бизнес в Руската федерация“ (наричан по-долу „Законът“), застрахователите трябва да имат напълно платен оторизиран капитал, чийто размер не трябва да бъде по-нисък от минималния размер на уставния капитал, установен със закона.

Привлеченият капитал на застрахователно дружество се представлява от застрахователни резерви, чийто източник е съвкупният нетен процент на застрахователните премии (вноски), получени от застрахователното дружество и отразяващи размера на неизпълнените задължения на застрахователя по договорите, сключени със застрахования на момента. Важно е да се отбележи, че тези средства са на разположение на застрахователната организация временно, за срока на застрахователния договор, след което се използват за изплащане на застрахователната сума или се превръщат в приходна база при разпадане на договора.

Съставът на привлечения капитал на застрахователя включва задължения, банкови заеми и заеми.

Първоначалният източник на паричен поток към застрахователната компания е застрахователната премия (вноска) на застрахования. Тъй като застрахователният договор временно преминава и при липса на застрахователни плащания, една част от застрахователните премии, която се нарича спечелени, се отнася към приходи от застрахователна дейност, а другата - неполучени - представлява разход за бъдещи периоди. Схематично времевият процес на разпределение на застрахователните премии може да бъде изобразен по следния начин:

От тази диаграма се вижда, че една от характеристиките на организацията на финансите в застраховането е, че застрахователните фондове и осигурителните резерви на застрахователя имат различно икономическо съдържание и следователно се отразяват в различни раздели на баланса на застраховането. организация.

1.2 Застрахователни резерви: същност, класификация, методи за изчисляване и правила за пласиране

„За осигуряване на изпълнението на задължения по застраховане, презастраховане, застрахователите по реда, установен с нормативния акт на органа за застрахователен надзор, формират застрахователни резерви“, които се използват изключително за извършване на застрахователни плащания (от чл. Федерален закон на Руската федерация „За организацията на застрахователния бизнес в Руската федерация“).

Застрахователните резерви са съвкупност от фондове със специална цел, които осигуряват съвместно разпределение на загубите между застрахователните участници и са предназначени за извършване на застрахователни плащания, както и се използват като временно свободни средства като източник на инвестиционна дейност.

Наличието на застрахователни резерви е в основата на платежоспособността на застрахователната компания. Понятието "размер на застрахователните резерви" е изключително произволно, тъй като размерът на отговорността на застрахователя по застрахователни договори поради непрекъснатостта на застрахователните операции и периодичните промени в броя на притежателите на полици е в постоянна динамика. Съставът и обемът на застрахователните резерви зависят от степента на влияние на различни фактори, като:

спецификата на застрахователната дейност на конкретна организация;

· структурата на застрахователния портфейл;

· развитие на презастраховането;

· нивото и темпа на инфлация, отразяващи връзката между намаляването на покупателната способност на резервите и амортизацията на пасивите.

Прехвърляйки част от рисковете към презастраховането, застрахователят се освобождава от задължението за формиране на съответните специални резерви.

В съответствие с изискванията на застрахователното законодателство на Руската федерация, резервите на застрахователните компании са разделени на резерви за животозастраховане и резерви за видове застраховки, различни от застраховка живот (т.е. видове рискове).

Такова разделение е свързано с различно съдържание на застрахователното покритие, естеството на риска, функцията, задачите и в резултат на това методологията за изчисляване на тарифите. Съществува и допълнителна, по-задълбочена класификация на застрахователните резерви по техните видове. За да го визуализираме по-добре, нека се обърнем към следната фигура:

· създадена съгласувано с Федералната служба за застрахователен надзор. (FSSN).

Животозастрахователните резерви са предназначени за разплащания със застрахования след изтичане на договора.

Понастоящем няма общи задължителни правила за формиране на застрахователни резерви в животозастрахователната практика, което позволява на застрахователните компании самостоятелно да разработват документи, които определят реда за формиране на съответните резерви, подлежащи на допълнително одобрение от органите за застрахователен надзор .

Базата за изчисляване на размера на този резерв е нетната застрахователна премия, получена в резултат на сключването на животозастрахователни договори през отчетния период.

Ако застрахователната организация няма собствен регламент за формиране на застрахователен резерв за животозастраховане, одобрен от съответния упълномощен орган, размерът на резервите се изчислява в съответствие с препоръките на Росстрахнадзор от 27 декември 1997 г. № 09 / 2-16р / 02.

Преносно-премийният резерв (URP) представлява основната застрахователна премия, получена по застрахователни договори, в сила през отчетния период и свързана с периода на валидност на застрахователния договор, който надхвърля отчетния период.

Редовното отчитане включва определяне на обхвата на отговорността на застрахователя за конкретна отчетна дата. Отговорността на застрахователя по застрахователни договори, сключени от отчетната дата и влезли в сила след нея, в съответната част, се прехвърля в бъдещия период.

Премията, съответстваща на сумата на задължението, пренесена към следващия период, се нарича премия за пренос. Част от задължението, отнасящо се към отчетния период, се признава за условно изпълнено, а дялът от премията, съответстващ на тази част, се счита за спечелен. Неизработената част от застрахователната премия подлежи на резервиране.

Резервът от премия за несработен риск (нетна премия) обикновено се нарича резерв за неизпълнени задължения или, накратко, премиен резерв.

Процедурата за изчисляване на резерва за загуби за застрахователни събития е от голямо значение в практиката на застраховането. Застрахователната практика показва, че за повечето видове застраховки (особено такива сложни като застраховка на кораби, строителни и монтажни рискове, застраховка гражданска отговорност и др.) отнема много време за финализиране и изплащане на загубата. Считана, но все още неизплатена, загубата се нарича незавършена загуба. За размера на отчетените, но неуредени загуби застрахователят създава резерв за отчетени, но неуредени загуби (РЗУ). Стойността на RZU се определя за всяка неуредена рекламация. Ако загубата е декларирана, но размерът на щетата не е установен, тогава за изчисляване се взема предвид максималният възможен размер на загубата, който не надвишава застрахователната сума. РЗУ се създава за осигуряване на изпълнението на задължения, включително разходи за уреждане на загуби по застрахователни договори, които не са изпълнени или не са изпълнени изцяло към датата на отчета.

Резервът за възникнали, но неотчетени загуби (RPR) е предназначен за изпълнение на задълженията на застрахователя, включително разходите за уреждане на загуби по застрахователни договори, възникнали във връзка със застрахователни събития, настъпили през отчетния период, чието настъпване не е било уведомен на застрахователя по предписания начин на отчетната дата.

Като общо правило размерът на резерва се изчислява в размер на:

10% от размера на основната застрахователна премия, получена през отчетния период, ако отчетният период е една година;

10% от размера на основната застрахователна премия, получена през отчетния период, и за трите периода, предхождащи отчетния период, ако отчетният период е тримесечие.

Съгласно ал.6 на чл.26 от Закона „застрахователно дружество има право да формира фонд от превантивни мерки, за да финансира мерки за предотвратяване настъпването на застрахователно събитие“. Нормирането на резерва от превантивни мерки (RPM) се извършва от застрахователите самостоятелно. Резервът се формира от удръжки от брутната застрахователна премия, получена по застрахователни договори през отчетния период. Стойността на RPM съответства на размера на удръжките към този резерв през отчетния период, увеличен със сумата на резерва в началото на отчетния период и намален с размера на средствата, изразходвани за превантивни мерки през отчетния период.

Тези средства могат да се използват за финансиране на:

Изграждане и реконструкция на пожарни станции, изпитателни лаборатории и полигони, диагностични станции на ДАИ за проверка на техническото състояние на МПС;

Закупуване на оборудване за превенция на ПТП;

Провеждане на превантивни и санитарно-хигиенни мерки за опазване на общественото здраве и намаляване на нараняванията (професионален преглед, ваксинации, ваксинации) и много други видове превантивни мерки, насочени към намаляване на риска от загуби и намаляване на възможния им мащаб.

Контролът върху разходването на средствата от РПМ се осъществява от надзорните органи по реда, предвиден в приложимото законодателство.

Формирането на група допълнителни застрахователни резерви се извършва по споразумение с Федералната служба за застрахователен надзор.

Стабилизационният резерв е оценка на задълженията на застрахователя, свързани с изпълнението на бъдещи застрахователни плащания в случай на отрицателен финансов резултат от застрахователни операции поради действието на фактори извън контрола на застрахователя, или в случай, че претърпяната загуба съотношението надвишава средната му изчислена стойност.

Поради факта, че застрахователните резерви принадлежат към категорията на заемните средства на застрахователна компания, те трябва да се използват стриктно по предназначение в съответствие със законодателството на Руската федерация. За тези цели федералният изпълнителен орган за надзор на застрахователните дейности прие документ - Правилата за разполагане на застрахователни резерви от застрахователите - определящи изискванията за състава и структурата на активите, приети за покриване (обезпечаване) на застрахователни резерви, контрол върху спазването на което се извършва от Федералната служба за застрахователен надзор.

Активите, приети за покриване на застрахователни резерви, трябва да отговарят на условията за диверсификация, изплащане, доходност и ликвидност.

Съответствието на дейността на застрахователя по внасяне на застрахователни резерви с принципите на диверсификация, изплащане, рентабилност и ликвидност се определя от изпълнението на структурните съотношения, посочени в Приложението към Правилата за внасяне на застрахователни резерви от застрахователите. При изчисляване на тези структурни коефициенти се използва балансовата стойност на активите. Общата стойност на активите, приети за покриване на застрахователни резерви, не трябва да бъде по-малка от общия размер на застрахователните резерви.

1.3 Инвестиционна дейност на застрахователно дружество: условия, регулация, показатели за оценка

Съгласно застрахователното законодателство на Руската федерация "застрахователите имат право да инвестират и по друг начин да разпределят средствата от застрахователни резерви по начина, предписан от регулаторните правни актове на органа за застрахователен надзор",

Застрахователният бизнес има редица специфични особености, които оставят дълбок отпечатък върху характера на инвестиционната дейност на застрахователите. На първо място, федералното законодателство за застраховането предвижда списък от задължителни условия за извършване на инвестиционни дейности, като например:

Условието за възвръщаемост (надеждност), което има за цел да осигури максимална сигурност на инвестициите;

Условие за рентабилност, посочващо възможност за получаване на доход от инвестиционна дейност;

Условие за ликвидност, което осигурява бързо и безвредно превръщане на активите в пари.

В общия случай условията за надеждност, рентабилност и ликвидност си противоречат, тъй като надеждните инвестиции първоначално са по-малко рентабилни и ликвидни, и обратното, но това противоречие се преодолява, когато се изпълни условието за диверсификация.

Условие за диверсификация - предполага разпределение на капитала между различни инвестиционни обекти с цел намаляване на риска от възможни загуби на самия капитал и приходи от него;

Инвестиционен портфейл, който отговаря на всички горепосочени изисквания, се нарича балансиран инвестиционен портфейл.

Поради задължението за спазване на тези изисквания и постоянното въздействие на различни видове инвестиционни рискове, поведението на застрахователите като инвеститори се характеризира с консерватизъм и предпазливост. Инвестиционните рискове внасят несигурност във възможността за получаване на доходи и причиняват вероятност от загуба на активи или недостиг на доход от тях, което може да доведе до нарушаване на финансовата стабилност на застрахователната компания и в резултат на това до неуспех на застраховател да изпълни задълженията си по застрахователни плащания. Съществуват много различни видове инвестиционни рискове, като например: рискът от неадекватна оценка на активите, рискът от амортизация на активите, рискът от несъответствие на активите с поети задължения, рискът от неликвидни активи, рискът на норма на възвръщаемост, риск от участие, риск от законодателни промени и др. - всеки от които трябва да се има предвид при планирането и осъществяването на инвестиционни дейности.

Инвестиционната дейност на застрахователните организации регулира инвестициите както на макро ниво, така и на микро ниво. Целта на макроикономическото регулиране на инвестиционната дейност е да осигури съответствие с изискванията, произтичащи от ролята на застраховането като институция за финансова защита. Като надежден генератор на финансов капитал, застрахователните организации оказват значително влияние върху инвестиционния пазар. Обективна предпоставка за това е фактът, че получаването на застрахователни премии предхожда предоставянето на застрахователни услуги. Полученото забавяне във времето позволява на застрахователните организации да натрупват значителни суми пари и да ги поставят в различни финансови инструменти и нефинансови инвестиционни активи за даден период. Предоставянето на застрахователни услуги, при които се формират значителни застрахователни фондове за сметка на средствата, получени от притежателите на полици, стимулира циркулацията на средства на капиталовия пазар и допринася за превръщането на спестяванията на домакинствата в инвестиционни ресурси.

Основната цел на микроикономическото регулиране е да се постигне ситуация, при която разположението на активите на застрахователните организации по отношение на обемите на инвестициите и приходите, получени от тях, на място и време, съответства на обема и качествените характеристики на поетите задължения.

Като се има предвид, че повечето застрахователни договори, различни от животозастраховане, се сключват за период, не по-дълъг от една година, докато някои, неизвестни предварително, част от натрупаните ресурси може да се изисква по всяко време за изплащане на застрахователни претенции, средствата, получени от застрахователите за сметка на застрахователните премии трябва да се инвестира предимно във високоликвидни, средносрочни и краткосрочни активи. Същото важи и за част от резервите за неспечелена премия.

По-различно е положението със застрахователните премии, получени по договори за животозастраховане. Първо, застрахователите могат да инвестират значителна част от животозастрахователните резерви в относително дългосрочни инвестиционни проекти, и второ, в този случай изглежда възможно да се намалят изискванията за ликвидност за такива инвестиции. Въпреки това, на този етап от развитието на руския застрахователен пазар, дългосрочното инвестиционно (кумулативно) животозастраховане все още е в начален стадий, докато в други страни именно този сектор осигурява по-голямата част от инвестициите на застрахователите.

Освен заемни средства, за сметка на които се формират застрахователни резерви, застрахователите разполагат със собствени средства под формата на упълномощен, резервен, допълнителен капитал, както и неразпределена печалба, която може да се използва и в инвестиционна дейност. Като гаранция за стабилността на застрахователната организация и нейната способност да изпълнява задълженията си и да се развива, тези ресурси обикновено са свободни от специфични задължения, което позволява на застрахователя да инвестира част от тях в дългосрочни, нисколиквидни видове инвестиции,

Сред другите източници на средства на застрахователя, които служат като инвестиционен обект, могат да се разграничат резервите от превантивни мерки. Въпреки факта, че формирането на този вид резерви е доброволно, реализираната за тяхна сметка „инвестиция в сигурност” също трябва да отговаря на принципите на възвръщаемост и възвръщаемост.

Различава се следната последователност от етапи на изграждане на инвестиционен портфейл:

1) определяне на цел и избор на инвестиционна стратегия, която включва на първо място идентифициране на инвестиционен потенциал в съответствие с възможностите за временно свободни финансови ресурси, както и намиране на оптимален интервал от време, като се вземе предвид структурата на застрахователния портфейл ;

2) събиране на информация за финансови инструменти, чието използване отговаря на параметрите и пропорциите, определени от нормативната уредба;

3) идентифициране на основните и второстепенните фактори, влияещи върху промяната в структурата на инвестиционния портфейл; създаване на база данни за наблюдение на оценката на качеството на инвестициите;

4) определяне на ефективността на различни варианти за формиране на инвестиционен портфейл; обосноваване на оптималния вариант на портфейла в съответствие с избраната стратегия с оптимално съотношение риск и рентабилност

5) изготвяне въз основа на анализа на получената информация на оптимален инвестиционен портфейл, който може да осигури надеждно и печелившо разположение на временно свободни средства.

Според прогнозите на анализаторите, поради стабилния растеж на вътрешния застрахователен пазар като отрасъл, който е изключително важен за икономическия и социален просперитет на страната, тенденцията към увеличаване на инвестиционните възможности на застрахователите, отчитайки баланса на интересите от всички участници в застрахователната дейност, ще стане неизбежна през следващите години.

1.4 Анализ на дейността на застрахователното дружество. Финансова стабилност: понятие, фактори, правна уредба

Във връзка с нарастването на оборота на средствата, циркулиращи в сегмента на застрахователния бизнес и разширяването на обхвата на застрахователните услуги, възниква обективна необходимост от методология за ефективен контрол върху дейността на застрахователните организации както от държавата, така и от страна на държавата. други заинтересовани страни.

Решаваща роля в информационното осигуряване на застрахователната дейност играят финансовите отчети, които, независимо от организационно-правната форма на застрахователната организация, подлежат на публикуване в медиите.

Необходимите условия за публикуване на финансовите отчети на застрахователно дружество са, първо, неговата проверка и потвърждение от независима одиторска фирма и второ, одобрението му от общото събрание на акционерите.

Публикуването е задължително за Баланса (образец № 1 - застраховател) и Отчета за финансовите резултати (образец № 2 - застраховател).

Освен това списъкът с формуляри на финансови отчети, изпращани до Федералната служба за социално осигуряване и нейните териториални органи по реда на надзор ¨, е определен със закон.

Подобряването на качеството на информацията, генерирана в счетоводството с цел адекватно разкриване на финансовото състояние и финансовите резултати на застрахователя, е една от най-важните задачи на финансовите услуги на застрахователните компании. Специална роля в това през последните години изигра реформата на руската счетоводна система в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), която дава възможност да се осигури съпоставимост на финансовите показатели на компаниите в световен мащаб и да се повиши наличие на отчетна информация за външни потребители.

Финансовите отчети, изготвени в съответствие с МСФО, се различават значително от тези, изготвени в съответствие с руските счетоводни стандарти. Въпреки това, в какъвто и формат да се представят финансовите отчети на застрахователната компания, нейната задача е да оцени финансовото състояние и финансовите резултати на застрахователната компания.

Финансовото състояние на застрахователя се разкрива чрез интерпретиране на показателите за активи, пасиви и собствен капитал (предимно на базата на балансови данни), а финансовите резултати - чрез интерпретиране на показателите за приходи, разходи и печалби, отразени в отчета за приходите и разходите.

За анализиране на различни аспекти от дейността на застрахователната компания се използват абсолютни оценки на разходите, които характеризират обема на дейностите, както и относителни показатели (коефициенти), които отразяват качеството на застрахователния бизнес.

При оценката на финансовото състояние на застрахователя се използва приблизително следният набор от показатели:

Динамика и структура на активите и пасивите на баланса;

Бизнес активност и рентабилност;

Оценка на застрахователни задължения;

Ликвидност и платежоспособност;

Охрана със собствени оборотни средства и др.

Концепцията за финансова стабилност на застрахователните организации предполага тяхната способност да изпълняват задълженията си при съществуващите условия, както и в случай на вероятни неблагоприятни промени във външната и вътрешната среда.

Като се има предвид, че финансите като икономическа категория имат свойството да показват количествено производствения процес чрез финансови ресурси, финансовата стабилност има обективна основа за количествено изразяване, въз основа на която финансовата стабилност може да се разглежда и като способност на един пазарен субект да поддържа количеството и качеството на неговите финансови ресурси при промяна на средата. В този случай под качеството на финансовите ресурси се разбира степента на тяхното съответствие с основната цел на субекта - оцеляване и развитие в пазарна среда.

Състоянието на стабилност (нестабилност) на застрахователното дружество се формира под влияние на фактори от различно естество. Някои от тези фактори са управляеми до известна степен, а други не. На тази основа те могат да бъдат групирани, както следва:

Застрахователното дружество, в сравнение с много други стопански субекти, има съществени особености в източниците на формиране на финансови ресурси, тяхната структура и движение, което се дължи на мястото на застрахователната индустрия в икономиката.

Застрахователният риск, който е в основата на застрахователните операции, обективно предизвиква повишаване на изискванията за качество на финансовите ресурси на едно застрахователно дружество. Тези изисквания позволяват да се отдели специфичен признак на финансова стабилност, присъщ само на застрахователната компания: съответствието на количеството и качеството на ресурсите на величината и структурата на приетия застрахователен риск, което преди всичко означава възможността за изпълнение на задължения на застрахователя към притежателите на полици.

За укрепване на позициите на застрахователите като пазарни субекти и за оценка на тяхната финансова стабилност в процеса на надзор върху застрахователната дейност от страна на държавата, съществуват определени стандарти, спазването на които е задължително. Процедурата за изчисляване и оценка на такива стандарти се регулира от редица документи, предимно от Закона „За организацията на застрахователния бизнес в Руската федерация“. По-специално се посочва, че икономически обоснованите застрахователни ставки са гаранции за гарантиране на финансовата стабилност на застрахователя; презастраховане; собствени средства; застрахователни резерви, достатъчни за изпълнение на задължения по договори за застраховка, съзастраховане, презастраховане, взаимно застраховане. Застрахователите са длъжни да спазват установените изисквания за финансова стабилност по отношение на формирането на застрахователните резерви, състава и структурата на активите, приети за покриване на застрахователни резерви, презастрахователните квоти, стандартното съотношение на собствените средства на застрахователя и поетите задължения, състава и структура на активите, приети за покриване на собствените средства на застрахователя, както и издаването на банкови гаранции.

Друг документ, определящ финансовите стандарти за застрахователните организации, е „Наредба за реда за изчисляване от застрахователите на нормативното съотношение на поетите от тях активи и застрахователни задължения”, утвърдена със заповед на Министерството на финансите от 02.11.2001 г. № 90-н. Настоящият регламент установява методологията за тримесечно изчисляване на границата на платежоспособност, която се разбира като сумата, в която застрахователят, въз основа на спецификата на сключените договори и обема на поетите застрахователни задължения, трябва да притежава или има собствен капитал, освободен от всякакви бъдещи задължения, с изключение на правата на вземане на учредителите, намалени върху размера на нематериалните активи и просрочените вземания. В същото време действителният размер на границата на платежоспособност на застрахователя не трябва да бъде по-малък от стандартния размер на границата на платежоспособност на застрахователя.

Ако в края на отчетната година действителният размер на границата на платежоспособност на застрахователя надвишава стандартния размер на границата на платежоспособност с по-малко от 30%, застрахователят представя за одобрение на Министерството на финансите на Руската федерация като част от годишен финансов отчет план за подобряване на финансовото състояние.

В плана са посочени конкретни мерки, които допринасят за стабилизирането на финансовото състояние, като се посочва продължителността на събитието и размера на приходите (спестявания), планирани да бъдат получени от това събитие.

При съставянето на план трябва да се даде приоритет на мерки, които водят до подобряване на финансовото състояние на застрахователя във възможно най-кратък срок.

Като мерки за финансово възстановяване могат да се предвидят: промяна на размера на уставния капитал, разширяване на презастрахователните операции, промяна на тарифната политика, намаляване на вземанията и задълженията, промяна на структурата на активите, както и използване на други методи за поддържане на платежоспособността, които не противоречи на законодателството на Руската федерация.

Друг важен документ, насочен към стабилизиране на финансовото състояние на застрахователните организации и застрахователния пазар като цяло е заповедта на Министерството на финансите от 16 декември 2005 г. № 149-н, съдържаща „Изисквания към състава и структурата на активите, приети към покриват собствените средства на застрахователите”.

До голяма степен финансовата стабилност на застрахователната организация се осигурява чрез поддържане на уставния капитал на правилното ниво и осигуряването му с нетни активи, т.е. собствени високоликвидни средства. В съответствие с параграф 3 на член 25 от Закона минималният размер на уставния капитал се определя въз основа на основната сума, равна на 30 милиона рубли, и съответните коефициенти (от 1 до 4), установени в зависимост от естеството на извършената дейност.

Стойността на нетните активи и нейната положителна динамика са един от показателите за финансовото благосъстояние на всяка компания, така че застрахователните организации трябва редовно да следят стойността на нетните активи. От 2007 г. се определя в съответствие със съвместна заповед от 1 февруари 2007 г. на Министерството на финансите на Руската федерация № 7-н и Федералната служба за финансови пазари от № акционерни дружества. Съгласно този документ стойността на нетните активи се определя според баланса на застрахователното дружество чрез намаляване на размера на активите с размера на задълженията (т.е. обема на задълженията), приет за изчисление. Оценката на стойността на нетните активи трябва да се прави от дружеството на тримесечие и в края на годината на съответните отчетни дати и да се оповестява в междинните и годишните финансови отчети.

Подробната оценка на дейността на застрахователя с помощта на различни финансови показатели позволява на заинтересованите лица да получат изчерпателна информация за финансовото му състояние и финансовите резултати от дейността му.

Глава 2

2.1 Икономически характеристики на OJSC Застрахователна къща VSK

Анализът на динамиката на финансовото представяне на ВСК отразява качествено прогресивно движение към повишаване на рентабилността на неговите застрахователни операции, което се доказва от стойността на нетната печалба на Дружеството, която устойчиво демонстрира уверена възходяща тенденция (виж Таблица № 5) .

Таблица номер 5. Основни финансови показатели на ЗК ВСК

За съжаление, към момента на писане на тази курсова работа, VSK все още не е публикувала официални финансови отчети за 2007 г., поради което няма надеждни данни за размера на получената печалба за предходния отчетен период, както и информация за други финансови показатели на дружеството за 2007г. Естествено, това не позволява пълно съпоставяне на текущото финансово състояние на ВСК с постигнатите по-рано резултати, но въз основа на положителната динамика от изминалите години е възможно да се предвиди с висока степен на увереност, че възникващата благоприятна тенденция към подобряване финансовата стабилност и платежоспособност на Дружеството ще продължи. Това допринася преди всичко за ефективното и рационално използване на финансовите ресурси на дружеството с цел най-пълно реализиране на интересите на застрахованите.

2.2 Динамика на показателите за финансово представяне на СД ВСК

През 2007 г. продължи ръстът на основните финансови показатели на ЗК ВСК, както и укрепването на финансовото му състояние. Нетната печалба се увеличава с 250%, от 493 милиона рубли до 1234,8 милиона рубли. Рентабилността (съотношението на годишната печалба към премията на Дружеството) нараства от 5,35% през 2006 г. на 9,85% през 2007 г.

Основните фактори за този растеж бяха: динамичното развитие на доброволните видове застраховки, тарифната политика на Дружеството, адекватна на пазарната ситуация, стриктният контрол от Борда на ВСК върху структурата на застрахователния портфейл и разходите за извършване на бизнес.

Както виждаме от тази диаграма, нивото на плащанията на застрахователните обезщетения, което показва какъв процент плащания са в общия размер на събраните застрахователни премии, е значително по-ниско от нивото на премии (общи вноски на притежателите на полици).

През отчетния период активите на Дружеството се увеличават със 138% и надхвърлят 13 509 милиона рубли. Увеличава се и обемът на вземанията от застрахователни операции. Това обстоятелство се отрази на показателите, представени в баланса на ВСК. Въпреки това съпоставянето на габаритни показатели, намалени с размера на вземанията по застрахователни операции, позволява да се проследи продължаването на тенденцията на равномерно развитие на Дружеството.

Стабилният ръст на стойността на активите ни позволява да направим обоснован извод за постоянно нарастващия обем на работа и грамотност на извършваните от дружеството застрахователни дейности.

Към 1 януари 2007 г. дълготрайните активи на дружеството възлизат на 935,7 милиона рубли, което е с почти 41 милиона рубли повече в сравнение с 2006 г. Тази устойчива възходяща тенденция е напълно в съответствие с темповете на растеж от предходните години. Структурата на дълготрайните активи в динамиката за последните две години е както следва:

Динамика на структурата на дълготрайните активи на JSC "VSK" (хиляди рубли)

Име на индикатора		Наличност от 01.01.2006 г	Получено	отпадна	Наличност от 01.01.2007 г
1.	Сграда	608 654	58 329	(79 406)	587 377
2.	Конструкции и предавателни устройства	3 090	75	-	3 615
3.	автомобили и оборудване	167 306	34 489	(3 325)	198 470
4.	Превозни средства	77 188	31 522	(7 379)	101 331
5.	Домакински инвентар	36 391	7 032	(1 146)	42 277
6.	Други видове дълготрайни активи	1 302	636	(24)	1 914
7.	Поземлени имоти и природозащитни обекти	-	930	-	930
Обща сума:	893 931	133 013	(91280)	935 664

Поддържането на висока платежоспособност и готовност на Дружеството за своевременно изпълнение на задълженията, възникнали в хода на застрахователната дейност, е едно от най-важните направления в работата на УС на ВСК. За тази цел беше осигурено високо ниво на текуща ликвидност на активите.

Делът на абсолютно ликвидните активи - парични средства през 2007 г. надхвърля средното пазарно ниво и възлиза на 22,4% от баланса. Въпреки факта, че през годината този показател се колебае, трябва да се отбележи, че Дружеството поддържа моментална ликвидност на достатъчно ниво. Така през последните две години размерът на средствата по сетълмент и валутни сметки на Дружеството постоянно надхвърля 370 милиона рубли. Освен това ликвидността се поддържа и от други банкови инструменти – депозити и сметки. В резултат на това реалните оборотни активи на Дружеството, принадлежащи към първата ликвидна група, значително надвишават неговите пасиви.

Следва да се отбележи положителното влияние върху нивото на платежоспособност на Дружеството от балансирано разположение на активи, приети за покриване на застрахователни резерви.

Независими експерти на рейтинговата агенция "Експерт РА" оценяват коефициента на адекватност на собствените средства на VSK (съотношението на собствените средства към нетните вноски за доброволни видове застраховки) като по-висок от средното пазарно ниво.

Основният финансов ресурс за разширяване на дейността на VSK са собствените средства, достатъчно количество от които дава възможност за създаване на нови застрахователни услуги, подобряване на обслужването и развитие на клонова и агентска мрежа.

През 2006 г. собствените средства на Дружеството се увеличават 1,4 пъти и възлизат на 3 483 632 000 рубли. Стабилният ръст на собствените средства е пряко доказателство, че компанията се развива, че е в състояние да поема повече задължения, т.к. разполага с достатъчно финансови средства за обслужване на по-голям брой застрахователни договори.

Към края на отчетния период собствените средства на Застрахователна къща ВСК АД се състоят от 49% от уставния капитал, 47% от неразпределената печалба за отчетната година и предходните години, 0,36% от допълнителния капитал и 2,95% от формираните резервни фондове в съответствие със закона.

Като положителен факт на базата на резултатите от 2007 г. е необходимо да се отбележи повишената ефективност от използването на собствения капитал (съотношението на печалбата на Дружеството към собствения капитал). През годината тази цифра се е увеличила от 19% на 35%.

Към началото на 2007 г. внесеният уставен капитал на Дружеството възлиза на 1700 милиона рубли, което надвишава уставния капитал от 2004 г. с 1 милиард рубли. Редовното увеличаване на уставния капитал показва повишаване на стабилността и отговорността на застрахователя, неговата готовност да поема задължения към нарастващ брой клиенти.

Този показател съответства на обема и характера на дейността на VSK, статута на федерална компания и значително надвишава изискванията на органите за застрахователен надзор. По уставния си капитал VSK е една от десетте най-големи застрахователни компании в Русия.

В краткосрочен план VSK планира значително да увеличи обема на застрахователните операции, предимно на застрахователния пазар за физически лица. В тази връзка увеличаването на уставния капитал е гаранция за успешното изпълнение на плановете на компанията и гаранция за отговорността на VSK към всеки клиент.

Застрахователните резерви се увеличават с 1,37 пъти спрямо 2006 г. и към 01.01.2007 г. възлизат на 8 854 милиона рубли. Поради спецификата на застрахователния бизнес като такъв, този показател е от особено значение за клиентите на застрахователни компании. Размерът на застрахователните резерви показва дали застрахователната компания ще успее да изпълни задълженията си към клиентите при всякакви условия и при всяка ситуация.

Нека анализираме финансовото състояние на ЗК ВСК АД към 01.01.2007 г. въз основа на данните от баланса:

1. Коефициент на текуща ликвидност (дава обща оценка на ликвидността на активите):

Стойността на краткотрайните активи / стойността на краткосрочните задължения = ((220) + (250) + (270)) / (690) = (799 071 + 60 735 + 3 027 111) / 1 171 696 = 3,317.

Този резултат показва, че за 1 рубла текущи задължения на JSC VSK се падат 3,317 рубли ликвидни активи, което е напълно в съответствие с нормата, т.к. основата за признаване на структурата на баланса за незадоволителна, а предприятието в несъстоятелност е стойността< 2.

2. Коефициент на собствен оборотен капитал:

Източници на собствени средства / размер на нетекущите активи = (общо за раздел II от баланса, (490)) / ((110) + (122) + (230) + (240)) = 3 483 632 / (24 + 12 535 + 935 664 + 162 240) = 3,137

Реалният показател за обезпеченост със собствени работни ресурси многократно надвишава минималния стандартен показател (0.1), което отново ни позволява да заключим, че структурата на баланса е задоволителна.

3. Коефициент на абсолютна ликвидност (платежоспособност) - най-строгият индикатор за определяне на ликвидността на предприятието (показва каква част от краткосрочните заемни средства може да бъде изплатена незабавно, ако е необходимо):

Пари / текущи задължения = (270) / (690) = 3 027 111 / 11 171 696 = 2,58

Като се има предвид, че долната граница на този индикатор е 0,2, т.е. платежоспособна организация трябва да може незабавно да изплати поне 20% от краткосрочните си задължения, ВСК в този смисъл е абсолютно ликвидно застрахователно дружество.

4. Коефициент на финансов риск - съотношението на собствения капитал към привлечените средства, показващо колко привлечени средства компанията е привлякла за 1 рубла собствени средства:

Привлечени средства / собствени средства = (690) / (490) = 1 171 696 / 3 483 632 = 0,33.

Смята се, че ако стойността на този показател надвишава единица, тогава финансовата автономност и стабилност на оценяваната организация достигат критична точка. Препоръчителната стойност е не повече от 0,7. Индикаторът на АД "ВСК" удовлетворява препоръчителната стойност, което положително характеризира финансовата стабилност на компанията.

5. Коефициент на дълг, изчислен като съотношението на привлечените средства към валутата на баланса:

= (690) / (300) = 1 171 696 / 13 509 646 = 0, 0867

Нормативната стойност на съотношението на привлечения капитал трябва да бъде по-малка или равна на 0,4, което е напълно съвместимо с резултата на JSC "VSK". Като се има предвид, че делът на привлечените средства във валутата на баланса на ВСК остава на постоянно ниско ниво през последните години, можем да заключим, че финансовата стабилност на компанията се засилва, което я прави по-привлекателна за бизнес партньорите.

6. Коефициент на маневреност на собствени източници:

Собствен оборотен капитал / сума от източници на собствени средства = ((250) + (270)) / (490) = 3 087 846 / 3 483 632 = 0,88

Този показател отразява степента на мобилност (гъвкавост) при използването на собствени средства, т.е. показва коя част от собствения капитал на ВСК не е фиксирана в нетекущи стойности и дава възможност на ръководството на Дружеството да маневрира с тези средства. Изчисленият показател на VSK леко надвишава нормативния, зададен на ниво 0,2-0,5. Това се дължи на високия дял на паричните средства в общите активи на ВСК. Получената стойност показва, че застрахователят има изключително широки възможности за финансови маневри.

7. Коефициент на възвръщаемост на собствения капитал:

Печалба за отчетната година / собствен капитал = 1 234 318 / 3 483 632 = 0,35

Високият коефициент на рентабилност (35 копейки печалба на 1 рубла собствени средства) е безспорно доказателство за финансовата стабилност и рентабилността на дейността на застрахователя.

8. Доходност на някои видове застраховки:

Доходност на животозастраховането = печалба от животозастрахователни операции / размер на застрахователните премии * 100% = 24 488 /102 370 * 100% = 23,9% (през 2006 г. същият показател е 4,6%)

Доходност на застраховки, различни от животозастраховане = 2 388 501 / 12 013 555 * 100% = 19,88% (2006: 16,88%)

И така, нека обобщим анализа на финансовото състояние на VSK Insurance House OJSC: тази организация използва всички източници на финансови ресурси, напълно покрива резерви и разходи, има отлични показатели за финансова стабилност и платежоспособност. Дейността му като цяло е успешна и отговаря на изискванията на действащото законодателство, което показва неговата конкурентоспособност и привлекателност за потенциални застрахователи. Такъв висок рейтинг многократно се потвърждава от най-високата оценка за надеждност, присъждана на Компанията годишно - „Клас А ++“

Основното условие за постигане на такова ниво на успех и ефективност на застрахователния бизнес, което наблюдавахме на примера на Застрахователна къща VSK OJSC, е пълна прозрачност на финансовите и застрахователните операции, стабилни взаимноизгодни партньорства с клиентите и висок професионализъм на служителите. .

2.3 Структура и ефективност на инвестиционната дейност на VSK OJSC

При анализа на инвестиционната дейност на ОАО "Военно застрахователно дружество" са използвани консолидираните финансови отчети на тази застрахователна организация към 1 януари 2007 г., както и част от годишния отчет, посветен на финансовите резултати на ВСК за 2005 г.

Инвестиционната дейност е важна за функционирането на застрахователните организации като цяло, следователно ресурсите, използвани за тези цели, съставляват доста значителна част от техния финансов поток. По-специално, през 2005 г. и 2006 г. Военното застрахователно дружество инвестира почти половината от общите си активи в различни финансови инструменти: съответно 49 и 43,8 процента.

Въпреки това, въпреки факта, че постигнатият показател като цяло съответства на средния за пазара, трябва да се признае, че той все още е значително по-нисък от подобен среден показател, регистриран от най-големите застрахователни компании в Москва на ниво от 75-80%. Основната причина за това е постоянно големият дял на паричните средства в активите на ВСК: според финансовите отчети към 01.01.2007 г. - 22,4%.

Както бе споменато в предходната глава, най-големият източник на ресурси, формиращи инвестиционния потенциал, освен собствените средства на застрахователя, са средствата от застрахователни резерви. Във въпросната застрахователна компания те се представляват от:

животозастрахователни резерви

Резерви за загуби

Резерв за неизработени премии

Резерви за бъдещи разходи

Резерви за съмнителни дългове

Наценка за обезценка на ценни книжа

Както и резерви от превантивни мерки.

Делът на собствения капитал в структурата на инвестиционните източници на VSK, според данни, публикувани на официалния уебсайт на VSK в Интернет (www.vsk.ru), е приблизително 30% от средствата, натрупани от Дружеството за инвестиционни цели.

Към 1 януари 2007 г. застрахователните резерви на OJSC Военна застрахователна компания възлизат на 8 854 318 хиляди рубли. По този начин застрахователните резерви на VSK представляват повече от половината от източниците на средства на организацията, по-точно: повече от 65% от общите й активи (13 509 646 хиляди рубли). Въпреки това животозастрахователните резерви, които са най-надеждният източник на „дълги“ пари за инвестиционни цели, заемат изключително малък дял в общата маса: само 2,5%.

Поради факта, че основната част от застрахователните резерви се пада върху видове застраховки, различни от животозастраховане (договори, по които по правило се сключват за срок не повече от една година), средствата, получени от Дружеството по тези договорите се инвестират основно във високоликвидни, средносрочни и краткосрочни активи при спешна и внезапна нужда на Дружеството от парични средства за извършване на застрахователни плащания.

Структурата на инвестициите на анализираната застрахователна организация е представена в таблицата по-долу.

Структура на инвестициите на АД "Военно застрахователно дружество"

Инвестиции	Краткосрочен		Дългосрочен
	2006	2007	2006	2007
Земя	-	-	-	-
Сграда	-	-	-	-
Финансови инвестиции в дъщерни дружества, филиали и други организации	35 210	15 000	60 566	25 795
включително: Акции на дъщерни и свързани дружества	-	-	64	851
- дългови ценни книжа (облигации) ~	-	--	-	-
- сметки ~	35 210	15 000	-	-
- отпуснати заеми	-	-	-	-
- вноски в уставния (дружествен) капитал ~	-	-	60 502	24 944
Финансови инвестиции в други организации	2 652 481	3 073 781	76 100	76 920
включително: Акции на други организации	472 192	956 281	20	840
- облигации	241 816	276 228	-	-
- сметки	1 938 471	1 838 272	-	-
- вноски в уставния (дялов) капитал	-	-	76 080	76 080
Държавни и общински ценни книжа	95 714	58 753	-	-
Депозити	1 524 612	2 016 595	-	-
Инвестиционни акции	308 562	649 273	-	-
Други инвестиции	-	-	-	-
ОБЩА СУМА:	4 616 579	5 813 402	136 666	102 715

*данни от Приложението към счетоводния баланс (образец № 5)

Както виждаме, краткосрочните инвестиции значително надвишават дългосрочните, чийто дял в общия обем на инвестициите през 2005 г. едва достига 2.9%, а към началото на следващия отчетен период той намалява до 1.7%.

Според данните, дадени в таблицата, най-голям дял имат записите на заповед на трети организации, както и депозитите, които представляват повече от една трета от инвестициите и през двата отчетни периода.

В много по-малък мащаб Дружеството разпределя средства за активи, свързани с придобиване на дялове от собственост в други организации, като предпочита пред такива инвестиционни възможности за влагане на временно свободни средства: вноските в уставния (резервен) капитал на други организации представляват повече от 55% от стойността на дългосрочните инвестиции обаче като цяло В обема на финансовите инвестиции вноските в уставните капитали на други организации са стабилни на едва 1,6%.

За да задълбочим анализа на инвестиционната политика, провеждана от ВСК, нека разгледаме структурата на инвестициите на застрахователните резерви. В някои отношения се различава значително от инвестирането на всички активи, включително собствените средства на VSK. Това се дължи преди всичко на факта, че изискванията за структурата на мобилизираните застрахователни резерви, които са инвестиционни обекти, наскоро бяха доста стриктно регламентирани от Министерството на финансите на Руската федерация,

Най-голям дял имат средствата, поставени по разплащателните сметки на банките. VSK представлява повече от 43% от общите финансови инвестиции в този вид пласмент.

Както можете да видите, VSK поставя повече от една трета от своите застрахователни резерви в банки. Тъй като повечето от депозитите са открити в такива големи търговски банки като Сбербанк на Русия, VTB, Zenit Bank, AlfaBank и редица други финансови институции с рейтинг за надеждност BB- и Ba3 и по-висок от международни рейтингови агенции, изискването на надзорен орган да не надвишава стойността на банковите депозити. Стриктно се спазва нивото от 40% от общия размер на застрахователните резерви.

Що се отнася до инвестициите в дългови ценни книжа, в съответствие с новите Правила, според които инвестициите в записи на заповед на всякакви организации не трябва да надвишават 10% от застрахователните резерви. Въз основа на това изискване, инвестициите на средства на VSK в банкови сметки, по показателите от началото на 2006 г. и 2007 г., надвишават законово допустимия процент съответно с 32% и 21,6%.

На тази основа в близко бъдеще VSK ще бъде принудена да намали подобни инвестиции, като ги приведе в съответствие с федералните правила.

Инвестициите на застрахователни резерви в акции са значително по-ниски от инвестициите в различни банкови активи. Като цяло делът на инвестициите на резервите на VSK в акции за период не повече от 1 година, според показателите към 01.01.2006 г., е под 11%. Трябва обаче да се отбележи, че година по-късно този вид инвестиции достигна ниво от 16,45%, докато общият обем на краткосрочните инвестиции се увеличи с 26%.

Инвестициите в облигации през 2006 г. представляват малко повече от 5% (5,2%) от застрахователните резерви на VSK и малко по-малко от 5% (4,75%) - през 2007 г.

Невъзможно е да не се обърне внимание на факта, че VSK поставя много по-малък дял от застрахователните резерви в облигации, отколкото е позволено от съответните федерални правила, които установяват ниво от 20% от общия размер на застрахователните резерви като горна граница .

Според информацията, публикувана в годишните отчети на ВСК, след 2002 г. вноските в уставния капитал на дружествата с ограничена отговорност и акционерния капитал на командитните дружества са изключени от структурата на неговия инвестиционен портфейл, тъй като новите Правила за разполагане на застрахователни резерви не предвиждат този вид инвестиции за сметка на застрахователните резерви.

Инвестициите във взаимни фондове са сравнително нов инвестиционен обект, но въпреки това този източник на инвестиционен доход вече се характеризира с устойчива тенденция към увеличаване на дела си в общите финансови инвестиции на застрахователя. Ако в началото на 2006 г. делът на инвестиционните единици в структурата на краткосрочните инвестиции на VSK беше 6,7%, то на същата дата на 2007 г. в абсолютно изражение той се удвои повече от два пъти (от 308 562 хиляди рубли на 649 273 хиляди рубли ), и в относително изражение с 1.6 пъти и възлиза на 11.2%.

Инвестициите във фондове за общо банково управление, жилищни сертификати и златни и сребърни кюлчета не са популярни сред руските застрахователи като цяло. Към началото на 2006 и 2007 г. те напълно липсват в инвестиционния портфейл на ВСК.

Инвестициите на ВСК в държавни и общински ценни книжа през 2005 г. възлизат на 2%, а през 2006 г. обемът им намалява доста рязко и едва достига 1% от общия размер на финансовите инвестиции на ВСК.

Както показва изчислението на рентабилността на инвестиционните дейности през 2006 г., печалбата на VSK от инвестиционни инвестиции достигна 735 053 хиляди рубли, или 12,3% от годишния размер на инвестициите му, което в абсолютно изражение надвишава същия показател от 2005 г. с 2,6 пъти.

Глава 3

3.1 Необходимостта от укрепване на финансовите основи на застрахователния бизнес

Поради високата социална значимост на застраховането като институция за застрахователна защита, както и очевидната тенденция към повишаване на стандартите на застрахователната дейност, е изключително важно застрахователите да предприемат мерки за укрепване на финансовите основи на своята дейност, увеличаване на гаранциите, което води до повишено доверие от страна на потенциалните клиенти и активно привличане на бизнес партньори.

Държавата от своя страна е длъжна да предостави на участниците на пазара адекватна, реално функционираща законодателна и нормативна рамка, която да отговаря на всички обективни изисквания и по никакъв начин да не пречи на развитието на застраховането като отрасъл и отделните му елементи.

Обективна необходимост от укрепване на финансовите основи на дейност съществува за всички застрахователни организации, независимо от размера на техния уставен капитал, размера на застрахователните резерви, обема на застрахователния портфейл и набора от специализирани видове застраховки. По-специално, необходимостта от укрепване на финансовите основи и подобряване на качеството на активите на застрахователна къща VSK OJSC се разкрива в подробно проучване на финансовите резултати и относителните показатели на текущата, финансова и инвестиционна дейност. Както показа нашият анализ, въпреки факта, че финансовото състояние на ВСК като цяло е много добро и няма основания за съмнения за неплатежоспособност на застрахователя, все още има някои леки отклонения на действителните показатели от препоръчаните стандарти, някои от които показват прекомерна консервативност на застрахователя по финансова полица. В тази връзка, колкото и добри и оптимистични да са финансовите резултати на една застрахователна организация, винаги има възможност (а с това и необходимост) за тяхното по-нататъшно подобряване.

Всички аспекти на дейност, свързани с финансовото управление на застрахователните дружества, вкл. Обект на финансово планиране са анализ и наблюдение на финансовото състояние, прогнозиране на финансовата дейност, изследване на факторите на външната и вътрешната финансова среда и условията на финансовия пазар, формиране на целеви показатели, разработване на финансова политика и др.

За постигане на най-положителни резултати от основната дейност е необходимо изготвянето на финансови планове да се извършва на 3 времеви нива: разработване на финансови стратегии, текущи планове и оперативни финансови планове. Важно е индивидуалната финансова стратегия на всяка застрахователна организация, основана на повишаване на пазарната им стойност и повишаване на конкурентоспособността, да позволи разработването и обосноваването на обща стратегия за създаване на ефективна национална осигурителна система.

Като част от стратегическото финансово планиране в организацията могат да бъдат съставени следните видове планове:

План за получаване на застрахователни премии (вноски);

презастрахователен план;

План за разполагане на застрахователни резерви;

Консолидиран баланс на приходите и разходите, включително:

План за паричния поток;

план за печалба;

Прогноза за състоянието на активите и пасивите;

Прогноза за платежоспособност.

Съгласно действащото законодателство на задължително официално публикуване подлежат само балансът (образец № 1) и отчет за приходите и разходите (образец № 2), съответно застрахователните компании не са длъжни да публикуват други финансови отчети. Освен това тази информация по отношение на всяка конкретна организация е търговска тайна. Следователно, когато се говори за препоръки за укрепване на устойчивостта и подобряване на качеството на финансовите и инвестиционни дейности, може да се базира само на обобщени данни и да се предлагат не конкретни практически мерки, действително планирани от конкретна компания, а отново обобщени мерки, които могат да укрепят финансовите основи на застрахователите, осигурен подходящ подход към тях.

Списъкът с ключови мерки, които хипотетично могат да доведат до укрепване на финансовите позиции на застрахователите включват:

а) от страна на държавата: подобряване на методологическия подход към правната подкрепа при разработването на законодателни, регулаторни и прогнозни документи, които определят ключовите области на системата за финансово управление на осигурителната система, както и въвеждането на единни стандарти за надзор на финансовата дейност на организациите;

б) от страна на застрахователните организации:

постоянно наблюдение на финансовото състояние на организацията, разработване и своевременно усъвършенстване на показателите на финансовата стратегия; развитие на информационни технологии в областта на финансовото планиране; провеждане на пазарно проучване, изучаване на неговия капацитет и реални нужди; оптимизиране на системата за продажби за конкретни застрахователни продукти; достъп до регионални застрахователни пазари, както и пазари на съседни страни за конструктивен обмен на опит с чуждестранни колеги.

3.2 Начини за подобряване на качеството на активите и капитала на застрахователната организация

застраховка на финансови резерви

Качеството на активите и капитала на застрахователната организация директно показва финансовото състояние на организацията. По отношение на АД "Застрахователна къща ВСК", въз основа на информацията, получена при анализа на финансовото му състояние, с цел подобряване на финансовото му състояние се предлага разработването и прилагането на комплекс от мерки, насочени към подобряване на определени финансови показатели на неговото дейности. По-специално:

1) оптимизиране на съотношението между собствен и дългов капитал. В баланса на ВСК доминират собствените средства, което, макар и да показва висока степен на финансовата му стабилност, косвено ограничава темповете на стратегическо развитие и възможността за повишаване на финансовата доходност. В тази връзка е необходимо разширяване на финансовия потенциал чрез увеличаване на обема на дълговото финансиране. Тази мярка обаче ще бъде придружена от повишаване на финансовите рискове, което ще изисква по-задълбочен финансов анализ.

Също така, като се вземе предвид размерът на индивидуалните резервни фондове, се предлага част от печалбата след данъчно облагане, в допълнение към погасяването на загуби, да се увеличи резервният капитал и да се увеличи фондът за натрупване;

2) по отношение на инвестиционната дейност: необходимо е, като се вземат предвид изискванията на закона, да се намалят инвестициите в държавни ценни книжа и акции и да се прехвърлят в депозити, характеризиращи се с по-висока доходност с приемливо ниво на риск. За да се подобри финансовото представяне на инвестиционната дейност на VSK, също така би било препоръчително да се разшири списъкът с обекти за инвестиране на временно свободни средства (които VSK изобщо не липсват), като се обърне специално внимание на такива обещаващи инструменти на финансовия пазар като взаимни фондове и OFBU.

3) по отношение на разходите за правене на бизнес: данните от баланса на VSK показват възможността за максимизиране на печалбите чрез намаляване на разходите за правене на бизнес чрез намаляване на управленските, административните и други разходи;

4) по отношение на дългове: благоприятно влияние върху финансовото състояние на VSK може да има намаляване на вземанията, чиято обща сума в баланса на активите е доста значителна сума. Както бе споменато по-рано, дължимите сметки са изключително незначителни и дори имат известен „резерв“ за увеличаването си с цел по-нататъшно развитие на компанията.

5) по отношение на тарифната политика на застрахователната организация: важно е да се преразгледа и промени структурата на застрахователния портфейл, като се вземе предвид възможността за прекратяване (спиране) на дейности по видове застраховки, които влияят неблагоприятно върху финансовото състояние на VSK.

Като цяло застрахователният портфейл на VSK е балансиран: нерентабилността на някои видове застраховки се компенсира от високата потенциална доходност на други. По-специално, анализ на динамиката на получаване на премии и изплащане на компенсации показа, че задължителното държавно осигуряване на служителите на Данъчната служба на Руската федерация е постоянно нерентабилно, а видът застраховка, близък до нерентабилен, е държавното осигуряване на военнослужещи и приравнените към тях лица по държавно осигуряване. В тази връзка, за да се подобри финансовото представяне на VSK, се препоръчва разширяване на мащаба на доброволната застраховка гражданска отговорност и задължителната лична застраховка на пътниците и в същото време постепенно намаляване на броя на договорите за нерентабилни видове застраховки.

Също така, за да се предотврати приемането на прекомерни рискове за застраховка, претоварване на застрахователния портфейл, е необходимо да се въведат лимити на максималната застрахователна сума за индивидуалните договори. Освен това, синтезирайки опита от минали години, VSK трябва да елиминира рисковете, които се отразяват на коефициента на загуба на застрахователни операции.

За целта е препоръчително да се увеличи делът на презастрахователите в поемането на рискове за най-неизгодните видове застраховки чрез сключване на факултативни и задължителни презастрахователни договори.

Важен инструмент за изпълнение на финансовата стратегия, който може да подобри ефективността на представянето на VSK, трябва да бъде използването на балансирана система с резултати от ръководството, която позволява системното изпълнение на неговите стратегически проекти, като ги превежда [индикаторите] на езика на оперативното управление и наблюдение на изпълнението на базираната на тях финансова стратегия. Тези. говорим за необходимостта от въвеждане на система от индивидуално обосновани стандарти, които подобряват съпоставимостта на планираните и действителните резултати за тяхното навременно коригиране в случай на отклонение от планираната норма.

Обобщавайки, нека обобщим съдържанието на този параграф с това, което вече беше казано по-рано.

1) Основата на финансовата стабилност на всяка застрахователна организация е нейният реален уставен капитал, не надуван за сметка на онези средства, които не могат да бъдат използвани за обезщетение изцяло. Важно е да се гарантира, че съотношението на поетите от застрахователната компания задължения към нивото на предоставяне на ресурси не надвишава 1.

2) Най-сигурният начин за подобряване на качеството на активите е поставянето им във високонадеждни инструменти, които отговарят на баланса между риск и възвръщаемост.

3) Институцията на презастраховането се превръща в незаменим „помощник” при освобождаването на активите и капитала на застрахователя от прекомерни рискове.

4) И накрая, друго явление, което има като вероятна последица подобряване на активите и капитала, което не беше споменато по-рано, е консолидирането на застрахователно дружество чрез сливане или сливане с друго застрахователно дружество (включително организация с чуждестранна капитал ), което естествено освобождава пазара от организации с малък капитал и слаби позиции.

3.3 Нови източници и възможности за инвестиционна дейност на застрахователно дружество

Важна характеристика на застрахователната дейност е, че при правилното си планиране организацията има способността да натрупа огромно количество временно свободни средства и, при спазване на редица изисквания, да ги постави за един или друг период, в зависимост от броя на предстоящи плащания и тяхната спешност. Следователно застраховател, който иска да получава приходи от инвестиции заедно с текущи оперативни и финансови дейности, по един или друг начин, трябва да стане инвеститор и да разреши въпроси, свързани с качеството: надеждност и рентабилност на направените инвестиции. Важно е да не забравяме, че едновременно с придобиването на допълнителен източник на доходи, организацията се излага на допълнителни рискове, които неизбежно включват инвестиционни дейности.

Както показва чуждият опит, застраховането като институция има огромен потенциал от възможности (включително финансови), така че осигуряването на застрахователните организации на мощен стабилен приток на „дълги“ пари в икономиката би било значителен принос на застрахователния бизнес за устойчивия икономическото развитие на страната.

На настоящия етап от развитието на застрахователната дейност в Русия делът на инвестициите в активите на застрахователите в сравнение с големите чуждестранни компании е много малък. За да преодолеят тази разлика, руските застрахователи ще трябва значително да увеличат обема на инвестициите. Въпреки това инструментите на инвестиционна дейност, които понастоящем са на разположение на местните застрахователни компании, не отговарят напълно на основното изискване за пласиране на застрахователни фондове. Състои се в постигане на достатъчно ниво на рентабилност с оправдано ниво на риск. Това предполага обективна пазарна необходимост от разработване и внедряване на нови (или „актуализиране” на съществуващи) инвестиционни инструменти, които отговарят на посоченото изискване и позволяват достатъчна диверсификация на инвестициите, и същевременно на рисковете на застрахователите. В този смисъл като възможни инвестиционни обекти могат да се обособят следните:

Инвестиции в държавни ценни книжа;

Инвестиции в недвижими имоти;

Вноски в уставен (дялов) капитал на лизингови дружества;

Инвестиционна застраховка живот;

Инвестиции във взаимни фондове и сертификати за дялово участие в общи фондове на банковия мениджмънт.

Сега бих искал да говоря по-подробно за всеки от изброените инструменти на инвестиционна дейност.

Държавните ценни книжа, като един от видовете инвестиции, по правило се характеризират с гарантирана, но изключително ниска доходност, която в повечето случаи изостава много от средния пазарен курс и често дори не покрива текущия темп на инфлация. Това е основната причина за непопулярността на този вид инвестиции както сред търговските, така и сред застрахователните организации, въпреки факта, че последните налагат специални изисквания към надеждността на инвестициите.

Като се има предвид, че в момента държавата няма голяма нужда от заеми от населението и организациите, не е възможно да се предвиди със сигурност, че дори в дългосрочен план, пласирането на средства в държавни спестовни облигации с купонен доход ще доведе до развитието на реално спестовно застраховане. Това обаче не изключва възможността застрахователите да използват държавни ценни книжа, за да диверсифицират инвестициите си и в резултат на това да повишат своята надеждност.

Интересът на различни категории инвеститори към инвестиране в недвижими имоти се подкрепя преди всичко от тяхната относително стабилна висока доходност. Освен това, което е особено важно за застрахователните компании: през последните 10-15 години пазарът на ипотечни кредити в Русия бързо расте и се развива, което отваря значителни допълнителни възможности за застрахователите. Застрахователите от своя страна активно използват предоставените възможности, което се доказва от забележимо увеличаване на обема на операциите по застраховка на ипотечен риск, чийто обект може да бъде имуществото, което служи като предмет на ипотека, здравето и работоспособността на ипотекарен кредитополучател, както и отговорността му за неизпълнение на задълженията си. По този начин, инвестирайки парите от застрахователни резерви в уставния капитал на ипотечните банки, застрахователните организации могат да разчитат не само на печалби от ипотечни операции, но и на значително разширяване на клиентската си база.

Друга обещаваща област на инвестиционна дейност на застрахователните организации е застраховането на лизингови операции, които по същество са инвестиции. В случая става дума за сключване на дългосрочни договори с лизингополучателя, които могат да осигурят на застрахователя дългосрочен източник на бизнес. Лизингополучателят от своя страна, благодарение на застрахователната защита, получава възможност да закупи модерно оборудване и да модернизира технологичните процеси, без да прибягва до критични тежести за своя бюджет.

Подобно на предишния пример, застрахователните компании могат да станат съучредители и участници в лизингови компании и като такива да получават своя дял от приходите от лизингови плащания. Тук обаче е важно да се отбележи, че при планиране на инвестиционни дейности застрахователят в такива случаи трябва да извърши задълбочена оценка на платежоспособността на клиентите, предлагащи своите инвестиционни инструменти в замяна на сключване на застрахователни договори.

Както беше отбелязано по-рано, един от най-мощните канали за набиране на средства за дълъг период са паричните ресурси на населението, които са предимно пасивни и често се държат у дома в брой. В чужбина временно свободните средства на населението са в основата на дългосрочното натрупващо животозастраховане, което поради своята специфика все по-често се нарича инвестиция. Акумулативният характер на този вид застраховка се осигурява от дълъг период на привличане на средства от застрахователи, през който колебанията в стойността на ценните книжа, които са в основата на риска при краткосрочни инвестиции, се изравняват и по-ясно се проявява възходяща тенденция. . За да се превърне обаче инвестиционното животозастраховане в значителен източник на дългосрочни пари у нас, трябва да се работи мащабно за популяризиране на животозастраховането като такова.

И накрая, последният инструмент, който може да отвори нови възможности за инвестиционната дейност на застрахователите и да повиши нейната ефективност, който също бих искал да спомена, са инвестициите в акции на взаимни фондове (взаимни фондове) и в сертификати за дялово участие в общи фондове за банково управление (OFBU). Поради стриктното регулиране на изискванията за структурата и качеството на застрахователните резерви, свободата на действие на професионалните управляващи дружества и взаимните фондове, които преразпределят финансовите ресурси на застрахователя, получени за управление, е до голяма степен ограничена. Ако основната цел на подобно законодателно регулиране е да се повиши нивото на надеждност на активите, взети за покриване на резерви, тогава не е логично максимално допустимият размер на инвестициите в акции, очевидно по-рискови инвестиционни инструменти, да е 6 (!) пъти по-висок. от максималната стойност, определена от регулаторната рамка, инвестициите във взаимни фондове и OFBU, която според изискванията на FSIS не трябва да надвишава 5%. И това е въпреки факта, че последните намаляват риска от възможни загуби поради диверсификация.

Обобщавайки, нека изброим още веднъж основните моменти, разглеждането на които вероятно ще позволи на застрахователните компании да разширят възможностите за инвестиционна дейност и да подобрят показателите си за ефективност.

Първо, необходимо е своевременно да се разшири обхватът на инвестиционните инструменти. Второ, аналитична работа, която включва оценка на ситуацията на фондовия пазар и търсене на приемливи инвестиционни обекти, трябва да се извършва редовно. Трето, специално внимание трябва да се обърне на подобряването на културата и един вид "грамотност", информираност на потребителите на застрахователни услуги, което е необходимо за формирането на потенциално платежоспособно търсене.

Заключение

Понастоящем руският застрахователен пазар се регулира от законодателство в областта на административното, финансовото, гражданското право, чиято структура днес обективно изисква редица подобрения, без които качественото и до известна степен количественото развитие на вътрешния застрахователен бизнес изглежда едва ли е възможно.

Изключително важно събитие на руския застрахователен пазар беше реформата на стандартите за финансови резултати на руските застрахователни компании, която предвижда промяна в правилата за поставяне на застрахователни резерви, както и изискванията за състава и структурата на активите, приети за покриване на застрахователите. ' собствени средства. Въпреки това е вероятно с течение на времето тези правила да претърпят определени промени.

Анализът на текущото състояние и основните тенденции в развитието на националната осигурителна система показва не само повишаване на нивото на държавно регулиране на пазара, но и възможността за качествено повишаване на ролята на застраховането в социално-икономическата система на държавата.

Основната цел на ефективната дейност на застрахователните компании е рационалното използване на финансовите ресурси, което се постига преди всичко чрез формиране на техния достатъчен обем и по-нататъшно компетентно използване в контекста на основните дейности на застрахователното дружество.

Въз основа на анализа на финансовите отчети на ЗК ВСК, резултатите от които с известна степен на грешка отразяват общите средни пазарни тенденции и могат да бъдат проектирани върху други участници на пазара, може да се заключи, че балансът нараства , докато депозитите в банки и паричните фондове обаче намаляват финансовите и инвестиционни инвестиции в пазарни инструменти на други организации. В същото време се извършва системна работа за намаляване на вземанията по застрахователни и презастрахователни операции.

В бъдеще, за ефективното развитие на финансовите дейности, застрахователните компании трябва да се съсредоточат върху решаването на такива ключови задачи като:

Правилна организация на маркетинга, изграждане на система за продажби и инфраструктура;

· развитие на умения и развитие на технологии за управление на активи за застрахователни компании;

Подобряване на качеството на обслужването на клиентите.

Най-важните направления за развитие на „Застрахователна къща“ ВСК“ през следващите години са:

увеличаване на капитализацията на дружеството;

· Разширяване на инвестиционната дейност с разумно съотношение на ликвидни активи и пасиви според степента на спешност;

· активизиране на регионалната политика (увеличаване на дела на регионалните такси);

· навлизане на пазарите на съседни страни с цел усвояване на успешния дългогодишен опит на чуждестранни застрахователни компании и разширяване на клиентската база.

Списък на използваната литература

1. Закони и наредби

1.1. Граждански кодекс на Руската федерация (част втора)

1.2. Данъчният кодекс на Руската федерация (част втора)

1.3. Закон на Руската федерация "За организацията на застрахователната дейност в Руската федерация" от 27 ноември 1992 г. № 4015-1

1.4. Правилник за реда за изчисляване от застрахователите на нормативното съотношение на поетите от тях активи и застрахователни задължения, одобрен със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 2 ноември 2001 г. № 90-n

1.5. Правила за разполагане на застрахователни резерви от застрахователи, одобрени със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 22 февруари 1999 г. № 16-n (с последващи изменения и допълнения от 8 август 2005 г. № 100-n)

1.6. Заповед на Министерството на финансите на Руската федерация "Изисквания към състава и структурата на активите, приети за покриване на собствените средства на застрахователя" от 16 декември 2005 г. № 149-n

1.7. Заповед на Министерството на финансите на Руската федерация „За формите на счетоводни отчети на застрахователните организации и отчети, представени в реда за надзор“ от 8 декември 2003 г. № 113-n

2. Учебна и специална литература

2.1. Гришченко Н.Б. Основи на застрахователната дейност: учеб. надбавка. - М.: Финанси и статистика, 2006. - 352 с.: ил.

2.2. Миляков Н.В. Финанси: Учебник. - 2-ро изд. - М .: INFRA_M, 2004. - 543 с., (Висше образование)

2.3. Никулина Н.Н., Березина С.В. Застраховка. Теория и практика: учеб. надбавка (за студенти). - 2-ро изд., преработено. и допълнителни – М.: УНИТИ-ДАНА, 2007. – 511 с.

2.4. Орланюк-Малицкая Л.А. За понятията и факторите за финансова стабилност. - М., 1996

2.5. Застраховка: Учебник / под. изд. T.A. Федорова, - 2-ро изд., преработено. и допълнителни - М.: Икономист, 2005. - 875 с.

2.6. Шахов В.В. Застраховка: Учебник за университети. - М.: UNITI, 2000. - 311 с.

3. Периодични издания

3.1. Гребенщиков Е.С. Инвестиционният компонент на застрахователния бизнес: нови източници и възможности, сп. Финанси № 3 (2005), с. 30-34

3.2. Кормановская М.Ю. Еволюцията на държавното регулиране на платежоспособността на застрахователите, сп. "Финанси" № 2 (2008), с. 62-64

3.3. Меренков, А.В. Внедряване на балансираната отчетна карта / A.V. Меренков // Управление в застрахователно дружество. - 2007. - No1. – С.18-19

3.4. Никулина, Н. Н. Нова парадигма на паричните потоци като обект на управление на финансовите ресурси на застраховател / Н.Н. Никулина //. - 2007.- N 2. - С. 7-13

3.5. Пласкова Н.С. Анализ на дейността на застрахователна организация, сп. "Финанси" No 12, 2007 г., стр. 41-45

3.6. Самиев П.А. Структура и ефективност на инвестициите на руските застрахователи, сп. "Финанси" № 3 (2006), стр. 45-49

3.7. Сплетухов Ю.А. Анализ на инвестиционната дейност на застрахователите, сп. "Финанси" No 1 (2006), с. 43-47

4. Електронни източници:

4.1. www.vsk.ru/ (официален уебсайт на JSC VSK Insurance House)

4.2. www.insur-info.ru/statistics (Уебсайт „Застраховане днес“, раздел „Застрахователи“ -> „Динамика на пазара“)

4.3. www.raexpert.ru/database/companies/strahovoi_dom_vsk/ (уебсайт на рейтинговата агенция Expert RA)

В допълнение към дружествата за взаимно застраховане, които застраховат изключително своите членове (клауза 2 от член 25 от Закона на Руската федерация „За организацията на застрахователния бизнес в Руската федерация“, изменен от 21 юни 2004 г.)

Формулите за изчисляване на застрахователните резерви са дадени в Приложение No2

Изчерпателен списък на активите, приети в съответствие със заповед на Министерството на финансите от 8 август 2005 г. № 100-н за покриване на застрахователни резерви, е даден в Приложение № 1 (параграф 6).

Вижте Приложение № 1а.

Обемът на инвестиционния животозастрахователен пазар (LIS), например, в Полша през 2003 г. възлиза на 859 милиона долара; във Франция размерът на този сегмент в парично изражение надхвърли 14,2 милиарда евро. Обемът на вноските за ILI в Русия, по данни от 2005 г., се оценяваше на едва 150-180 милиона долара и само до края на 2008 г., според оптимистичните прогнози на рейтинговата агенция Expert RA, трябва да достигне 700 милиона долара. .

Вижте Приложение №3

МСФО са правила, които установяват изискванията за признаване, оценяване и оповестяване на финансови и икономически транзакции за изготвяне на финансови отчети на компании по света.

Настоящата наредба не се прилага за застрахователни медицински организации по отношение на операциите по задължително медицинско осигуряване.

Вижте Приложение № 4

Изчисленията са направени въз основа на данните от Отчета за приходите и разходите за 2006 г. (виж Приложение № 5)

Клас А++ означава, че в краткосрочен план има голяма вероятност Дружеството да осигури навременното изпълнение на всички финансови задължения, както текущи, така и възникнали в хода на застрахователната дейност. В средносрочен план има голяма вероятност за изпълнение на задълженията по застрахователни договори дори при значителни неблагоприятни промени в макроикономическите и пазарните (застрахователния пазар) показатели.

Парични средства са средства в банкови сметки и пари в брой

Застрахователно акционерно дружество "ВСК" работи от 1992г. Предлаганите от компанията програми за имуществено застраховане ви позволяват надеждно да защитите недвижими имоти и да получите обезщетения в случай на пожар, експлозия, наводнение, кражба и други непредвидени инциденти.

Предимства на имуществената застраховка във ВСК

В края на 2015 г. компанията се нареди на 4-то място сред руските застрахователни организации в сегмента на имуществено застраховане, като събра 2 533 471 хиляди рубли. премии и платени 385 780 000 рубли. за застрахователни събития.

Уставният капитал на CJSC "VSK" е 3,65 милиарда рубли, а рейтингът за надеждност на компанията се оценява от агенция "Expert RA" като изключително висок "A ++" със стабилна перспектива. Застрахователните задължения на компанията по отношение на извършване на плащания са гарантирани от най-големите презастрахователни компании, включително Swiss Re, Hannover Re, Gen Re, Munich Re, SCOR. Повече от 14 милиона физически и 200 хиляди юридически лица използват услугите на застрахователната компания VSK.

Видове програми за имуществено застраховане

СО "ВСК" предлага широка гама от програми за застраховка на недвижими имоти, които се различават по отношение на застраховката и размера на застрахователното покритие.

"Класическа застраховка на сграда"

Основната застрахователна програма за крайградски недвижими имоти, която гарантира обезщетение за загуби, свързани с настъпването на следните застрахователни събития:

• пожар, експлозия;
• наводнение;
• аварии в отоплителни системи, водоснабдяване и др.;
• природни бедствия;
• счупване на стъкло;
• сблъсък с превозни средства;
• падане на самолети и техните фрагменти;
• слягане на почвата;
• инженерни системи за размразяване;
• причиняване на вреди на живота, здравето или имуществото на трети лица.

Следните елементи са обхванати от тази програма:

• Къща;
• вътрешни и външни довършителни работи;
• инженерно оборудване;
• домакинска собственост;
• Гражданска отговорност.

Клиентът индивидуално формира застрахователна програма за себе си, като избира необходимите застрахователни обекти, списъка на застрахованите рискове и размера на застрахователното обезщетение.

"Успешен"

Този застрахователен пакет е предназначен за застраховане на крайградски имоти на стойност до 1 милион рубли. Всички застрахователни условия са изброени в класическата програма.

"Лъки плюс"

Застрахователен продукт, предназначен за застраховане на крайградски имоти на стойност до 3 милиона рубли. Условията за застраховка са идентични с тези на класическата програма.

"Максимална защита"

Цялостна програма за застраховка на апартаменти, която гарантира покритие на разходите, свързани със застрахователни рискове като:

• пожар, експлозия;
• излагане на вода;
• аварии на инженерни системи;
• природни бедствия;
• незаконни действия на трети лица;
• късо съединение на окабеляването;
• сблъсък с превозни средства;
• тероризъм.

По тази програма могат да бъдат застраховани следните обекти:

• вътрешни и външни довършителни работи;
• инженерно оборудване;
• домакинска собственост;
• гражданска отговорност.

"Пълно строителство"

Тази програма е предназначена за бърза застраховка на апартамент по стандартен пакет. Застрахователните условия напълно дублират условията на предишната програма, с изключение на това, че списъкът на застрахованите обекти не включва конструктивните елементи на апартамента.

"За почивка"

Програма за краткосрочно застраховане на ваканционен апартамент (от 1 до 9 месеца). Програмата осигурява застраховка за следните обекти:

• вътрешна и външна декорация на апартамента;
• инженерно оборудване;
• домакинска собственост;
• гражданска отговорност.

Застрахованите рискове на програмата включват:

• пожар, експлозия;
• излагане на вода;
• аварии на инженерни системи;
• природни бедствия;
• падащи чужди предмети;
• незаконни действия на трети страни (включително тероризъм);
• сблъсък с превозни средства;
• гражданска отговорност към съседи.

"Давам под наем"

Тази програма е предназначена за застраховане на апартаменти под наем и гарантира обезщетение за загуби, свързани с такива застрахователни рискове като:

• пожар, експлозия;
• природни бедствия;
• наводнение;
• аварии на инженерни системи;
• падащи чужди предмети;
• сблъсък с превозни средства;
• незаконни действия на трети лица;
• причиняване на вреди на имуществото на трети лица.

В съответствие с условията на програмата, следните обекти подлежат на застраховка:

• вътрешна и външна декорация на апартамента;
• инженерно оборудване;
• домакинска собственост;
• Гражданска отговорност.

"Премахване"

Програмата е предназначена за застраховане на имущество на домакинството и отговорност към съседи в случай на живот в апартамент под наем. Застрахованите рискове включват рисковете, изброени в програма „Давам под наем“.

"Апартамент за инвестиция"

Тази програма е предназначена за клиенти, които очакват покачване на цените на пазара на недвижими имоти, за да продадат апартамент на по-висока цена. Наборът от покрити застрахователни рискове съответства на списъка с рискове на програма "Максимална защита". Следните обекти подлежат на застраховка по програмата:

• конструктивни елементи на апартамента;
• Гражданска отговорност.

Цената на програмите за застраховане на имущество

Таблицата показва индикативни данни за цената на имуществените застраховки във ВСК IJSC към началото на 2017 г.

Името на програмата	Обекти на застраховане	Застрахователна сума, руб.	Цената на застраховката, рубли/година
"Класическа застраховка на сграда"	Къща; довършителни работи; инженерно оборудване; домакинска собственост; Гражданска отговорност.	Без ограничения	Изчислява се индивидуално
"Максимална защита"	конструктивни елементи; довършителни работи; инженерно оборудване; домакинска собственост; Гражданска отговорност.	3 100 000	14 670
"Пълно строителство"	довършителни работи; инженерно оборудване; домакинска собственост; Гражданска отговорност.	700 000	3 330
"Давам под наем"		400 000	2 160
"Премахване"	домакинска собственост; Гражданска отговорност.	400 000	2 133
"Апартамент за инвестиция"	конструктивни елементи; Гражданска отговорност.	1 200 000	1 350

страница 2

Военната застрахователна компания е включена в списъка на застрахователите, препоръчани за работа с предприятия, обслужващи държавни поръчки. Освен това Застрахователна къща VSK е многократен победител в конкурса на Централната банка на Руската федерация за право да застрахова своите имуществени интереси.

След получаване на нова версия на лиценза, която обединява всички лицензирани видове застраховки, ЗД VSK предлага на своите клиенти 103 застрахователни продукта.

Връщайки се към структурата на застрахователния портфейл, искам да отбележа, че без договорите за задължителна медицинска застраховка, според резултатите от първото полугодие на 2007 г. делът на задължителните застраховки е 38,74%; делът на доброволното застраховане достига почти 60%, а делът на входящото презастраховане (т.е. договорите, приети от презастрахователи за прехвърляне) едва надхвърля 1,7%. Разликата между VSK Insurance House и безспорния лидер - групата компании Rosgosstrakh - по отношение на общите вноски на притежателите на полици (и презастрахователи) е 268% (тоест получените от Росгосстрах премии надвишават съответния показател на VSK с 2,68 пъти ), но това не пречи на VSK в продължение на много години да заеме силна позиция в първите редове на рейтинга на най-големите застрахователни компании в Русия (виж Таблица № 1).

Според таблица No 2 в структурата на доброволното застраховане почти 2/3 от сключените договори се падат на имуществено застраховане. Тя е пряко следвана от личните застраховки, различни от животозастраховането (19,4%). Животозастраховането на VSK е само 0,46%, което е една от най-ниските цифри в тази таблица. Останалите около 6% се падат от застраховка гражданска отговорност.

Анализът на динамиката на структурата на застрахователния портфейл по отношение на коефициента на загуби за всеки вид застраховка поотделно ни позволява да направим изводи за това колко компетентно е балансиран застрахователният портфейл на компанията и кои видове застраховки носят загуба и кой потенциал печалба. Резултатите, получени по време на анализа, са обобщени в таблицата по-долу:

Таблица номер 3. Постъпления и плащания на ВСК за 2005, 2006, 2007 г.

ИНДИКАТОР
ДОБРОВОЛНО ЗАСТРАХОВАНЕ, хиляди рубли
ЖИВОТОЗАСТРАХОВАНЕТО: Общо застрахователни премии (вноски) Осигурителни плащания Коефициент на загуба
ЛИЧНО ЗАСТРАХОВКА (с изключение на застраховка живот) доходи Изплащания Коефициент на загуба
ЗАСТРАХОВКА НА ИМУЩЕСТВО доходи Изплащания Коефициент на загуба
ЗАСТРАХОВКА ОТГОВОРНОСТ доходи Изплащания Коефициент на загуба
ЗАДЪЛЖИТЕЛНА ЗАСТРАХОВКА, хиляди рубли
ЛИЧНА ЗАСТРАХОВКА НА ПЪТНИЦИ (ТУРИСТИ, ТУРИСТИЧЕСКИ ВОДИ) доходи Изплащания Коефициент на загуба
GOS. ЛИЧНИ ЗАСТРАХОВКИ ЗА ДЪРЖАВНИ СЛУЖИТЕЛИ ДАНЪК. RF УСЛУГИ доходи Изплащания Коефициент на загуба
GOS. ЗАДЪЛЖИТЕЛНО ЗАСТРАХВАНЕ НА СЛУЖИТЕЛИТЕ НА ВОЕННА СЛУЖБА И ПРИРАВЕНИ КЪМ ТЯХ. GOS. ЗАСТРАХВАНЕ НА ЛИЦА доходи Изплащания Коефициент на загуба
ЗАСТРАХОВКА ГРАЖДАНСКА ОТГОВОРНОСТ НА СОБСТВЕНИЦИ НА МПС доходи Изплащания Коефициент на загуба
ЗАДЪЛЖИТЕЛНО ЗДРАВНО ОСИГУРЯВАНЕ
доходи Изплащания Коефициент на загуба

Анализ на финансовата дейност на застрахователна организация (на примера на ЗАД VSK)

Икономически характеристики на OJSC Застрахователна къща VSK

АД ЗАД ВСК От ноември 2001 г. Военнозастрахователната компания предлага услугите си под ново търговско наименование - Застрахователна къща ВСК (бележка на автора)работи на руския застрахователен пазар от 1992 г. и е универсален застраховател във федерален мащаб, предоставящ застрахователни услуги както на юридически, така и на физически лица. Основните дейности на компанията са представени от задължително държавно застраховане на военнослужещи (в този вид дружеството заема водеща позиция), имуществено застраховане, OSAGO, лично застраховане и застраховка живот.

Основните акционери на Дружеството включват: LLC VSK-Liniya Zhizni, LLC Waid-Company, CJSC Base Holding, LLC Credo-TM, LLC Vek-B.

26 юни 2007 г. Рейтингова агенция "Експерт РА" проведе годишна процедура за актуализиране на рейтинга за надеждност на Застрахователна къща ВСК. Въз основа на резултатите от проучването на платежоспособността и финансовата стабилност на застрахователя беше решено да се поддържа най-високият рейтинг за надеждност на компанията на ниво A ++ "Високо ниво на надеждност с положителни перспективи", присвоен на компанията преди пет години от рейтинговата агенция Expert RA.

Основните фактори, които позволиха такава висока оценка на надеждността на застрахователя, са: високо ниво на баланс на застрахователния портфейл, голяма клиентска база, висока ликвидност на активите и рентабилност на компанията, високо качество на презастрахователната защита и инвестиционен портфейл.

Компанията предлага на своите клиенти повече от 100 съвременни застрахователни продукта, които са в постоянно търсене както от физически, така и от юридически лица, както и от държавни органи и местни власти в цялата Руска федерация. Повече от 300 клона и отдела на Застрахователна къща VSK във всички съставни образувания на Руската федерация позволяват на компанията да поддържа своевременно и ефективно застрахователни договори и да урежда загуби в цяла Русия, независимо от мястото, където е сключен застрахователният договор. Сред клиентите на компанията са 14 федерални министерства и ведомства, 70 хиляди предприятия и организации от всички форми на собственост, повече от 10 милиона руснаци. Уставният капитал на VSK Insurance House е 1,7 милиарда рубли.

Застрахователна къща VSK е сред лидерите на руския застрахователен пазар от много години. Според резултатите от 2006 г. компанията заема 6-то място по вноски (с изключение на задължителната медицинска застраховка) сред всички руски застрахователни организации.

Таблица номер 1. Място "Застрахователна къща ВСК" в списъка на най-големите компании

		Място в списъка на най-големите застрахователни компании

Военната застрахователна компания е включена в списъка на застрахователите, препоръчани за работа с предприятия, обслужващи държавни поръчки. Освен това Застрахователна къща VSK е многократен победител в конкурса на Централната банка на Руската федерация за право да застрахова своите имуществени интереси.

След получаване на нова версия на лиценза, лиценз FSSN C № 0621 77 от 20.06.2006 г., който обединява всички лицензирани видове застраховки, ЗД VSK предлага на своите клиенти 103 застрахователни продукта.

Връщайки се към структурата на застрахователния портфейл, искам да отбележа, че без договорите за задължителна медицинска застраховка, според резултатите от първото полугодие на 2007 г. делът на задължителните застраховки е 38,74%; делът на доброволното застраховане достига почти 60%, а делът на входящото презастраховане (т.е. договорите, приети от презастрахователи за прехвърляне) едва надхвърля 1,7%. Разликата между VSK Insurance House и безспорния лидер - групата компании Rosgosstrakh - по отношение на общите вноски на притежателите на полици (и презастрахователи) е 268% (тоест получените от Росгосстрах премии надвишават съответния показател на VSK с 2,68 пъти ), но това не пречи на VSK в продължение на много години да заеме силна позиция в първите редове на рейтинга на най-големите застрахователни компании в Русия (виж Таблица № 1).

Според данните в таблица № 2, виж Приложение № 6, в структурата на доброволното застраховане почти 2/3 от сключените договори се падат на имуществено застраховане. Тя е пряко следвана от личните застраховки, различни от животозастраховането (19,4%). Животозастраховането на VSK е само 0,46%, което е една от най-ниските цифри в тази таблица. Останалите около 6% се падат от застраховка гражданска отговорност.

Анализ на динамиката на структурата на застрахователния портфейл по отношение на коефициента на загуба Коефициентът на загуба се намира като отношение на размера на застрахователното обезщетение към размера на застрахователната премия. Колкото повече този коефициент клони към нула, толкова по-висока е доходността на съответния вид застраховка. Всеки вид застраховка поотделно ви позволява да направите заключения за това колко компетентно е балансиран застрахователният портфейл на компанията и кои видове застраховки носят загуба и кои потенциална печалба. Резултатите, получени по време на анализа, са обобщени в таблицата по-долу:

Таблица номер 3. Постъпления и плащания на ВСК за 2005, 2006, 2007 г.

ИНДИКАТОР
ДОБРОВОЛНО ЗАСТРАХОВАНЕ, хиляди рубли
ЖИВОТОЗАСТРАХОВАНЕТО: Общо застрахователни премии (вноски) Осигурителни плащания Коефициент на загуба
ЛИЧНО ЗАСТРАХОВКА (с изключение на застраховка живот) доходи Изплащания Коефициент на загуба
ЗАСТРАХОВКА НА ИМУЩЕСТВО доходи Изплащания Коефициент на загуба
ЗАСТРАХОВКА ОТГОВОРНОСТ доходи Изплащания Коефициент на загуба
ЗАДЪЛЖИТЕЛНА ЗАСТРАХОВКА, хиляди рубли
ЛИЧНА ЗАСТРАХОВКА НА ПЪТНИЦИ (ТУРИСТИ, ТУРИСТИЧЕСКИ ВОДИ) доходи Изплащания Коефициент на загуба
GOS. ЛИЧНИ ЗАСТРАХОВКИ ЗА ДЪРЖАВНИ СЛУЖИТЕЛИ ДАНЪК. RF УСЛУГИ доходи Изплащания Коефициент на загуба
GOS. ЗАДЪЛЖИТЕЛНО ЗАСТРАХВАНЕ НА СЛУЖИТЕЛИТЕ НА ВОЕННА СЛУЖБА И ПРИРАВЕНИ КЪМ ТЯХ. GOS. ЗАСТРАХВАНЕ НА ЛИЦА доходи Изплащания Коефициент на загуба
ЗАСТРАХОВКА ГРАЖДАНСКА ОТГОВОРНОСТ НА СОБСТВЕНИЦИ НА МПС доходи Изплащания Коефициент на загуба
ЗАДЪЛЖИТЕЛНО ЗДРАВНО ОСИГУРЯВАНЕ
доходи Изплащания Коефициент на загуба

По отношение на общите активи Застрахователна къща VSK се нарежда на 7-мо място, зад известни застрахователни компании като: Росгосстрах, Ингосстрах, СОГАЗ, Капитал, РЕСО-Гарантия и РОСНО, виж Приложение № 6, таблица № 4.

Анализът на динамиката на финансовото представяне на ВСК отразява качествено прогресивно движение към повишаване на рентабилността на неговите застрахователни операции, което се доказва от стойността на нетната печалба на Дружеството, която устойчиво демонстрира уверена възходяща тенденция (виж Таблица № 5) .

5. Основни финансови показатели на ЗК ВСК

За съжаление, към момента на писане на тази курсова работа, VSK все още не е публикувала официални финансови отчети за 2007 г., поради което няма надеждни данни за размера на получената печалба за предходния отчетен период, както и информация за други финансови показатели на дружеството за 2007г. Естествено, това не позволява пълно съпоставяне на текущото финансово състояние на ВСК с постигнатите по-рано резултати, но въз основа на положителната динамика от изминалите години е възможно да се предвиди с висока степен на увереност, че възникващата благоприятна тенденция към подобряване финансовата стабилност и платежоспособност на Дружеството ще продължи. Това допринася преди всичко за ефективното и рационално използване на финансовите ресурси на дружеството с цел най-пълно реализиране на интересите на застрахованите.